Анализ финансовых результатов деятельности предприятия КРК

ВВЕДЕНИЕ 

   Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности. В условиях рыночных отношений вопросу  анализа доходов и прибыли  промышленных предприятий придается  большое значение. Данные показатели являются одними из основных оценочных  показателей и выражают эффективность  использования производственно-хозяйственной  деятельности и рациональность использования  всех ресурсов, а также являются обобщающими экономическими показателями, комплексно характеризующими конечные результаты деятельности организаций  за соответствующий период.

   Чтобы в дальнейшем успешно существовать на рынке, принимать экономически обоснованные решения, руководству любого предприятия, необходимо тщательно анализировать  основные показатели его работы. Прибыль  и рентабельность являются наиболее важными финансовыми показателями. Прибыль является не только обобщающим стоимостным показателем, характеризующим  результаты финансово-хозяйственной  деятельности фирмы, но и реальным источником денежных накоплений. Она создает  определенные гарантии для дальнейшего  существования предприятия, так  как именно накопления прибыли помогают преодолевать последствия риска, связанного с реализацией товаров на рынке.

   Прибыль применяется в качестве расчетно-аналитического показателя в целях углубленного анализа эффективности работы организации  ее подразделений. Она составляет основу экономического развития предприятия. Получение прибыли – главная  цель деятельности любого предприятия.

   Будучи  финансовым результатом деятельности всего предприятия, прибыль связана  с системой планирования всего предприятия  через постановку целей и стоимостные  категории. Расчеты нужно ориентировать  на принятие решений, дополнив их методами и моделями анализа и планирования прибыли, финансового планирования, планирования ликвидности и использовать эти методы и модели для управленческих целей. Цель таких расчетов состоит в том, чтобы получать информацию, на основании которой можно планировать, контролировать и практически реализовывать прибыль предприятия в соответствии с поставленными целями.

   Большое количество показателей, характеризующих  прибыль и финансовые результаты деятельности предприятия, создает  методические трудности для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех  из них, которые в наибольшей степени  удовлетворяют его потребности  в информации о реальном состоянии  данного предприятия.

   Объектом  анализа данной работы является открытое акционерное общество «КРК», предлагающее товары широкого потребления, а именно: рыбная продукция.

   Основными целями работы являются установление факторов, оказавших влияние на изменение  показателей финансовых результатов  рассматриваемого предприятия ОАО  «КРК», выявление резервов и разработка мероприятий по их использованию  и увеличению прибыльности фирмы.

   Задача  экономического анализа (и данной работы) состоит в том, чтобы путем  ограничения влияния внешних  и внутренних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия факторов, отражающих трудовые усилия работников и эффективность  использования ими производственных ресурсов.

   Основными методами, которые были использованы при анализе, являются следующие: сравнение  валовой прибыли и прибыли  от основного вида деятельности за анализируемый период; анализ прибыли  от реализации за анализируемый период; анализ рентабельности предприятия.

   Предметом исследования данной курсовой работы является анализ финансовых результатов  предприятия.

   Курсовая  работа включает в себя 3 раздела:

   Первый  раздел содержит рассмотрение общих  подходов к исследуемой теме с  использованием разнообразных литературных источников, статистических данных, а  также содержит общую характеристику предприятия и его системы  управления. анализ финансово –  экономического состояния (прибыль, рентабельность); диагностику и анализ деятельности предприятия в рамках избранного направления исследования; обоснованный анализ с использованием собранного фактического материала, с привлечением всех теоретических знаний и определённого  методического инструментария.

   Второй  раздел содержит анализ финансово –  экономического состояния (прибыль, рентабельность); диагностику и анализ деятельности предприятия в рамках избранного направления исследования; обоснованный анализ с использованием собранного фактического материала, с привлечением всех теоретических знаний и определённого  методического инструментария.

   Третий  раздел содержит обзор научно-исследовательских  вопросов деятельности предприятия. 

   В дипломной работе мы предложили четыре мероприятия для совершенствования  использования трудовых ресурсов Керченского  рыбокомбината. Они заключаются  во внедрении новых технологий и  некоторых изменений в организационной  структуре. Все эти инвестиционные проекты окажут положительное влияние  на результаты деятельности предприятия.

   Для написания курсовой работы мы  использовали такие информационные источники:

   - Баланс ОАО «КРК»  за  2007 г.

   - Баланс ОАО «КРК»   за  2008 г.

   - Баланс ОАО «КРК»   за  2009 г.

   - Отчёт о финансовых результатах  ОАО «КРК»  за 2007 г.

   - Отчёт о финансовых результатах  ОАО «КРК»  за 2008 г.

   - Отчёт о финансовых результатах  ОАО «КРК» за 2009 г. 

2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

  1.1 Сущность и назначение анализа финансовых результатов деятельности предприятия 

     Финансовый  результат – важнейший показатель деятельности хозяйствующего субъекта, отражающий изменение стоимости собственного капитала предприятия за отчетный период в результате производственно-коммерческой деятельности.

     Конечный  финансовый результат (прибыль или  убыток) слагается из финансовых результатов  от реализации и доходов от внереализационных  результатов, уменьшенных на сумму  расходов по этим операциям.

     Рис. 1.1. Роль прибыли предприятия в условиях рыночной экономики 

     Важнейшая экономическая категория, характеризующая  финансовый результат деятельности фирм, - прибыль.

     Финансовый  результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской  деятельности за отчетный период.

     Финансовые  результаты деятельности предприятия  определяются, прежде всего, качественными  показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

     Финансовый  результат деятельности предприятия  служит своего рода показателем значимости данного предприятия в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно  в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку  благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять  свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.  В настоящее время  в условиях рыночной экономики конкурентоспособность  предприятий и целесообразность их деятельности в будущем основывается, прежде всего, на эффективности их функционирования. Эффективность финансовой деятельности служит залогом финансовой привлекательности  для внешних инвесторов, контрагентов по финансово-хозяйственной деятельности, а также собственников организации. В связи с этим приобретает  огромное значение оценка финансовых результатов деятельности организации  в настоящем, прошлом и будущем.  
 
 

2. Прибыль –  основной показатель эффективности  финансово-экономической деятельности предприятия

  В системе целей, формируемых собственниками и руководителями любого предприятия, задача генерирования прибыли занимает центральное место.

  Прибыль — особый воспроизводимый ресурс коммерческой организации, многогранный показатель, характеризующий разные стороны бизнеса: его конечный финансовый результат, эффект хозяйственной деятельности предприятия, чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, вознаграждение за риск предпринимательской деятельности. Поддержание необходимого уровня прибыльности — объективная закономерность нормального функционирования предприятия.

  Прибыль является воспроизводимым ресурсом предпринимательской деятельности хозяйствующего субъекта. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе его хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях, тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. Прибыль является:

  —главным  побудительным мотивом осуществления  и развития бизнеса;

  —основным внутренним источником текущего и долгосрочного  развития предприятия;

• важнейшим индикатором рыночной стоимости предприятия;
• индикатором кредитоспособности предприятия;
• показателем конкурентоспособности предприятия при наличии стабильного уровня прибыли;
• гарантом выполнения предприятием своих обязательств перед государством и источником удовлетворения социальных потребностей общества.

  В широком смысле прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной  деятельности предприятия (при использовании  неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и т. п.), но при прочих равных условиях предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.

  При проведении финансового анализа  эффективности деятельности предприятия большое значение имеет правильность понимания экономической сущности прибыли и структурных ее элементов, формирующих этот показатель. Графическая интерпретация классификации прибыли представлена на рис. 1.1.

1. По видам деятельности различают: прибыль от основной (операционной) деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие операционные доходы и расходы; прибыль от инвестиционной деятельности; прибыль от финансовой деятельности.
2. По порядку формирования различают: валовую (маржинальную) прибыль; прибыль от продаж; общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (брутто-прибыль); прибыль до налогообложения; чистую прибыль.

  Маржинальная  прибыль — это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

  Прибыль от реализации продукции  — это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Брутто - прибыль включает финансовые результаты (до выплаты процентов и налогов) от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, чрезвычайные доходы и

расходы. Она характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

  Прибыль до налогообложения  — это результат после выплаты процентов кредиторам.

  Чистая  прибыль — это та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

3. В зависимости от характера получения выделяют прибыль от обычной (традиционной) деятельности и прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия, которую надо выделять из общей прибыли для правильной оценки работы предприятия.
4. По характеру налогообложения различают налогооблагаемую прибыль и не облагаемую налогом (льготируемую) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.
5. По степени учета инфляционного фактора различают номинальную прибыль и реальную прибыль, скорректированную на темп инфляции в отчетном периоде.

  По  экономическому содержанию прибыль делится на бухгалтерскую и экономическую. Бухгалтерская прибыль определяется как разность между доходами и текущими явными

затратами, отраженными в системе бухгалтерских  счетов. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при расчете ее величины учитывают не только явные затраты, но и неявные, не отражаемые в бухгалтерском учете (например, затраты на содержание основных средств, принадлежащих владельцу фирмы).

  7. По характеру использования чистая прибыль подразделяется на капитализированную (нераспределенную) и потребляемую. Капитализированная прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия. Потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия.

  Использование того или иного показателя прибыли  для оценки эффективности работы предприятия зависит от цели анализа, а также от категории заинтересованных лиц. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи — прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки доходности совокупного капитала — общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала — чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия — капитализированная (реинвестированная) прибыль.

  Необходимо  учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли  для разных категорий заинтересованных лиц:

• для собственников предприятия важен конечный финансовый результат — чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности;
• кредиторов интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал:
• государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов.

  Существует  два подхода к определению  прибыли: экономический и бухгалтерский.

  Согласно  первому подходу прибыль (убыток) — это прирост (уменьшение) капитала собственников за отчетный период. Экономическое определение прибыли  является простым и наглядным  с позиции любого экономиста. Однако такое определение имеет ряд спорных моментов, возникающих в ходе его практической реализации, проявляющихся при рассмотрении факторов изменения капитала с учетом правил и процедур бухгалтерского учета и тем самым усложняющих интерпретацию данной категории. Эти спорные моменты касаются как сущностных характеристик рассматриваемой категории (например, любое ли изменение собственного капитала можно квалифицировать как прибыль), так и возможности их квалификации, т. е. насколько реально поддается количественной оценке та или иная компонента прибыли.

  Согласно  второму подходу прибыль —  это прирост (уменьшение) соб-ственного  капитала предприятия за отчетный период, полученный по итогам финансово-хозяйственной  деятельности организации.

  В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 3 «Отчет о финансовых результатах» различают несколько  видов прибыли (убытка):

• валовая прибыль — разница между суммами чистого дохода (выручки) от реализации продукции и себестоимости реализованной продукции;
• финансовые результаты от операционной деятельности, которые будут меньше, чем первая сумма за счет отчисления «административных расходов» и «расходов на сбыт»;
• финансовые результаты от обычной деятельности (до налогообложения и после него);
• чистая прибыль или убыток.

  Порядок формирования прибыли предприятия  в соответствии с нормативными документами Украины представлен на рис. 1.3.

  Валовая прибыль используется для покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше названных расходов на величину прибыли от продаж. С учетом сальдо прочих доходов и расходов (включающих операционные и прочие доходы и расходы) определяется прибыль до налогообложения.

  После определения отложенных налоговых  активов и обязательств рассчитываются налог на прибыль и чистая прибыль отчетного периода.

  Представленные  выше доводы определяют приоритетность осуществления финансового анализа  прибыли как неотъемлемого элемента полного комплексного анализа деятельности предприятия.

  Финансовый  анализ прибыли представляет собой  процесс исследования условий и  результатов ее формирования и использования  с целью выявления резервов повышения  эффективности деятельности предприятия.

  Знание  процедур формирования показателей  прибыли позволяет аналитику  четко разбираться в экономической  сути финансовых коэффициентов рентабельности, грамотно интерпретировать их изменения, учитывая особенности предприятия, на котором проводится финансовый анализ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  –

   –

    + 

   –

  +

   –

   ±

   +

   –

  Рис. 1.3. Структурно – логическая схема формирования показателей прибыли 

    1.3. Цели, задачи и методы анализы эффективности деятельности предприятия 

  Основными задачами анализа эффективности  деятельности предприятия являются:

• определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на эффективность деятельности предприятия;
• исследование состава и структуры прибыли в динамике;
• оценка абсолютных и относительных показателей формирования прибыли от различных видов деятельности;
• выявление факторов, оказывающих влияние на сумму прибыли и количественное измерение их влияния на результативный показатель;
• оценка эффективности распределения чистой прибыли предприятия;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
•  разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Принципиальная характеристика компонентов анализа эффективности деятельности предприятия представлена в табл. 1.4.

  Таблица 1.4.

  Принципиальная  характеристика компонентов анализа  эффективности финансовой деятельности предприятия 

                Определение результативности и эффективности хозяйственной 
Цель деятельности предприятия, факторов, оказавших на них влияние,

                а также общая  оценка работы хозяйствующего субъекта

                Совокупность процессов, направленных на управление операционной, 
Предмет инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия,

                характеризующих формирование прибыли предприятия

Определение влияния объективных и субъективных факторов на    финансовые результаты.

Выявление резервов увеличения суммы прибыли  и показателей рентабельности.

                Оценка работы предприятия  по использованию возможностей 
Задачи увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий

                по использованию  выявленных резервов.

Оценка  абсолютных и относительных показателей  формирования прибыли от различных  видов деятельности.

Оценка  финансовой политики предприятия в  сфере управления прибылью и уровнем  доходности

                Процессы формирования и распределения прибыли от различных 
Объекты видов деятельности, а также мероприятия по выявлению резервов

                повышения прибыльности и эффективности деятельности предприятия

    Источники  информации

Финансовая  отчетность предприятия, данные бухгалтерского и управленческого учета, статистическая, рыночная и нормативно-справочная информация 

Пользователи   Инвесторы и кредиторы, государственные органы, собственники      предприятия, работники предприятия

Методы  Экономико-математические.

Статистические (горизонтальный, вертикальный анализ и др.). Коэффициентный анализ рентабельности. Интегральный анализ 

  Объектом  анализа эффективности деятельности предприятия в первую очередь  выступают процессы формирования и  распределения прибыли от различных видов деятельности, а также мероприятия по выявлению резервов повышения прибыльности и эффективности деятельности предприятия. Предмет анализа — совокупность процессов, направленных на управление операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия, характеризующих получение и максимизацию прибыли предприятия.