Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (на примере предприятия ООО «Семейная стоматология» )

Факультет Экономический

Кафедра Финансов и кредита

Специальность Финансы и кредит

Специализация Финансовый менеджментДопустить к защите

Заведующий кафедрой

финансов и кредита

______________  ____________

подпись  .И.О. зав. кафедрой

«____» _____________ 200 __ г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Дипломник _______________

подпись

«____» _____________ 20 __ г.

Пермь 20___г.

Введение...................................................................................................................3

1. Теоретико-методологические  основы исследования финансовых  результатов в деятельности предприятия.............................................................6

1.1 Сущность финансовых  результатов в деятельности предприятия.............................................................................................................6

1.2 Характеристика методик  оценки финансовых результатов  деятельности предприятия...........................................................................................................13

1.3 Направления и методы  управления финансовой деятельностью  предприятия...........................................................................................................21

2. Анализ финансовых результатов  ООО «Семейная стоматология»........................................................................................................27

2.1 Комплексная характеристика  предприятия ООО «Семейная стоматология»........................................................................................................272.2 Оценка финансовых результатов ООО «Семейная стоматология»...........33

2.3 Факторный анализ прибыли и показателей рентабельности ООО «Семейная стоматология»....................................................................................42

3. Разработка мероприятий  по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Семейная стоматология»........................................................................................................51

3.1 Направления и методы  улучшения результатов финансовой  деятельности ООО "Семейная стоматология"...........................................................................51

3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий...........................................................................................................55

Заключение.............................................................................................................62

Список использованной литературы...................................................................66

Приложения……………………………………………………………………...70

Введение

В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что в условиях рынка получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию.

Суть деятельности каждого предприятия определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата.

Таким образом, исходя из актуальности темы, определена цель дипломной работы.

Цель дипломной работы – разработкамероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Семейная стоматология» на основе его комплексной характеристики и оценки технико-экономических финансовых показателей.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие  задачи:

- рассмотреть теоретические основы исследования финансовых результатов деятельности предприятия

- охарактеризовать методики  оценки финансовых результатов  в деятельности предприятия.

- систематизировать направления и методы управления финансовой деятельностью предприятия.

- дать комплексную характеристику  предприятия ООО "Семейная стоматология".

- провести факторный анализ  финансовых результатов ООО "Семейная стоматология"

- исследовать особенности источников формирования финансовых результатов ООО "Семейная стоматология".

- разработать мероприятия  по повышению финансовых результатов  деятельности ООО "Семейная стоматология".

- рассчитать эффективность  предложенных мероприятий.

Объект дипломной работы – результаты, характеризующие финансовые результаты деятельности компании ООО «Семейная стоматология»

Предмет дипломной работы –факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты деятельности предприятия и особенности управления ими.

База исследования: предприятие ООО "Семейная стоматология".

Разработкой данной тематики занимались такие авторы как Г.В. Савицкая, Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев, В.И. Макарьева, Л.В. Андреева, А.А. Макарьян, Т.Б. Бердников, Т.П. Пестрякова, А.Т. Головизина, О.И. Архипова и др.

Методологическую основу составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами финансовых результатов.

В ходе проведения анализа данной работы были использованы метод сравнения, метод цепной подстановки, факторный анализ, маржинальный анализ, метод прогнозирования.

Дипломная работа состоит из введения, 3 глав, заключения, приложений.

В введении обосновывается актуальность темы выполненной работы, определяется степень разработанности проблемы, формулируются цель и задачи исследования, дается характеристика структуры работы, выделяются методы исследования.

В первой главе - "Теоретико-методологические основы исследования финансовых результатов деятельности предприятия" – были рассмотрены характеристики методик оценки финансовых результатов деятельности предприятия, систематизированы направления и методы управления финансовой деятельностью предприятия.

Во второй главе - "Анализ финансовых результатов ООО "Семейная стоматология"" - представлена комплексная характеристика предприятия ООО "Семейная стоматология", проведены оценка финансовых результатов и факторный анализ прибыли данного предприятия.

В третьей главе - "Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Семейная стоматология"" - разработаны направления и методы улучшения результатов финансовой деятельности предприятия, рассчитана эффективность предложенных мероприятий.

В заключении подведен итог решения тех задач, которые были поставлены в дипломной работе и указаны перспективы дальнейшей разработки темы.

Результаты дипломной работы, в частности разработанные рекомендации по улучшению результатов в финансовой деятельности предприятия, могут быть использованы при формировании финансовых результатов ООО «Семейной стоматологии».

Итак, рассмотрим теоретико-методологические основы исследования финансовых результатов предприятия.

1. Теоретические  и методические основы анализа  финансовых результатов деятельности  предприятия

1.1 Сущность финансовых  результатов в деятельности предприятия

Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующего субъекта определяются, прежде всего, рациональной организацией финансов, роль которых в условиях рыночной экономики усилилась. Деньги, выполняя функцию средства обращения, становятся капиталом, то есть самовозрастающей стоимостью, или стоимостью, приносящей прибыль или доход.

Итогом функционирования и движения финансов хозяйствующего субъекта выступают финансовые результаты, которые представляют собой прибыль или убытки предприятия за определенный период.

В условиях рыночной экономики целевой функцией предприятия становиться прибыль. Она – двигатель всех его действий, отражает их эффективность. Прибыль является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала.

Проблемам финансового результата (прибыли или убытка) хозяйствующих субъектов посвящена обширная отечественная и зарубежная литература. Все экономические школы тем или иным образом затрагивали вопросы прибыли или убытков деятельности субъектов экономических отношений.1

В современных условиях повышаются ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Мы рассмотрели несколько из них и сделали вывод, что их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

Так, например, Е.П. Козлова, Н.В. Парашутин считают, что сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток.

Л.Л. Чечевицына, И.Н. Чуев считают, что прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы.

Г.В. Савицкая высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль отражает положительный финансовый результат.

П.И. Камышанов считает, что конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли и убытка.2

Л.С. Васильева считает, что в нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности деятельности предприятия, отмечают, что «финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода».

Под финансовым результатом деятельности предприятия О.В. Ефимова понимает прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», и в мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов».

Порядок формирования финансовых результатов предприятия (прибыли) В.В. Бочаров рассматривает, систематизируя статьи, входящие в отчет о прибылях и убытках и показывая формирование прибыли от валовой до нераспределенной прибыли отчетного периода.

Итак, изучив мнения различных авторов, нам кажется, что наиболее интересное определение финансовых результатов у Г.В. Савицкой, которая высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.

Подводя итог вышесказанному, нам хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия «финансовый результат» разнообразны. Следует напомнить, что в современных условиях проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия.3

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются абсолютными и относительными показателями. К абсолютным можно отнести прибыль (убыток) от продажи товаров, прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода и другие показатели. К относительным показателям можно отнести различные соотношения прибыли и затрат или вложенного капитала. Важное место среди них занимают показатели рентабельности.

Рассмотрим абсолютные показатели финансовых результатов – прибыль.

В современной экономической науке термин «прибыль» и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений видов прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукции (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.4

Прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходами, полученными от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой – от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно необходимым затратам.

Прибыль - основной фактор экономического и социального развития. Этим обусловлен интерес к проблемам прибыльности и максимизации финансового результата, а, следовательно, к комплексному, системному анализу прибыли.

Прибыль является важнейшим показателем деятельности коммерческих организаций. С одной стороны, она отражает конечный финансовый результат, с другой - это главный источник финансовых ресурсов фирмы, формирующий собственный капитал. В условиях рыночной экономики ее величина определяет направления инвестирования.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли.

Для определения показателя «экономическая прибыль» зачастую на практике используется «Прибыль (убыток) до налогообложения» из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Значение данной строки определяется расчетным путем как разница между суммой прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов. Таким образом, данная строка представляет собой финансовый результат деятельности организации – сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг) и доходов от участия в других организациях.5

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, так как она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов.

Итак, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Прибыль выполняет три основные функции:

1) оценочная, то есть отражает общие результаты деятельности каждого предприятия;

2) распределительная, то есть выступает в качестве орудия распределения прибавочного продукта между предприятием и государством, между предприятием и его работниками;

3) связана с процессом экономического стимулирования предприятия и его работников.

Таким образом, мы сделали вывод, что прибыль – это конечный финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию – разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Далее мы рассмотрим относительные показатели финансовых результатов – рентабельность.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, рентабельность более полно, чем прибыль характеризует окончательные результаты хозяйствования.6

Рентабельность производства является одним из главных показателей, характеризующих экономическое и финансовое состояние предприятия. Это накладывает определенную ответственность на объективность анализа динамики уровня рентабельности. Накоплен огромный опыт факторного анализа рентабельности организации. Альтернативным методом анализа является оценка степени влияния основных факторов на рентабельности производства.

Рентабельность (нем. rentabel - доходный, прибыльный), относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. 7

Таким образом, сделаем вывод о том, что финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Существуют абсолютные и относительные финансовые результаты. К абсолютным относится - валовой доход (илу выручка от реализации продукции), прибыль от реализации продукции, прибыль от внереализационной деятельности, чистая прибыль. К относительным – рентабельность производства и рентабельность оказываемых услуг.

1.2 Характеристика  методик оценки финансовых результатов деятельности предприятия

         Исходя из определения финансовых  результатов и показателей, рассмотрим  методики оценки финансовых результатов  деятельности предприятия.

В современной литературе существует большое количество методик для оценки финансовых результатов деятельности предприятия, в данном параграфе мы рассмотрим одну из них, которая больше подходит для расчета показателей нашего предприятия.

Как мы уже говорили выше, что важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Прибыль равна разнице между доходом и издержками производства.

При анализе величины прибыли в отечественной практике  одним из методов были выделены следующие ее виды:

- прибыль (доход) от основной деятельности;

- прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности;

- доход от инвестиционной деятельности;

- чистая прибыль;

- прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия.

Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности показывает сальдо между доходами и убытками по операциям, не связанным с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за пользование кредитами).

Чистая прибыль равняется части балансовой прибыли за минусом отчислений в резервный и другие аналогичные фонды, рентных платежей и других отчислений от прибыли от ее налогообложения.8

Прибыль, находящаяся в полном распоряжении предприятия, - это часть дохода, остающаяся после завершения всех распределительных операций (представляет собой чистую прибыль, уменьшенная на сумму начисленных дивидендов по акциям).

Мы представили порядок расчета показателей прибыли, используемых в отчетности отечественных предприятий в таблице 1.1.

Таблица 1.1. Порядок расчета показателей прибыли

Также, существуют методики расчета показателей рентабельности, характеризующих деятельность предприятия, рассмотрим основные из них.9

Рентабельность производственной деятельности (рентабельность производства) рассчитывается по формуле 1.1:

(1.1)

где - бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) (форма №2);

- средняя стоимость основных  средств за расчетный период (форма  №1);