Экономический анализ предприятия. 2

                                                ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях платежного кризиса в стране, когда возрастает вероятность нарушения сложившегося финансового положения в результате сотрудничества с «проблемными» хозяйствующими субъектами, все более необходимым для предприятий становится анализ финансового состояния своих деловых партнеров, как нынешних, так и потенциальных. Для успешного функционирования предприятия большое значение имеет принятие обоснованных экономических решений на основе всестороннего анализа финансового состояния и качественной оценки процессов финансово-хозяйственной деятельности.  Значение анализа финансового состояния предприятия возрастает в связи с тем, что его показатели важны не только для управляющих предприятия, но и для его существующих и потенциальных партнеров (кредиторов, клиентов, поставщиков и др.).

Экономическая оценка состояния предприятия является сложным и трудоемким видом деятельности, который характеризуется двумя основными аспектами: выбором методики анализа, соответствующей потребностям конкретного пользователя, и адекватностью интерпретации пользователем показателей финансового состояния предприятия.

Финансовое  состояние предприятия является важной характеристикой его деловой  активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и  его партнеров. Однако устойчивое финансовое положение хозяйствующего субъекта вовсе не является подарком судьбы, этот результат умелого руководства, основывающегося не в последнюю  очередь и на результатах анализа  финансового состояния.

Экономическая оценка эффективности деятельности предприятия должна быть направлена не только на оценку текущей финансовой деятельности, но и на осуществление постоянной работы по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта. Детальный анализ финансового состояния позволит выявить направления, по которым необходимо  вести эту работу, и, в соответствии с полученными результатами анализа, можно ответить на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния хозяйствующего субъекта  в конкретный период его функционирования и какие перспективы его финансово-хозяйственной деятельности.

Аналитическое обеспечение экономической деятельности     хозяйствующего субъекта – это длительный дорогостоящий процесс, требующий привлечения квалифицированных специалистов с опытом работы в области финансового анализа. Это создает дополнительные сложности при его проведении.

В современных условиях особое значение принадлежит серьезной постановке аналитической работы хозяйствующего субъекта, связанной с изучением  и прогнозированием финансового  состояния. Это позволит своевременно выявить и предотвратить негативные тенденции в их финансово-хозяйственной  деятельности; устранить уже имеющие  место негативные факторы; оценить  возможность утраты платежеспособности, как данного хозяйствующего субъекта, так и  потенциальных и реальных партнеров. В связи с этим, особую актуальность в условиях развития рыночных отношений приобретает  экономическая оценка и состояния предприятия, необходимый  каждому хозяйствующему  субъекту, поскольку его дальнейшее выживание напрямую связано с его доходностью, с его способностью поддерживать свою  платежеспособность.

Цели и задачи исследования. Целью выполнения данной работы является разработка рекомендаций по улучшению экономического положения предприятия – ГКП «Городская недвижимость».

Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

1. изучение теоретических и методологических основ осуществления экономического анализа деятельности предприятий;
2. проведение экономического анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности;
3. разработка рекомендаций по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
4. выявление резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

        Предметом исследования является экономическая оценка эффективности деятельности и способы оптимизации финансово-экономической деятельности предприятия.

       Объектом исследования является ГКП «Городская недвижимость», осуществляющее производство мяса сельскохозяйственной птицы.

Теоретической и методологической основой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых- экономистов, законодательные и нормативные документы, регламентирующие финансовые отношения в экономике Республики Казахста.

       Информационной базой исследования являются данные финансовой и статистической отчетности предприятия за 2009-2011 годы.

        Структура работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложений, содержит 22 таблицы, 9 рисунков. Структура дипломной работы определена целью исследования и служит последовательному раскрытию темы дипломной работы.

1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ОЦЕНКА И ЕЁ РОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ПРЕДПРИЯТИЕМ

1.1 Цели и задачи экономической оценки.

 В  современных экономических условиях  деятельность каждого хозяйствующего  субъекта является предметом  внимания обширного круга участников  рыночных отношений (организаций  и лиц), заинтересованных в результатах  его функционирования. На основании  доступной им отчетно-учетной  информации они стремятся оценить  финансовое положение предприятия.  Основным инструментом для этого  служит экономический анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

«Экономический анализ, пишет Б.С. Утибаев, - как специальная область научных знаний на основе системы показателей комплексно изучает наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, его платежеспособность, кредитоспособность, т.е. финансовую конкурентоспособность, способность выполнить перед другими хозяйствующими субъектами и государством свои обязательства.

Значение  и необходимость экономической оценки заключается в том, что она дает возможность оперативно и правильно ориентироваться в возникающих финансовых проблемах, а ценность знаний её методических основ позволяет системно изучить, оценить сложившуюся ситуацию и рекомендовать обоснованные предложения по улучшению финансового состояния предприятия и повышению эффективности всей его деятельности» [2, с. 4].

          «Экономическая оценка, пишет В. В. Ковалев, - представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:                                    

-оценить  текущее и перспективное экономическое состояние предприятия; 

-оценить  возможные и целесообразные темпы  развития предприятия с позиции экономического их обеспечения;

-выявить  доступные источники средств  и оценить возможность и целесообразность  их мобилизации;

- спрогнозировать  положение предприятия на рынке  капиталов.

Экономическая оценка по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа» [16, с. 24].

Главной целью является глубокое, тщательное и комплексное  исследование финансово-хозяйственной  деятельности предприятия и на этой основе получения ответа на вопрос, какова эффективность ее, каковы важнейшие  пути оздоровления и укрепления экономической устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.

«Ключевой целью экономической оценки, пишет В.В. Бочаров, - является получение определенного числа основных (наиболее представительных) параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику ого состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. В составе прибылей и убытков»[1,с.4].

Основными задачами экономической оценки предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:

- общая  оценка экономического положения предприятия и его изменения за отчетный период;                                          

- оценка  состава и структуры собственного  капитала и обязательств, их состояния  и движения;

- оценка  состава и структуры активов,  их состояния и движения;

- анализ  показателей финансовой устойчивости  предприятия и оценка изменения  их уровня;

- анализ  платежеспособности предприятия  и ликвидности баланса;      

- анализ  абсолютных  и  относительных   показателей  доходности предприятия;                                                         

- краткосрочное  прогнозирование рыночной устойчивости  предприятия и разработка его  финансовой стратегии.                                    

Из этих задач видно, что экономическая оценка предприятия играет огромную роль в    исследовании деятельности хозяйствующего субъекта, что он является   существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют его для принятия решений по оптимизации своих интересов.    

Собственникам важно установить эффективность  использования активов, собственного и заемного капитала предприятия, их способность генерировать максимальный объем дохода (прибыли). Персонал заинтересован  в информации о прибыльности и  стабильности предприятия, как работодателя с целью иметь гарантированную  оплату своего труда и рабочего место.

Банки-кредиторы  заинтересованы в информации, позволяющей  определить целесообразность предоставления кредитов, условия их выдачи, оценить  риск по возвратности кредитов и уплате процентов.

Инвесторов (в том числе потенциальных  собственников) интересует оценка доходности и риска, осуществляемых и прогнозируемых инвестиций, способность предприятия  формировать прибыль и выплачивать  дивиденды.

Поставщики  и подрядчики заинтересованы в том, чтобы предприятие  в срок рассчиталось по своим обязательствам за поставленные товары, оказанные услуги и выполненные для него работы, т.е. финансовая устойчивость как фактор стабильности партнера.

Покупатели  и заказчики заинтересованы в  информации, подтверждающей надежность сложившихся деловых связей и  определяющей перспективы их дальнейшего  развития.

Налоговые органы пользуются данными бухгалтерской  отчетности для реализации своего права, предусмотренного законом РК о несостоятельности (банкротстве) на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств перед бюджетами всех уровней.

         Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В зависимости от поставленной задачи, финансовый анализ может быть использован по-разному.

Вот как  пишет  об этом известный американский специалист в области экономического анализа Л.А. Бернстайн: «Он может быть использован в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования или возможных вариантов слияния предприятий. Он также может выступать инструмент прогнозирования будущих финансовых условий и результатов. Экономический анализ применим и для выявления проблем управления    производственной деятельностью. Он может служить для оценки деятельности    руководства компании. А главное, экономический анализ позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Экономический анализ не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематичную основу для его рационального применения».[8,9]

          Экономическая оценка эффективности  деятельности предприятия представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей экономической оценки является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

Экономическая оценка дает возможность оценить

1) имущественное  состояние предприятия

2) степень  предпринимательского риска, в  частности возможность погашения  обязательств перед третьими  лицами

3) достаточность  капитала для текущей деятельности  и долгосрочных инвестиций

4) потребность  в дополнительных источниках  финансирования

5) способность  к наращению капитала

6) рациональность  привлечения заемных средств

7) обоснованность  политики распределения и использования  прибыли

8) целесообразность  выбора инвестиции и другие.

В широком  смысле экономическую оценку можно использовать как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций как средство оценки мастерства и качества управления как способ прогнозирования будущих результатов. 
          Современная экономическая оценка постоянно изменяется под воздействием растущего влияния среды на условиях функционирования предприятий. В частности, меняется её целевая направленность контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, определению направлений возможных вложений капитала и оценке их целесообразности. [14, с. 3-4].

Экономическая оценка является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы экономической оценки для принятия решений. 
Она основана на расчете абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его экономическое положение. Однако главное при проведении экономической оценки не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты. 
         Таким образом, основной целью экономической оценки является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину экономического состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее экономическое состояние предприятия, так и прогноз на ближайшую или отдаленную перспективу, то есть ожидаемые параметры экономического состояния.[41,с.8]. 
          Цели оценки достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этой оценки. Основными факторами являются объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая финансовая отчетность предприятия это лишь сырая информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Конечная  цель любой предпринимательской  деятельности заключается в получении  дохода. Поэтому администрация хозяйствующего субъекта, опираясь на результаты экономического анализа, должна принять научно обоснованные правильные и оптимальные управленческие и финансовые решения; исполнения которых на практике обеспечивало бы достижение этой цели.

Все принимаемые  решения могут быть сведены к  трем основным направлениям:

- решение  по вложению ресурсов;

- операции, проводимые с помощью этих  ресурсов;

- определение  структуры финансового бизнеса.

«Своевременное  и. качественное обеспечение этих направлении  финансовых решений, - пишет  российский ученый А. Д. Шеремет, - является сущностью финансового анализа»[29,с.26].

Также профессор  Шеремет А. Д. пишет, что «экономическое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов) » [31,с.30].

А. И. Ковалев  и В. П. Привалов трактуют его так: «Экономическое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов»[16,с.25].

Профессор Балабанов И. Т. пишет: «Экономическое состояние - это комплексная оценка его здоровья и жизнеспособности, характеризуемая рядом показателей» [7,с.21].

В конечном счете, экономическое положение предприятия должно свидетельствовать о надежности, устойчивости и перспективности предприятия в условиях конкурентной рыночной экономики, не щадящей слабых и нежизнеспособных.

          Чтобы принимать управленческие  решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и  нововведений, руководству нужна  постоянная осведомленность по  соответствующим вопросам, возможная  лишь в результате отбора, анализа,  оценки и концентрации исходной  сырой информации. 
          Экономическая оценка является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы, характера её экономического роста и роста общей финансовой эффективности [41, с.10].

Отметим, что неудачи с использованием финансовых коэффициентов для целей  принятия экономических решений  объясняются в значительной степени  именно тем, что начинающие аналитики  привлекают для оценки несопоставимые с точки зрения методологии бухгалтерского учета данные и делают затем на их основе неадекватные выводы.

Второе  условие, вытекающее из первого, владение методами экономической оценки. При этом качественные суждения при решении финансовых вопросов важны не менее чем количественные результаты. К таким качественным суждениям следует отнести в первую очередь общую оценку ситуации и стоящих проблем, которые будут определять как использование тех или иных конкретных методов экономической оценки, так и интерпретацию его результатов, степень необходимой точности которых также зависит от конкретной ситуации и целей оценки. Для обеспечения качественных суждений необходима оценка надежности имеющейся информации, также степени неопределенности и риска.[14, с.6]

Третье  условие это наличие программы  действий, связанной с определением конкретных целей выполнения аналитических  работ. Например, итоговый анализ коэффициентов  ликвидности по данным отчетности, проводимый для целей составления  пояснительной записки, будет отличаться от углубленного анализа платежеспособности, имеющего своей целью прогнозирование  будущих денежных потоков.

Четвертое условие определяется пониманием ограничений, присущих применяемым аналитическим  инструментам, и их влияния на достоверность результатов экономической оценки. Так, ключевым моментом для процесса принятия решений о целесообразности новых инвестиций является определение стоимости капитала.

Теория  и практика экономического анализа располагает разнообразным набором способов расчета данного критерия оценки инвестиций, различающихся как методическими подходами к определению стоимости отдельных составляющих капитала, так и информационной базой. Профессионализм аналитика состоит в том, чтобы, владея различными методами определения стоимости капитала, понимая проблемы использования того или иного методического подхода, обосновать выбор приемлемого способа с учетом стоящих целей анализа и имеющейся информации. 
      Затратность процесса экономического анализа и требование соизмерения затрат и результатов определяют пятое условие, касающееся минимизации трудозатрат и выполнение аналитических работ при достижении удовлетворительной точности результатов расчетов.

Шестым  обязательным условием эффективного экономического анализа является заинтересованность в его результатах руководства предприятия. Качество экономической оценки зависит от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики. Задача реформы предприятия является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия. [14, с.7]

В современных  условиях перед руководством предприятия, встает задача не столько овладеть самими методами экономической оценки (для выполнения профессионального анализа необходимы соответствующим образом подготовленные кадры), сколько использования результатов оценки. 
         Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку экономического положения, руководители предприятий всё чаще начинают прибегать к помощи экономической оценки эффективности деятельности предприятия. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах её изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности. [14, с.8]

Результаты  экономической оценки позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации. [14,с.10] 
Всё это лишний раз свидетельствует о том, что экономическая оценка в современных условиях становится элементом управления.

2.  Методы экономической оценки в принятии управленческих решений

Под методом  экономической оценки понимается диалектический способ подхода к изучению экономического состояния и экономических процессов в их становлении и развитии. [34, с.15]

К характерным  особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

Для раскрытия  содержания метода оценки, выявления её системного и комплексного характера в процессе собственно анализа используется целый ряд специальных аналитических способов и приемов. Поскольку экономическая оценка рассматривается как одна из видов экономического анализа, ей также присуще применение в процессе анализа всех тех методов, приемов и способов, которые используются вообще в анализе. К этому следует добавить, что в результате гармонизации бухгалтерского учета с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и, исходя из такой особенности экономической оценки, как максимальная открытость его результатов для пользователей информации о работе предприятия. Возникает необходимость применения приемов и методов оценки использования капитала доходов, оценки рисков, потенциального банкротства и др. [2,с.15]

В процессе экономической оценки применяется ряд специальных способов, приемов и используется определенный инструментарий.

Способы применения методов экономической оценки можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические (количественные).

Главенствующие  способы, применяемые для финансово-экономического анализа – это применение количественных методов. Их классификация может  быть представлена следующим образом:

• статистические методы, включающие:

1 метод статистического наблюдения  – запись информации по определенным  принципам и с определенными  целями,

1. метод абсолютных и относительных показателей (коэффициентов),
2. метод расчета средних величин – средних арифметических простых, взвешенных, геометрических,
3. метод рядов динамики – определение абсолютного прироста,     относительного прироста, темпов роста, темпов прироста,
4. метод сводки и группировки экономических показателей по  определенным признакам,

6   метод сравнения – с конкурентами, с нормативами, в динамике,

     7   метод индексов – влияние  факторов на сравниваемые показатели,

     8   метод детализации,

     9   графические методы. [34, с.14]

Наиболее  простой метод - сравнение, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.

Следующий метод - группировки, когда показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.

Метод цепных подстановок или элиминирования заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.

• Бухгалтерские методы, включающие:

1   метод двойной записи,

2   метод бухгалтерского баланса,

3   прочие методы.

• Экономико-математические методы, включающие:

1. методы элементарной математики,

2. классические методы математического анализа – дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление,
3. методы математической статистики – изучение одномерных и многомерных статистических совокупностей,
4. эконометрические методы – статистическое оценивание параметров экономических зависимостей,
5. методы математического программирования – оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование,
6. методы исследования операций – теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики,
7. эвристические методы,
8. методы экономико-математического моделирования и факторного анализа. [34, с.12]

Наиболее  часто при проведении экономической оценки применяют статистические и бухгалтерские методы. В последнее время широкое распространение получило проведение факторного анализа финансово-экономических показателей предприятия, основанного на применении экономико-математических методов.