Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в системе бизнес-планирования

    ИНСТИТУТ  ГОСУДАРСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ, ПРАВА И ИННОВАЦИОННЫХ  ТЕХНОЛОГИЙ 

    Специальность – «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 

    ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ

    РАБОТА 

    Студентки Экономического факультета

____________

                                                                     (Ф.И.О.) 
 

на тему: Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в системе бизнес-планирования 

Руководитель:  
 

«Допустить  к защите»

Заведующий  кафедрой

___________________

                                                                                                                      (подпись) 
 

«_____» _______________ 2008 г. 
 
 
 
 
 
 

ОГЛАВЛЕНИЕ 

Введение  …………………………………………………………………………..3

Глава 1.  Общая характеристика процессов бизнес-планирования…………………………...………………………5

1. Состав бизнес-плана……………………………………………..6
2. Реальные проблемы подготовки бизнес-плана………………...8
3. Пример бизнес-плана...…………………………………….........16

Глава 2. Исследования методов финансово-хозяйственной деятельности предприятия ..……………………………………….….24

1. Понятие, цели, этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности  ……………………………………….….…………...24
2. Методы финансового анализа…………………….…….……...26
3. Анализ против банкротства…………………………..….……..31

Глава 3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере «Управление механизации № 26» …..….…………………34

1. Расчет и оценка основных показателей

                     деятельности фирмы ………………………………….………..35

2. Оценка уровня и структуры удельных затрат на производство……………………………..………….…………………….....36
3. Оценка размера и доли постоянных затрат и срока их окупаемости………………………………………………………….….37
4. Оценка объема структуры имущества…….. …………..……...37
5. Оценка уровня эффективности производственно-

 хозяйственной деятельности…………………………………...45

6.        Расчет показателей деятельности предприятия, с учетом     мероприятий по сокращению затрат и увеличению объемов реализации…………………………………………………………..53

7.           Мероприятия по оптимизации величины имущества………..55

Заключение  ……………………………………………………………………….59

Библиография  ……………………………………………………………………63

Приложение

Введение 

            Коммерческую организацию (предприятие или компанию) можно определить как динамически взаимодействующую с внешним миром социально-техническую систему, спроектированную для достижения конкретных целей:

1.Миссия компании - социальное ориентирование: предлагаемые услуги или товары, группы потребителей, место и роль на рынке, технология (процессы, инновации) философия (ценности и мотивация), имидж (ответственность);

2.Стратегические цели - захват сегмента рынка, экономичность, конкурентоспособность;

3. Достижение максимальной эффективности деятельности - достижение всех целей поставленных в бизнес-плане, максимальная стоимость ценных бумаг коммерческой организации (акции, паи и т.д.)

            Под коммерческой организацией понимается, согласно  п.1 статьи 50 Гражданского Кодекса РФ - «Юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не имеющие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации)». А также, согласно п.2 статьи 50  Гражданского Кодекса РФ, «Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий».¹

                Деятельность коммерческой организации складывается под  воздействием внешних и внутренних факторов: политических (законодательство, политическая стабильность), экономических (уровень жизни, капитал, поставщики и потребители, конъюнктура, конкуренция на рынке), правовых (законодательство) ресурсных (люди, природные ресурсы, территория,

____________________________________________________________________

¹ Гражданский кодекс Российской Федерации: В четырех частях,-8-е изд.-М.: Ось-89, 2007-506с. Стр.19

инфраструктура), технологических (развитие науки и технологий), структурных (управленческий персонал, методы решения проблем, человеческий фактор).

          Для достижения результатов коммерческой организации не зависимо от ее масштабов и сфер деятельности, нужно планировать последовательную цепочку действий для достижения целей деятельности организации. Для этого существует оптимальный вариант решения поставленной задачи – бизнес-план. Он включает в себя комплекс мер по развитию, анализу и перспективам развития коммерческой организации.

          Данная работа рассматривает  все аспекты формирования бизнес-плана, его цели и задачи, для кого представляет непосредственный интерес как отправная точка не только для создания и развития компании, но и выведения предприятий из ситуаций банкротства (что в рыночной ситуации не редкость и достаточно актуально). Финансовый анализ дает подробную информацию о финансовой устойчивости, деловой активности и надежности при финансовых рисках (сохранение стабильного состояния при кризисных ситуациях: падение стоимости акций на фондовых биржах, резкое сокращение продаж выпускаемой продукции и т.д.). Ведь какой бы замечательной не была идея развития или создания нового продукта на рынке потребления, без четкого формирования аналитических выкладок из финансовых результатов при тех или иных условиях выпуска существующего продукта или инновации, невозможно заинтересовать инвесторов (банки, ПИФЫ, частные инвесторы и т.д.).

          Целью данной работы является разработка выхода из нестабильного состояния, с учетом мероприятий по сокращению затрат и увеличению объемов реализации.

          Объектом финансово-хозяйственных исследований является коммерческая структура Управление механизацией № 26.

          Предметом квалификационной работы является «анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации в системе бизнес-планирования».  

Глава 1.  Общая характеристика процессов бизнес-планирования 

    Сегодня невозможно начать новый бизнес или вкладывать средства в действующее предприятие без разработки бизнес-плана. Таким значимым он стал не сегодня, в эпоху рыночных преобразований, - и в период планирования социалистического народного хозяйства этот документ имел важное значение. Правда, в то время он назывался "технико-экономическое обоснование" (ТЭО), а методика и принципы его разработки также отличались от современных. Понятия "бизнес-план" и "бизнес-планирование" (неотъемлемые составляющие процесса управления коммерческой организацией) вошли в российскую экономику в конце 80-х - начале 90-х годов прошлого столетия. Толкование и практическое значение бизнес-плана в качестве традиционного объекта стратегического бизнес-планирования и прогнозирования предпринимательской деятельности организаций разъяснены в работах многих отечественных и зарубежных авторов. Однако содержание понятия "бизнес-план" как ключевого элемента блока предпринимательской отчетности "Бизнес-план безопасности бизнеса" существенно отличается от общепринятого толкования. Процесс бизнес-планирования носит доказательный характер и рассматривается как последовательное изложение системы реализации проекта, его ключевых составляющих, которые способны убедить инвестора или партнера в выгодности проекта и необходимости его существования.

             Бизнес-план – это подробный, четко структурированный и тщательно подготовленный документ, описывающий цели и задачи, которые необходимо решить коммерческой организации  в процессе своей деятельности, способы достижения поставленных целей и технико-экономические показатели организации (предприятия) в результате их достижения. В нем содержится оценка текущего момента, сильных и слабых сторон проекта (предприятия, компании), анализ рынка и информация о потребителях продукции или услуг. Составление бизнес плана позволяет решить следующие задачи:

• Дает возможность оценить жизнеспособность коммерческой организации в условиях конкуренции;
• Содержит ориентир, как должен развиваться проект (предприятие, компания);
• Служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

            Бизнес-план предназначен, прежде всего, для трех категорий  участников проекта:

• Менеджеров, являющихся создателями бизнес-плана, разработка которого, помимо вышеуказанных результатов, позволяет получить очевидные преимущества от самого процесса планирования;
• Собственников, заинтересованных в составлении бизнес-плана с точки зрения перспектив развития фирмы.
• Кредиторов – обычно банков, для которых бизнес-план является обязательным документом, подтверждающих коммерческую привлекательность проекта (предприятие, компания).

            Таким образом, бизнес-план дает возможность понять общее состояние дел на данный момент; ясно представить тот уровень, которого может достигнуть проект (предприятие, компания), планировать процесс перехода от одного состояния в другое. В настоящее время бизнес-планирование общепринятой формой ознакомления потенциальных инвесторов, кредиторов и прочих партнеров с проектом, в котором им предлагается принять участие.⁵ 

1.1 Состав бизнес-плана

            Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от размеров будущего проекта и сферы, к которой он относится: если предприятие производственное, то состав и детализацию бизнес-плана повлияет вид товара и будет ли этот товар выпускаться для потребителей или производителей.

     Состав  бизнес-плана также зависит от размера предполагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив роста развивающейся коммерческой организации.

_________________________________________________________________________________________________________  

⁵  Баринов В.А. – Бизнес-планирование: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М 2005-272 с. (Профессиональное образование)

            Рассмотрим типовой  состав бизнес-плана:

1. Вводная часть

• Название и адрес организации;

• Учредители;
• Суть и цель проекта;
• Стоимость проекта;
• Потребность в финансах;
• Ссылка на конфиденциальность.

2. Анализ положения дел в отрасли

• Текущая ситуация и тенденции развития отрасли;
• Направление и задачи деятельности проекта.

3. Существо предлагаемого проекта

• Продукция (услуги или работы);
• Технология;
• Лицензии;
• Патентные права.

4. Анализ рынка

• Потенциальные потребители продукции;
• Потенциальные конкуренты;
• Размер рынка и его рост;
• Оценочная доля на рынке.

5. План маркетинга

• Цены и ценовая политика;
• Каналы сбыта;
• Реклама;
• Прогноз новой продукции.

6. Производственный план

• Производственный процесс;
• Производственные помещения;
• Оборудование;
• Источники поставки сырья, материалов, оборудования и рабочих кадров;
• Субподрядчики.

7. Организационный план и управление персоналом

• Форма собственности;
• Сведения о партнерах, владельцах предприятия;
• Сведения о руководящем составе;
• Организационная структура.

8. Степень риска

• Слабые стороны предприятия;
• Вероятность появления новых технологий;
• Альтернативные стратегии.

9. Финансовый план

• Отчет о прибыли;
• Отчет о движении денежных средств;
• Балансовый отчет;
• Точка безубыточности.

10. Приложения

• Копии контрактов, лицензии и т.п.;
• Копии документов, из которых взяты исходные данные;
• Прейскуранты поставщиков.

2.   Реальные проблемы  подготовки бизнес-плана

    Бизнес - план должен разрабатываться при:

    - производстве новой продукции;

    - расширении или модернизации  производства;

    - осуществлении капитальных затрат  на приобретение основных фондов;

    - выходе на новые рынки;

    - слиянии и поглощении предприятий;

    - получении кредита и т.д.

            В некоторых фирмах существуют проблемы. С одной стороны, это связано с отсутствием соответствующей квалификации у менеджеров, с другой - с нашим "авось", т.е. начнем с того, что имеем, а дальше время покажет. Если даже бизнес - план готовится, то в нем практически отсутствует аргументация получения тех или иных исходных экономических показателей, финансовых расчетов и результатов.

    Одной из самых распространенных ошибок российских специалистов является стремление перенести западную методологию разработки таких документов без учета особенностей развития российской экономики. Например, берется бизнес - план какого-либо проекта и в него вводятся основные исходные данные (ставка дисконтирования, уровень инфляции, налоги, нормы затрат и оценка выпускаемой продукции). Это в корне неверно, так как не делается акцент на законодательную базу, подзаконные нормативные акты, динамику макроэкономических показателей, особенности деловой среды и психологические факторы. Именно психологические факторы в случае непредвиденных расходов в зависимости от специфики проекта могут значительно повлиять на окончательные результаты.

    Важно также учитывать, кто является потребителем бизнес - плана. Если это банк, предоставляющий кредит, то в бизнес-плане необходимо выделить, насколько баланс предприятия будет ликвиден, каковы потоки движения денежных средств и показатели финансовой зависимости.

    Если  осуществляется поставка оборудования для производства новой продукции, то следует определить, какова будет эффективность производства, на какие рынки предприятие планирует выйти, соответствует ли технология, и сделать анализ рынка конкурентов. Если в проекте в том или ином виде участвует государство, то важен возврат инвестиций в бюджет в виде налоговых платежей.

    В каждом конкретном случае необходимо тщательно проанализировать, кто  является основными потребителями  бизнес - плана.

    Краткое описание планируемого бизнеса является одной из наиболее важных частей бизнес-плана. Оно должно быть составлено таким образом, чтобы потенциальный инвестор был заинтересован продолжить более детальное знакомство с предприятием, желающим привлечь инвестиции. Необходимо учитывать тот факт, что потенциальные инвесторы, как правило, ограничены во времени для изучения новых инвестиционных возможностей, следовательно, более вероятно, что они прочтут только резюме краткого описания.

    Резюме  должно в сжатой форме охватывать основные элементы инвестиционного проекта и должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог получить информацию по таким вопросам, как:

    - показатели прибыли на инвестированный  капитал;

    - спрос на новую продукцию;

    - потенциальная доля рынка компании  до и после реализации проекта;

    - конкурентные преимущества для достижения поставленных целей;

    - потребности в финансировании, требуемые  условия привлечения капитала.

    Документ  должен содержать следующую основную информацию:

    - краткое описание компании, продукции  и рынков, на которых работает  компания;

    - краткую характеристику руководства  компании;

    - краткую характеристику основных  финансовых показателей компании за последние 2 - 3 года;

    - краткое описание стратегии развития, инвестиционного проекта, рисков;

    - прогноз финансового развития  на 3 - 5 лет;

    - краткое описание потребности  в финансировании, включая объемы, сроки, предлагаемую структуру капитала и направления его использования. 

Описание  предприятия и его финансового  состояния 

    Описание  компании включает следующее:

    - год создания;

    - юридический статус;

    - описание развития производственных  мощностей, освоение производства новых видов продукции, формирование на предприятии научно - исследовательской базы;

    - описание производственных площадей, зданий и сооружений.

    Раскрытие данного раздела бизнес-плана показывает, насколько целесообразно инвестировать или ссужать финансовые ресурсы той или иной компании. Для того чтобы инвестор имел представление о финансовом состоянии предприятия, представляются отчеты этой компании за последние 2 - 3 года и на последнюю отчетную дату, а именно: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Для иностранного инвестора финансовые отчеты должны быть в обязательном порядке приведены в соответствие с международными стандартами бухгалтерского учета. В приложениях к отчетам раскрываются принципы отражения операций: начисления износа, оценки запасов и т.д.

    На  основе представленных отчетов анализируется  финансовое состояние компании в  динамике:

    - ликвидность;

    - финансовая зависимость и платежеспособность;

    - прибыльность;

    - оборачиваемости ресурсов.

    Только  после тщательного исследования финансового состояния компании можно принимать окончательное решение об инвестициях. В принципе инвестиционный проект может быть очень интересным и рентабельным, но если компания, предполагающая реализовать его, находится в тяжелом финансовом положении, нет никакого смысла реализовывать проект именно через данное предприятие.  

 Описание планируемой к производству продукции

    В этом разделе бизнес - плана необходимо подробно описать продукты и (или) услуги, которые компания представляет на рынке сегодня и планирует предложить в будущем. В описании отражается следующая информация:

    - характеристики продукции (услуг)  и маркетинга, систем продвижения и распределения продукции и (или) услуг;

    - недостатки производимой продукции,  а также ее конкурентные преимущества, обеспечивающие успех на рынке либо сдерживающие ее проникновение на рынок.

    Желательно  максимально проиллюстрировать  описание графиками и таблицами. В связи с тем что инвестор может не обладать специальными техническими знаниями, описание продукции должно носить общедоступный характер. Необходимая техническая документация о новом продукте (приобретаемом оборудовании) представляется в приложении к бизнес - плану. 

Анализ рынка

    В данном разделе должны быть отражены:

    - состояние спроса и предложения  на планируемую к производству  продукцию, объем производства в России или регионе;

    - экономическое, социальное, инфраструктурное, возможно, и политическое значение данного производства (строительства) для развития страны или региона;

    - анализ и расчет ожидаемой  доли компании после выхода  на рынок новой продукции либо после расширения производства;

    - определение собственной доли  рынка;

    - потенциальные конкуренты, их сильные  и слабые стороны, доля рынка конкурентов, планы их развития и финансовое состояние (хотя такую информацию получить достаточно сложно). 

Производственный  план

    В производственном плане описываются:

    - программа производства и реализации  продукции;

    - влияние инвестиции на объемы производства: направлены ли они на закупку нового или модернизацию существующего оборудования, предусматривается ли использование этого кредита для пополнения оборотных средств; что повлияет на размеры запасов и дебиторской задолженности, т.е. объемы производства должны быть тесно связаны с направленностью инвестиций;

    - действующая на предприятии технология  производства и влияние внедрения новых технологий на объемы производства;

    - анализ основных средств (первоначальная, остаточная стоимость, форма и норма амортизационных отчислений), их поставщики и условия поставок (аренда, покупка, лизинг), поставщики сырья и материалов (название, условия поставок) и ориентировочные цены;

    - потенциальные альтернативные источники  снабжения сырьем и материалами в случае возникновения проблем у партнеров предприятия;

    - система управления персоналом  на предприятии: численность работающих, затраты на оплату труда, квалификация инженерно - технического персонала и специалистов среднего и высшего звена управления;

    - управленческий учет на предприятии:  годовые затраты на выпуск  продукции, переменные и постоянные затраты, себестоимость единицы продукции.

    В случае если инвестиционный проект предусматривает  строительство объектов недвижимости, в данный раздел включаются следующие пункты: стоимость строительства; структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно - сметной документации (в том числе строительно-монтажные работы); затраты на оборудование; прочие затраты.

    Одним из важнейших пунктов, рассматриваемых  в бизнес - планах в последнее время (в основном по требованию иностранных инвесторов), является обеспечение экологической и технической безопасности производства.³

Маркетинговый план

    Данный  раздел предусматривает рассмотрение следующих вопросов:

    - изучение и оценка конечных потребителей, их разделение по возрастным, социальным и национальным группам;

    - определение спроса на продукцию;