Финансирование плановой потребности в оборотных средствах

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные средства наряду с основными средствами и служебной силой являются важнейшим элементом производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению его финансового состояния. В условиях жесткой конкуренции любое предприятие стремится обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации. Оборотный капитал способствует достижению поставленных целей.

В ненастоящее время особое значение для предприятия приобретает управление оборотным капиталом. Оно включает определение минимально необходимого и достаточного уровня запасов и задолженностей и контроль эффективности их эксплуатации. Планирование необходимого уровня запасов и задолженностей, в том числе дебиторской, позволяет предприятию предвидеть перспективу развития предприятия на будущее, более целеустремленно и эффективно применять денежные ресурсы, повышать эффективность контроля за расчетно-платежной дисциплиной, улучшить финансовое состояние предприятия.

Разбор эффективности эксплуатации оборотных средств позволяет выявить тенденции к ускорению или замедлению оборачиваемости капитала. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, что положительно сказывается на эффективности использовании капитала. Замедление оборачиваемости оборотных средств отвлекает средства из хозяйственного оборота и снижает эффективность эксплуатации капитала предприятия. Управление оборачиваемостью оборотных средств позволяет контролировать эффективность распределения средств в обороте.

В рыночных условиях важным становится вопрос соотношения потребности в материалах и денежных средствах и определенных источниках их покрытия. Так, особую актуальность приобретает вопрос соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, потребности в материальных запасах и своего капитала предприятия. Планирование позволяет оптимизировать структуру оборотных средств и выявить излишек или недостаток, как в запасах, так и в источниках финансирования.

Объектом исследования является нефтегазодобывающее предприятие входящее в состав нефтяной компании.

Сейчас по предприятию наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, особенно оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, что негативно сказывается на финансовых результатах деятельности нефтегазодобывающего предприятия, чем и объяснятся актуальность выбранной тематики дипломного проекта для объекта исследования.

Целью дипломного проекта является создание плана потребности в оборотных средствах для бесперебойной работы предприятия с учетом резервов рационализации эксплуатации оборотных средств и определение источников покрытия плановой потребности.

Задачами дипломного проекта являются:

а) разбор состава и структуры оборотных средств их динамики,

соответствия нормативному уровню, оценка оборачиваемости оборотных средств, выявление резервов повышения эффективности эксплуатации оборотных средств, разбор эффективности финансирования оборотных средств;

б) разработка мероприятий по реализации выявленных резервов;

в) определение потребности в оборотных средствах при помощи нормирования средств в запасах, прогнозирования дебиторской задолженности и остальных оборотных средств;

г) определение источников покрытия потребности в оборотных средствах, в частности: собственные оборотные средства и краткосрочные заемные средства;

д) оценка сбалансированности потребности в оборотных средствах и источников покрытия этой потребности.

1. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1. Характеристика состава и  структуры оборотных средств

Нефтегазодобывающее предприятие образовалось в 2000 г. В состав предприятия входят следующие структурные подразделения: 6 нефтепромыслов, ЦППН, ЦППД, ЦКР, БПО, прочие цеха.

Организационно-правовой статус предприятия определен как юридическое лицо и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от собственного имени покупать и осуществлять личные и имущественные неимущественные права, совершать любые допустимые законом сделки, нести обязанности и быть истцом и ответчиком в суде общей юрисдикции, арбитражном суде и третейском суде.

Основными видами деятельности Общества являются:

1) разведка и разработка нефтяных  и газовых месторождений;

2) бурение параметрических, структурных, поисковых, разведочных, наблюдательных и эксплуатационных скважин на углеводородное сырье, воду;

3) добыча, подготовка, перевозка, переработка и реализация углеводородного сырья и продуктов его переработки;

4) ведение государственного баланса  запасов нефти, конденсата, газа, попутных компонентов;

5) обустройство нефтяных и газовых  месторождений;

6) прочие виды деятельности;

Общество обязано вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством России.

Контроль финансово-хозяйственной деятельности Общества производится Ревизионной комиссией и аудитором, выбранным собранием владельцев акций, производится по итогам деятельности Общества за год, и в каждое время по инициативе ревизионной комиссии, решению Общего собрания владельцев акций, Совета директоров Общества или по требованию владельцев акций Общества.

       Оборотные средства предприятия, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляет собою органически единый комплекс.   

       Оборотные средства - денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые обеспечивают как процесс производства, так и процесс обращения.

Эффективность управления оборотными средствами определяется рядом факторов: объемом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением между своими и заемными источниками покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала и другими взаимосвязанными факторами.

Учет запасов на предприятии производится в рамках общей системы ведения бухгалтерского учета. В соответствий с ФЗ РФ "О бухгалтерском учете" ведение бухгалтерского учета Общества возложено на специализированную организацию ООО входящее в состав нефтяной компании на договорной основе.

ООО входящее в состав нефтяной компании производит ведение бухгалтерского учета в соответствии с нормативными актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского и налогового учета в России, учетной и налоговой политикой Общества, и на основании контракта оказания услуг по бухгалтерскому учету.

Аудит бухгалтерской отчетности по исследуемому предприятию проводится на основании решения общего собрания учредителей Общества – ЗАО согласно с договором

Общество работает в программном продукте SAP R/3.

Состав и размещение оборотных средств предприятия представлены на рис. 1.1

Рис. 1.1. Состав и размещение оборотных средств предприятия

Методы учета и оценки материально-производственных запасов в отчетном периоде осуществляются в соответствии с учетной политикой предприятия на 2007 г.

1. Способы оценки материально-производственных запасов при их оприходовании.

Материально-производственные запасы принимаются к бухгалтерскому учету по фактической первоначальной стоимости. Фактической себестоимостью материально-производственных запасов, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и других возмещаемых налогов (за исключением случаев, предусмотренных законодательством РФ).

Суммовые разницы по материалам, приобретенным для текущей деятельности, и товарам учитываются в составе остальных расходов (доходов).

Проценты по банковским кредитам, использованным на приобретение запасов, не включаются в стоимость запасов, а относятся на прочие расходы.

2. Фактическая себестоимость материально-производственных  запасов определяется:

а) при изготовлении запасов Обществом - отталкиваясь от фактических затрат, связанных с производством таких запасов в порядке, установленном для определения первоначальной стоимости соответствующих видов продукции;

б) полученных запасов Обществом даром, остающихся от выбытия главных средств и иного имущества, и выявленных в итоге инвентаризации - отталкиваясь от их справедливой (текущей рыночной) стоимости;

в) полученных запасов по договорам, предусматривающим оплату не денежными средствами, за фактическую себестоимость признавалась справедливая (текущая рыночная) стоимость активов, переданных или подлежащих передаче;

г) при внесении МПЗ в качестве вклада в уставный (складочный) капитал Общества фактическая себестоимость - отталкиваясь от их денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) организации;

д) полученных запасов по договорам товарного кредита - отталкиваясь от их справедливой (текущей рыночной) стоимости. Дополнительные расходы (при наличии таковых) включаются в стоимость запасов, оплаченных не денежными средствами общем порядке.

3. Последующая оценка.

Материально-производственные запасы отражаются в отчетности с учетом обесценения путем начисления запаса под обесценение,

на сумму разницы между показателями балансовой стоимости МПЗ на отчетную дату и возможной чистой цены продаж формировался запас под обесценение материально-производственных запасов.

Возможная чистая стоимость продаж МПЗ рассчитывается на основании экспертного заключения экспертов ПДК (Службы МТО).

Резервированию подлежат:

а) не утратившие своих потребительских свойств МПЗ, переведенные в состав невостребованных ликвидных запасов;

б) не пригодные для эксплуатации в производстве из-за частичной потери потребительских свойств МПЗ, в частности физически или морально устаревшие;

в) не утратившие своих потребительских свойств и подлежащие применению в целях, для которых были приобретены, МПЗ, первоначальная (фактическая) стоимость которых серьезно превышает стоимость последних по времени закупок МПЗ того же ассортимента. Если на отчетную дату текущая рыночная стоимость готовой продукции, работ, услуг, произведенных с использованием этих МПЗ, соответствует или превышает ее фактическую себестоимость (то есть продукция рентабельна) запас под снижение их стоимости (обесценение) не создается;

г) МПЗ, которые применяются лишь для производства продукции основного производства, продажи которой нерентабельны (убыток от реализации конкретного вида продукции составляет более 5%).

4. Способы оценки материально-производственных  запасов при их списании.

Материальные ценности, расходуемые на производство продукции и другое выбытие, списываются на счета учета затрат по первоначальной стоимости их по времени приобретения материально-производственных запасов (ФИФО).

Стоимость, определенная указанным способом, применялась для оценки материально-производственных запасов каждого вида при их выбытии.

Специализированная одежда и обувь списываются на счета учета производственных затрат в миг передачи ее на производство тоже по первоначальной стоимости их по времени приобретения материально-производственных запасов (метод ФИФО).

Оценка запасов при списании выявленных недостач запасов и запасов, потерявших потребительские свойства, производится по фактической первоначальной стоимости.

При списании нефти ее оценка производится по средней взвешенной первоначальной стоимости.

Методы учета и оценки дебиторской задолженности в отчетном году. осуществлялись согласно с учетной политикой предприятия на 2007 г..

1. Задолженность учитывалась по контрагентам, договорам, счетам-фактурам и срокам появления.

Дебиторская задолженность, нереальная для взыскания, не учитывалась на за балансовом учете, ввиду отсутствия потребности контроля за обязательствами, которые в силу установленных и доказанных причин, никогда не будут исполнены (предприятие ликвидировано, или арбитражный суд отказал в иске и т.п.).

Обязательства признаются в том отчетном периоде, в коем появились обязательства по договору за выполненные работы, оказанные услуги и товары независимо от факта наличия первичных документов, оформленных в надлежащем порядке (подписанных контрагентами, заверенных печатью и т.п.).

2. Создание резервов по сомнительным долгам.

Дебиторская задолженность отражается в балансе кроме резервов по сомнительным долгам. Сумма образованного запаса в бухгалтерской отчетности отражается в составе управленческих расходов,

В 2007 г. использован запас в сумме 2 404 тысячи руб. На конец отчетного г. запас по сомнительным долгам составил 1 172 тысячи руб.

3. Непогашенная на конец отчетного периода дебиторская задолженность,

выраженная в условных денежных единицах, переоценивается лишь на дату погашения задолженности. Разницы, возникающие при изменении курса условной единицы между датой принятия к учету задолженности и датой ее погашения, отражаются в составе остальных доходов и расходов.

В целях анализа и контроля за использованием оборотных средств на предприятии применяется система нормативов оборотного капитала. Нормативы оборотного капитала доводятся до подразделений ОАО вышестоящей над объектом исследования.

Система контроля выполнения нормативов оборотного капитала, разработанная в ОАО, включает расчет показателей оборотного капитала по данным бухгалтерского учета и их сравнение с утвержденными нормативами для каждого предприятия нефтяной компании.

Расчет фактических показателей оборотного капитала производится автоматически на основании данных бухгалтерского учета в программном комплексе в форме "Оборотный капитал. Расчет коэффициентов по оборотному капиталу".

Дебиторская задолженность рассматривается лишь в части операций со сторонними предприятиями.

В целях анализа и контроля выделяют неликвидные МПЗ и невостребованные МПЗ:

• НЛ - неликвидные материально-производственные запасы,

находящиеся на балансе предприятия и непригодные для эксплуатации по прямому назначению из-за наличия технических дефектов, морального или физического старения, утраты потребительских свойств, подлежащие списанию и дальнейшей утилизации, или реализуемые или используемые как вторичное сырье.

• НВЛ - невостребованные материально-производственные запасы,

находящиеся на балансе предприятия и невостребованные текущей деятельностью, хотя пригодные для эксплуатации по прямому назначению и соответственно годные для реализации третьим лицам.

Контроль дебиторской задолженности производится по следующим статьям оборотного капитала:

1) расчеты с покупателями и заказчиками;

2) векселя к получению;

3) авансы выданные.

Состав оборотных средств предприятия в динамике представлен в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Состав оборотных средств предприятия в динамике

В отчетном периоде оборотные средства предприятия увеличились на 24,1 процента. В основном рост связан с увеличением долгосрочной дебиторской задолженности за счет образования задолженности ОАО входящее в состав нефтяной компании по договору на поставку нефти. Краткосрочная задолженность по покупателям и заказчикам, напротив, сократилась на 0,5 %.

Серьезно увеличились запасы - на 29,4 процента, в частности сырье и материалы - на 39,3% (в основном за счет увеличения запасов в цехах), готовая продукция - на 26,5% (за счет увеличения остатков нефти в нефтехранилище из-за недостатка мощностей по транспортировке нефти).

Структура оборотных средств без учета задолженности компаний, входящих в состав нефтяной компании представлена на рис. 1.3.

Без учета внутрикорпоративной задолженности доля дебиторской задолженности в оборотных средствах, то есть доля задолженности сторонних организаций составляет 57 процентов. Таким образом дебиторская задолженность - основное видом оборотных средств предприятия. Запасы составляют 28 процентов, данный вид оборотных средств - второй по значимости составляющей оборотного капитала. Прочие оборотные средства не представляют значительного интереса.

Рис. 1.3. Структура оборотных средств без учета внутрикорпоративной задолженности

Структура оборотного капитала показывает, что главное внимание при анализе должно быть уделено дебиторской задолженности и запасам. При этом управление внутрикорпоративной задолженностью производится на уровне ОАО входящее в состав нефтяной компании. Предприятие может действовать лишь на дебиторскую задолженность сторонних организаций.

Состав дебиторской задолженность представлен в табл. 1.2.

Таблица 1.2

Состав долгосрочной дебиторской задолженности

Основной удельный вес в долгосрочной задолженности занимает ОАО входящее в состав нефтяной компании - 9109953 тысячи руб., то есть 99,9 процента. Задолженность образовалась в итоге подписания контракта на поставку нефти с отсрочкой платежа 180 дн. Долг нефтяной компании не погашен на конец года. Мер воздействия на погашение этого долга предприятие не имеет.

Покупатели и клиенты на конец года целиком погасили собственную задолженность.

Из остальных дебиторов задолженность рабочих составляет 100 процентов, то есть 4961 тысяча руб. (кредиты рабочим), при этом задолженность рабочих увеличилась на 1614 тысяч руб. (в рамках программы обеспечения работников жильем).

В целом управление долгосрочной дебиторской задолженностью эффективно, предприятие отслеживает и принимает своевременные меры по погашению долгосрочных долгов.

Состав краткосрочной задолженности представлен в табл. 1.3.

Таблица 1.3

Состав краткосрочной дебиторской задолженности

В основном дебиторская задолженность образована долгами нефтяной компании за реализованную нефть. Данным видом задолженность предприятие руководить не может. Объектом управления является лишь задолженность сторонних организаций, которая выросла за отчетный период в 2 раза. Таким образом, задолженность сторонних организаций растет опережающими темпами, что свидетельствует об ухудшении управления краткосрочной дебиторской задолженностью на предприятии. Задолженность покупателей и заказчиков понизилась на 190120 тысяч руб. или 0,5 процента, в частности задолженность сторонних покупателей и заказчиков сократилась на 812 тысяч руб. за счет сокращения задолженности ЗАО за аренду имущества в прошлом году. Авансы выданные возросли, однако их удельный вес в структуре долгов незначителен. Серьезно увеличилась задолженность остальных дебиторов - на 1800174 тысячи руб. (в 2,1 раза), в частности задолженность остальных сторонних дебиторов выросла на 999486 тысяч руб. или в 2,1 раза в основном за счет роста долга бюджета.

Рис. 1.4. Структура дебиторской задолженности по статьям баланса

Основной удельный вес в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков - 91,7 процента, при этом главная доля долга приходится за реализованную нефть. Прочие дебиторы составляют 8,1 процента. Авансы выданные занимают незначительную долю.

Распределение задолженности между внутрикорпоративными и сторонними дебиторами представлено на рис. 1.5.

Рис. 1.5. Распределение задолженности между внутрикорпоративными и сторонними дебиторами

Распределение задолженности показывает, что предприятие имеет возможность руководить 0,02 процента долгов покупателей и заказчиков, 36,7 процента авансов и 54,6 процента долгов остальных дебиторов.

Для управления долгами важным вопросом является давность их образования и риск не возврата долгов.

Состав дебиторской задолженности по срокам погашения представлен в табл. 1.4.

Таблица 1.4

Состав дебиторской задолженности по срокам

погашения