Российский инвестор купил акции компании А на 720 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции

Российский инвестор купил акции компании А на 720 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции в расчете на день составляет 1,32%. Курс доллара 1 долл.=25 руб. Стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день равно 0,48%. Коэффициент корреляции между курсом доллара и доходностью акции компании А равен 0,27. Определить VAR портфеля инвестора в рублях с доверительной вероятностью 95%.

Стоимость акций компании А по курсу доллара в руб. составит: П = 720 25 = 18 млн. руб. Дисперсия доходности портфеля с учетом валютного риска составит: σ2=1,322+0,482+2∙1,32∙0,48∙0,27=2,315 Стандартное отклонение доходности составляет: σр=2,315=1,52149 % Однодневный VaR портфеля равен: VaR = 18 0,0152149 1,65 = 451,88 тыс. руб.