ДИПЛОМНАЯ  РАБОТА

  ПО ТЕМЕ: «ДИАГНОСТИКА  ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ     

                                                         НА  ПРЕДПРИЯТИИ»

                                          Исполнитель:

                                                                          Научный руководитель:

Допущена  к защите: протокол № ____ от «_____»_________________2004г.

          Заведующий кафедрой     _________________________________

Содержание 

                                                                                                                            Стр.

Введение                                                                                                              3

Глава 1. Теоретические аспекты  диагностики финансового                                  состояния   предприятия                                                                                  6

1. Цели, задачи состав финансового анализа                                              6
2. Организация и информационное обеспечение анализа                         финансового состояния предприятия                                                      15
3. Методы  и методика финансового анализа                                             22

Глава 2. Диагностика финансового  состояния МУП  «ТВК»                    27

2.1.   Общая  характеристика МУП «ТВК»                                                        27

2. Диагностика бухгалтерского баланса                                                      32
1. Анализ структуры  актива баланса                                                          33
2. Анализ структуры  пассива баланса                                                        35

3. Диагностика финансовой устойчивости                                                  44
4. Диагностика ликвидности баланса                                                          47
5. Оценка деловой активности и рентабельности предприятия                53

Глава 3. Мероприятия по улучшению  финансового состояния                                                                    МУП «ТВК»                                                                                                         66

3.1. Прогнозирование  вероятности банкротства                                               66

3.2. Пути улучшения  финансового состояния МУП «ТВК»                            72

Заключение                                                                                                          74

Список используемой литературы                                                                      77

Приложения 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

    Термин "анализ" происходит от греческого слова «апа1уzis», что в переводе означает "разделяю", "расчленяю". Отсюда следует, что анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

    Основным  инструментом изучения динамики, пропорций  и взаимосвязей между отдельными элементами данной модели является финансовый анализ.

    Финансовое  состояние предприятия – это  характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-финансовой деятельности.

    Анализ  финансового состояния представляет собой научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов предприятия с  целью получения ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

   Таким образом, под анализом в широком  плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

    Задачами  анализа финансового состояния  хозяйствующего субъекта являются:

1. выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
2. изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
3. установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
4. оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;
5. оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

    Основными функциями финансового анализа  являются:

1. объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
2. выявление факторов и причин достигнутого состояния;
3. подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
4. выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

    Источниками информации для анализа финансового  состояния предприятия служат бухгалтерский  баланс и приложения к нему, а  также статистическая и оперативная  отчетность.

     В настоящей дипломной работе  приведется диагностика муниципального унитарного предприятия «Тепловодоканал», которое образовано в связи с реорганизацией  МУП «ТЖКХ». На муниципальном унитарном предприятии  «Тепловодоканал» существует налаженная система мер, направленных на достижение определённых экономических результатов. Но существуют проблемы в производственной и финансовой деятельности предприятия. Это связано с нестабильным экономическим положением и несовершенством налоговой системы в нашей стране. Финансовый анализ включает в себя в первую очередь экономический анализ деятельности предприятия. Немаловажным показателем эффективности производственной деятельности является прибыль предприятия, она отражает хозяйственную деятельность и позволяет оценить его рентабельность. На величину прибыли влияют практически все экономические показатели, такие как себестоимость, стоимость основных фондов и оборотных средств. Прибыль предприятия является источником формирования фонда заработной платы, социальных фондов, федерального и государственного бюджета. Немалый процент отчислений идет на развитие производства, освоение новых технологий и технического оснащения. Цель данной дипломной работы провести анализ финансовой деятельности предприятия и с учётом полученных результатов определить влияние на общие экономические результаты.

     Данное предприятие работает  первый год. Сравнение результатов  по кварталам не имеет смысла, так как предоставление такой  услуги, как теплоснабжение, занимающей  наибольший удельный вес в  себестоимости, носит сезонный  характер (в соответствии с отопительным сезоном). Сумма выручки от реализации в первом и четвертом кварталах больше суммы выручки во втором и третьем кварталах.

      В связи с этим, диагностику  проведем в целом за 9 месяцев  2003г. На начало отчетного периода  возьмем данные за 1 квартал (так как на начало года данных нет).  На конец отчетного периода  - данные за 3 квартал 2003 года. 
 
 

Глава 1. Теоретически аспекты  диагностики                               финансового состояния  предприятия. 

1. Цели, задачи и состав анализа  финансового состояния предприятия

        Финансовое состояние предприятия  – это характеристика его финансовой  конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования  финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед  государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-финансовой деятельности.

    Основным  инструментом изучения динамики, пропорций  и взаимосвязей между отдельными элементами данной модели является финансовый анализ.

    Анализ  финансового состояния представляет собой научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов предприятия с целью получения ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

    Главная цель финансовой деятельности – увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

    Задачи анализа финансового состояния предприятия:

6. выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
7. изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
8. установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
9. оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;
10. оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

    Основные  функции финансового анализа:

5. объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
6. выявление факторов и причин достигнутого состояния;
7. подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
8. выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

    Основное  содержание финансового  анализа:

1. анализ абсолютных показателей прибыли;
2. анализ относительных показателей рентабельности;
3. анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
4. анализ эффективности использования заемного капитала;
5. экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

     Финансовый  анализ – это часть общего, полного  анализа хозяйственной деятельности предприятия, который состоит из двух разделов:

1. финансового анализа;
2. производственного управленческого анализа.

     В основном внешний финансовый анализ, осуществляемый по данным публичной  отчетности состоит из:

• анализа относительных показателей рентабельности;
• анализа абсолютных показателей прибыли;
• анализа эффективности использования заемного капитала;
• экономической диагностики финансового состояния предприятия;
• рейтинговой оценки эмитентов и др.

     Финансовый  анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

     Внутрихозяйственный финансовый анализ используют в качестве источника информации, а так же данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию.

     Основное  содержание внутрихозяйственного финансового  анализа может быть дополнено  аспектами, значимыми для управления предприятием: анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

     В системе управленческого анализа  существует возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, т. е. имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

     Вопросы финансового и производственного  анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством, реализации продукции, работ и услуг, ориентированный на рынок.

     Особенностями управленческого анализа является:

- ориентация  результатов анализа на свое  руководство;

- использование  для анализа всех источников  информации;

- рассмотрение  всех сторон деятельности предприятия;

- максимальная  закрытость результатов анализа  в целях сохранения коммерческой  тайны.

     Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность  субъектов анализа, пользователей  информацией о деятельности предприятия;

- разнообразие  целей и интересов субъектов  анализа;

- наличие  типовых методик анализа, стандартов  учета и отчетности;

- ориентация на открытость информации;

- ограниченность  задач анализа как следствие  предыдущего фактора.

- максимальная  открытость результатов анализа  для пользователей информацией  о деятельности предприятия.

     Главной целью финансового анализа является расчет ключевых (наиболее емких) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его состояние на ближайшую или более отдаленную перспективу. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

    Цель  анализа зависит от субъектов  анализа, т.е. от конкретных пользова-телей  информацией, табл. 1

Таблица 1.

Характеристика  основных интересов  и целей анализа  различных участников предприятия

     Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия – это лишь информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

       Основное содержание финансового анализа составляют:

1. анализ абсолютных показателей прибыли;
2. анализ относительных показателей рентабельности;
3. анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
4. анализ эффективности использования заемного капитала;
5. экономическая диагностика финансового состояния.

    В рыночных условиях основной задачей  любой хозяйственной организации  является прибыльное ведение дела, т. е. получение существенной прибыли (желательно выше существующего кредитного процента). Убыточно работающая организация обречена на банкротство или поглощение другой организацией.

    Складывающиеся  потоки финансовых и материальных средств  между хозяйствующей организацией и субъектом внешней среды  фактически не просто выражают характер связей между организацией и внешней средой, но характеризуют баланс этих связей, как по отдельным направлениям, так и по всей их совокупности. Этот баланс может быть как абсолютно отрицательным, так и максимально положительным.

    Складывающийся  баланс, степень его положительного сальдо отражают экономическую жизнеспособность организации за определенный период, на данный момент и на перспективу. Экономическая жизнеспособность организации обусловлена, кроме того, следующими показателями:

1. рентабельность активов;
2. ликвидность активов;
3. интенсивность оборота активов;
4. рыночные критерии экономической организации (коэффициент рыночной стоимости акций);
5. ставка дивиденда;
6. коэффициент защищенности акций;
7. рыночная и текущая стоимость акций;
8. дивиденд на акцию;
9. количество акций в обращении.

    Состав  возможных финансовых ресурсов организации  включает ресурсы:

1. образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств (прибыль от основной деятельности, прибыль от реализации имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления, паевые и иные взносы трудового коллектива и др.);
2. мобилизуемые на финансовом рынке (продажа собственных ценных бумаг, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, кредит);

     поступающие в порядке перераспределения (страховые  возмещения, а также формируемые на паевых (долевых) началах, бюджетные субсидии и др.).

   Круг  решаемых задач, а так же приоритеты в выборе ключевых направлений финансового анализа зависят от временного аспекта его проведения.

   В зависимости от временных границ могут быть выделены краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ, как это показано на схеме 1.

                                                      Финансовый анализ

                              Краткосрочный                               Долгосрочный

   Оперативный     квартальный      годовой            На период свыше  года

   Схема  1. Виды финансового анализа

     Краткосрочный анализ направлен на выявление текущих резервов для повышения эффективности управления оборотным капиталом, обеспечения текущей платежеспособности и поддержания ликвидности.

    Основные  направления анализа на данном этапе  связаны с оценкой состава и структуры оборотных активов; обоснованием решений, определяющих политику управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами; обоснованием   и выбором краткосрочных источников финансирования оборотных средств; оценкой потребности во внешних источниках финансирования оборотных активов и в собственном оборотном капитале.

    Составной частью краткосрочного финансового  анализа следует считать оперативный  анализ, значимость которого в первую очередь определяется задачами оперативного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта.

    Другим  приоритетным направлением краткосрочного анализа является мониторинг показателей рентабельности отдельных видов продукции, работ, услуг. Цель такого анализа - обеспечение оперативного управления объемом и структурой продаж с учетом рентабельности отдельных видов продукции и меняющихся внешних условий, в первую очередь складывающегося спроса.

    При проведении финансового анализа, охватывающего годовой период, основный упор должен быть сделан на оценку формирования финансовых результатов и обоснование политики их распределения. Решения, которые принимаются на основе данного анализа, касаются структуры капитала и обеспечения долгосрочной платежеспособности, стратегии в области долгосрочного инвестирования и его источников. Ключевая задача финансового анализа на данной стадии — выявление и оценка влияния факторов, определяющих финансовую устойчивость организации.

Общая схема                                                                                              содержания анализа хозяйственной деятельности