Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «Свежий ветер»)

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ  СЛУЖБЫ при ПРЕЗИДЕНТЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Владимирский  филиал

Факультет экономики

Специальность финансы и кредит

Специализация финансовый менеджмент

Кафедра финансов

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ООО «Свежий ветер»)»

Автор работы:

Студент 6 курса, группы ВФв-110

Вечерней формы обучения

Заворотнюк Т.Н.

Подпись _____________

Руководитель  работы:

Кандидат экономических наук, доцент

Боровкова А.В.

Подпись ____________

Заведующий выпускающей 

кафедрой:

Кандидат экономических  наук, доцент

Старикова Т.В.

Подпись _____________

Владимир, 2013

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Экономическому   анализу  всегда  придавалось  большое  значение.   Он позволяет  определить  эффективность  как  отдельного предприятия, группы предприятий,  так  и   в конечном   счете,   всей  экономики в целом.   Но  с переходом на рыночный путь развития,  с созданием рыночной экономики, с появлением огромного количества независимых самостоятельных предприятий и организаций,  экономический анализ приобретает еще большую важность.

       Задачами  экономического  анализа  финансового  состояния  являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов  на  предприятии, выявление  внутрихозяйственных резервов  укрепления  финансового  положения,  а также улучшение  отношений между предприятиями и внешними финансовыми,  кредитными,  контрольными органами и др.

       Финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования  финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. 

       Целью данной работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка рекомендаций по ее совершенствованию.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

• Раскрыть теоретические основы экономического анализа;
• Проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия;
• Предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Свежий ветер»;
• Оценить эффективность предложенных мероприятий.

Объектом  исследования выступает Общество с  ограниченной ответственностью «Свежий  ветер».

Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность предприятия, а именно вывоз твердых бытовых отходов с территорий г. Владимира и Владимирской области.

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей,  отражающих процесс формирования и использования  его финансовых средств.  В рыночной экономике финансовое состояние  предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.  Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров)  предприятия,  его  деловых партнеров,  налоговые  органы.                                                                                                                                                      

       Актуальность данной работы ясна: чтобы не терять свои позиции на рынке по вывозу мусора, необходимо адекватно оценивать результаты своей текущей деятельности, проявлять интерес к передовым технологиям и новой технике. Для этого мы проведем финансовый анализ ООО «Свежий ветер» и поглядим на предприятие как бы со стороны: увидим его в платежеспособности, в способности вовремя удовлетворять платежные требования,  возвращать кредиты,  выплачивать заработную плату рабочим и служащим,  вносить платежи в бюджет.

       Основными показателями финансового состояния являются: обеспеченность собственными оборотными средствами; соответствие фактических запасов материальных  средств нормативу; обеспеченность   запасов   предназначенными   для   них   источниками средств; иммобилизация оборотных средств; платежеспособность предприятия.

       Данный анализ состоит из нескольких этапов:  анализ имущественного состояния,  исследование показателей финансовой устойчивости предприятия,  проводится анализ ликвидности баланса предприятия и рассчитываются специальные показатели ликвидности предприятия в целом.  После общей характеристики финансового состояния и изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является анализ основных результатов прибыльности предприятия и факторный анализ прибыли предприятия - в структурном аспекте и в динамике.

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Задачи и методы экономического анализа.

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.¹

       Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. В   качестве   источников, информационной  базы  экономического анализа используют плановую и прогнозную информацию,  отчетные данные предприятия  (бухгалтерские,  статистические),   некоторые  заданные   экономические  параметры  (налоговые и процентные ставки,  страховые платежи,  отраслевые  уровни рентабельности и другие).

       Цель экономического анализа – дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Оценка  финансового положения предприятия  – это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.²

В конечном результате анализ финансового  положения предприятия должен дать руководству предприятия картину  его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

Основными задачами³ АФХД (анализа финансово-хозяйственной деятельности) субъекта хозяйствования являются:

1. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.
2. Научное обоснование текущих и перспективных планов.
3. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.
4. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.
5. Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.
6. Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг.
7. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управление ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса.
8. Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Основное направление  анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к  выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей. Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов⁴, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу.

Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических  процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая  проработку макетов аналитических  таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для  их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых  данных и экспертизы материалов, предоставленных  экспертам для анализа.

Во-вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с  чем-то сравниваются. Сравнения могут  проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми  показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют  позитивный характер, должны тщательно  анализироваться. Смысл такого анализа  состоит в том, чтобы, с одной  стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний  аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и  корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и  поддерживать ее в актуальном состоянии.

В-третьих, завершенность  и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в  значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие  понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.  
В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости гнаться за точностью оценок; как правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

Основная цель⁵ проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

Классифицируем  различные методы⁶ экономического анализа:

1. Традиционные способы обработки информации: сравнение; расчет относит и средних величин; графический; группировки; балансовый.
2. Детерминированный факторный анализ: цепные подстановки; индексный метод; абсолютные разницы; интегральный способ; пропорциональное деление.
3. Стохастический факторный анализ: корреляционный; дисперсионный; компонентный; многомерный факторный.
4. Способы оптимизации показателей: экономико-математический; программирования; теория массового обследования; теория игр; исследования операций.

Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный  метод, т.е. от общего к частному, он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика  финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов⁷. Среди них можно выделить 6 основных методов:

• горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
• вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
• трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;
• анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;
• сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
• факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Каждый  участник рыночных отношений изначально лишен заранее известных, однозначно заданных параметров, гарантий беспроигрышности в своих действиях: кем-либо обеспеченной доли участия в рынке, доступности  к производственным ресурсам по фиксированным  ценам, устойчивости покупательной  способности денежных единиц, неизменности норм или нормативов, лимитов и  других инструментов жесткого экономического управления.⁸

Действительность  же такова, что в экономической  борьбе с конкурентами за покупателя предприятие вынуждено продавать  свою продукцию в кредит (с риском не возврата денежных сумм в срок), при  наличии временно свободных денежных средств размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг (с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами  инфляции или с новыми более высокодоходными  сферами вложения денежных средств), при ведении коммерческих операций экспортно-импортного характера сталкивается необходимостью оперировать различными национальными валютами (с риском потерь от неблагоприятной конъюнктуры курсов валют) и т.д.

Практически все совершаемые хозяйственные  операции направлены на то, чтобы в  будущем (ближайшем или отдаленном) извлечь определенную выгоду. При этом абсолютная сумма и время получения ожидаемого дохода в момент принятия решения могут и не сбыться.

Риск  в бизнесе представляет собой  образ действия в неясной обстановке. Рисковать следует лишь в том  случае, когда возможен успех и  положительный результат риска  носит закономерный характер. Анализ риска может включать множество  подходов, связанных с проблемами, вызванными неуверенностью, включая  определение, оценку контроль и управление риском.

Иными словами, этот анализ должен быть связан с пониманием того, что может случиться  и что должно случиться.

Анализ  риска помогает своевременно выбирать оптимальный альтернативный вариант  во всех сферах экономики. Разделив систему  на отдельные системы и подсистемы, можно анализировать

Данная  оценка необходима для того, чтобы  проследить тенденцию изменения  неопределенность, связанную с каждым из них, а также рассматривать  степень зависимости между риском и подсистемами данного объекта, оценивать совокупное влияние рисков на объект.

Проблемы  неопределенности в экономических  рассуждениях решаются путем использования  методов бизнес статистики. С ее помощью бухгалтер может предвидеть будущие экономические выигрыши хозяйственного субъекта, что позволит избежать сокращение капитала, непредвиденных затрат. На оценках получаемых с помощью бизнес – статистики, основываются при таких экономических сделках: потребительский и коммерческий кредит, хеджирование, опционные и фьючерские контракты, операции по ценным бумагам, диверсификация в различные сферы производства, создание портфеля из активов различных видов (денежные средства из разных валют, ценные бумаги различных видов и компаний, запасы средств производства) и прочее. Заинтересованный в успешном исходе дела бухгалтер не может игнорировать прошлый опыт, который с определенной степенью точности позволяет перейти от состояния неопределенности к вероятной оценки возможного будущего события. Именно такого рода оценки позволяют предпринимателю формировать разнообразные оценочные резервные фонды, планировать затраты капитала, совершать биржевые операции и т.д.

Анализ  финансового состояния начинается с изучения основных финансово –  экономических показателей деятельности предприятия: обеспеченность основными  фондами, производства и реализации продукции, оборачиваемости материальных ресурсов и задолженности, производительности труда, прибыльности и т.д. Изучение изменений данных показателей дает аналитику сведения о развитии предприятия  в настоящем и позволяет сделать  прогноз на будущее.

После изучения основных финансово – экономических  характеристик, как правило, проводится анализ имущественного положения: определяется соотношение структуры средств предприятия и источников формирования в производственном потенциале предприятия, его запасах, дебиторской задолженности и денежных средствах, с одной стороны, и долгосрочной и краткосрочной задолженности и капиталом с другой.

Финансовое  состояние предприятия оценивается  как в краткосрочном, так и  долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во втором – финансовой устойчивостью.

Комплексный анализ финансового состояния позволяет  дать оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в  долгосрочном аспекте. Это позволяет  собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям  бухгалтерской информации правильно  оценить имеющийся потенциал  предприятия.⁹

Анализ  финансовой деятельности предприятия  проводится по различным направлениям. К ним относится выявление  финансовой устойчивости предприятия, определение показателей кредитоспособности и инвестиционной привлекательности  и др. В ходе финансового анализа  определяется, насколько эффективно – используются средства предприятия.

1.2 Источники информации для  анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Из всех форм бухгалтерской  отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует  в денежной оценке финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется  состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Данные баланса необходимы собственникам  для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при  анализе и планировании, банкам и  другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит  из двух равновеликих частей — актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.

Актив = Обязательства + Собственный капитал

Активами считаются хозяйственные  средства, контроль над которыми организация  получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические  выгоды в будущем¹⁰. Это контролируемые предприятием экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее  финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при  этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой  финансового анализа, потому что  в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для  выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений  инвестирования капитала, наконец, выступать  в качестве инструмента прогнозирования  отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных  блоков:

♦ анализа финансового  положения и деловой активности;

♦ анализа финансовых результатов;

♦ оценки возможных перспектив развития организации.

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства  решений, касающихся кредитования, инвестирования и др. При принятии решения о  предоставлении кредита кредитор рассматривает  организацию заемщика главным образом  с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое  он получит в виде процента¹¹.

Последовательность анализа  можно представить в виде схемы (рис. 1.1).

Рис. 1.1. Последовательность анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности оформляется в виде аналитической  записки. Она должна включать следующие  разделы:

1) общие данные по анализируемой  организации, отрасли, частью  которой она является, экономической  среде, в которой она действует;

2) финансовые и другие  данные, используемые при анализе,  коэффициенты и другие аналитические  показатели;

3) выявление и оценку  положительно и отрицательно  влияющих количественных и качественных  факторов по важнейшим направлениям  анализа;

4) оценки и выводы на  основании полученных результатов  анализа, а также построение  прогнозных моделей анализа.

Из всех форм бухгалтерской  отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует  в денежной оценке финансовое положение  организации по состоянию на отчетную дату.

По балансу характеризуется  состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над  вложенным капиталом, руководству  организации при анализе и  планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости. Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее  финансовое положение и результаты деятельности организации.¹² Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования. Финансовая (бухгалтерская) отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей и финансовой деятельности в целом.

Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных  блоков:

♦ анализа финансового  положения и деловой активности;

♦ анализа финансовых результатов;

♦ оценки возможных перспектив развития организации.

Методом экономического анализа является диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

Характерными особенностями  метода экономического анализа являются:

♦ использование системы  аналитических показателей, всесторонне  характеризующих финансово-хозяйственную  деятельность организации;

♦ изучение причин изменения  этих показателей;

♦ выявление и измерение  причинно-следственных связей между  ними.

Методика анализа¹³ — это система правил и требований, гарантирующих эффективное применение метода. В совокупности метод и методика представляют собой методологическую основу экономического анализа.

Все аналитические методы можно разделить на две большие  группы: качественные (логические) и  количественные (формализованные).