Анализ рентабельности. 2

РЕФЕРАТ

 

Дипломная работа: 66 с., 4 рис., 14 табл., 25 источников, 10 прил.

 

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ДОХОД ОТ РЕАЛИЗАЦИИ, РАСХОДЫ НА РЕАЛИЗАЦИЮ, ТОВАР, АССОРТИМЕНТНАЯ ПОЛИТИКА, ТОВАРООБОРОТ, СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ, ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ, ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ, ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ.

 

Объект исследования – деятельность ОАО «Мебель, хозтовары».

Предмет исследования – рентабельность торговой деятельности ОАО «Мебель, хозтовары».

Цель работы – анализ рентабельности ОАО «Мебель, хозтовары» и выявить резервы повышения эффективности деятельности предприятия и уровня рентабельности.

Методы исследования: методы сравнений, цепных подстановок, абсолютных разниц, балансовой увязки.

Исследования  и разработки: проведено исследование хозяйственной деятельности ОАО «Мебель, хозтовары» за период с 2007 года по 2008 год. Разработаны предложения по повышению эффективности результатов его деятельности.

Область возможного практического применения: ОАО «Мебель, хозтовары».

Определено понятие и экономическая сущность рентабельности, проанализирован уровень рентабельности торговой организации, выявлены факторы, оказавшие влияние на уровень рентабельности, определены направления улучшения результатов деятельности и рентабельности торговой организации. Выполнен обзор общетеоретических источников, экономической литературы, законодательно-правовых и нормативных документов, статистической и бухгалтерской документации.

С учётом результатов исследования дана экономическая оценка эффективности деятельности ОАО «Мебель, хозтовары» и разработаны основные направления увеличения рентабельности.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический  материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения  и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

______________________

(подпись студента)

 

 

THE ABSTRACT

 

Degree work: 66 with., 4 fig., 14 tab., 25 sources, 10 enc.

 

PROFITABILITY, THE INCOME OF REALIZATION, CHARGES ON REALIZATION, THE GOODS, COMMODITY CIRCULATION, OWN CAPITAL, THE EXTRA CAPITAL, CURRENT ACTIVES, OPERATIONAL PROFIT, ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННАЯ PROFIT.

 

Object of research - activity of Open Society «Furniture, household goods».

Object of research - profitability of trading activity of Open Society «Furniture, household goods».

The purpose of work - the analysis of profitability of Open Society «Furniture, household goods» and to reveal reserves of increase of efficiency of activity of the enterprise and a level of profitability.

Methods of research: methods of comparisons, chain substitutions, absolute differences, balance coordination.

Researches and development: it is carried out research of economic activities of Open Society «Furniture, household goods» for the period since 2007 for 2008. Offers on increase of efficiency of results of its{his} activity are developed.

Area of possible practical application: Open Society «Furniture, household goods».

The concept and economic essence of profitability is certain, the level of profitability of trading organization is analyzed, the factors which have influenced a level of profitability are revealed, directions of improvement of results of activity and profitability of trading organization are certain. The review of general-theoretical sources, the economic literature, legislatively-legal and normative documents, the statistical and accounting documentation is executed.

In view of results of research the economic estimation of efficiency of activity of Open Society «Furniture, household goods»  is given and the basic directions of increase in profitability are developed.

The Author of work confirms, that the settlement-analytical material brought in her correctly and objectively reflects a condition of investigated process, and all borrowed of literary and other sources theoretical, methodological and methodical positions and concepts are accompanied by references to their authors.

 ______________________

(The signature of the student)

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 5

1 Экономическая сущность рентабельности в торговле 8

1. Понятие рентабельности и ее экономическая сущность 8
2. Показатели рентабельности и методы ее измерения 18

2 Анализ рентабельности в ОАО «Мебель, хозтовары» 28

2.1 Организационно-экономическая  характеристика ОАО «Мебель, хозтовары» 28

2.2 Анализ динамики прибыли  и рентабельности  31

2.3 Факторный анализ рентабельности ОАО «Мебель, хозтовары» 36

3 Основные направления роста рентабельности ОАО «Мебель, хозтовары» 41

3.1 Определение безубыточного  объема продаж и уровня издержек 41

3.2 Внедрение инновационных  технологий как условие роста рентабельности ОАО «Мебель, хозтовары» 46

3.3 Формирование эффективности ассортиментной стратегии ОАО «Мебель, хозтовары» 53

Заключение 62

Список использованных источников 65

Приложение А. Отчет по труду за 2007-2008 гг. 67

Приложение Б. Отчет о  прибылях и убытках за 2007-2008 гг. 76

Приложение В. Бухгалтерский  баланс за 2007-2008 гг. 78

Приложение Г. Отчет о  товарообороте и запасах товаров 85

Приложение Д. Отчет о  затратах на производство продукции 87

Приложение Е. Пояснительная записка к годовому отчету за 2008 г. 91

Приложение Ж. Отчет о движении денежных средств за 2008 г. 96

Приложение И. Отчет о целевом использовании полученных средств 97

Приложение К. Отчет об изменении капитала 98

Приложение Л. Расчет стоимости чистых активов организации 100

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределённость ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с эти существенно  возрастает приоритетность и роль финансового  анализа, основным содержанием которого является комплексное системное  изучение финансового состояния  предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности.

Устойчивое  финансовое состояние любого торгового предприятия, действующего в рыночной экономике может быть обеспечено при условии постоянного совершенствования и развития методов торговли, формирования эффективной ассортиментной стратегии с целью реализации товаров, соответствующих динамично меняющемуся спросу потребителей.

Для успешного развития экономики любого торгового предприятия необходимо изучать соотношение объёма реализации товаров с издержками и прибылью.

Обобщающим показателем  экономической эффективности торговли является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность продаж (предприятия). Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

На основе анализа средних  уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие  хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации  и концентрации производства.

В настоящее время в  Республике Беларусь в условиях мирового финансового кризиса наблюдается тенденция к значительному снижению уровня рентабельности продаж, что означает убыточность многих субъектов хозяйствования.

На  основе результатов анализа деятельности организации разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления деятельности торгового предприятия, обеспечивает его объективность и эффективность. Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений.

Безубыточный  объём продаж и уровень издержек торгового предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Всё вышеизложенное подтверждает актуальность выбранной темы исследования и послужило поводом к её рассмотрению в дипломной работе.

Целью дипломной работы является определение понятия и сущности рентабельности, проведение практического анализа рентабельности торговой организации и уровня безубыточности на примере открытого акционерного общества «Мебель, хозтовары», а также выявление резервов повышения эффективности деятельности предприятия и уровня рентабельности.

Для достижения поставленной цели будут решены следующие задачи:

• раскрыть экономическую сущность рентабельности;
• рассмотреть показатели рентабельности и методы ее измерения;
• выявить факторы, влияющие на уровень рентабельности продаж;
• определить безубыточный объем продаж и уровень издержек для предприятия;
• выявить направления роста рентабельности деятельности торгового предприятия.

Предметом исследования является финансовая деятельность ОАО «Мебель, хозтовары», показатели прибыли и рентабельности, а также факторы, влияющие на них.

Открытое акционерное общество «Мебель, хозтовары» зарегистрировано Брестским облисполкомом 31.08.2000г. по адресу г.Брест, ул.Фортечная 61 в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за №200019865. Уставный фонд предприятия составляет 147171500 руб. И разделен на 42049 простых акций номинальной стоимостью 3500 руб. каждая.

Для ведения хозяйственной  деятельности открыт текущий расчетный  счет №3012730313177 в филиале №100 БОУ  АСБ “Беларусбанк”. Показатели финансового  состояния характеризуются следующими данными: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами –  минус 0,16, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами 0,67, коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами 0,25.

По состоянию на 01.01.2009г. восстановительная стоимость основных средств составляет 1558 млн р.

Выручка от реализации товаров, работ, услуг за 2008 год составила 5168 млн р. и увеличилась по сравнению с 2007 годом на 285 млн р. Существенное влияние на увеличение объема выручки оказала продажа товаров по беспроцентному кредиту сроком на 3 месяцев.

Наибольшую сумму валового дохода приносит предприятию розничная  торговля и арендная плата. Его размер по сравнению с 2007 годом увеличился на 131 млн р.

Издержки обращения за 2008 год составили 936 млн р. и возросли по сравнению с 2007 годом на 126 млн р. Наибольший удельный вес в структуре издержек обращения занимают расходы на оплату труда 33,9% и отчисления на социальные нужды 12,4%.

За 2008 год предприятием получено прибыли в сумме 314 млн р., в т.ч. от реализации товаров, работ, услуг – 33 млн р., от реализации основных средств – 21 млн р., от продажи акций – 148 млн р., дивиденты – 12 млн р. и от индексации акций ОАО “Приорбанк” – 100 млн р.

Среднесписочная численность  работников предприятия составляет 61 человек и возросла за год на 5 человек. При этом размер среднемесячной заработной платы составли 772,3 тыс р. против 483,5 тыс р. в 2007 году.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Экономическая  сущность рентабельности в торговле

 

1.1 Понятие рентабельности  и ее экономическая сущность

 

 

Итоги работы торговой организации подлежат оценке за любой отчетный период. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности организации. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности торговых операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность.

Одно из его определений  звучит так: рентабельность (от нем. rentabel – доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль [8, с.125].

Рентабельность выступает  как экономическая категория, оценочный  результативный показатель, целевой  ориентир, инструмент расчета чистого  дохода общества, источник формирования различных фондов.

Экономическое содержание рентабельности тождественно понятию «прибавочная стоимость». Как экономическая категория  рентабельность отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и  распределении национального дохода.

Основными функциями рентабельности являются: учетная, оценочная, стимулирующая.

Как результативный показатель она характеризует эффективность  использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Как количественный показатель рентабельность представляет собой  разницу между валовыми доходами и издержками обращения). Рентабельность, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для  его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

По мере развития экономической  теории определение понятия «рентабельность» постоянно уточнялось от самого простого определения как доход, полученный от производства и реализации любого товара, до понятия чистой рентабельности. В настоящее время ее характеризуют  с позиций двух уровней: микроэкономического  и макроэкономического. На уровне предприятия  ее исчисление связано с процессом  образования, а на государственном  уровне с определением места рентабельности в доходе страны.

Понятие «рентабельность» имеет  разные значения с позиции предприятия, потребителя, государства. Но во всех случаях  оно означает выгоду. Если предприятие работает рентабельно, то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая товар именно в этом магазине, получает удовлетворение от покупки, а государство (общество) может за счет налогов на рентабельность поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи [ 15, с.97].

Наличие рентабельности позволяет  удовлетворять экономические интересы государства, предприятия, работников и собственников. Объектом экономических  интересов государства является та часть «рентабельности», которую  уплачивает предприятие в виде налога на рентабельность и которую общество использует для решения социальных задач. Экономические интересы предприятия  заключаются в увеличении доли рентабельности, остающейся в его распоряжении. За счет этой рентабельности предприятие  решает производственные и социальные задачи своего развития. Интересы работников в увеличении рентабельности связаны  с созданием возможностей для  улучшения материального стимулирования и повышения уровня их социального  развития. Собственники также заинтересованы в росте рентабельности предприятия, ибо тем самым увеличатся дивиденды, обеспечится увеличение их капитала.

В гармонично развивающемся  обществе ни один из вышеперечисленных  интересов не обладает преимуществами перед другими. Если же такая взаимосвязь  нарушится в пользу чьих-либо интересов, то тем самым это приведет к  ущемлению интересов других сторон. Так, снижение заинтересованности предприятия  в наращивании рентабельности (например, из-за необоснованности налогов и  отчислений) приведет к уменьшению платежей в бюджет, к замораживанию  заработной платы, к нерациональному  использованию капитала.

В отечественной экономической  теории долгое время считалось, что  единственным источником рентабельности является труд. Это встречается очень  редко, например, когда торговец покупает товар с целью его немедленной  перепродажи по более высокой  цене. Только в этом случае труд торговца выступает источником получения  рентабельности. Как свидетельствует  опыт стран с развитой экономикой, возможны и другие варианты происхождения  рентабельности. В большинстве случаев  получение рентабельности является результатом реализации (производства) товара (услуги), основанной на привлечении  нескольких факторов и прежде всего  труда и капитала. При этом понятие  рентабельности связывается не только со стоимостью используемого капитала, но и с его обесцениванием, и  с периодом, в течение которого происходит это обесценивание.

Рентабельность сложная  и неоднозначная категория. Известный  американский ученый-экономист Самуэльсон рентабельность определял как безусловный  доход от факторов производства, как  вознаграждение за предпринимательскую  деятельность, технические нововведения и усовершенствования, за умение рисковать  в условиях неопределенности, как  монопольный доход, как этическую  категорию.

С развитием рыночных отношений  все чаще стали говорить и о  других ситуациях ее происхождения: рентабельность, заработанная благодаря  инициативе предпринимателя, рентабельность, полученная при благоприятных обстоятельствах, неожиданная допускаемая и признанная органами государственной власти (соответствующим  законодательством).

В литературе встречается  еще одно определение рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности [11, с.211].

Разделяют рентабельность как  общую – процентное отношение  общей прибыли к среднегодовой  суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств; и рентабельность расчетную – отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды.

Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим  затратам – отношение прибыли  к себестоимости товарной или реализованной продукции.

Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и  хозяйственную деятельность на принципах  самоокупаемости и прибыльности.

Предприятие имеет определенные расходы по производству и реализации товаров. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции – прибыль, а, следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности.

Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности  производства или торговли. Сумма  прибыли может увеличиваться, а  эффективность производства может  оставаться на прежнем уровне или  даже снизиться. Это происходит в  том случае, если прирост прибыли  получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается.

Для оценки эффективности работы организации недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т.е. сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает та организация, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана.

В экономической теории и  практике в зависимости от метода исчисления выделяют следующие виды прибыли:

• экономическая;
• бухгалтерская;
• прибыль от реализации;
• общая;
• чистая;
• реальная;
• целевая;
• нормальная (удовлетворительная);
• максимальная;
• минимальная;
• номинальная;
• поток наличности;
• прибыль, как способность к самофинансированию;
• предпринимательская;
• допустимая;
• нераспределенная (накопительная);
• облагаемая и необлагаемая налогом;
• консолидированная  и др.

Экономическая прибыль –  разность между полученной выручкой и расходами (явные и неявные  расходы, т.е. расходы упущенных возможностей).

Бухгалтерская прибыль –  разность между полученной выручкой и явными расходами. Бухгалтерская  прибыль тождественна общей прибыли  и прибыли.

Прибыль от реализации –  разность между доходами от реализации и расходами от реализации.

Общая прибыль – включает прибыль от реализации и других видов  деятельности, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Чистая прибыль представляет собой прибыль, которая не учитывает  обесценивание капитала, за вычетом  затраченных средств в том  числе предназначенных на восстановление полностью использованной части  капитала. Чистая прибыль определяется как разность между общей прибылью и налогами, выплачиваемыми организацией из общей прибыли.

Реальная прибыль -  это  номинальная прибыль, скорректированная  на уровень инфляции. Она характеризует  покупательную способность организации.

Минимальная, нормальная, целевая  и максимальная прибыль – связаны  с планируемым объемом деятельности. Достижение каждой из них означает, что организация находится в зоне убыточности, безубыточности, прибыльности соответственно.

Минимальный считается такая  прибыль, которая после уплаты налогов  обеспечивает организации минимальный  уровень рентабельности на вложенный  капитал, равный среднему проценту ставки банков по депозитам, сложившейся за исследуемый период.

Под целевой прибылью понимается та прибыль, которая остается после  уплаты налогов и соответствует  потребностям организации в ее социальном и производственном развитии.

Под нормальной прибылью понимается минимальное вознаграждение предпринимателю, удерживающее его в выбранной  им отрасли деятельности. Если получаемая прибыль ниже нормальной, то капитал  устремляется в другую сферу, т.е. происходит потеря инвестиций извне. Если же организация  в данной сфере деятельности получает более высокую, чем нормальная прибыль, то в эту отрасль устремляется дополнительный капитал отраслей, получающих нормальную прибыль.

Максимальная прибыль  – является основной целевой установкой для организации, ориентированной  на достижение определенного притока  денежных средств в определенный период. Достижение максимальной прибыли  означает стремление к максимальному  уровню прибыли в обороте или  к ее росту на определенную величину. Также к снижению расходов до минимума, или к тому, чтобы определенный уровень расходов не был повышен, к обеспечению ликвидности, т.е. к  тому, чтобы организация в любой  момент была в состоянии оплачивать свои срочные обязательства, к развитию мощностей организации. Максимальная прибыль достигается при таком  объеме деятельности, когда организация  имеет максимальный доход и минимальные  затраты.

Предпринимательская прибыль  – также рассчитывается при помощи потока наличности. Для этого к  потоку наличности прибавляют налог  на корпорации и сумму по статье «прочие резервные отчисления», за исключением той ее части, которая  уже содержится в потоке наличности; а также финансовые расходы по долгосрочным обязательствам и минусуют прочие прибыли и доходы от финансовых операций. Предпринимательская прибыль  считается более точной, чем общая  прибыль.

Допустимая прибыль -  зависит от степени признания  государством, организацией, профсоюзами, союзами предпринимателей и соответствующим  законодательством необходимости  получения прибыли и от методов  негосударственного регулирования.

Нераспределенная прибыль  – часть чистой прибыли за вычетом  включенных дивидендов, аналогичных  отчислений, резервного фонда. Она используется в дальнейших хозяйственных операциях, т.е. реинвестируется.

Налогооблагаемая прибыль  – это часть прибыли, которая  в соответствии с действующим  законодательством подлежит обложению  налогом. Сумма налога, перечисляемого в бюджет, определяется путем умножения ставки налога на объем налогооблагаемой прибыли и делением на 100.

 Весьма интересную  и достойную концепцию внимания  происхождения прибыли предлагает  Л.М. Пронский. Он доказывает, что  прибыль одного предпринимателя  – это всегда убытки кого-то  другого. Чтобы никто не разорялся,  никто не должен получать прибыль.  В этом случае все товары  должны продаваться по “стоимости”, т.е. по той цене, в которую обходится их производство. А если кто-то продает выше стоимости, значит, кто-то другой лишается возможности окупить и свои расходы.

Прибыль возможна за счет другого. Под этим другим Пронский понимает другого капиталиста (микроэкономический источник прибыли), «печатный станок», т.е. эмиссию (макроэкономический источник), иностранца (мегаэкономический источник).

Действительно, во многом содействуют  получению фирмой прибыли талант предпринимателя. Эта точка зрения во всем мире не вызывает ни у кого сомнения и получает в настоящее время  признание и в отечественной  экономической литературе.

В рыночной экономике появляются новые возможные источники получения  прибыли – акции, облигации, арендная плата за сданное в аренду имущество. Объектами учета становятся нематериальные активы, фондовые ценности, вклады в другие фирмы. Кроме того, в условиях рыночных отношений появляются такие экономические категории, как цена “фирмы” или “фирменной марки”, “цена авторских прав”. Продукция фирмы с высокой репутацией пользуется большим спросом, покупатель готов даже переплачивать за ее продукцию, будучи уверен в ее высоком качестве. Следовательно, фирменная марка способна приносить прибыль точно также, как, например, готовая продукция. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. [3, с. 453].