Финансовое состояние предприятия и рекомендации по повышению эффективности деятельности компании ОАО Кондитер

 

Содержание

 

Введение...........................................................................................................

Глава 1 Теоретические основы финансового анализа компании...................................................................................................................

1.1. Понятие и сущность  финансового анализа компании...................

1.2. Методы и инструменты  финансового анализа.....................................

1.3. Влияние финансового  анализа на повышение эффективности  деятельности компании.......................................................................................

1.4 Система показателей,  характеризующих финансовое состояние  компании и методы оценки.....................................................................................

Глава 2 Анализ финансового  состояния компании ОАО Кондитер

2.1. Организационно-экономическая  характеристика компании..............

2.2. Анализ состава и  структуры средств организации.............................

2.3 Анализ  и оценка ликвидности бухгалтерского  баланса........................

2.4 Анализ рентабельности  и прибыли....................................................

2.5 Анализ и оценка финансовой устойчивости компании.......................

Глава 3 Пути повышения эффективности  деятельности компании ОАО Кондитер....................................................................................................................

3.1. Совершенствование маркетинговых  стратегий.....................................

3.2. Внедрение инновационных процессов продаж....................................

Заключение......................................................................................................

Список используемой литературы................................................................

Приложения...................................................................................................

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

На сегодняшний день  когда экономика перешла к  рыночным отношениям, повысилось самостоятельность  предприятий, а также их юридическая  и экономическая ответственность.

Резко начало  возрастать  значение финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования.  Всё это  привело  к тому, что значительно увеличилась  роль  анализа финансового состояния  предприятия, наличия, размещения и  использования денежных средств.

В экономике  анализ финансового  состояния предприятия  играет огромную и важную роль в принятии управленческих решений руководством предприятия.

К объектам управления, где  применяется финансовый анализ   относятся:  выдача и получение  ссуд,  кредиты,  разработка и реализация  совместных проектов и контрактов долгосрочных, а также управление  платежеспособностью  и устойчивостью  запасами.  

Очень важно дать оценку финансовых результатов, составить  планы различной продолжительности, и  осуществление процедуры банкротства.

Важной составляющей финансовой деятельности компаний является финансовый анализ и финансовое состояние. Анализ финансового  состояния был важен  во все времена.

Тема моего дипломного проекта сформулирована как : "Анализ финансового состояния предприятия  на примере ОАО  Кондитер.

В моей дипломной работе я рассматривала и исследовала  финансовое состояние компании ОАО  Кондитер.

Актуальность  моей дипломной работы заключается в том, что   на данный момент важная роль отводится анализу финансового состояния предприятия, с помощью финансового анализа разрабатывается тактика и развитие предприятия, наблюдение за доходами  и расходами,  составляются планы и  принимаются  решения  по управлению,   осуществляется контроль  над его выполнением.

 Без финансового анализа   на  сегодняшний день не обходится  ни одна компания.

Объектом дипломного проекта является компания ОАО Кондитер.

Предметом дипломного проекта является  анализ финансового состояния предприятия, анализ материальных активов, анализ рентабельности производства, ликвидности, оценка возможности банкротства, и выводы прогнозы.  Анализ рентабельности производства.

Главная  цель моей дипломной работы это    исследование финансового состояния предприятия, и рекомендации по повышению эффективности деятельности.

Исходя из поставленной цели можно сформулировать следующие задачи:

• изучить теоретическую часть финансового анализа, рассмотреть понятия и сущность;
• выявить методы и  инструменты финансового анализа;
• рассмотреть влияние финансового анализа на повышение эффективности деятельности компании;
• рассмотреть систему показателей, характеризующих финансовое состояние компании и методы оценки;
• на примере компании ОАО Кондитер провести финансовый анализ:
• проанализировать рентабельность производства ликвидность, оценку возможности производства;
• дать рекомендации по улучшению и эффективности деятельности компании

 

В дипломной работе использовались следующие методы. 

Метод анализа, сравнения, опросов, статистических данных,  вертикальный и горизонтальный метод, табличный.

В работе использованы интернет- ресурсы, учебная литература, труды  зарубежных и отечественных авторов, нормативно-правовые акты, статьи из газет, журналов, также проводился опрос  сотрудников ОАО Кондитер.

Дипломная работа состоит  из содержания, введения, 3 глав, заключения, списка  литературы и приложения.

Во введении обосновывается актуальность и значимость темы  происследованы и сформулированы  цели и задачи работы

В первой главе мною рассмотрена  теоретическая сущность  финансового  анализа, даны определения, изучены  методы  и инструменты, обобщен  теоретический материал по анализу  финансового состояния предприятия.

Я раскрыла  и рассмотрела  влияние финансового анализа  на компанию.

На примере   ОАО  Кондитер во второй главе я проанализировала  финансовое состояние компании, анализ материальных активов, рентабельности производства, анализ ликвидности, оценка возможности банкротства, сделаны  выводы и прогнозы.

В третьей главе даны рекомендации и разработаны мероприятия по улучшению  эффективности  и деятельности компании.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Теоретические  основы финансового анализа компании

1.1. Понятие и  сущность финансового анализа  компании

 

Термин  анализ означает разбор, разделение  на составные части.

Финансовый  анализ  - это систематизированная  совокупность методов, способов,  приёмов,  используемых  для получения  выводов и рекомендаций по предприятия.¹

Финансовый  анализ является важным  элементом  финансового менеджмента и аудита.

Важным элементом финансового  менеджмента  является финансовый анализ.

Среди экономистов нет  единой точки зрения по вопросу определения

 понятия «финансовое  состояние».

Существуют мнения, что  финансовое состояние предприятия:

— многомерная экономическая  величина, отражающая наличие

и использование финансовых ресурсов предприятия

— совокупность показателей, отражающих наличие, размещение

и использование финансовых ресурсов ;

— совокупность показателей, отражающих способность предприятия

 погасить свои долговые  обязательства ;

— экономическая категория, отражающая финансовые отношения

субъекта рынка и его  способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату;

— важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке… характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов;

— характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  хозяйствующими субъектами;

— реальные и потенциальные  финансовые возможности фирмы

как партнера по бизнесу, объекта  инвестирования капитала, налогоплательщика;

— способность финансировать  свою деятельность, характеризующаяся  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для

нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и  эффективностью их

размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями  с

другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью;

— характеризуется размещением  и использование

Изучение литературы по данному  вопросу показывает, что в определениях финансового состояния чаще всего  упоминаются размещение и использование  финансовых ресурсов.

 Авторы выделяют и  такие параметры, как наличие финансовых ресурсов, платежеспособность, конкурентоспособность, устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами, надежность, кредитоспособность, возможности (потенциал) предприятия, мобильность средств и пр.

Обобщая различные трактовки, можно сформулировать следующее  определение: финансовое состояние – это экономическая категория, характеризующая размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.²

Финансовый анализ предприятия  включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Предварительную (общую)  оценку финансового состояния  предприятия и изменений его  финансовых показателей за отчетный  период;

2. Анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия;

3. Анализ кредитоспособности  предприятия и ликвидности его  баланса;

4. Анализ финансовых результатов  предприятия;

5. Анализ оборачиваемости  оборотных активов;

6. Оценку потенциального  банкротства.

Почти все    пользователи финансовых отчетов предприятий  используют  и применяют методы финансового анализа для  того чтобы принять управленческие решения.³

Классификацию финансового  метода рассмотрим на рисунке 1.

 

 

 

 

 

 

 

 

Классификация финансового  анализа. Рисунок 1.

 

 

 

Финансовый анализ, основан  на данных официальной бухгалтерской  отчётности предприятия, приобретает  характер внешнего анализа,  проводимого  за пределами  предприятиями всеми  заинтересованными  сторонами.

Бухгалтерская отчётность представляет собой единую систему  данных о  финансовом положении  организации,  финансовых результатов её деятельности  и изменениях  её финансового  положения, сформированную  на основе  данных бухгалтерского учёта.

Это определение  следует  из ПБУ 4/99 " Бухгалтерская отчётность организации".⁴

Целью финансового анализа  является - характеристика финансового  состояния предприятия, бизнеса, группы компаний.

Качество управленческих решений, принимаемых  внешними пользователями, в первую очередь зависит от достоверности  и надёжности, информации представляемой в финансовой отчётности компаний.

В соответствии с ПБУ 4/99 " Бухгалтерская  отчётность организации" достоверной и полной считается  бухгалтерская отчётность, сформулированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому  учёту.

В достоверной финансовой отчётности  заинтересованы  и  другие внешние пользователи -  поставщики, подрядчики,  общественные организации.

На основе данных финансового  анализа осуществляется выработка  почти всех направлений финансовой политики предприятия, а от того,  необходимо чтобы финансовый анализ был выполнен качественно так  как  от этого зависит эффективность  принимаемых решений. в области  управления

В Федеральном законе  " Об аудиторской деятельности"  достоверность  финансовой отчётности  трактуется как степень  точности данных бухгалтерской отчётности,  которая позволяет пользователю этой отчётности  на основании её данных  делать правильные выводы  и принять обоснованные решения  по управлению компанией. ⁵

Особенностями финансового  анализа являются:

• множественность, субъектов анализа, внешних пользователей информации о деятельности предприятия;
• разнообразие интересов и целей субъектов анализа;
• наличие типовых методик,  стандартов учёта и отчётноcти;
• максимальная открытость   результатов  деятельности  предприятия для внешних пользователей;
• анализ финансового состояния; 
• анализ финансовой устойчивости; анализ ликвидности баланса,  платежеспособности предприятия,  анализ относительных показателей рентабельности, анализ  абсолютных показателей прибыли.

В последнее время всё  чаще речь заходит об анализе социальной отчётности компаний.

Ведущим направлением - становится анализ финансовой отчётности.

Анализ финансовой отчётности - система исследования и прогнозирования  финансового состояния  и финансовых результатов деятельности организации  в  условиях влияния объективных  и субъективных факторов  и получающих отражение в бухгалтерской отчётности.⁶

Основные  задачи  анализа  финансовой отчётности  компаний:

• разработка системы показателей и собственно анализ  финансового состояния компании;
• выявление резервов улучшения  финансового состояния  компании;
• прогнозирование финансового состояния компании;
• разработка рекомендаций, направленных на улучшение финансового состояния компании.

Цель финансового отчёта -  представление  информации о  финансовом положении, результатах  деятельности  и изменениях финансового  положения компании.

Под финансовым состоянием предприятия понимается  экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота,  и способность  субъекта   хозяйствования  к саморазвитию на определенный  момент времени⁷.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется  совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования  и использования  его финансовых средств.

В настоящее время, с переходом  экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов  хозяйствования. Все это значительно  увеличивает роль анализа их финансового  состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.⁸

Результаты такого анализа  нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым  службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников  предприятия, т. е. для внутреннего  использования и оперативного управления финансами.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий применяют методы финансового анализа для принятия решений.

Можно выделить несколько  причин взаимосвязи финансового  менеджмента и бухгалтерского учета. Во-первых, во многих предприятиях, особенно небольших по размеру, должности  финансового менеджера и бухгалтера нередко объединены.

Во-вторых, многие решения  финансового характера принимаются  на основе информации, генерируемой в  системе бухгалтерского учета, а  значит, необходимо понимать логику формирования исходных данных и достаточно хорошо ориентироваться в соответствующем  информационном обеспечении.

В-третьих, управление финансами  представляет процесс, имеющий целью  улучшение финансового состояния  предприятия и генерирование  определенных финансовых результатов.

Можно строить различные  финансовые модели, позволяющие делать выводы о правильности и приемлемости выбранной финансовой политики, однако, именно бухгалтерский баланс является наилучшей из моделей.⁹

 В-четвертых, возможность  и обоснованность некоторых весьма  ответственных решений финансового  характера в значительной степени  зависят от уровня понимания  юридической и сущностной природы  того или иного аспекта деятельности  организации или объекта учета. 

Наконец, в-пятых, логика структурирования финансового менеджмента как  самостоятельной научной дисциплины, а также содержание и последовательность основных ее разделов могут быть поняты наилучшим образом исходя из бухгалтерского баланса.

Именно баланс, являясь  неким организующим началом, финансовой моделью предприятия, придает стройность и завершенность структуре данной дисциплины.

На основе приведенных  выше аргументов модно сделать довольно очевидный вывод – невозможно стать хорошим специалистом в  области финансового менеджмента, не владея основами бухгалтерского учета и финансового анализа.

Говоря обо всем вышеприведенном, возникают вопросы: Что понимается под финансовым состоянием? И для  чего мы проводим анализ финансового состояния?

Под финансовым состоянием субъекта хозяйствования понимается характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности и кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

А основной целью финансового  анализа является оценка реального  финансового состояния предприятия  и сравнение полученных результатов  с результатами предыдущих периодов и выявление возможности повышения  эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. ¹⁰

Главное – оценить вероятность  достижения целей и выполнения обязательств. Оценить размер «вознаграждения» за риск.

Результаты такого анализа  нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым  службам.

В дипломной работе я рассматриваю финансовое состояние предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота,  и способность  субъекта   хозяйствования  к  саморазвитию на определенный  момент времени.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется  совокупностью  показателей, отражающих процесс формирования  и использования  его финансовых средств, что и будет рассматриваться  в работе.

Собственники бизнеса, как  и основная часть топ-менеджеров, всегда заинтересованы в прибыльности того предприятия, в которое вложены  их средства.

В достижении этой цели ключевым фактором является наличие экономически обоснованного управления деятельностью  компании, основанием для составления  которого выступает именно финансовый анализ.

Такой анализ проводится для  того, чтобы иметь возможность  оценить информацию, представленную в отчетности, которая и будет  основанием для дальнейших управленческих решений относительно тенденций  развития компании, повышения ее конкурентоспособности, оценки работы с партнерами, привлечения  инвестиций.

Финансовый анализ решает следующие задачи:

1. Помогает в определении  текущего финансового состояния компании.

2. Выявляет закономерности  и тенденции ее развития на  протяжении определенного периода.

3. Устанавливает факторы,  которые оказывают негативное  виляние на финансовое состояние.

4. Помогает выработать  рекомендации по улучшению текущего финансового состояния.

5. Выявляет те резервы,  которые можно использовать для  более эффективной работы компании.

Решение этих задач возможно при выполнении таких условий:

• детализация аналитического учета находится на должном уровне;

• существуют гибкие механизмы  для получения запросов и отчетов, которые позволяют представить  информацию в необходимой форме.

Чтобы детально рассмотреть  вес задачи требуются отдельные  методики анализа для каждого  из направлений. ¹¹

Самым эффективным является проведение работ по направлениям и  последующее объединение конечных результатов в виде итоговых отчетных форм. Только так можно определить важность задач и очередность их выполнения.

Чтобы финансовый анализ был  эффективным, очень важно правильно  поставить задачи, определиться с  методиками исследования, выбрать критерии и параметры, чтобы в полной мере изучить финансовое состояние и  выявить существующие особенности  финансовой деятельности

Кроме того, финансовый анализ помогает оценить, насколько эффективно используются трудовые, материальные и производственные ресурсы.

 

 

1.2. Методы и  инструменты финансового анализа

 

Финансовые коэффициенты используются в качестве инструмента  финансового анализа,  относительные  показатели финансового состояния  предприятия, которые выражают отношение  одних абсолютных финансовых показателей  к другим. ¹²

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчётности  используются общенаучные и специальные методы. 

Под методом понимается  анализ, диалектический способ подхода  к изучению хозяйственных процессов  в их становлении и развитии, системный  комплексный подход  к изучению результатов деятельности  хозяйствующего субъекта.

К стандартным приёмам ( методам) анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности  относятся:

• чтение отчётности  по абсолютным показателям;
• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• анализ тенденций;
• анализ относительных показателей ( финансовых коэффициентов).

Финансовые коэффициенты используются в качестве инструмента  финансового анализа,  относительные  показатели финансового состояния  предприятия, которые выражают отношение  одних абсолютных финансовых показателей  к другим.

Для количественной характеристики финансового состояния используются  финансовые коэффициенты показателей  финансового состояния конкретного  предприятия  с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми  показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций  изменения финансового состояния  предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных  сторон финансового состояния.

Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства  Российской Федерации «О некоторых  мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» № 498 от 20 мая 1994 введена  система критериев для определения  неудовлетворительной структуры баланса  неплатежеспособных предприятий. ¹³

Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности.

Определены их нормальные ограничения — предельные размеры.

 

1.3. Влияние финансового  анализа на повышение эффективности  деятельности компании

 

 

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и  точную картину финансового состояния  предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов  и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика  и управляющего (менеджера) может  интересовать   как текущее  финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую  или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные  границы определяют альтернативность целей финансового анализа.

Они зависят также от целей  субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.

Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач.

Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. ¹⁴

Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

При этом надо иметь в  виду, что периодическая бухгалтерская  или финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный  метод, т.е. от общего к частному.

Но он должен применяться  многократно. В ходе такого анализа  как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных  фактов и событий, направленность и  сила влияния их на результаты деятельности.¹⁵

Финансовое состояние - это  совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на его улучшение.