Кредитование малого бизнеса

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

КРЕДИТОВАНИЕ  МАЛОГО БИЗНЕСА (ПО МАТЕРИАЛАМ ЧИТИНСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ СБЕРБАНКА РОССИИ №8600)

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ МЕХАНИЗМЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА ПОСРЕДСТВОМ КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Роль и значение малого бизнеса в экономике

1.2 Понятия и виды кредитования малого предпринимательства. Банковское кредитование малого бизнеса

1.3 Понятия и критерии кредитоспособности заемщика

1.4 Методы оценки кредитоспособности заемщика

ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА (ПО МАТЕРИАЛАМ ЧИТИНСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ СБЕРБАНКА РОССИИ №8600)

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОСБ №8600

2.2 Кредитная политика, предлагаемая Читинским отделением Сбербанка России №8600 малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям

2.3 Оценка кредитоспособности заемщика на примере ИП Петровой Н.Г.

2.4 Процедура выдачи кредита и порядок погашения ссуды ИП Петровой Н.Г.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ  РАЗВИТИЯ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА  В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ

3.1 Основные проблемы кредитования  банками малого бизнеса в России  и за рубежом

3.2 Перспективы развития кредитования  малого бизнеса коммерческими  банками

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Кредитование малого бизнеса –  динамично развивающееся, и, в то же время, наиболее сложное направление  в кредитовании юридических лиц.

Проблемы продиктованы слабой кредитной  грамотностью самих предпринимателей. Многие из них не представляют всего  спектра кредитных продуктов, предлагаемых банком малому бизнесу.

Десять лет назад малый бизнес России имел вид челночно-вещевой  и сигаретно-киосковый. Сейчас небольшие  предприятия занимаются строительством, инновационными технологиями, открывают  кафе, бутики известных марок, салоны красоты и юридические консультации. Процесс и переход на качественно  новый уровень налицо. Но и трудностей по прежнему много. Одна из вечных проблем  – деньги.

Малое предпринимательство играет весьма важную роль в экономике, его  развитие влияет на экономический рост, на ускорение научно-технического прогресса, на насыщение рынка товарами необходимого качества, на создание дополнительных рабочих мест, т.е. малый бизнес наряду с которым стоит и средний  бизнес, решают многие актуальные экономические, социальные и другие проблемы. Население  нашей страны все больше и больше заинтересовывается данным видом деятельности.

Предпринимательская деятельность является самостоятельной, инициативной и рисковой деятельностью дееспособных граждан, направленной на систематическое получение  прибыли (доходы) законным путем. Малым бизнесом признается деятельность, осуществляемая определенными субъектами рыночной экономики, имеющими установленные законом признаки, определяющие сущность этого понятия. Как показывает мировая и отечественная практика, к критериям малого предпринимательства относятся средняя численность работников, объем оборота (прибыли, дохода), величина активов, размер уставного капитала и другие. По данным Всемирного банка, общее число показателей, по которым предприятия признаются субъектами малого предпринимательства, превышает 50.

В российской практике существование  малого предпринимательства было разрешено  в 1988 году, в этот период к числу  малых относили государственные  предприятия, на которых среднее  число ежегодно занятых не превышало 100 человек.

Рыночная экономика, несмотря на многие ее положительные черты, не способна автоматически регулировать все  экономические и социальные процессы в интересах всего общества и  каждого гражданина. Она не обеспечивает социально справедливое распределение  дохода, не гарантирует право на труд, не поддерживает социально незащищенные слои населения. Не решает рыночная экономика  и многие другие актуальные проблемы.

Обо всем этом должно позаботиться государство  путем создания механизма государственного воздействия на предпринимательскую  деятельность. То, на что другие страны затрачивали десятилетия, России предстоит  пройти за значительно более короткий срок.

Характерной особенностью малого бизнеса  является ограниченность финансовых ресурсов. Капитал необходим на стадии организации  и открытия дела (основной капитал), а в дальнейшем - для финансирования и осуществления текущей деятельности (оборотный капитал). Самый простой  и надежный источник - собственные средства. К ним относятся прибыль, амортизационные отчисления, средства, получаемые от продажи акций (для акционерных обществ), активов предприятия, также дебиторская задолженность. Но если собственных ресурсов оказывается недостаточно, то существенную помощь могут оказать банки. Целью взаимоотношения является предоставление необходимых средств для расширенного воспроизводства экономики в целом и каждого отдельного объекта малого бизнеса, в частности. Развитие малого бизнеса тесно связано с деятельностью различных видов банков: коммерческих, инвестиционных, банков развития, ипотечных, муниципальных и банков с участием иностранного капитала.

В данной работе будут рассмотрены  финансово-кредитные механизмы малого бизнеса посредством кредитования, отражены практические аспекты кредитования малого бизнеса, проведен анализ конкретного  кредитования по материалам Читинского отделения СБ РФ №8600.

Объектом исследования в представленной работе является Читинское отделение  Сберегательного банка РФ №8600, оказывающий  кредитные услуги малому бизнесу. В качестве отдельного объекта анализа послужил также субъект малого предпринимательства – Индивидуальный предприниматель Петрова Н.Г.

Цель исследования – изучение состояния  и перспектив развития сферы финансовых услуг, предоставляемых малому и  микробизнесу коммерческими банками.

Задачи, которые предстоит решить:

-рассмотреть понятие «малый  бизнес», его роль и значение  в экономике;

- определить критерии кредитоспособности  заемщика и рассмотреть методы  оценки кредитоспособности заемщика;

• охарактеризовать процесс кредитования и формирования кредитного досье;
• на примере Читинского ОСБ №8600 провести оценку кредитоспособности заемщика;
• рассмотреть основные проблемы, связанные с кредитованием малого бизнеса в России и за рубежом.

При подготовке данной работы были использованы труды таких авторов, как Лапуста  М.Г., Игнатьев A.M., Ковалева A.M., Печникова А.В. и др. При изучении и анализе мероприятий по государственной поддержке малого бизнеса использованы нормативно-правовые акты РФ, ЦБ, инструктивный материал ЦБ и Сбербанка РФ и др.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ МЕХАНИЗМЫ  РЕГУЛИРОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА ПОСРЕДСТВОМ КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Роль и значение малого  бизнеса в экономике

Особую роль в развитии рыночной экономики, как свидетельствует  мировой опыт, играет малое предпринимательство.

В соответствии с Федеральными законом  «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ» от 14 июня 1995 г. №88-ФЗ под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале доля участия субъектов РФ, общественных и религиозных организаций (объединений) благотворительных и иных фондов не превышает 25%, доля, принадлежащая  одному или нескольким юридическим  лицам, не являющимися субъектами малого предпринимательства, не превышает 25% и в которых средняя численность  работников за отчетный период не превышает  следующих предельных уровней:

• в промышленности, в строительстве, на транспорте - 100 человек;
• в сельском хозяйстве - 60 человек;
• в научно-технической сфере – 50 человек;
• в розничной торговле и бытовом обслуживании населения - 30 человек;
• в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности - 50 человек.

Под субъектами малого предпринимательства  понимаются также физические лица, занимающиеся предпринимательской  деятельностью без образования  юридического лица. В данном законе понятие субъекта малого предпринимательства  претерпело некоторые изменения  по сравнению с предыдущими актами посвященными малому бизнесу. Во-первых, к субъектам малого бизнеса официально отнесены граждане-предприниматели. Во- вторых, вновь подвергнут корректировке и дальнейшей дифференциации критерий численности работающих (от 30 до 100 человек, включая работающих по гражданско-правовым договорам). В-третьих, введен дополнительный критерий для некоторых видов учредителей – государства, общественных и религиозных организаций, граждан и юридических лиц, не являющихся объектом малого предпринимательства, - доля их в капитале малого предприятия не должна превышать 25%.

Средняя за отчетный период численность  работников малого предприятия определяется с учетом всех его работников, в  том числе работающих по договорам  гражданско-правового характера  и по совместительству с учетом реально  отработанного времени, а также  работников представительств, филиалов и других обособленных подразделений  указанного юридического лица.

В случае превышения малым предприятием вышеназванной численности работников оно лишается льгот, предусмотренных  действующим законодательством, на период, в течение которого допущено указанное превышение, и на последующие  три месяца.

Малые предприятия объективно существуют и развиваются как относительно самостоятельный сектор современной  рыночной экономики. Малые предприятия  имеют важное социально-экономическое  значение, так как обеспечивают социальную и политическую стабильность, способны смягчать последствия структурных  изменений, быстрее адаптируются к  меняющимся потребностям рынка, вносят значительный вклад в региональное развитие, конструируют и используют технические и организационные  нововведения.

Роль малого предпринимательства  в экономике страны, как правило, определяется по следующим факторам:

• численностью малых предприятий и индивидуальных предпринимателей в общей численности субъектов рыночной экономики;
• вкладом малых предприятий в создание валового внутреннего продукта, в производство продукции (выполнение работ, оказание услуг);
• вкладом субъектов малого предпринимательства в формирование федерального и региональных бюджетов;
• ростом численности на малых предприятиях занятого трудоспособного населения, вкладом в сокращение числа безработных;
• насыщением рынка потребительскими товара (работами, услугами), лучшим удовлетворением потребностей населения;
• навыками дееспособных граждан в создании собственного дела, накоплением опыта управления предприятиями и др.

За последние годы увеличился вклад  малых предприятий в производство продукции (выполнение работ, услуг). Если в 1997 г. объем произведенной продукции (работ, услуг) составил 303056,3 млн.руб., то в 2001 - 852705,2 млн.руб., т.е. возрос в 2,8 раза. В 2001 г. малыми предприятиями промышленности произведено 25,2% продукции, строительства 25,8%, торговли и общественного питания - 23,2%. Однако в общем объеме произведенной  продукции (работ, услуг) предприятиями  и организациями страны доля малых  предприятий составляет всего 6%.

В 2007 г. в России зарегистрировано 952 тысяч малых предприятий и 4,7 индивидуальных предпринимателей.

Усиление роли малого предпринимательства  в экономике зависит от увеличения числа малых предприятий и  индивидуальных предпринимателей, принимающих  участие в хозяйственной деятельности.

Имеющееся число малых предприятий  в стране недостаточно для усиления их роли в экономике, о чем можно  судить на примере развитых стран. Так  в странах - членах ЕС на 1000 жителей  приходится около 30 малых предприятий, в РФ же - 6 малых предприятий.

В странах Европейского сообщества (ЕС), в США, в Японии на малые предприятия  приходится около 50% в общей численности  занятых. Их доля в валовом внутреннем продукте (ВВП) превышает 50% (таблица 1).

Таблица 1.1 Масштабы развития малого предпринимательства в России и в зарубежных странах

Источник: Дабаева Л.Б. Малый бизнес в России. – М.: «Наука», 2008, стр.35.

По таблице 1.1 видно, что малое предпринимательство в России существенно отстает в сравнении с рядом развитых стран. А в составе важнейшего итогового показателя – ВВП доля малых предприятий в России составляет всего 12-13%, в то время как в развитых странах эта величина равна 50-60%.

Как показывает статистика, число  малых предприятий неравномерно распределяется по федеральным округам  и отдельным субъектам РФ. На 1 января 2007 г. число малых предприятий в процентах к общему числу малых предприятий страны было в федеральных округах следующее: Центральный округ - 36,7%; Северо-Западный округ - 14,5%; Южный округ - 9,7%; Приволжский округ - 15,6%; Уральский округ - 6,7%; Сибирский округ- 12%; Дальневосточный округ-4,8%.

Положительным фактором роли малого предпринимательства является увеличение числа постоянно работающих на малых  предприятиях и увеличение числа  индивидуальных предпринимателей, а  также рост занятости населения по месту основной работы в сфере предпринимательской деятельности без образования юридического лица.

В России необходимость государственной  поддержки малого предпринимательства  понимается далеко не всеми. Некоторыми поддержка малого бизнеса рассматривается  как вредное явление, нарушающее естественное развитие экономических  процессов и действие механизмов рыночного саморегулирования.

Большей частью пытаются получить бюджетное  финансирование малые предприятия  с неудовлетворительным финансово-экономическим  состоянием. По мере его улучшения  доля фирм, претендующих на помощь государства, падает. Среди малых предприятий  с плохим экономическим положением за бюджетной поддержкой обращается треть, а среди тех, чье положение  оценивается как хорошее или  удовлетворительное - шестая часть  малых предприятий. Статистика свидетельствует, что последней надежной экономически несостоятельных малых предприятий  является поддержка государства. Поддерживал  их «на плаву», государство в большей  мере способствует сохранению сложившегося уровня занятости населения, чем  созданию заделов для расширения сферы предпринимательства.

В целом в поддержке нуждаются  как «слабые», так и «сильные»  малые предприятия. Первых надо поддерживать, чтобы не пополнять ряды безработных, увеличивая социальную напряженность  и трансфертную нагрузку на бюджет, во-вторых - чтобы наращивать потенциал  малого бизнеса, создавая «точки роста». Кому помогать в первую очередь, сильным  или слабым, следует решать исходя из специфики региона, отрасли и, в немалой степени, из объема средств, выделенных на поддержку малого бизнеса.

Само понятие «помощь» подразумевает  поддержку активных действий предпринимательства. Очевидно, что в определенных условиях никакая помощь сама по себе не в  силах обеспечить выживаемости бизнеса. Рынок должен определить неэффективные  предприятия. Поэтому важно установить ту границу, до которой помощь малому предпринимательству целесообразна и возможна. Опыт зарубежных стран показывает, что создание тепличных условий для малого бизнеса может дать противоположные результаты. В нашей стране имеется аналогичный опыт, когда поддержка крупных и небольших неэффективных предприятий не дала ожидаемых результатов.

С середины 1990-х гг. сложилась ситуация, при которой в сферах торговли, общественного питания и некоторых  иных видах деятельности бизнес развивается  достаточно быстро и не нуждается  в специальной государственной  поддержке. А в других сферах (производство, инновационная деятельность и др.), предпринимательство может реализовать  свои потенциалы лишь при условии  целенаправленного содействия со стороны  государственных структур.

Исходя из мирового опыта, государственная  поддержка малого бизнеса лишь там  приносила ощутимые плоды, где главным  условием ее предоставления являлись конкретные цели и результаты, к  которым стремились малые предприятия, а не принадлежность к данной категории  хозяйственных субъектов сама по себе. Например, отличной чертой системы  государственной поддержки малого бизнеса в Японии является временный  характер мер по развитию приоритетных направлений в бизнесе. Устанавливаемые  на год и более приоритеты могут  впоследствии изменяться. Подобная стратегия  позволяет сконцентрировать внимание частного сектора на «точках роста» в экономике и быстрыми темпами  достичь ощутимых результатов. Такой  подход необходим и в нашей  стране.

Самой обременительной для государственного бюджета и одновременно самой  привлекательной для бизнеса  является финансово-кредитная поддержка, включающая льготное кредитование, предоставление гарантий под кредиты коммерческих банков и др. В российских условиях такой вид поддержки чреват злоупотреблениями, поэтому его использование должно быть строго регламентировано и открыто  для общественности.

Сведение государственной поддержки  только к прямой финансовой поддержке  или налоговому стимулированию не столько  развивает предпринимательскую  инициативу, сколько содействует  закреплению иждивенческих настроений.

Задача государства состоит  не в том, чтобы просто передать малым  предприятиям финансовые, имущественные  и иные ресурсы, не в том, чтобы  поддержать их любой ценой, а в  том, чтобы на основе правовой и экономической  базы путем использования эффективных  форм финансирования помочь им выживать, создавать возможности роста  и саморазвития в условиях рынка.

Развитие малого бизнеса - это особая сравнительно новая тенденция в  развитии экономики регионов. Сегодня  уже не вызывает сомнения, что малые  предприятия, не требующие крупных  стартовых инвестиций и гарантирующие  высокую скорость оборота ресурсов, способны наиболее быстро и экономно решать проблемы реструктуризации экономики, формирования и насыщения рынка  потребительских товаров в условиях дестабилизации российской экономики  и ограниченности финансовых ресурсов. Развитие малого и среднего бизнеса  несет в себе множество важных преимуществ:

• увеличение числа собственников, а значит формирование среднего класса - главного гаранта политической стабильности в обществе;
• рост доли экономически активного населения, что увеличивает доходы граждан и сглаживает диспропорции в благосостоянии различных социальных групп;
• селекция наиболее энергичных, дееспособных индивидуальностей, для которых малый бизнес становится первичной школой самореализации;
• создание новых рабочих мест с относительно низкими капитальными затратами, особенно в сфере обслуживания;
• подготовка кадров за счет использования работников с ограниченным формальным образованием, которые приобретают свою квалификацию на рабочем месте;
• разработка и внедрение технологических, технических и организационных новшеств (стремясь выжить в конкурентной борьбе, малые фирмы чаще склонны идти на риск и осуществлять новые проекты);
• косвенная стимуляция эффективности производства крупных компаний путем освоения новых рынков, которые солидные фирмы считают недостаточно емкими (из недр малого бизнеса нередко вырастают не только крупные компании, но и наиболее современные наукоемкие отрасли и производства);

-ликвидация монополии производства, создание конкурентной среды;  являются своего рода глобальной  финансово-экономической сетью,  объединяющей экономику страны  в целое.

Таким образом, трудно переоценить  значимость развития малого бизнеса  для нашей страны, где оно способно коренным образом и без существенных капитальных вложений расширить  производство потребительских товаров  и услуг.

1.2 Понятие и виды кредитования малого предпринимательства. Банковское кредитование малого бизнеса

Кредитование представляет собой  одну из форм финансового обеспечения  предпринимательской деятельности.

Одна из форм государственного финансирования малого бизнеса является предоставление кредитов, займов, ссуд субъектам малого бизнеса. Средства из государственного бюджета могут передаваться предпринимателям на условиях возвратности и, как правило, платности. В этих случаях следует  говорить о государственном кредитовании предпринимательской деятельности. Общие условия и основные направления  государственного кредитования содержатся в ежегодном законе о Федеральном  бюджете.

Нормы о бюджетном кредитовании содержатся в БК РФ. В ст.69 БК РФ предусмотрено  предоставление бюджетных средств  в форме бюджетных кредитов юридическим  лицам (в том числе налоговых  кредитов, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и платежей и других обязательств). Согласно ст.6 БК РФ, бюджетный кредит - форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам или другому бюджету на возвратной и возмездной основах. Отсюда вытекает, что получателями бюджетного кредита не могут быть индивидуальные предприниматели.

Бюджетный кредит может быть предоставлен малому предприятию на основании  договора на условиях возмездности, возвратности и только при условии предоставления заемщиком обеспечения исполнения своего обязательства по возврату указанного кредита. Способами обеспечения  исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть только банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе  в виде акций, иных ценных бумаг, паев в размере не менее 100% предоставляемого кредита. При этом обеспечение должно иметь высокую степень ликвидности.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового  состояния получателя бюджетного кредита  финансовым органом или по его  поручению уполномоченным органом.

При утверждении бюджета на очередной  финансовый год указываются цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок  предоставления бюджетных кредитов, лимиты их предоставления на срок в  пределах года и на срок, выходящий  за пределы бюджетного года, а также  ограничения по субъектам использования  бюджетных кредитов. При заключении кредитного договора применяется процентная ставка, установленная Федеральным законом о Федеральном бюджете на соответствующий год.

Нормы о кредитовании малого бизнеса  содержатся и в Законе №88-ФЗ. Однако там речь идет о льготном кредитовании. Согласно ст. 11 Закона №88-ФЗ кредитование субъектов малого предпринимательства  осуществляется на льготных условиях с компенсацией соответствующей  разницы кредитным организациям за счет средств фондов поддержки  малого бизнеса. Но при этом источником финансирования являются бюджетные  средства, которые должны быть направлены на поддержку определенных проектов.

Недостатком системы предоставления кредитов через фонды является ее громоздкость. Фонды применяют достаточно сложные процедуры отбора, экспертизы и кредитования проектов, предъявляют  традиционные для коммерческих банков требования к условиям и срокам возврата кредитов их обеспечению и гарантиям. Создаются такие условия, что  льготный кредит получить практически  невозможно. Вследствие этого лишь незначительное количество малых предприятий  получают такую помощь.

Несмотря на имеющиеся издержки, все же финансирование через фонды  для малых предприятий более  выгодно по сравнению с другими  кредитными учреждениями. Это выражается в более продолжительном сроке  кредитования, пониженном проценте ставок по кредитам, предоставлении бесплатного  консультирования конечным заемщикам  и др. Таким образом, трудности  получения кредитов от фондов компенсируются их дешевизной.

Следующей формой бюджетного кредитования малого бизнеса является предоставление инвестиционного налогового кредита (ИНК). Данная форма финансирования деятельности предпринимательских  фирм, в том числе и малых, предусмотрена  в Налоговом Кодексе РФ (НК РФ). Согласно ст.66 первой части НК РФ инвестиционный налоговый кредит представляет собой  такое изменение срока уплаты налога, при котором организации  при наличии соответствующих  оснований предоставляется возможность  в течение определенного срока  и в определенных пределах уменьшать  свои платежи по налогу с последующей  поэтапной уплатой суммы кредита  и начисленных процентов. Такой  кредит может быть предоставлен малому предприятию, но не индивидуальному предпринимателю. ИНК может быть предоставлен малому предприятию по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от одного до пяти лет.

Малое предприятие имеет право  на инвестиционный налоговый кредит в следующих случаях:

• при проведении этой фирмой научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ;
• технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами;
• при осуществлении этой фирмой внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создании новых или совершенствовании применяемых технологий, создании новых видов сырья или материалов;
• в том случае, если эта фирма выполняет особенно важный заказ по социально-экономическому развитию региона или предоставляет особенно важные услуги населению.

Малое предприятие, получившее ИНК, вправе уменьшать свои платежи по налогу в течение срока действия договора об ИНК. При этом уменьшение производится по каждому платежу за каждый отчетный период, до тех пор пока сумма, не уплаченная фирмой в результате всех таких уменьшений, не станет равной сумме кредита, указанной в соответствующем  договоре.

Помимо инвестиционного налогового кредита НК РФ предусматривает возможность  получения предпринимательскими фирмами, в том числе и малыми предприятиями, налогового кредита. Налоговый кредит может предоставляться в следующих  случаях:

-при причинении фирме ущерба  в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или  «иных обстоятельств непреодолимой  силы»;

-при задержке фирме финансирования  из бюджета или оплаты выполненного  этой фирмой государственного  заказа;

-при угрозе банкротства фирмы  в случае единовременной выплаты  ею налога.

В случае предоставления налогового кредита по первым двум основаниям проценты на сумму кредита не начисляются. Если же кредит предоставлен по последнему основанию, проценты на сумму задолженности  начисляются исходя из ставки рефинансирования Центрального банка РФ, действовавшей  в период предоставления налогового кредита.

Субъекты малого предпринимательства  могут получать ссуды из федерального бюджета на основании Указа Президента от 08.07.1994 №1484 «О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств федерального бюджета (в ред. от 13.04.1996). Согласно данному  указу, беспроцентная возвратная ссуда  из средств федерального бюджета  может предоставляться предприятиям всех форм собственности для следующих  целей:

• на проведение структурной перестройки производства;
• для расчетов по целевым кредитам, направленным на закупку оборудования и материалов;
• на разработку, внедрение и приобретение новейших технологий, оборудования и материалов, в том числе и за рубежом.

Что касается ссуды для проведения структурной перестройки производства, то ее получение осложняется необходимостью предоставления банковской гарантии о  возврате ссуды.

Следующая форма бюджетного финансирования малого предпринимательства - государственные  и муниципальные гарантий.

Главный недостаток государственного финансирования малого бизнеса в  том, что бюджетные финансовые ресурсы  зачастую не доходят до реально функционирующих  малых предприятий. Выборочное финансирование прямых льготных кредитов и субсидий оказывает меньшее стимулирующее  воздействие на формирование финансов малых предприятий, чем осуществление государственной поддержки в форме гарантированного кредита.