Анализ финансового состояния торгового предприятия

2006 ГОД

4000р.

СОДЕРЖАНИЕ

1.                       СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОРГОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Экономическая сущность анализа финансового состояния торгового предприятия

Исходя из этого основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются [32, с. 112]:

        оценка имущественного состояния предприятия: стоимость, структура и источники формирования имущества;

        оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капи­тала, их состояния и движения;

        анализ величин и динамики абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и автономности предприятия;

        анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов ба­ланса;

        выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

        разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффектив­ное использование финансовых ресурсов и укрепление фи­нансового состояния предприятия.

Проведенный Ассоциацией менеджеров России опрос показал, что на Рос­сийский предприятиях уже сложилась определенная система управления фи­нансовым состоянием.

Так на вопрос о том, с какой средней периодичностью за последние два года в компаниях проводилась оценка финансового состояния, 23 процента от числа опрошенных указали на оперативный период, т.е. от одного раза в месяц до одного раза в квартал (Таблица 1) [31].

1.2 Информационная база анализа  финансового состояния торгового пред­приятия

…………….

К информации, используемой в анализе финансового состояния торгового предприятия, предъявляются следующие требования [8, c.78]:

      достоверность данных бухгалтерского баланса и других отчет­ных форм;

      надежность - определяется качеством учетной работы на пред­приятии и системой внутрихозяйственного контроля;

      полнота  отражения в учете за отчетный год всех хозяйствен­ных опера­ций;

      правильность отнесения доходов и расходов к отчетному пе­риоду в соот­ветствии с планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ;

      реальность баланса - условия, обеспечивающие реальность ба­ланса: согла­сованность с Главной книгой или (и) оборотной ведомостью;

      соответствие результатам инвентаризации; соот­ветствие принципам учета и действующему законодательству;

      объективность - адекватное отражение сложившегося финан­сового поло­жения, отсутствие ошибок и искажения информа­ции (вуалирование данных, фальсификации).

Рисунок 5 - Динамика объема продаж за 2003-2005гг., руб.

Рисунок 6 - Динамика чистой прибыли ЗАО «Никитинский» за 2003-2005гг., руб.

В тоже время отмечается рост удельного веса валовой и чистой прибыли. Так, удельный вес валовой прибыли увеличился на 1,28%  с 18,78% за 2004г. до 20,06% в 2005г.

2.2 Общая оценка активов организации и источников их формирования  в «х»

Как показывают расчеты, общая сумма активов снизилась за отчетный пе­риод на 24,03%. Это произошло за счет снижения стоимости мобильных средств, в части товарных запасов. Произошло это за счет снижения объемов продаж, причины которого мы объяснили в предыдущей главе дипломной ра­боты.

Значительно снизилась сумма краткосрочной дебиторской задолженности. К концу 2005г. её сумма снизилась на 849217 руб., что объясняется стремлением руководства максимально снизить объем долгов к концу года.

В целом структура активов предприятия в течении всего изу­чаемого со­стоит из мобильных средств, что вполне ха­рактерно для предприятий оптово-розничной торговли, которые зачастую арен­дуют помещения и не имеют доро­гостоящего оборудования (Рисунок 7).

Рисунок 7 - Структура активов ЗАО «х»  на начало 2003 – 2006 гг.

3. НАПРАВЛЕНИЯ ПО УКРЕПЛЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

3.1   Совершенствование ассортиментной политики

В ходе проведения анализа финансового состояния ЗАО «х» был получен вывод о том, что основными факторами, влияющими на уровень при­были и соответственно финансового состояния предприятия  является сниже­ние деловой активности и рентабельности продаж (Рисунок 10).

Рисунок 10 - «Дерево» проблем максимизации прибыли ЗАО «х»

Учитывая выявленные факторы руководству ЗАО «х» следует разработать программу управления оборотными активами предприятия.

Программа управления финансовым состоянием ЗАО «хй» вклю­чает в себя:

- формирование оперативных методов управления финансовым состоянием с помощью ежедневной отчетности;

-    проведение анализа ассортимента предприятия по методике «АВС» и «XYZ».

-     автоматизацию процессов управления финансовым состоянием.

Идея метода АВС анализа строится на основании принципа Парето: «за большинство возможных результатов отвечает относительно небольшое число причин», в настоящий момент более известного как «правило - 20 на 80».

Данный метод анализа получил большое развитие, благодаря своей уни­версальности и эффективности. Результатом АВС анализа является группи­ровка объектов по степени влияния на общий результат.

Рисунок 11 - Объединение результатов АВС и  XYZ анализа

Таблица 21 - Расчет необходимых инвестиций для автоматизации процессов управления ассортиментом ЗАО «х»

…………..

В результате расчетов чистая прибыль предприятия по окончании плани­руемого периода  составит 103 тыс. руб., что пропорционально увеличит уро­вень собственного капитала. Прироста в этом случае составит 13,44%.

Кроме этого у предприятия есть возможность увеличить уровень собствен­ного капитала за счет переоценки основных средств.

В целях перестройки баланса предприятия по состоянию на начало 2006г., были переоценены основные средства предприятия.

Основные средства предприятия представлены недвижимым и движимым имуществом, в состав которого входит торговое оборудование, производствен­ный и хозяйственный инвентарь (общая балансовая стоимость основных средств – 22277  руб.).

В связи с тем, что предприятие арендует торговое помещение, оценка дан­ного актива во внимание не принималась.

После проведения расчетов (см. приложение 3) выяснилось, что рыночная стоимость основных средств составляет 251 900 руб., что на 229 623 рубля больше чем балансовая стоимость основных средств.

После переоценки стоимости активов у предприятия появляется законода­тельная возможность внести корректировки в финансовую отчетность.

В результате валюта баланса в части собственного капитала увеличится (Таблица 27).

Таблица 27 - Корректировка баланса ЗАО «х» после переоценки и внесения коррек­тировок

Для упрощения мы сформировали прогнозный баланс на основе данных на начало 2006г.

В результате финансовое состояние ЗАО «х» частично изменить свои показатели. Так соотношение собственного и заемного капитала (финан­совый рычаг) снизится на 9,47%  с 18,03% на начало 2006г. до 8,56% после пе­реоценки и корректировки активов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.      Азрилиян А. Н. , Азрилиян О. М. , Калашникова Е. В. и др. Большой экономи­ческий словарь: 24. 8 тыс. терминов, М: Институт новой экономики,  2002, - 1280 с.

2.      Артеменко В.Г., Аманжолова Б.А. Аудит финансовых результатов: Учебно-методическое пособие. - Новосибирск: СибУПК, 2002. - 120 с.

3.      Бланк И.А.  Управление активами. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002.- 785с.

4.      Бланк И.А.  Управление прибылью. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2002.- 457с.

5.      Бланк И.А.  Управление финансовой стабилизацией предприятия. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2003.- 496с.

6.      Бланк И.А.  Торговый менеджмент. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004.- 484с.

7.      Богатин Ю.В., Швандар В.А. Производство прибыли. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 256 с.

8.      Бука Л.Ф., Зайцева О.П., Финансовый анализ в потребительской кооперации. Новосибирск: СибУПК, 2001. – 168с.

9.      Бука Л.Ф., Зайцева О.П., Экономический анализ Новосибирск: СибУПК, 1998. – 140с.

10. Валевич Р.П., Давыдова Г.А. Экономика торгового предприятия: Учеб. посо­бие. – Мн.: 1996. - 208с.

11. Валевич Р.П., Скриба Н.Н. Бизнес – планирование в торговле. Минск, 2000. – 454с.

12. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. Учебное пособие. -М.: ЗАО «Финстатинформ», 2000. - 541с.

13. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов / - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 615с.

14. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А, Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2003. - 256с.

15. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия:. – М.: Изд. «Финпресс», 2002. – 208 с.

16. Дедков С.Д., К анализу финансового положения торгового предприятия // Бухгалтерский учет, №3. 1938г. - с. 30-33

17. Долгов С. И. , Бартенев С. А. , Беликова А. В. и др.  Финансы, деньги, кре­дит. М: Юристъ, 2002. - 784 с.

18. Дробозина Л. А. , Поляк Г. Б. , Константинова Ю. Н. и др.  Финансы. – М.: ЮНИТИ. 2002. - 527 с.

19. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйст­венной деятельности предприятия:.– Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2001. – 576 с.

20. Карасюк Е.Г. Рост на вырост // Секрет фирмы, №11. – 2003. – с. 14-17

21. Керимов В. Э. Управленческий учет на предприятиях розничной торговли. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2002. - 160с.

22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвести­ций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. – 512 с.

23. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предпри­ятия. – М.: 2001. – 424 с.

24. Колесников С. Об оценке эффективности внедрения и применения ERP-сис­тем. - http://www.consulting.ra/main/soft/texts/m4/045_s.htm

25. Комплексный анализ финансово - хозяйственной деятельности районной коо­перативной организации. Под. Ред. Проф. З.А, Капелюк. - Новосибирск: СибУПК, 2001. – 160с.

26. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: ООО «Новое знание», 2003. – 526с.

27. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие — М.: ООО «ТК Велби», 2003.— 264 с.

28. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономиче­ской деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471 с.

29. Мещерякова А.И. Постановка управленческого учета в торговой компании // Менеджмент в России и за рубежом, №1, 2003. – с. 71-81

30. Микульчик А.А., Оценка риска неполучения прибыли в условиях нестабильно­сти рынка // Экономика и производство // №3, 2002. – с.24

31. Петрова Ю. Мерки для баланса // Секрет фирмы, №09, 2005. – с. 56-59

32. Петрова Ю. Непустая затея // Секрет фирмы, № 33. 2005. – с. 58-61

33. Ренард А.В, Ренард Н.М, Эм Н.П. Маркетинг в борьбе с сезонными колеба­ниями спроса // Маркетинговые коммуникации. №6 – 2002. – с. 28-38

34. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 7-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО "Новое знание", 2005. -  687с.

35. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 479 с.

36. Финансовый бизнес - план. Под ред. Попова В.М. - М.: Финансы и стати­стика, 2002. – 480 с.

37. Финансовый менеджмент: / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003. –  408 с.

38. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 447 с.

39. Фуколова Ю.В, Колесник В.С.  Затишье после бури // Секрет фирмы. № 11.  2003. – с. 35-38

40. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Бака­нова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. -   247с.

41. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 686с.

42. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового ана­лиза. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 208 с.

10