Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «БЭСТ»

 

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «БЭСТ»

 

Введение………………………………………………………………………..3

Глава 1. Сущность и методика анализа финансового состояния

                субъекта хозяйствования…………………………………………….6

1.1 Структура финансового анализа……………………………………………..6

1.2 Бухгалтерская отчетность как  информационный

      источник анализа……………………………………………………………...8

1.3 Методы финансового анализа………………………………………………10

    1.4 Показатели, используемые  для анализа……………………………………14

       1.4.1 Порядок расчета  и анализа показателей……………………………….16

   1.5 Метод агрегированного баланса…………………………………………….27

Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «БЭСТ»…………………….31

   2.1 Организационная и технико-экономическая  характеристика 

          организации………………………………………………………….............31

   2.2 Методика проведения анализа  в ООО «БЭСТ»……………………………33

   2.3 Анализ финансовой  устойчивости…………………………………………40

   2.4 Анализ ликвидности и  платежеспособности…….…………………………49

   2.5 Комплексный анализ финансовых  ситуаций по степени 

         устойчивости  и ликвидности баланса………………………………………59

   2.6 Анализ финансовых коэффициентов……………………………………….64

   2.7 Анализ уровня и структуры  финансовых результатов 

         деятельности  предприятия…………………………………………... ……..72

   2.8 Оценка деловой активности  и рентабельности…………………………….74

   2.9 Анализ использования трудовых ресурсов предприятия………………….81

Глава 3. Оценка полученных результатов анализа хозяйственной                  деятельности………………………………………...…………………………….87

Заключение………………………………………………………………...102

   Список используемой литературы…………………………………….............109

   Приложения……………………………………………………………………..111

ВВЕДЕНИЕ

Оценка и анализ финансового состояния предприятия – актуальная проблема для всех без исключения пользователей информацией, потому как в современных условиях для обеспечения финансовой стабильности предприятия управленческому персоналу (руководителю, менеджеру, аналитику, главному бухгалтеру) необходимо  уметь  реально оценивать финансовое состояние своего предприятия. Актуальность выбранной темы дипломной работы обусловлен также и тем, что анализ финансового состояния направлен на выявление резервов повышения эффективности производства и деятельности в целом.

Большое внимание к этой проблеме обусловлено изменившимися в условиях перехода к рыночным отношениям взаимоотношениями между предприятиями, предприятиями и банками, поставщиками и налоговыми службами.

Оценка и анализ финансового состояния необходимы, прежде всего, предприятиям, так как если они не в состоянии выполнять обязательства перед бюджетом и кредиторами в силу плохого финансового положения, то их объявляют банкротами.

Цель предпринимаемого исследования:

• выявить и оценить тенденции развития финансовых процессов на    предприятии;
• определить  недостатки, имеющиеся при использовании денежных
• средств;
• дать рекомендации для устранения недостатков и улучшения положения.
• получить объективную оценку  платежеспособности, финансовой 
• устойчивости, деловой и инвестиционной активности и эффективности 
• деятельности ООО «БЭСТ».

 

Основные задачи анализа финансового состояния предприятия:

• Определить устойчивость соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования
• Оценить имущественное положение предприятия;
• Оценить капитал, вложенный в имущество предприятия;
• Проанализировать обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами и оценить влияния факторов на величину их изменения;
• Проанализировать эффективность использования оборотных средств
• Провести анализ показателей финансовой устойчивости предприятия;
• Оценить платежеспособность и ликвидность предприятия.

Объект анализа – ООО «БЭСТ»

Субъектами анализа, согласно современным подходам выступают, как непосредственно, так и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

1) Субъекты неограниченного доступа - лица, имеющие доступ ко всей информации анализа, включая элементы планирования, прогнозирования и другую информацию, которая может составлять коммерческую тайну или ноу-хау. К ним относятся: собственники средств предприятия, отдельные представители персонала, руководство предприятия.

2) Субъекты формального доступа - лица, которые имеют право доступа ко всей информации касательно бухгалтерского учета и отчетностей. Как правило, они не имеют права разглашения информации, к которой имеют доступ. К этой группе относятся: заимодавцы, налоговые органы, аудиторские фирмы, консультанты.

3) Субъекты внешнего доступа - лица, имеющие доступ к финансовым отчетностям предприятия, а также к информации, публикуемой и оглашаемой, только с разрешения руководящих органов предприятия. В эту группу входят поставщики, клиенты, пресса, профсоюзы и т.д.

Таким образом, из вышеизложенного видно, что не существует какой-либо одной универсальной классификации субъектов финансового анализа, и число таких классификаций может быть увеличено путем введения новых оснований.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

• Ф. №1 «Бухгалтерский баланс
• Ф. №2 «Отчет о прибылях и убытках»
• Ф. №3 «Отчет об изменении капитала»
• Ф. №4 «Отчет о движении денежных средств»
• Ф. №5 «Приложение к балансу»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I

Сущность и методика анализа финансового состояния субъекта хозяйствования

1.1 Сущность и структура  финансового анализа

Финансовое состояние – комплексное понятие. Оно характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности.

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату  характеризует имущественное и финансовое состояние предприятия.

Под финансовым состоянием следует понимать также способность предприятия финансировать свою деятельность, т.е. обеспеченность предприятия.

Успехи в выполнении производственной программы, плана по себестоимости, реализации продукции и рентабельности обуславливает финансовая деятельность предприятии, призванная обеспечить расчеты  предприятия с госбюджетом, банками, поставщиками и прочими кредиторами, с персоналом по заработной плате.

Финансовое состояние зависит от того, как размещены средства, имеющиеся у предприятия, обеспечивает ли наличие этих средств бесперебойный ход производства, поддерживает ли предприятие запасы необходимых ему товарно-материальных ценностей на должном уровне, в состоянии ли оно своевременно рассчитываться по своим обязательствам.

Изменившаяся система банковского обслуживания, появление многочисленных коммерческих банков способствуют иным, чем при административной системе, отношениям между предприятиями и банками. При выдаче кредитов последние  большое внимание уделяют кредитоспособности заемщиков, определяют финансовую устойчивость предприятий и способность заемщиков к возврату кредитов и исполнению обязательств по уплате процентов за пользование кредитами.

В дореформенной практике поставщики (кредиторы) практически не интересовались финансовым положением покупателей, так как административная система хозяйствования, централизованное планирование не позволяли предметно и самостоятельно определять взаимоотношения между покупателями и поставщиками. В новых условиях поставщики (кредиторы) не могут позволить иметь отношения  неплатежеспособными организациями, будь то отгрузка продукции, оказание услуг или выполнение работ. Для оценки и анализа финансового положения покупателя должна быть соответствующая информация, которая может быть опубликована  в справочниках, бюллетенях и экономических изданиях.

От финансового положения предприятий зависят расчеты с бюджетом  и размер выплачиваемых дивидендов  поэтому интерес к нему проявляют и налоговые инспекции, и участники финансового рынка.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия – своевременно выявить и устранить недостатки, имеющиеся при использовании денежных средств, и обеспечить платежеспособность предприятия.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия используется система показателей , характеризующих изменения:

• Структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• Эффективности и интенсивности его использования;
• Платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• Запаса его финансовой устойчивости.

    

          Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса и других отчетов в условиях постоянной инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

     Анализ финансового состояния проводят не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного получения платежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний   анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.

 

1.2. Бухгалтерская отчетность  как информационный источник  анализа

 

Бухгалтерская отчетность – это система экономической информации, создаваемая по данным бухгалтерского учета и представляющая собой мощный аналитический инструмент, позволяющий как получить реальную оценку положения на рынке действующего хозяйствующего субъекта, так и моделировать управленческие решения и их последствия в конкретных областях деятельности, играющих роль для развития организации.

То есть бухгалтерская отчетность является той формой, с помощью которой создается информационная база для финансового анализа. На основе данных баланса проводятся анализ и оценка показателей финансового состояния предприятия, определяются тенденции его развития.

 

Для анализа показателей бухгалтерского баланса используются общепринятые приемы:

• Чтение баланса
• Вертикальный анализ
• Горизонтальный анализ
• Трендовый анализ
• Анализ относительных показателей
• Сравнительный (пространственный) анализ
• Факторный анализ

 

 Чтение баланса -  информационное ознакомление с финансовым положением субъекта анализа по данным баланса. Чтение баланса позволяет внешнему пользователю предварительно ознакомиться  с предприятием.

Вертикальный анализ – это представление баланса виде относительных величин, характеризующих структуру итоговых показателей. Такой анализ может проводиться не только по исходным показателям, но и по агрегированным. При вертикальном анализе все статьи баланса приводятся в процентах е итогу, что дает возможность рассматривать соотношение и структуру оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала и определять их значимость.

Горизонтальный анализ используется при выявлении  динамики отдельных показателей путем сравнения величин по выбранным отчетным периодам.

Трендовый анализ – применяется при расчете относительных отклонений  какой-либо статьи  баланса за ряд лет, начиная от уровня базового (отчетного года) При этом значение всех стаей базового (отчетного) года равны 100%.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

 

1.3  Методы финансового  анализа.

В литературных источниках о финансовом анализе приводятся самые различные методы финансового анализа и их классификации. Их можно разбить на три основные группы:

 

1) Методы, прямо или косвенно заимствованные из других наук;

2) Модели, используемые при проведении финансового анализа;

3) Методы чтения финансовой отчетности.

 

Существуют и различные классификации методов, которые могут быть применимы в финансовом анализе.

Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

 

НЕФОРМАЛИЗОВАННЫЕ

 Основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

ФОРМАЛИЗОВАННЫЕ

Ко второй группе относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации.

• Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.
• Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.
• Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.
• Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.
• Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.
• Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления. [Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности» Москва: Финансы и статистика, 1996 г. стр. 38]

    (См. список литературы)

Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее некоторые их элементы уже используются. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.

Финансовый анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

 

• Дескриптивные модели, известные так же, как модели описательного характера, являются основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: построение системы отчетных балансов, представление финансовой отчетности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчетности, система аналитических коэффициентов, аналитические записки к отчетности. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчетности. Анализ, проводимый во втором разделе данной работы, и будет представлять собой построение дескриптивной модели.
• Предикативные модели - это модели предсказательного, прогностического характера. Они используются для прогнозирования доходов предприятия и его будущего финансового состояния. Наиболее распространенными из них являются: расчет точки критического объема продаж, построение прогностических финансовых отчетов, модели динамического анализа (жестко детерминированные факторные модели и регрессионные модели), модели ситуационного анализа.
• Нормативные модели. Модели этого типа позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятий с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются в основном во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов по технологическим процессам, видам изделий, центрам ответственности и т.п. и к анализу отклонений фактических данных от этих нормативов. Анализ в значительной степени базируется на применении жестко детерминированных факторных моделей.

 

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

 

В заключение следует сказать, что не все методы и модели, изложенные выше, будут использованы  в данной работе в ходе анализа финансового состояния. Это объясняется ограниченностью информации, которая имеется в распоряжении, а также тем, что анализ будет преимущественно внешним.

В ходе анализа будет использоваться дескриптивная модель, т.е. модель описательного характера, в рамках которой применимы следующие методы и направления анализа:

1). Вертикальный и горизонтальный  анализ отчетности - выражением данного  метода будет построение сравнительного  аналитического баланса;

2). Построение системы аналитических  коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность;

3). Факторный анализ - определение  степени влияния отдельных составляющих показателя на его величину - будет проводиться при рассмотрении структуры активов и пассивов, выручки от реализации;

4). Анализ рентабельности - показатели  этой группы будут использоваться для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие.

 

1.4 Показатели, используемые  для анализа финансового состояния  ООО «БЭСТ»

 Для проведения анализа финансового  состояния ООО «БЭСТ» будут  использованы следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

• Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

[Т. Г. Вакуленко, Л. Ф. Фомина «Анализ бухгалтерской (финансовой отчетности) для принятия управленческих решений» СПб: Издательский дом «Герда», 2001 г. стр. 114]

• степень платежеспособности общая (К4);
• коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);
• коэффициент задолженности другим организациям (К6);
• коэффициент задолженности фискальной системе (К7);
• коэффициент внутреннего долга (К8);
• степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);
• коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными
• активами (К10);
• собственный капитал в обороте (К11);
• доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);
• коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

 

•   Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности): [Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом.

Выбор инвестиций. Анализ отчетности» Москва: Финансы и статистика,

1996 г. стр. 47] (См. список литературы)

• коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);
• коэффициент оборотных средств в производстве (К15);
• коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);
• рентабельность оборотного капитала (К17);
• рентабельность продаж (К18);
• среднемесячная выработка на одного работника (К19).

 

• Показатели эффективности использования внеоборотного капитала   и инвестиционной активности организации:

  [Экономика предприятия Учебник под ред. Проф. О.И. Волкова 2-е издание,    

                   переработанное и дополненное Москва: ИНФРА М, 2001 г. стр. 54]

(См. список литературы)

• эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача, отдача от основных средств, от всего внеоборотного капитала фирмы) (К20);
• коэффициент инвестиционной активности (К21).

 

• Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и

          государственными внебюджетными  фондами;

    [Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом.

     Выбор инвестиций. Анализ отчетности» Москва: Финансы  и статистика,

       1996 г. стр. 47] (См. список литературы)

• коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22 - К24);
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);
• коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

 

 

1.4.1  Порядок расчета  и анализа показателей финансового  состояния организаций.

 

1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

 

      

  К1 = Валовая выручка организации по оплате / Т,

 

где Т - количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

 

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

 

2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

 

                     Денежные средства в выручке

           К2 =      --------------------------------------------

                     Валовая выручка организации  по оплате

 

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

 

 

3. Среднесписочная численность работников (К3).

Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД).

 

4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

 

           К4 = (стр. 690 + стр. 590) (форма N 1) / К1

 

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.