Характеристика финансово-хозяйственной деятельности Общества с ограниченной ответственностью «Благодать и Ко»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения  предприятия служит финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние  финансовых ресурсов, при котором  предприятие, свободно маневрируя денежными  средствами, способно путем эффективного использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу  наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Основной предпосылкой эффективного управления финансами предприятия  является своевременный, грамотный  и точный анализ его финансового  состояния.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Цель оценки финансовой устойчивости состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Цель работы заключается в том, чтобы рассмотреть современные методики анализа финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Благодать и Ко» и на основании финансового анализа выработать рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия

Задачи исследования заключаются в следующем:

1. определить значение и роль финансового анализа в деятельности предприятия;
2. проанализировать основные методы оценки финансового состояния предприятия;
3. исследовать систему анализа финансового состояния предприятия;
4. показать основные направления деятельности ООО «Благодать и Ко»;
5. проанализировать финансовое состояние ООО «Благодать и Ко»;
6. провести анализ финансовых коэффициентов ООО «Благодать и Ко»;
7. оценить возможности банкротства предприятия ООО «Благодать и Ко»;
8. усовершенствование системы управления финансами на предприятии ООО «Благодать и Ко»;
9. разработать пути повышения эффективности финансово - хозяйственной деятельности ООО «Благодать и Ко».

Объектом является – финансово - хозяйственная деятельность предприятия.

Предмет дипломной работы – методика финансового анализа деятельности современного предприятия.

Исследование проводилось применительно к деятельности ООО «Благодать и Ко» за 2008-2009 гг. Источниками финансовой информации в ходе данного исследования послужат различные формы бухгалтерской отчетности предприятия, а именно баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.

Финансовое состояние – это  важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия во внешней  среде. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система приводимых в работе показателей имеет целью показать его состояние не только для руководства предприятия, но и для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информацией возрастает.

Основные источники информации используемые при написании дипломной  работы: Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 560 с., Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра - М, 2010 – 224 с., Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 5-6, перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. – 256 с., Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. – М.: Новое знание, 2007. – 680 с.

ГЛАВА 1. Теоретические аспекты анализа

финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

1.1. Значение и роль финансового анализа

в деятельности предприятия

В настоящее время, с переходом  к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая  ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования как результата эффективного управления финансами.

Определенные  финансовые отношения, связанные с  организацией деятельности, производством  и реализацией, формированием собственных финансовых ресурсов, привлечением внешних источников финансирования, распределением и использованием доходов, возникают у каждого хозяйствующего субъекта в процессе его финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому каждый руководитель предприятия должен ясно представлять потребности на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также должен уметь четко рассчитать эффективность использования финансов в процессе работы предприятия.

В настоящее время финансы отдельных предприятий находятся в кризисном состоянии, которое проявляется:

1. в значительном недостатке средств как для осуществления производственной деятельности, так и для инвестиций; что выражается в невысоком уровне заработной платы, задержке ее выплаты, а также в практическом прекращении финансирования социальной сферы со стороны предприятия;
2. в дороговизне кредита и невозможности в достаточной мере его использования для нужд предприятия;
3. в неплатежах предприятий друг другу, что усугубляет дефицит денежных средств у предприятия и осложняет его проблемы.

Поэтому в данный момент первоочередной задачей для предприятия является укрепление финансов предприятия. Без  ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно.

Основные  пути укрепления финансов предприятия связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Главные направления совершенствования  финансовой работы на предприятии должны быть следующие:

1. системный и постоянный финансовый анализ его деятельности;
2. организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;
3. оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»;
4. оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;
5. более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;
6. использование лизинговых отношений с целью развития производства;
7. оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
8. разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Таким образом, финансовая работа предприятия  – это не только выполнение обязательств перед бюджетом, поставщиками, банками, своими работниками; всех остальных  финансовых обязательств, но и управление финансами, которое предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе всесторонней оценки его деятельности¹.

Финансовые решения принимаются  конкретно для данного предприятия, а для другого предприятия  они могут быть совершенно иными. Более того, финансовые решения на одном и том же предприятии могут быть абсолютно различными в разные периоды его деятельности. Стоит измениться какому-нибудь одному параметру во внутренних или внешних условиях – и это изменение вызывает необходимость переориентации в целом ряде тактических направлений воздействия на финансы предприятия.

Особенностью формирования цивилизованных рыночных отношений является усиление влияния таких факторов, как жесткая  конкурентная борьба, технические изменения, информационные системы управления предприятием, непрерывные нововведения в законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает множество вопросов:

Какой должна быть финансовая стратегия  и тактика современного предприятия  в условиях перехода к рынку?

Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его  дальнейшего «процветания»?

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

Каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный  финансовый анализ, который позволяет  наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы  ограничены, и добиться максимального эффекта можно не только за счет регулирования их объема, но и путем оптимального соотношения различных ресурсов. Из всех видов ресурсов финансовые имеют первостепенное значение, поскольку это единственный вид ресурсов предприятия, трансформируемый непосредственно и с минимальным временем в любой другой вид ресурсов.

Финансовый  анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью  оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее².

Финансовый  анализ дает возможность оценить:

1. имущественное состояние предприятия;
2. степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
3. достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
4. потребность в дополнительных источниках финансирования;
5. способность к увеличению капитала;
6. рациональность привлечения заемных средств;
7. обоснованность политики распределения и использования прибыли;
8. целесообразность выбора инвестиций и др.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов. Современный финансовый анализ постоянно изменяется под воздействием растущего влияния внешней среды на условия функционирования предприятий. В частности, меняется его целевая направленность: контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, принимаемых руководством предприятия, определению направлений возможных вложений капитала и оценке их целесообразности.

Расширяя инструментарий современного финансового анализа за счет новых  приемов и способов, позволяющих  учитывать такие факторы, как временная ценность денежных средств, неопределенность и риск, влияние инфляции.

Так, для решения проблемы обеспечения  текущей и долгосрочной платежеспособности потребовалось развитие такого направления, как краткосрочный и долгосрочный анализ движения денежных средств. Необходимость прогнозирования результатов деятельности в будущем, с одной стороны, и усиление фактора неопределенности – с другой, потребовали введения в теорию и практику финансового анализа оценки рисков. Одновременно с потребностью в обосновании целесообразности инвестиций возникли предпосылки развития анализа, позволяющего оценить влияние инфляции на денежные потоки, финансовые результаты, активы и обязательства.

Под влиянием изменения экономических  условий и перемен в бухгалтерском учете, связанных с его реформированием в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), меняются информационная база и содержание финансового анализа.

Так, современный финансовый анализ основан на совокупном рассмотрении факторов внешней и внутренней среды, определяющих финансовое состояние предприятия.

При этом внешние факторы, такие, как  спрос на продукцию, положение предприятия  на рынке, состояние рынка капитала и его влияние на финансы предприятия, которые по объективным причинам в традиционном анализе хозяйственной деятельности не учитывались, становятся предметом непосредственного рассмотрения менеджера (аналитика).

Последовательность проведения финансового  анализа схематично представлена на рис.1.³

Рис.1. Место финансового  анализа в системе комплексного экономического анализа хозяйствующего субъекта

Как следует из рис.1, на начальном  этапе изучения деятельности предприятия  делается оценка сложившегося финансового  положения и выявляются основные тенденции его изменения. Такой анализ получил название общей оценки финансового состояния или экспресс-анализа.

Для раскрытия глубинных причин, определяющих текущее финансовое состояние, с одной стороны, и оценки влияния  конкретных управленческих решений на будущее финансовое состояние - с другой, финансовый анализ использует результаты проведения анализа внешней среды – маркетингового анализа, анализа снабжения, анализа рынка сбыта, а также результаты анализа внутренней среды.

На заключительном этапе финансового анализа обосновывается целесообразность осуществления конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений, устанавливается степень их соответствия целям развития предприятия.

Таким образом, финансовый анализ является одновременно завершающим этапом изучения деятельности предприятия, на котором дается обобщенная оценка обоснованности выбранной финансовой стратегии, после чего процесс анализа возобновляется вместе с процессом производства⁴.

Отметим, что в принятой Правительством Российской Федерации Концепции реформирования предприятий и иных коммерческих организаций отмечена необходимость обучения руководителей и специалистов предприятий приемам финансового анализа, использованию информации учета и отчетности для целей принятия управленческих решений, составлению бизнес-планов.

В этих условиях меняется роль бухгалтерии, в чьи функции все чаще входит не только ведение текущего учета  и составление отчетности, но и  финансовый анализ исключительно в  целях управления предприятием. Удовлетворить  новые запросы администрации может только бухгалтер-аналитик, способный разобраться в экономике предприятия, выявить ее больные места на основе финансово-учетных данных, ясно и четко установить меры упорядочивающего вмешательства. Но для этого необходимо овладеть методами и приемами финансового анализа.

1.2. Основные методы оценки финансового состояния предприятия

Рассмотрим содержание анализа  финансового состояния предприятия  в соответствии с приведенной  на рисунке 2 структурной схемой⁵.

Общая оценка состава и структуры баланса начинается с составления уплотненного баланса, в котором объединяют в группы однородные статьи. При этом число статей баланса сокращается, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других предприятий. Уплотненный баланс можно строить различными способами. Допустимо даже объединение статей различных разделов.

Рис. 2. Структура анализа финансового  состояния предприятия

На основании уплотненного баланса  можно получить предварительную  оценку финансового состояния предприятия путем выявления «больных» статей баланса, а также получить общую оценку динамики финансового состояния путем сравнения изменения средней величины имущества с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности. Так как итог баланса носит название валюты баланса, то подобную операцию называют анализом валюты бухгалтерского баланса. Для проведения такого анализа привлекают данные из формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» за несколько периодов баланса и рассчитывают коэффициенты прироста валюты и прироста выручки от реализации с использованием выражений⁶:

       (1.2.2.)

где  К_Б - коэффициент прироста валюты (имущества);

K_V - коэффициент прироста выручки от реализации;

Б_ср.1 - средняя величина имущества за отчетный период;

Б_ср.0 - средняя величина имущества за базисный период;

V₁ - выручка от реализации продукции за отчетный период;

V₀ - выручка от реализации продукции за базисный период.

Если коэффициент прироста выручки  от реализации выше коэффициента прироста имущества, то это свидетельствует  об улучшении использовании средств  на предприятии по сравнению с  предыдущим периодом, и, наоборот, отставание характеризует ухудшение использования средств предприятия.

Помимо изменения валюты баланса  необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей, то есть провести горизонтальный временной) и вертикальный (структурный) анализ:

• Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными - темпами роста или снижения. Обычно рассматривают базисные темпы роста за несколько отчетных периодов⁷. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величины различных статей баланса за определенный период и дать оценку этим изменениям.
• Вертикальный анализ актива и пассива баланса позволяет определить долю отдельных статей в общем итоге и дать оценку ее изменениям. С его помощью можно проводить межхозяйственные сравнения. При этом относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, чего не происходит при горизонтальном анализе.

Если данные вертикального анализа  свидетельствуют об увеличении доли оборотных средств, то это значит, что на предприятии сформирована более мобильная структура активов. Это улучшает финансовое состояние предприятия, так как способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств. При этом часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов, что свидетельствует об иммобилизации части оборотных средств из производственной программы.

Необходимо подчеркнуть, что горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга и на их основе строится сравнительный аналитический баланс. В последнем обычно представляют лишь основные разделы пассива баланса. При этом сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной формы баланса, так и динамику отдельных её показателей. Показатели сравнительного аналитического баланса подразделяются на три группы⁸: 

• показатели структуры баланса;
• показатели динамики баланса;
• показатели структурной динамики баланса.

На основании сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества. Последняя дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их пассивах.

В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены. Если прирост произошел преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды этих источников может не быть, по крайней мере е прежних пределах. В этом случае повышение мобильности имущества имеет нестабильный характер.

Если же главным источником прироста явились собственные средства предприятия, значит, высокая мобильность имущества не случайна и должна рассматриваться как постоянный финансовый показатель предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предприятия  заключается в анализе абсолютных и относительных показателей.

Обычно под финансовой устойчивостью  предприятия понимают такое состояние  его финансовых ресурсов, их распределение  и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста  прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

С помощью абсолютных показателей  финансовой устойчивости устанавливают  тип финансовой устойчивости. Различают  четыре типа финансовой устойчивости предприятия⁹:

1. абсолютная устойчивость;
2. нормальная устойчивость;
3. неустойчивое финансовое состояние;
4. кризисное финансовое состояние.

В последнем случае предприятие  является неплатежеспособным и народится  на грани банкротства, так как  основной элемент оборотного капитала (запасы) не обеспечен источником покрытия.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние  оборотных средств предприятия (коэффициент  обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами, коэффициент маневренности собственных средств), состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент износа,  коэффициент вольной стоимости имущества) и степень финансовой независимости коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств). Их анализ осуществляется следующим образом. Рассчитанные фактические коэффициенты за отчетный период сравнивают с нормой, с их значениями за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий и тем самым выявляют реальное финансовое состояние и сильные стороны предприятия.

Оценка ликвидности и платежеспособности включает следующие операции¹⁰:

1. анализ ликвидности баланса;
2. анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности;
3. анализ движения денежных средств.

Под ликвидностью понимают способность ценностей легко  превращаться в деньги, то есть в  абсолютно ликвидные средства.

Все активы предприятия  по степени ликвидности делят  на четыре группы:

1. наиболее ликвидные активы (А₁);
2. быстрореализуемые активы (А₂);
3. медленно реализуемые активы (А₃);
4. труднореализуемые активы (А₄).

Первые три группы активов относятся к текущим  активам.

Пассивы баланса по степени  возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1. наиболее срочные обязательства (П₁);