Межбанковский клиринг

Межбанковский клиринг

Введение

В согласовании с  утвержденными планами модернизации платежной системы Республики Беларусь (РБ) в наиблежайшее время намечено внедрить пусковой комплекс нового проекта  межбанковских расчетов в составе:

системы расчетов по срочным и крупным платежам на валовой базе в режиме настоящего времени с внедрением электронных  сообщений,

системы расчетов по иным (маленьким) платежам на клиринговой  базе,

системы управления очередями платежных сообщений  банков.

Данный дипломный  проект конкретно связан с одной  из более перспективных и совсем новой для нашей страны частью этого проекта, а конкретно, системе  клиринговых расчетов. Рассматриваются  общие механизмы функционирования настоящих клиринговых систем и  освещаются принципы сотворения и развития модели клиринговой системы Республики Беларусь в рамках создаваемой в  стране автоматизированной системы  межбанковских расчетов BIS. Решаются трудности оптимизации и автоматизации  построенной модели.

1. Межбанковский клиринг

Понятие клиринга и его  назначение

Суть клиринговой  формы расчетов состоит в следующем. Клиринг (англ. clearing) представляет собой  систему регулярных безналичных  расчетов, основанную на зачете взаимных требований и обязательств юридических  и физических лиц за продукты (сервисы) и ценные бумаги.

Клиринг представляет собой, в самом общем виде, систему  безналичных расчетов за продукты и  сервисы, основанную на зачете взаимных требований и обязательств и использующуюся банками в целях понижения  потребности в оборотных средствах  и упрощения обмена платежами. Как  понятно, расчеты по платежам могут  производиться или на валовой, или  на незапятанной базе. В первом случае расчеты по каждой сделке осуществляются раздельно, во втором – банки, участвующие  в производстве платежей, дают возможность  требованиям и обязательствам накопиться на протяжении определенного периода  времени – лага клиринга (неувязка оптимизации лага клиринга также  исследуется в данном дипломном  проекте). В конце данного периода  производятся расчеты лишь по взаимно  зачтенным обязательствам. Таковой  взаимозачет сумм кредиторской и  дебиторской задолженности может  иметь место меж двумя сторонами (двусторонний взаимозачет) и меж  тремя и более сторонами (многосторонний взаимозачет).

Когда два банка  имеют огромные объемы общих платежей, клиринг и урегулирование межбанковских  расчетов частенько осуществляется на базе двустороннего соглашения: банки договариваются о взаимозачете посланных и полученных платежных  поручений (расчете незапятанной суммы) и об осуществлении в определенное время взаимных расчетов по незапятанной стоимости платежей. Этот процесс носит заглавие двустороннего взаимозачета.

Если в процессе взаимозачета участвуют три банка  и более, то этот процесс именуется  многосторонним взаимозачетом. Агент  группы, участвующей во взаимном погашении, подсчитывает чистую позицию каждого  члена клиринговой системы в  конце цикла, с учетом платежей, отправленных им иным банкам, и платежей, полученных от других участников системы. В итоге  каждый банк перечисляет только свой незапятнанный остаток по счету  со всеми другими участниками. После  проведения взаимозачета сумма обязательств всех участников обязана равняться  нулю.

Функции учета взаимных обязательств участников клиринговой  системы выполняет клиринговая  палата, которая является формальным либо неформальным соглашением меж  банками об обмене платежными инструментами  в определенном месте и в определенное время. Банки-члены клиринговой палаты имеют право и возможность  обмениваться платежными инструментами, как в картонном, так и в  электронном виде. Остатки, образовавшиеся в итоге такового обмена, обязаны  быть оплачены.

Расчетный агент  приступает к окончательному расчету  по клирингу. Роль данного учреждения состоит в том, чтоб в ходе взаимозачета получать платежи по расчетам от нетто-дебиторов  и переводить средства на счета нетто-кредиторов. Не считая того, расчетный агент  может делать и остальные банковские операции, к примеру, предоставлять  кредиты для финансирования расчетов и хранить залог для обеспечения  обязательств по расчетам. Расчетный  агент назначается либо избирается членами клиринговой палаты.

Процесс взаимозачета обязательств сторон-участников клиринговой  системы носит заглавие клирингового сеанса. Он проводится клиринговой  палатой несколько раз в течение  дня в заблаговременно установленное  время и служит для исчисления промежуточного либо итогового сальдо каждого члена палаты.

К осуществлению  клиринга участников вполне объективно побудил еще в XVII в. Рост числа  сделок и, соответственно, размера перерабатываемой информации. Потом клиринг получил  обширное распространение за рубежом  на товарном, фондовом рынках и в  особенности в банковской сфере.

Концентрация платежей при клиринге дозволяет существенно  уменьшить баланс платежей и общую  сумму, затрачиваемую оборачивающихся  платежных средств, расширяет сферу  безналичного оборота и упрощает управление им. Посредством клиринга упрощаются, удешевляются и ускоряются расчеты, сохраняется имеющаяся  денежная (кассовая) наличность, и за счет этого повышается уровень прибыльности и ликвидности участников расчетов.

Клиринг в банковской сфере может проводиться как  внутри страны, так и меж странами (интернациональный валютный клиринг). Достоинством банковских клиринговых  расчетов является и то, что в  большинстве государств коммерческим банкам разрешено употреблять свои клиринговые балансы в центральном  банке для выполнения резервных  требований, что, непременно, выгодно  коммерческим банкам.

Организация межбанковского клиринга в каждой стране зависит  от исторических особенностей развития банковской системы, модели её построения, степени концентрации и централизации банковского дела, политики центрального банка в области денежно-кредитного регулирования экономики.

забугорный  опыт

таковым образом, достоинства  клиринговой системы расчетов очевидны. Следовательно, без её внедрения  в структуру государственных  межбанковских расчетов немыслима  интеграция в систему интернациональных  денежных операций. Но, в силу того, что клиринговая система, в сущности, является совсем новой для Республики Беларусь, имеет смысл конкретно  изучить забугорный опыт становления  и развития системы межбанковского клиринга.

Широкие масштабы межбанковского клиринга за рубежом обусловлены  практической невыполнимостью выполнить  все растущий безналичный платежный  оборот посредством личных расчетов меж кредитно-финансовыми институтами. К примеру, в ФРГ безналичный  платежный оборот составил в 1960г. 1.3 Трлн. Марок, в 1970г. – 4.5 трлн. Марок, а  в 1980г. – 11.7 трлн. Марок (рост соответственно в 3.5 и 2.6 раза). В США этото показатель оценивается в 1970г. – 12.3 трлн. Баксов, в 1979г. – 64.2 трлн. Баксов, а в 1986г. – 125 трлн. Баксов.

Организация межбанковского зачета различна в зависимости от того, являются ли банки, участвующие  во взаимных зачетах, самостоятельными юридическими лицами либо же они входят в систему одного и того же банка. В первом случае банки традиционно  обмениваются меж собой чеками, векселями  и другими долговыми обязательствами  клиентов, доплачивая только разницу  в специально создаваемых для  расчетов организациях. Это и есть фактически межбанковский клиринг (клиринг в широком смысле). Во втором случае, т.Е. При внутрибанковском клиринге (межбанковском клиринге в  суженном его понимании) все расчеты, связанные с уплатой средств  клиентом одного банковского филиала  клиенту другого филиала того же банка при помощи разных расчетно-платежных  документов (чеков, жиро-чеков и др.), Производятся отнесением этих расчетов на правление (головную контору) данного  банка. Традиционно клиринговый  отдел головной конторы и сводит все расчеты филиалов своей системы. Соответственно различия, подлежащие уплате либо получению филиалами, не погашаются наличными средствами, а  отражаются в пассивной либо активной части бухгалтерского баланса филиалов, или как долг филиала правлению, или как долг правления соответствующему филиалу. Неувязка организации внутрибанковского  клиринга в особенности актуальна  для больших банковских монополий  с обширно разветвленной филиальной сетью.

В зависимости от сферы внедрения межбанковский  клиринг может быть: локальным  – меж банками какого-или региона, или меж банками определенной банковской группы и (либо) меж филиалами  одного и того же банка; и общенациональным – в пределах всей страны. В свою очередь специфика указанных  видов межбанковского клиринга проявляется  в методах их проведения. Исходя из последнего критерия, можно выделить совершаемые клиринги: через особые межбанковские организации –  расчетные (клиринговые) палаты и жироцентрали; через учреждения центрального банка  либо наикрупнейшие коммерческие банки; а при внутрибанковском клиринге, при расчетах меж отделениями (филиалами) – через клиринговый отдел  головной конторы банка. Все эти методы проведения межбанковских клиринговых расчетов тесновато взаимосвязаны. Конечное сальдо расчетов в любом случае оплачивается с корреспондентских счетов коммерческих банков, открытых в центральном банке. Выбор метода для клиринга определяется соображениями быстроты и экономичности. Банки заинтересованы в скорейшем завершении расчетов, так как запаздывание с инкассированием ведет к потере доходов банка и в ряде случаев – к неудобствам для вкладчиков.

обширное распространение  за рубежом получили клиринговые  палаты, основной функцией которых  является зачет денежных требований и обязательств. К настоящему времени  деятельность большинства расчетных  палат автоматизирована. До этого  всего, необходимо отметить воплощение этими палатами локального клиринга расчетно-платежных документов. Наибольшую роль расчетные палаты играются в  Великобритании, США и остальных  странах, где развито чековое  обращение. Особенное место посреди  них занимает английская расчетная  палата, через которую проходит раз  в день 7 млн. Чеков более чем  на 27 млн. Фунтов стерлингов, а также 2,35 млн. Остальных платежей на сумму 790 млн. Фунтов стерлингов. К примеру, в США каждый федеральный резервный  банк (их всего 12) является сразу и  расчетной палатой собственного округа. Всего в США насчитывается 32 автоматические палаты ФРС (Федеральной  Расчетной Сети) и, не считая того, расчетная  палата Нью-Йорка. Кроме ФРС, подобные сервисы оказывают и частные  сети, такие, как Deluxe Data System, VISA, Chase Manhattan Bank. Сервисы клиринговых палат  избавляют коммерческие банки от необходимости проводки чеков через  центральный банк либо банк-корреспондент, что ускоряет процесс инкассирования. Ускорение, в свою очередь, способствует увеличению степени доступности  денежных средств. Данный фактор является главной предпосылкой, по которой  коммерческие банки пользуются услугами клиринговых палат. Кроме этого, внедрение клиринговых палат  понижает издержки на воплощение расчетов, поскольку они должны регистрировать лишь или активные, или пассивные  клиринговые балансы банков-участников палаты, о чем информируется центральный  банк либо банк-корреспондент.

Сущность расчетов через клиринговую палату состоит  в следующем. Каждый банк, член расчетной  палаты, раз в день составляет ведомости  чеков и векселей, сданных ему  на инкассо клиентами, раздельно  по каждому такому банку. Указанные  ведомости совместно с чеками и векселями направляются в клиринговую  палату. Там на основании этого  составляется общественная расчетная  ведомость, в которой определяется конечное сальдо обмена расчетно-платежными документами и выявляется, кто  из банков должник и кто – кредитор. Потом общественная расчетная ведомость  направляется в центральный банк, а чеки и векселя – банкам, клиентам которых они выданы. Согласно данным полученной ведомости эмиссионный  банк списывает соответствующие  суммы с открытых у него корреспондентских  счетов банков-корреспондентов. Не принятые расчетно-платежные документы вычеркиваются  из расчетной ведомости и возвращаются конкретно банку, представившему чеки и векселя совместно с мотивировкой отказа от оплаты.

Если же банк не является членом клиринговой палаты, то составленные расчетные ведомости совместно  с чеками и векселями представляются в эмиссионный банк, который в  этом случае выполняет функции расчетной  палаты. По получении ведомостей центральный  банк производит соответствующие операции по корреспондентским счетам банков-должников  и кредиторов. Сами же чеки и векселя  направляются банкам-должникам для  списания средств с текущих счетов клиентов, т.Е. Непосредственных должников, согласно расчетно-платежным документам.

К локальному клирингу можно отнести и обширно распространенные в ряде государств западной Европы (Австрии, Венгрии, Франции, ФРГ, Швейцарии) так называемые GIRO-системы (жироцентрали). более типичны они для ФРГ. Жироцентрали не лишь проводят безналичные  расчеты, но осуществляют пассивные  и активные операции. Так, в ФРГ  они завлекают средства сберкасс и остальных кредитных учреждений, страны, земель и местных органов  управления. Размещение же ресурсов жироцентралей  делается методом предоставления долгосрочных кредитов сберкассам, государству, землям и местным органам в форме  коммунальных и ипотечных займов. На практике жироцентрали часто выполняют  функции городских сберегательных касс. Жтроцентрали создаются коммерческими  банками традиционно в форме  акционерного общества открытого типа. Центральный банк страны также является, как правило, одним из учредителей GIRO-систем. Его доля роли в капитале жироцентрали пропорциональна размеру  информации, которую центробанк получает из таковой системы от коммерческих банков в согласовании с законодательством  ой либо другой страны.

Для совершения интернациональных  платежей ряд коммерческих банков прибегает  к услугам интернациональных  автоматизированных систем. Более крупной  и известной посреди них является СВИФТ (SWIFT – Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) – Ассоциация интернациональных  межбанковских денежных коммуникаций, которая представляет собой автоматизированную систему воплощения интернациональных  платежей через сеть компьютеров. Эта  система была создана в 1973г. Представителями 240 банков и начала работать в 1977г. В  настоящее время к данной системе  подключены ведущие компании мира, на их долю приходится 90% всех глобальных платежей. Через СВИФТ производятся такие виды банковских операций, как  переводы денежных средств, информация о состоянии счетов в банках, доказательство валютных сделок, расчеты по инкассо, аккредитивам, торговля ценными бумагами, согласование спорных денежных вопросов, ведение электронных счетов клиентов и управление их средствами. Главные  достоинства системы СВИФТ –  быстрота операций, защита от злоупотребления  и ошибок с помощью шифров, удешевление  стоимости банковских операций.

Деятельность  клиринговых палат

Рассмотрим более  детально все аспекты возникновения  и существования основного элемента механизма многостороннего межбанковского взаимозачета – клиринговой палаты.

1.3.1. Категории клиринговых  палат.

В большинстве государств главным средством, используемым при  урегулировании денежных обязательств, а также приобретения продуктов  и услуг, являются наличные средства. Но в процентном отношении они  составляют относительно небольшую  часть от общей суммы платежей. На долю современных инструментов безналичного оборота приходится существенно  меньшее количество платежей, но на существенно огромные суммы. В итоге  широкого распространения таковых инструментов денежные круги столкнулись с серьезной неувязкой, связанной с возникновением определенных проблем при осуществлении расчетов. При использовании наличных средств окончательный расчет происходит незамедлительно. Безналичным же формам платежей свойственны задержки. Важнейшую роль в сокращении интервалов меж платежами и расчетами стали играться клиринговые палаты. Их можно поделить на три категории:

местные

региональные

национальные

В состав местных  клиринговых палат входят учреждения, обслуживающие популяция данного  района. Сюда относятся небольшие  местные банки, сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные  союзы, местные отделения банковских групп, а также, может быть, небольшие  независящие организации, обрабатывающие платежи от имени третьих сторон. Мишень таковых местных объединений  заключается в том, чтоб облегчить  расчеты при сведении к минимуму расходов для собственных членов. Крупная часть работы, связанной  с операциями местных клиринговых  палат, выполняется их членами на добровольной базе. Поэтому в данном случае не предусматривается плата  за роль, хотя могут устанавливаться  небольшие годовые взносы для  покрытия накладных административных расходов. Местные клиринговые палаты, как правило, занимаются платежами, которые появились и подлежат получению в пределах соответствующего района. Более распространенный вид  расчетов связан с обработкой платежных  поручений, срок получения по которым  может быть сведен до одного дня  и менее. В зависимости от величины района число участников местных  клиринговых палат может колебаться от двух до двадцати.

В состав членов региональных клиринговых палат входят, в основном, крупные региональные банки, крупные  независящие организации, обрабатывающие платежи третьих сторон, общенациональные банки, а также, в неких вариантах, крупные местные либо сберегательные банки. Количество членов и периодичность  расчетов могут обуславливать необходимость  использования служащих на базе полного  рабочего дня и неизменной материальной базы для выполнения административных функций, связанных с расчетами. Расходы на функционирование таковых  систем покрываются за счет взимания платы с участников и ежегодных  членских взносов.

Членами государственных  клиринговых палат, как правило, являются наикрупнейшие и более  передовые в техническом отношении  банки. Традиционно такие системы  употребляются для воплощения платежей на крупные суммы. Деятельность государственных  клиринговых палат связана со значительными расходами по обеспечению  гарантированного уровня обслуживания для членов палат, а также расходами  на содержание нужной материальной базы и персонала. Эти издержки традиционно  покрываются за счет определяемой на рыночной базе платы за роль и оказываемые  сервисы, в число которых может  входить и обеспечение доступа  к интернациональным системам расчетов.

1.3.2. Возникновение клиринговых  палат.

большая часть клиринговых  устройств возникает, когда два  либо несколько кредитных учреждений в одном и том же городе либо районе считают выгодным обмениваться платежными инструментами. Потом появляется двусторонняя рабочая группа либо комиссия, которая проводит предварительное  исследование с целью анализа  жизнеспособности механизма клиринговой  палаты. При этом основное внимание уделяется определению возможного количества платежных поручений, которые  являются объектом взаимозачета. Если в итоге такового исследования будет  сделан вывод о выгодности работы клиринговой палаты, то организаторы приступают к опросу остальных учреждений относительно их заинтересованности в  участии. Один из важнейших вопросов, возникающих в процессе организации  клиринговой палаты, связан с составом её членов. В зависимости от ряда факторов члены могут быть отнесены к одной либо двум категориям. При  единой категории членства все участники  рассматриваются в качестве “постоянных  членов”, имеющих право голосовать и вносить поправки в уставные нормы. В случае же распределения  по двум категориям, ко второй категории  относятся так называемые “ассоциированные члены”, которые могут участвовать  в процессе расчетов, но не имеют  права голоса. Клиринговые палаты, специализирующиеся расчетами лишь по платежным поручениям, традиционно  относят всех участников к категории  членов с правом голоса. Это разъясняется тем, что изменение правил либо уставных норм затрагивает всех членов клиринговой  палаты, в связи с чем каждый из них обязан иметь возможность  представлять свои интересы.

Необходимость введения категории ассоциированных членов возникает в тех вариантах, когда  неким участникам клиринговой системы  потребовалось выполнить вложения в материально-технические ценности, имеющие жизненно принципиальное значение для деятельности клиринговой палаты, либо когда такие ценности находятся  в их принадлежности. В качестве примера можно привести межбанковскую  телекоммуникационную коммутационную сеть. Для её сотворения и функционирования могут потребоваться капиталовложения нескольких банков. Банки, осуществившие  капиталовложения, будут отнесены к  категории членов с правом голоса, а для остальных юзеров данной сети может быть установлен статус ассоциированных членов. Такое присвоение членам клиринговой палаты определенного  статуса обеспечивает защиту капитала, принадлежащего банкам-учредителям. На начальных стадиях образования  клиринговой палаты очень принципиально  создать правила принятия в состав её членов учреждений, деятельность которых  связана с завышенным риском. Существует несколько путей решения данной трудности.

В зависимости от уровня платежеспособности таковых  учреждений для них инсталлируются очень допустимые лимиты на сумму  платежей, расчеты по которым производятся в рамках одного расчетного цикла. Это  хотя и не избавляет риск полностью, но понижает уровень возможных утрат, которые могут возникать в  хоть какой момент времени.

Механизм минимизации  рисков предугадывает также обязательное внесение залога участниками системы  взаимозачета на счет какой-или третьей  стороны либо надежного в финансовом отношении члена клиринговой  палаты. При этом разрешается только расчеты на сумму, не превышающую  размера внесенного залога.

Последний и наименее желательный вариант – отказ  в допуске к работе клиринговой  палаты для тех учреждений, с которыми связан завышенный риск.

1.3.3. Клиринговые расчеты.

Клиринговые палаты проводят расчеты по операциям как  на базе дебетования, так и на базе кредитования. По мере развития альтернативных форм платежей доля платежей на базе кредитования (в особенности электронных) резко  возросла. Сюда относятся такие операции, как выплата заработной платы, процентные платежи по долговым обязательствам, платежи за сервисы и т.П. При  использовании в операциях документов на картонных носителях клиринговыми палатами традиционно проводится разграничение  дебетовых и кредитовых платежных  инструментов. Но при осуществлении  платежей на электронной базе дебетовые  и кредитовые платежные инструменты  часто не разграничиваются и расчеты  по ним осуществляются сразу.

Возможны два варианта окончательного расчета по счетам при  многостороннем чистом клиринге:

классический вариант

вариант, основанный на способе “ авансирования ”

Классический вариант  предугадывает урегулирование рассчитанного  клиринговой палатой итогового  сальдо каждого из её членов по книгам Центрального банка. В этом случае каждому  банку-участнику системы взаимозачета в клиринговой палате открывают  транзитные счета-позиции, средства на которых практически отсутствуют. Остатки на таковых счетах постоянно  равны нулю. Транзитный счет существует для учета обязательств и ведется  по каждому банку на основании  поступающих и обрабатываемых документов. По данным этого счета выводится  итоговое сальдо банка (оно может  быть как дебетовым, так и кредитовым), которое потом передается на главные  корсчета членов клиринговой палаты, находящиеся в Центральном банке. У данной системы есть ряд преимуществ. До этого всего, она существенно  упрощает процесс расчетов. Не считая того, Центральный банк может способствовать понижению риска для клиринговой  палаты, обеспечив достаточные остатки  на счетах участников, положение которых  является нестабильным либо участников, чья деятельность связана с высоким  уровнем риска.

Второй вариант  окончательного расчета по счетам основывается на способе “авансирования”. Клиринговая  палата создается в форме акционерного общества банками данного региона  и действует как особый клиринговый  банк. Банки-участники системы взаимозачета открывают в клиринговой палате корреспондентские счета, на которые  переводят часть собственных  средств, образующих начальный капитал  клиринговой палаты. В свою очередь  клиринговая палата открывает свой корреспондентский счет в Центральном  банке. Не считая того, банки-участники  клиринговой системы создают  в клиринговой палате страховой (резервный) фонд для непрерывного воплощения взаимных расчетов. Клиринговая палата имеет право в случае образования  дебетового сальдо у кого-или из собственных членов выдать ему краткосрочный  кредит за счет указанного фонда. На базе взаимозачета кредитовых и дебетовых  оборотов клиринговая палата раз  в день вносит соответствующие конфигурации в баланс каждого банка-участника. Информация об конфигурациях остатков средств клиринговой палаты по итогам работы за день поступает в Центральный банк и относится на корреспондентский счет клиринговой палаты, а сведения по корреспондентским счетам банков передаются членам клиринговой системы. Таковым образом, в данном случае функции клиринговой палаты и расчетного агента осуществляются в рамках одного учреждения. Недочет такового способа заключается в том, что расчеты по книгам коммерческого банка связаны с огромным риском, чем расчеты по книгам Центрального банка.

1.4. Виды денежного  риска

Участники клиринговых  систем подвергаются нескольким видам  денежного риска:

кредитный риск

риск неликвидности

системный риск

Рассмотрим каждый из видов риска.

По наступлению  срока погашения задолженности  партнер по сделке может не выполнить  собственного обязательства и никогда  не будет в состоянии выполнить  его в полном объеме (пассивы превосходят  активы). часто такие трудности  соединены с банкротством напарника, но могут существовать и остальные  предпосылки. Кредитный риск, связанный  с чертами функционирования клиринговой  системы, возникает в итоге разрыва  во времени меж обмена платежными поручениями и воплощением окончательных  расчетов по ним в конце клирингового цикла. В итоге возникает так  называемый скрытый кредит, предоставляемый  хоть каким из банков в течение  операционного дня своим клиентам до того, как произведены окончательные  расчеты с банком, пославшим платежное  поручение. Центральный банк, будучи расчетным учреждением, подвергается кредитному риску, если он дозволяет  участникам, имеющим незапятнанное  кредитовое сальдо в конце клирингового цикла, снимать средства со счетов до того, как все участники, имеющие  незапятнанное дебетовое сальдо, произвели свои расчеты.

1.5. Взаимозачеты и  связанные с ними  опасности

В зависимости от черт риска разные системы взаимозачета можно поделить на четыре вида, которые  различаются друг от друга правовой природой подлежащих уплате незапятнанных  сумм и наличием основного напарника. К числу этих видов относятся:

двусторонний зачет  позиций

двусторонний взаимозачет  методом новации

многосторонний зачет  позиций

многосторонний взаимозачет  позиций методом новации и  замещения.

1.5.1 Двусторонний зачет  позиций.

В неких денежных центрах обычно употребляются разные неофициальные формы валютного  взаимозачета. К этим формам, которые  традиционно используются в целях  понижения числа осуществляемых партнерами взаимных платежей, относится  и двусторонний зачет позиций. К  примеру, в день зачисления средств  по какой-нибудь группе валютных контрактов пары банков-партнеров могут найти  незапятнанные суммы, подлежащие уплате друг другу, и выполнить двустороннее урегулирование обязательств по контрактам методом оплаты незапятнанных сумм. Но правовые последствия такового взаимозачета традиционно верно не определены, поэтому возникает крупная неопределенность относительно юридического обязательства  выплатить валютные либо незапятнанные  суммы в том случае, если партнер  испытывает денежные трудности. В связи  с этим, как правило, принимается  условие, что в случае возникновения  таковых проблем, стороны продолжают нести ответственность за уплату валовых сумм.