Анализ финансовой устойчивости организации на примере ООО «АРП «Экспресс»

РЕФЕРАТ 
 

       Выпускная квалификационная работа содержит пояснительную записку на  98 листах формата А4, включающую 5 рисунков, 20 таблиц, 41 литературный источник,  2 приложения.

       АНАЛИЗ, ДИНАМИКА, ИМУЩЕСТВО, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ПРИБЫЛЬ.

       Выпускная квалификационная работа посвящена вопросам проведения общей диагностики, анализа финансового состояния предприятия и разработке мероприятий по укреплению финансовой устойчивости.

       Объектом  исследования является ООО «Агентство распространения печати «Экспресс».

       В первой главе освещены теоретические вопросы диагностики финансового состояния и финансовой устойчивости, методические подходы к анализу финансового состояния, содержание и информационное обеспечение финансового анализа.

         Во второй главе проведена диагностика финансового состояния ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» по бухгалтерской отчетности в 2004-2005 гг.

       В третьей главе предложены мероприятия по укреплению финансовой устойчивости ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» и представлены расчеты по экономическому обоснованию предложенных мероприятий.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

       Переход к рыночной экономике коренным образом  изменили условия функционирования предприятий, и требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, а также эффективности торговой деятельности, анализа экономических показателей, и, как следствие эффективного использования выявленных резервов. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования.

       Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать экономическое  состояние, как  своего предприятия, так существующих и потенциальных конкурентов.

       Анализ  и диагностика финансовых результатов  деятельности предприятия – важнейшая  характеристика экономической деятельности предприятия. Однако одного умения реально  оценивать финансовое состояние  недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в распоряжении. А это в свою очередь обеспечивает выживаемость и стабильное положение предприятия на рынке.

       Одним из важных условий успешного управления финансами предприятий является анализ и диагностика его финансового  состояния и финансовой устойчивости. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и его подразделений.

       Содержание  анализа вытекает из его функций. Одной из таких функций является - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа - контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Другая функция анализа - оценка результатов  деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И, наконец, - разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности. 

       Формирование  рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне отдельных предприятий и их структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм.

       В настоящее время в России проблема оценки финансового состояния предприятия  является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

       Результаты  финансового анализа позволяют  выявить уязвимые места, требующие  особого внимания, и разработать  мероприятия по их ликвидации. Результаты анализа – материальная основа управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения.

       Финансовое  состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, окружающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (то есть платежеспособности, кредитоспособности),  выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

       Финансовое  состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых  ресурсов сопровождается образованием и расходованием  денежных средств. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнерство в финансовом и производственном отношении. Финансово устойчивое предприятие свободно может маневрировать денежными средствами и путем эффективного их использования может обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

       Определение границ финансовой устойчивости предприятий  относится к числу наиболее важных экономических проблем в рыночных условиях, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия.

       В связи с актуальностью темы, главной целью дипломной работы является проведение общей диагностики и анализа финансового состояния и финансовой устойчивости на примере ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» и разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости данного предприятия. Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

       Для  достижения указанной цели, необходимо решить следующие задачи:

            -   рассмотреть теоретические  и методологические основы финансового  анализа, раскрыть его роль  и значение в эффективности  деятельности предприятия;

• выявить и проанализировать изменения показателей финансового состояния предприятия;
• выявить факты, влияющих на изменение показателей при анализе финансового состояния предприятия;
• разработать предложения по укреплению финансовой устойчивости предприятия.

       Объектом  исследования дипломной работы является деятельность ООО «Агентство распространения печати «Экспресс».

       В ходе аналитической работы применялись  методы группировки и сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ, а также методика оценки при помощи абсолютных и относительных показателей. Также, при написании дипломной работы используются законодательные и нормативные акты, Налоговый кодекс Российской Федерации, федеральные законы, отчетные данные ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» по итогам работы за 2004 -2005 годы.

       Данная  дипломная работа посвящена диагностике финансового состояния и анализу финансовой устойчивости предприятия ООО «Агентство распространения печати «Экспресс» по итогам работы за 2004 -2005 годы. 
 
 
 

       1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ  ДИАГНОСТИКИ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

       1.1 Содержание финансового анализа предприятия

       Основными хозяйствующими субъектами на потребительском  рынке, осуществляющими розничную  продажу товаров, выступают торговые предприятия (юридические лица) или отдельные предприниматели (физические лица). Переход к рыночной экономике требует от предприятий торговли повышения внимания к оценке эффективности торговой деятельности. В современных условиях для обеспечения эффективной деятельности предприятия руководству необходимо уметь реально оценивать финансово-экономическое состояние своего предприятия, а также состояние деловой активности партнеров и конкурентов.

       Важнейшим критерием деловой активности и  надежности предприятия является финансово-экономическое состояние, определяющее его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств активов и источников их формирования. Для оценки работы предприятия используют экономический анализ, как способ познания хозяйственных процессов предприятия. Экономический анализ – важный элемент системы управления производством. Он может использоваться как вариант предварительного прогноза при оценке инвестиционных проектов; как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для формирования текущих проблем управления производством, выявления внутренних резервов, присущих каждому функционирующему объекту, оценки финансового состояния предприятия.

       Содержанием финансового анализа является глубокое и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

       Анализ  должен представлять собой комплексное  исследование действия внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов на количество и качество производимой предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.

       Проведение  квалифицированного анализа работы предприятия требует знания многих наук: макро- и микроэкономики, технологии, бухгалтерского учета, маркетинга, основ промышленной психологии; в основе всех аналитических процедур лежит знание математического анализа, статистики и эконометрики. В современных условиях анализ невозможен без применения новейших компьютерных технологий. Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий можно назвать перекрестком многих наук - математики, информатики, экономики, бухгалтерского учета, права.

       Основное  направление анализа: от сложного комплекса - к составляющим его элементам, от результата - к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.

      Успешность  анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которые целесообразно иметь в виду, приступая к анализу. Во-первых, прежде чем начать выполнение каких-либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для их расчета и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учетной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных и экспертизы материалов, предоставленных экспертам для анализа.

       Во  вторых, при проведении аналитических  процедур показатели деятельности предприятия  всегда сравниваются. Сравнения могут

проводиться с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, еще раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо внести в нее изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение - только путем постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать ее в актуальном состоянии.

       В-третьих, завершенность и цельность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяются обоснованностью используемой совокупности критериев. Как правило, эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а ее основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы, тенденции). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них, и не создавалось впечатления, что какой-то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему. Иными словами, совокупность показателей, которую вполне возможно в этом случае трактовать как систему, должна иметь некий внутренний стержень, некую основу, объясняющую логику ее построения.

       В-четвертых, выполняя анализ, не нужно без необходимости  гнаться за точностью оценок; как  правило, наибольшую ценность представляет выявление тенденций и закономерностей.

       Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, а также повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности;

разработка обоснованных планов и нормативов.

       Оценка  финансового состояния предприятия  представляет собой систему и  последовательность аналитических  процедур:

       - определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

       - рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа  с точки зрения соответствия  его уровня параметрам, нормальным  для данного предприятия;

       - выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и расчет возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;

       - прогнозирование необходимой величины показателя на перспективу и установление способов достижения этой величины;

       - выявление взаимозависимости показателей финансового состояния с целью обеспечения их целенаправленного воздействия на повышение эффективности деятельности организации;

       - обоснование гипотез динамики  финансового состояния при изменении  условий деятельности предприятия;

       - подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

       В конкретных условиях могут ставиться  и другие локальные цели, которые  будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

       Содержательная сторона анализа включает следующие элементы (процедуры):

       - постановка и уяснение конкретных  задач анализа;

       - установление причинно-следственных  связей;

       - определение показателей и методов  их оценки;

       - выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

       - выработка путей устранения влияния  отрицательных факторов и стимулирования  положительных.

       Проведение  анализа финансово-хозяйственной  деятельности следует проводить, руководствуясь определенными принципами. Можно выделить следующие основные принципы:

1. Конкретность, при котором анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение;
2. Комплексность, где отражается всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки;
3. Системность изучает экономические явления во взаимосвязи друг с другом, а не изолированно;
4. Регулярность, то есть анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени;
5. Объективность, которая основывается на критическом и беспристрастном изучении экономических явлений, выработке обоснованных выводов;
6. Действенность, которая показывает пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности;
7. Экономичность, где затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения;
8. Сопоставимость, то есть данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов;
9. Научность, то есть при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.

       Анализ  и диагностика финансово-экономического состояния предприятия является существенным элементом финансового анализа, а также финансового менеджмента и аудита. Анализ финансово-экономического состояния – неотъемлемая часть финансового анализа и является составной частью бухгалтерского учета. В зависимости от того, какой вид отчетности служит источником для аналитических процедур и оценок, выделяют финансовый и управленческий анализ.

       Управленческий  анализ направлен на всестороннее исследование основной деятельности предприятия, начиная с формирования ресурсов предприятия, эффективности их использования в процессе производства, а также ассортиментной политики предприятия и его финансовых результатов.

       Финансовый  анализ направлен на изучение финансовых результатов и финансового состояния предприятия, а также на определение причин неудовлетворительного финансового состояния и возможностей его стабилизации.

       Финансовое  состояние предприятия характеризуется:

1. Обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления нормальной производственной и воспроизводственной деятельности.
2. Целесообразностью и эффективностью размещения финансовых ресурсов в имуществе предприятия и рациональностью их использования.
3. Надежностью партнерских связей с поставщиками и потребителями, с финансовыми учреждениями и государством.
4. Репутацией предприятия в отрасли и государстве.

       Основными целями финансово анализа можно  назвать следующие:

       - оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние предприятия;

       - оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

       - выявить доступные источники  средств и оценить возможность  и целесообразность их мобилизации;

       - спрогнозировать положение предприятия  на рынке капитала.

       Финансовое  состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. В свою очередь, основная деятельность предприятия зависит от его финансового состояния, так как нерациональная организация денежных потоков на предприятии приводит к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а следовательно, к перебоям в производственном процессе.

       Кроме того, в практике аналитической работы различают два основных понятия:

1. Финансовый анализ.
2. Анализ финансового состояния.

       Финансовый  анализ – более широкое понятие, так как оно включает анализ финансового состояния и анализ эффективности использования ресурсов предприятия, себестоимости его продукции, ассортиментной политики, а также анализ других направлений деятельности предприятия. Он является неотъемлемой частью разработки практически всех видов бизнес-планов и существенным элементом управления финансами в целом.

       Анализ  финансового состояния – это  комплексное понятие,  которое  характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые результаты и рентабельность работы организации.

       Также различают внешний  и внутренний анализ финансового состояния.

       Внутренний  анализ осуществляется с целью повышения  эффективности управления предприятием и разработки управленческих решений, его результаты используются для планирования, контроля и составления прогнозов развития предприятия.

       Внешний анализ может осуществляться всеми  субъектами, интересующимися деятельностью  предприятия в зависимости от своих интересов с использование данных публичной отчетности.

       Под предметом финансового анализа  необходимо понимать динамику финансовых показателей и причины их изменения, влияние изменения финансовых показателей  друг на друга и на финансовое состояние предприятия в целом.

       Таким образом, экономический анализ способствует повышению обоснованности бизнес-планов и нормативов, определению экономической  эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению  и измерению внутренних резервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хозяйственных решений. 

       1.2 Методические подходы к анализу финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия 
 

       Основная  цель финансового анализа – получение  максимального количества наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

       Не  менее важное значение в организации  анализа имеет методическое его обеспечение. От того, какие методики анализа используются на предприятии, зависит его результативность. Особое значение имеет разработка собственных или адаптация готовых компьютерных программ, позволяющих оперативно и комплексно исследовать результаты хозяйственной деятельности с использованием экономико-математических методов.

       Анализ  финансово-экономического состояния  предприятия проводится с помощью  совокупности методов и рабочих  приемов (методологии), позволяющих  структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Под методами финансового анализа понимаются способы подхода к изучению изменения финансовых показателей и взаимосвязей между ними.

       При выполнении анализа выделяются следующие  этапы: