Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Миранда»

ПЛАН

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты понятий «кризис» и «антикризисное управление»

1.1. Понятие и сущность антикризисного управления

1.2. Моделирования кризисных ситуаций на предприятиях

1.3. Типология кризисов

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Миранда»

2.1. Экономико-организационная характеристика предприятия «Миранда»

2.2.  Анализ основных финансовых показателей предприятия «Миранда».

2.3. Диагностика банкротства предприятия «Миранда»

Глава 3. Пути стабилизации финансового положения завода

3.1. Выработка предложений к формированию финансовой стратегии

3.2. Количественная оценка предложений и мероприятий по финансовой стабилизации на заводе

3.3. Стратегия мероприятий по внедрению проекта финансовой стабилизации предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Несмотря на складывающуюся в последние годы тенденцию стабилизации экономики, более трети отечественных промышленных предприятий, по данным Госкомстата России, продолжают оставаться в кризисном (предбанкротном) состоянии, проявляющемся в убыточности экономической деятельности, низком запасе финансовой прочности, дефиците ликвидных оборотных средств, значительной задолженности перед бюджетом и кредиторами.

Анализ причин, вызывающих такое состояние, показывает, что эффективной реализации государственной программы антикризисного регулирования деятельности предприятий промышленности во многом противодействует отсутствие эффективных методических подходов к организации внутрифирменного управления предприятиями в условиях кризиса, обеспечивающих защиту хозяйственной деятельности от воздействия негативных факторов внешней среды, с одной стороны, и неэффективных управленческих решений высшего менеджмента, с другой.

Поэтому важной задачей сегодня является разработка подходов к выбору эффективных методов антикризисного управления промышленным предприятием на основе комплексной оценки его экономического состояния.

Актуальность данной проблемы и определила выбор темы исследования, её цели и задачи.

Целью данного дипломного проекта является разработка рекомендаций по антикризисному управлению хозяйственной устойчивости промышленного предприятия.

Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи:

- дать характеристику теоретическим и методологическим аспектам антикризисного управления на предприятии;

- проанализировать финансовое состояние объекта исследования;

- предложить антикризисную программу.

Предметом исследования является процесс антикризисного управления.

Объектом исследования является ОАО «МИРАНДА».

Структурно работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложений.

Во введение раскрывается актуальность темы, предмет, объект исследования, цель и задачи выпускной квалификационной работы.

В первой главе работы рассмотрены теоретико-методологические аспекты антикризисного управления на промышленном предприятии.

Вторая глава посвящена аналитическим аспектам анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО «МИРАНДА».

Трётья глава содержит разработку подходов к выбору эффективных методов антикризисного управления объекта исследования на основе комплексной оценки его экономического состояния.

Заключение содержит выводы по всей работе.

Глава 1. Теоретические аспекты понятий «кризис» и «антикризисное управление»

1.1. Понятие и сущность антикризисного управления

Антикризисное управление (антикризисный менеджмент) стало одним из самых "популярных" терминов в деловой жизни России. В одних случаях под ним понимают управление фирмой в условиях общего кризиса экономики5, в других - управление фирмой, в преддверии банкротства, третьи же связывают понятие антикризисное управление с деятельностью антикризисных управляющих в рамках судебных процедур банкротства.

Некоторые авторы считают, что антикризисные меры следует принимать, когда финансовое положение функционирующего на рынке предприятия становится уже печальным, а перспектива банкротства - реальной8. Исходя из этого они полностью игнорируют диагностику угрозы банкротства на ранних стадиях ее возникновения и акцентируют внимание только на "лечение" кризиса. Другие же, считают подобный подход неприемлемым. Так, например, в своей книге "Справочник кризисного управляющего" профессор Уткин Э.А. писал : "Подобный подход - это все равно что "ставить телегу впереди лошади". Главное в антикризисном управлении - обеспечение условий, когда финансовые затруднения не могут иметь постоянный стабильный характер. Речь о банкротстве при таком подходе быть не должно, поскольку должен быть налажен управленческий механизм устранения возникающих проблем до того, пока они не приняли необратимый характер."

Некоторые же авторы, напротив, обращают внимание только на меры по диагностике кризиса и механизмах банкротства и абсолютно забывают про методы антикризисного управления.

По моему мнению, верным является системный подход к антикризисному управлению, когда антикризисное управление рассматривается как комплекс мероприятий от предварительной диагностики кризиса до методов по его устранению и преодолению. Исходя из этого, наиболее верным определением является определение антикризисного управления, данное профессором А.Г. Грязновой в книге "Антикризисный менеджмент":

"Антикризисное управление - такая система управления предприятием, которая имеет комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в основном на собственные ресурсы".

Рассмотрим на каких принципах базируется система антикризисного управления. К числу основных принципов относятся:

                     Ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможностей ее нейтрализации.

                     Срочность реагирования на кризисные явления. Каждое появившееся кризисное явление не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным циклом, но и порождает новые сопутствующие ему явления. Поэтому чем раньше будут применены антикризисные механизмы, тем большими возможностями к восстановлению будет располагать предприятие.

                     Адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы его финансовому равновесию. Используемая система механизмов по нейтрализации угрозы банкротства в подавляющей своей части связана с финансовыми затратами или потерями. При этом уровень этих затрат и потерь должен быть адекватен уровню угрозы банкротства предприятия. В противном случае или не будет достигнут ожидаемый эффект (если действие механизмов недостаточно), или предприятие будет нести неоправданно высокие расходы (если действие механизма избыточно).

                     Полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности.

Вышеперечисленные принципы являются основой организации антикризисного управления предприятием.

Теперь коснемся вопроса какую роль играет финансовый менеджмент в антикризисном управлении. Практически все вышеперечисленные авторы сходятся во мнении, что финансовый менеджмент является основным элементом антикризисного управления. Ведь финансовый менеджмент представляет сочетание стратегических и тактических элементов финансового обеспечения предпринимательства, позволяющих управлять денежными потоками и находить Мирандальные решения. Усиление контроля за денежными средствами крайне необходимо любому предприятию, тем более находящемуся в стадии кризиса. Огромна роль финансового менеджмента и в диагностике кризисных ситуаций, т.к. одной из задач финансового менеджмента является анализ финансового состояния предприятия. Анализируя финансовое состояние предприятия возможно установит зачатки кризиса на самых ранних этапах развития. Рыночная экономика выработала обширную систему финансовых методов предварительной диагностики и возможной защиты предприятия от банкротства.

Итак, можно сделать следующие выводы, что антикризисное управление - это целый комплекс взаимосвязанных мероприятий от ранней диагностики кризиса до мер по его преодолению. Антикризисное управление базируется на некоторых принципах, которые и отличают антикризисное управление от обычного. Большую роль в антикризисном управлении играет финансовый менеджмент

1.2. Моделирования кризисных ситуаций на предприятиях

Кризис предприятия – экономическое состояние хозяйствующей организации, возникающее от нарушения соответствия между спросом и предложением товаров и услуг из-за негативных (экзогенных) факторов, негативных внутренних (эндогенных факторов и их комбинации.

Кризис предприятия может быть:

- предварительно прогнозирован, 

- неожиданно выявлен.

В аспекте преднамеренности:

- преднамеренно кем – то или чем – то спровоцирован,

- обусловлен непредсказуемыми и быстро нарастающими негативным макроэкономическими событиями и факторами.

В аспекте управляемости:

- управляемый кризис (кризис из которого можно выйти),

- неуправляемый кризис (кризис из которого выйти сложно, а часто невозможно).

В аспекте влияющих факторов:

- кризис с номинированным внутренних (эндогенных факторов),

- кризис с номинированным внешних (экзогенных факторов).

В аспекте основных бизнес – этапов:

- кризис снабжения предприятия (из–за несоответствия спроса и предложения по снабжению предприятия ресурсами),

- внутрипроизводственный (внутри организационный) кризис,

 сбытовой кризис предприятия (из-за несоответствия спроса и предложения на рынке сбыта)

В функциональном и ресурсном аспектах:

- кризис маркетинга предприятия,

- кризис менеджмента предприятия (топ – менеджмента, финансового, стратегического, инновационного и др.),

- логистический кризис (кризис взаимодействия подразделений и партнёров предприятия во внутренней и во внешней среде),

- финансовый кризис и кредитный кризис,

- кадровый кризис,

- кризис информационного обеспечения,

- временной кризис (дефицит времени, из-за нерационального расходования рабочего времени)

Финансовый кризис предприятия наиболее полно отражает все возможные неблагоприятные аспекты внутренней и внешней деятельности предприятия.    

Внешние (экзогенные) факторы кризиса предприятия:

- общеэкономические (спад объёмов национального дохода, рост инфляции, замедление платёжного оборота, нестабильность налоговой системы, снижение доходов населения, рост безработицы).

- рыночные (снижение ёмкости внутреннего рынка, усиление монополизма на рынке, снижение спроса на продаваемый товар, снижение активности фондового рынка, нестабильность валютного рынка),

- прочие факторы (политическая нестабильность, негативные демографические тенденции, стихийные бедствия).

Внутренние (эндогенные) факторы кризиса предприятия:

- операционные факторы (неэффективный маркетинг, неэффективная структура текущих затрат – высокая доля постоянных издержек, низкий уровень из пользования основных средств, недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции, неэффективный операционный менеджмент),

- инвестиционные факторы (неэффективный фондовый портфель, не достижение запланированных объёмов прибыли по уже реализованным внутренним проектам),

- финансовые факторы (неэффективная финансовая стратегия, неэффективная структура активов – низкая их ликвидность, рост дебиторской задолженности, превышение допустимых уровней финансовых рисков, неэффективный финансовый менеджмент).

- прочие факторы (низкое качество работы персонала, низкое качество организационной структуры предприятия, неэффективная система мотивации персонала и стимулирования труда).

В настоящее время существуют бизнес – методики моделирования с инструментами совершенствования деятельности предприятия:

- Концептуальное моделирование (для определения вектора развития предприятия) обеспечивает деятельность предприятия по улучшению методик улучшения;

- Логическое моделирование (для описания деятельности предприятия с целью реорганизации процессов предприятия) обеспечивает деятельность предприятия по улучшению его основной деятельности;

- Физическое моделирование (создание нормативной модели предприятия) обеспечивает основную деятельность предприятия.

Кризисная ситуация является неким перепутьем, в результате прохождения которого развитие организации пойдет либо по прогрессивному, либо по регрессивному сценарию развития. Наличие инструмента и методики, позволяющих проиграть, спрогнозировать сценарии развития организации являются залогом прогрессивного развития организации. 

1.3. Типология кризисов

Практика показывает, что кризисы неодинаковы не только по своим причинам и последствиям, но и по самой своей сути. Необ-ходимость в разветвленной классификации кризисов связана с дифференциацией средств и способов управления ими. Если есть типология и понимание характера кризиса, появляются возможности снижения его остроты, сокращения времени и обеспечения безболезненности протекания (рис. 1.3.1).

Рисунок 1.3.1. Типология кризисов

Существуют общие и локальные кризисы. Общие охватывают всю социально-экономическую систему, локальные — только часть ее. Это разделение кризисов по масштабам проявления. Конечно, оно носит условный характер. В конкретном анализе кризисных ситуаций необходимо учитывать границы социально-экономической системы, ее структуру и среду функционирования.

По проблематике кризиса можно выделить макро- и микрокризисы.

Макрокризису присущи довольно большие объемы и масштабы проблематики. Микрокризис захватывает только отдельную проблему или группу проблем.

Особенностью кризиса является то, что он, будучи даже локальным или микрокризисом, как цепная реакция, может распространяться на всю систему или всю проблематику развития, потому что в системе существует органическое взаимодействие всех элементов и проблемы не решаются по отдельности. Но это возникает тогда, когда нет управления кризисными ситуациями, нет мер локализации кризиса и снижения его остроты, или наоборот, когда осуществляется намеренная мотивация развития кризиса, возможно и такое.

По структуре отношений в социально-экономической системе, по дифференциации проблематики ее развития можно выделить отдельные группы экономических, социальных, организационных, психологических, технологических кризисов.

Экономические кризисы отражают острые противоречия в экономике страны или экономическом состоянии отдельного предприятия, фирмы. Это кризисы производства и реализации товара, взаимоотношений экономических агентов, кризисы неплатежей, потери конкурентных преимуществ, банкротства и пр.

В группе экономических кризисов отдельно можно выделить финансовые кризисы. Они характеризуют противоречия в состоянии финансовой системы или финансовых возможностях фирмы. Это кризисы денежного выражения экономических процессов.

Социальные кризисы возникают при обострении противоречий или столкновении интересов различных социальных групп или образований: работников и работодателей, профсоюзов и предпринимателей, работников различных профессий, персонала и менеджеров и др. Часто социальные кризисы являются как бы продолжением и дополнением кризисов экономических, хотя могут возникать и сами по себе, например по поводу стиля управления, недовольства условиями труда, отношения к экологическим проблемам, по патриотическим чувствам.

Особое положение в группе социальных кризисов занимает политический кризис. Это – кризис в политическом устройстве общества, кризис власти, кризис реализации интересов различных социальных групп, классов, в управлении обществом. Политические кризисы, как правило, затрагивают все стороны развития общества и переходят в кризисы экономические.

Организационные кризисы проявляются как кризисы разделения и интеграции деятельности, распределения функций, регламентации деятельности отдельных подразделений, как отделение административных единиц, регионов, филиалов или дочерних фирм.

В организационном устройстве любой социально-экономической системы могут обостряться организационные отношения. Это проявляется в деловых конфликтах, в возникновении неразберихи, безответственности, сложности контроля и пр., что бывает при чрезмерном или быстром росте социально-экономической системы, изменении условий ее функционирования и развития, ошибках при частичной реконструкции организации или организационной перестраховке, рождающей бюрократические тенденции. Организационный кризис проявляется часто как паралич организационной деятельности. Одной из его форм является ее неумеренная бюрократизация.

Психологические кризисы также нередки в современных условиях социально-экономического развития. Это кризисы психологического состояния человека. Они проявляются в виде стресса, приобретающего массовый характер, в возникновении чувства неуверенности, паники, страха за будущее, неудовлетворенности работой, правовой защищенностью и социальным положением. Это кризисы в социально-психологическом климате общества, коллектива или отдельной группы.

Технологический кризис возникает как кризис новых технологических идей в условиях явно выраженной потребности в новых технологиях. Это может быть кризис технологической несовместимости изделий или кризис отторжения новых технологических решений. В более обобщенном плане такие кризисы могут выглядеть кризисами научно-технического прогресса — обострение противоречий между его тенденциями, возможностями, последствиями. Например, в настоящее время переживает явный кризис идея мирного использования атомной энергии, строительства атомных электростанций и кораблей.

По непосредственным причинам возникновения кризисы разделяются на природные, общественные, экологические. Первые вызваны природными условиями жизни и деятельности человека. К причинам таких кризисов относятся землетрясения, ураганы, пожары, климатические изменения, наводнения. Все это не может не отражаться на экономике, психологии человека, социальных и политических процессах. При определенных масштабах такие явления природы рождают кризисы.

Причиной кризиса могут быть и общественные отношения во всех видах их проявления.

В современных условиях большое значение имеет понимание и распознавание кризисов взаимоотношения человека с природой — экологических. Это кризисы, возникающие при изменении природных условий, вызванных деятельностью человека, — истощение ресурсов, загрязнение окружающей среды, возникновение опасных технологий, пренебрежение требованиями законов природного равновесия.
Кризисы также могут быть предсказуемыми (закономерными) и неожиданными (случайными). Предсказуемые кризисы наступают как этап развития, они могут прогнозироваться и вызываются объективными причинами накопления факторов возникновения кризиса — потребности реструктуризации производства, изменение структуры интересов под воздействием научно-технического прогресса.

Неожиданные кризисы часто бывают результатом или грубых ошибок в управлении, или каких-либо природных явлений, или экономической зависимости, способствующей расширению и распространению локальных кризисов.

Разновидностью предсказуемых кризисов является циклический кризис (конечно, в том случае, если известна и изучена природа кризиса и его характер). Он может возникать периодически и имеет известные фазы своего наступления и протекания.

Существуют также кризисы явные и латентные (скрытые). Первые протекают заметно и легко обнаруживаются. Вторые являются скрытыми, протекают относительно незаметно и поэтому наиболее опасны.
Кризисы бывают глубокими и легкими. Глубокие, острые кризисы часто ведут к разрушению различных структур социально-экономической системы. Они протекают сложно и неравномерно, часто аккумулируют в себе множество противоречий, завязывают их в запутанный клубок. Легкие, мягкие кризисы протекают более последовательно и безболезненно. Их можно предвидеть, ими легче управлять.

Вся совокупность возможных кризисов разделяется также на группы кризисов, затяжных и кратковременных. Фактор времени в кризисных ситуациях играет важную роль. Затяжные кризисы, как правило, проходят болезненно и сложно. Они часто являются следствием неумения управлять кризисными ситуациями, непониманием сущности и характера кризиса, его причин и возможных последствий.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия «Миранда»

2.1. Экономико-организационная характеристика предприятия «Миранда»

ОАО «Миранда» был основан в 2001 г.

Основным видом деятельности предприятие является производство дистиллированных алкогольных напитков, а именно производство этилового спирта, водок и ликероводочной продукции, производство углекислоты, оптовая и розничная торговля, оказание производственных услуг.

Организационно-правовая форма собственности – ОАО. Территориальное местонахождение – 362002, г. Владикавказ, ул. Неизвестного Солдата 8.

Предприятие постоянно побеждает на престижных российских и международных выставках. Продукцию предприятия охотно покупают и в родном городе,  и в других российских городах. Ценят ее и за рубежом.

Постоянно растет экспорт в Великобританию, Австралию другие страны.

Предприятие производит спирт высшей очистки (применяется в производстве недорогих водок), спирт «Экстра» (используется в производстве высокосортных водок), и спирт «Люкс» (для элитных марок). Практически весь ассортимент производится на основе спирта «Экстра», растет число позиций, изготавливаемых на основе спирта «Люкс».

Оборудование предприятия постоянно модернизируется.

2.2.  Анализ основных финансовых показателей предприятия «Миранда».

Графический способ анализа финансового состояния предприятия осуществляется с помощью графического отображения в относительных (удельных) или абсолютных величинах показателей финансовой бухгалтерской отчетности предприятия на балансограмме на начало и конец анализируемого периода для последующей оценки финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирования финансового состояния предприятия в будущем на этапе разработки финансовой стратегии предприятия.

Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями предприятия, расположенными в шести колонках балансограммы.

В колонке А балансограммы представлена структура разделов актива баланса. Финансовые показатели колонки А используются для анализа и оценки платежеспособности, кредитоспособности, имущества, капитала, фи­нансовых результатов предприятия.

В колонке Б балансограммы представлена структура подразделов актива баланса. Финансовые показатели колонки Б используются при анализе и оценке платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства и имущества предприятия.

В колонке В балансограммы представлена постатейная структура подраздела «Запасы» актива баланса. Финансовые показатели колонки В используются для анализа и оценки платежеспособности, вероятности банкротства и имущества предприятия.

В колонке Г балансограммы представлена структура «Выручки от продаж» Отчета о прибылях и убытках. Для достижения сопоставимости данных всех шести колонок показатели, колонки Г взвешиваются в валюте баланса. Финансовые показатели колонки Г позволяют проанализировать и оценить финансовые результаты работы предприятия, эффективность использования имущества и капитала.

В колонке Д балансограммы представлена постатейная структура разде­ла «Краткосрочные обязательства» пассива баланса. Финансовые показатели колонки Д применяются при анализе и оценке платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства и капитала предприятия.

В колонке Е балансограммы представлена структура разделов пассива баланса. Финансовые показатели колонки Е используются для анализа и оценки платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства, капитала и источников формирования основных и оборотных производствен­ных фондов предприятия.

Шесть перечисленных колонок А, Б, В, Г, Д, Е располагаются в горизон­тальной плоскости балансограммы, в вертикальной плоскости балансограммы изображена в порядке возрастания сверху вниз процентная или денежная (рублевая) шкала. Наиболее удобной при проведении комплексной оценки финансового состояния предприятия, сравнительного анализа показателей финансового состояния за несколько периодов и оценке вариантов при разработке финансовой стратегии является процентная шкала. В этом случае, для получения абсолютных значений излишка или недостатка финансовых ресурсов предприятия в рублевом эквиваленте, рассчитывается масштаб балансограммы на начало и конец анализируемого периода.

Проведению финансового анализа графическим способом предшествует расчет удельных весов показателей в валюте баланса на начало и конец анализируемого периода и определение уровня границ финансовых показателей для нанесения на балансограмму долей отобранных для анализа финансовых показателей. Для этого в соответствии со схемой структуры и последова­тельности нанесения расчетных величин финансовых показателей предпри­ятия на балансограмму рассчитываются удельные веса финансовых показа­телей нарастающим итогом.