Межбанковские отношения в функционировании национальной экономики в условиях финансового кризиса

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БАШКИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

 

 

 

 

Кафедра Национальной экономики

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

на тему:

«МЕЖБАНКОВСКИЕ  ОТНОШЕНИЯ В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ В УСЛОВИЯХ ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА»

 

 

 

Выполнил студент 5  курса

Дневного отделения

Саитов Р.Ф._____________

 

 

Допускается к защите: Заведующий кафедрой д.э.н., профессор Юсупов К.Н._________ «___»__________2009г.

Научный руководитель к.э.н., доцент Таймасов А.Р.______________ «___»_______________2009г.

Уфа – 2009

СОДЕРЖАНИЕ

                      с.

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………...…………………3

1. МЕЖБАНКОВСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В СИСТЕМЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
1. . БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ….….…………6
2. . ПОНЯТИЕ МЕЖБАНКОВСКИХ ОТНОШЕНИЙ………..………...………12
2. ФАКТОР МЕЖБАНКОВСКОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ В ПРИРОДЕ СОВРЕМЕННОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

2.1. ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА МЕЖБАНКОВСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В РОССИИ …………………………………………………….....17

2.2. МЕХАНИЗМ СОВРЕМЕННЫХ МЕЖБАНКОВСКИХ ОТНОШЕНИЙ..…24

3. ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»)

3.1. ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК» В РЕАЛИЗАЦИИ МЕЖБАНКОВСКИХ ОТНОШЕНИЙ

3.1.1. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»….……...…………33

3.1.2. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА ЗА ПЕРИОД С 01.01.2006г.  ПО 01.01.2008г.……………………………………………...………34

3.1.3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «РОССЕЛЬХОЗБАНК»…52

3.2. ОСНОВНЫЕ УСЛОВИЯ И ПРИНЦИПЫ ПОВЫШЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ………......…………59

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………….……..……...69

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………...………..…….71

ПРИЛОЖЕНИЯ….…………………………………………………………...…….74

ВВЕДЕНИЕ

 

Международные финансовые институты, столкнувшись с негативными последствиями  финансовых кризисов, приняли консолидированное  решение о запуске исследований по разработке новой финансовой архитектуры  мировой финансовой системы. Многие исследователи считают, что до настоящего времени этот процесс еще не закончен, другие предполагают его чрезвычайную изменчивость во времени.

Частным институтом финансовой системы  является банковская система. Именно банковская система, ее развитие в зависимости  от внешних условий, отвечает за характер многих финансовых отношений, как на наднациональном, так и национальном уровне.

Несмотря на то, что российская финансовая система перенесла международный  финансовый кризис без серьезных  потрясений, его негативное воздействие  проявилось в сравнительно невысоких  темпах развития российского банковского  сектора в первом полугодии 2008 года. Отмечается замедление роста активов  российского банковского сектора, а также средств на счетах корпоративных  клиентов и вкладов физических лиц.

В деятельности банковского сектора  продолжает доминировать кредитный  риск, вызванный быстрым ростом ссудного портфеля. В условиях снижения показателя достаточности капитала при наращивании  рисков банковской деятельности существенное значение для поддержания устойчивого  развития банковского сектора будет  иметь рост объемов собственных  средств (капитала) кредитных организаций.

В этой связи исследование направлений  повышения финансовой устойчивости банковской системы России в условиях влияний последствий кризиса  на международном финансовом рынке  представляется актуальным и значимым.

Несмотря на свою актуальность, проблематика повышения устойчивости банковской системы России в условиях финансового кризиса до сих пор остается в стороне от исследований финансовой науки, и отечественными авторами в формате комплексного научного исследования до последнего времени не рассматривалась. 

Таким образом, актуальность и недостаточная  разработанность исследуемой проблемы, необходимость комплексной научной  разработки проблем повышения устойчивости банковской системы России, в условиях глобализации экономики и общей финансовой нестабильности, потребность упорядочения, оздоровления и рационализации межбанковских финансовых отношений предопределили выбор темы, цель и задачи дипломной работы.

Целью дипломной работы является теоретическое обоснование мер по повышению устойчивости банковской системы России в условиях финансового кризиса и разработка практических механизмов и способов построения и развития межбанковских отношений и  национальной банковской системы в целом в современный период и на долгосрочную перспективу.

Реализация цели исследования предполагает постановку и решение следующих задач:

- систематизировать рамочные критерии  реформирования национальной банковской  системы в условиях глобализации  экономики и мирового финансового кризиса;

- проанализировать современное  состояние финансовых отношений  кредитных организаций в организационно-экономическом  и правовом аспектах;

- выявить основные условия и  принципы повышения финансовой  устойчивости банковской системы  России;

- предложить матрицу повышения  финансовой устойчивости банковской  системы России;

- рекомендовать меры по развитию  банковского ритейла как способа  удержания конкурентных преимуществ  для российских банков;

- предложить методику формирования  маркетинг-ориентированных банковских  ниш в условиях финансового кризиса.

Предметом исследования является совокупность межбанковских отношений в банковском секторе России в условиях финансового кризиса.

Объектом исследования являются существующая в Российской Федерации система коммерческих банков, а также деятельность органов государственной власти и Банка России в процессе построения и развития национальной банковской системы.

Теоретическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных экономистов по теории банковского дела, фундаментальные и прикладные исследования по проблемам формирования и развития банковских систем, а также труды специалистов, занимающихся вопросами нормативно-правового обеспечения банковской деятельности, реализации государственных мер денежно-кредитной политики в России. Широко использовались положения федеральных законодательных актов, постановлений Правительства РФ, нормативных актов Банка России, иных документов и материалов, опубликованных в периодической и специальной литературе.

Информационной базой исследования послужили данные Центрального банка Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики, Минэкономразвития России, данные ряда других российских ведомств, сведения из экономических научных изданий, данные периодической печати, другие источники.

Конкретной информационной основой  дипломной работы явилась собранная, обобщенная и проанализированная информация в ходе прохождения преддипломной  практики в Башкирском региональном филиале ОАО «Россельхозбанк».

 

 

 

 

 

 

1. МЕЖБАНКОВСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В СИСТЕМЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

 

1. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

На сегодняшний день Банк определяется как финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег. Проще говоря, банки - это организации, созданные для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности.

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, регулирует экономику и является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют различные виды банковских операций и услуг [11].

Таким образом, можно сказать, что  основная функция банковской системы  – посредничество в перемещении  денежных средств от кредиторов к  заёмщикам и от продавцов к  покупателям.

  В создании для России  новой рыночной экономики с  разнообразными формами собственности  роль банковской системы велика, с помощью неё осуществляется  перераспределение и мобилизация  капиталов, регулируются денежные  расчеты,  опосредуются  товарные  потоки и т.д.  Банки призваны  выполнять множество специальных  функций. К их числу также  относятся проведение расчетных  и кассовых операций, кредитование, инвестирование, хранение денежных и других средств и управление ими, т.е. те услуги, без которых сегодня не обойтись деловому человеку.              

Многие ученые сравнивают банковскую систему с кровеносной системой организма, а капиталы - с кровью, питающей различные его части. Они считают, что государство, регулируя с помощью банков движение потоков финансовых средств, может воздействовать на национальную экономику и оказывать поддержку тем отраслям, которые отстают от общего развития.

  Таким образом, важнейшая задача банковской системы - создание и функционирование рынка капитала, как основного звена национальной экономики, определяющего вцелом её развитие.

В настоящее время в России действует  двухуровневая банковская система. В нее входят Центральный банк Российской Федерации (Банк России) и кредитные организации, к которым относятся коммерческие банки и небанковские кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков. Формирование современной российской банковской системы происходило в весьма короткие сроки и совпало с периодом глубокого общеэкономического кризиса, сильнейшей инфляции в стране, что не могло не отразиться на ее состоянии [10].

Общее число действующих кредитных  организаций в России на 13 марта 2009г. составляет 1100. Из всех действующих  кредитных организаций 1051 являются банками и 49 - небанковскими кредитными организациями.  Общее количество филиалов действующих российских кредитных организаций в стране на 13 марта 2009г. составляет 3418. Количество филиалов Сбербанка России, включенных в книгу государственной регистрации кредитных организаций, составляет 748. Число филиалов российских банков за рубежом составляет 5.

Всего Банком России или на основании  его решения уполномоченным регистрирующим органом по состоянию на 1 марта 2009г. были зарегистрированы 1220 кредитных организаций, в то время как на 1 января 2009г. - 1228. Из общего числа кредитных организаций, зарегистрированных на 1 марта, 1166 являлись банками и 54 - небанковскими кредитными организациями [20].

Организация банковской системы и  правовое регулирование банковской деятельности осуществляется в соответствии с законами «О Центральном банке  РФ (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и другими федеральными законами и нормативными актами ЦБ РФ [2,3] .

Кредитная организация - представляет собой юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять предусмотренные законодательством банковские операции. Она образуется на основе любой формы собственности  как хозяйственное общество и включает банки и небанковские организации.

Разделением целей и функций  между ЦБ РФ и другими кредитными организациями определяется двухуровневый  характер организации банковской системы  России. ЦБ РФ составляет верхний её уровень и находится в федеральной (государственной) собственности. Нижнее звено данной системы представляют коммерческие банки и небанковские организации.

Схематично банковская система России представлена на рис. 1.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России), главный банк страны, эмиссионный центр Российской Федерации, орган денежно-кредитного регулирования, банковского регулирования  и надзора за деятельностью кредитных  организаций, проведения валютной политики страны, государственного валютного  регулирования и валютного контроля, координации, регулирования и лицензирования расчётных, в том числе клиринговых систем [7].

За деятельностью  кредитных организаций осуществляется контроль:

- государственный -  осуществляется законодательным путем;

- ведомственный – осуществляет Центральный Банк РФ;

- независимый – осуществляют аудиторские фирмы.

 

 

Рис.1 Организационная схема банковской системы России

В ходе выполнения своих  надзорных функций Банк России имеет  право:

- давать рекомендации руководству банков о возможных путях ликвидации недостатков;

- предъявлять требования учредителям банка о принятии мер по устранению нарушений в определенные сроки, включая замену руководителей банка;

- направлять в банк (филиал) своего представителя для выяснения причин имеющихся недостатков и для разработки предложений по их устранению;

- назначать временную администрацию по управлению банком (филиалом) на период, необходимый для его финансового оздоровления или выполнения предписаний Центрального Банка РФ;

- вносить на рассмотрение Совета директоров Центрального Банка Российской Федерации предложения о введении ограничений на проведение банковских операций;

- предъявлять требования к головному банку о регистрации или ликвидации филиала с сообщением об этом Департаменту банковского надзора и территориальному главному управлению по месту нахождения головного банка;

- ставить вопрос о реорганизации или ликвидации банка.

В целях обеспечения устойчивости кредитных организаций, а также  сложившейся мировой практики и  требований международных надзорных  органов ЦБ вправе устанавливать  им обязательные нормативы, контролировать их выполнение, проводить инспекционные  проверки деятельности банков на местах, а также применять к банкам санкции, вплоть до отзыва лицензии.

 В зависимости от  состава и количества выполняемых  операций различают банки специализированные (инвестиционные, инновационные, сберегательные, ипотечные и др.) и универсальные  коммерческие банки, осуществляющие  широкий круг различных банковских  операций. В условиях нестабильности  экономики универсализация деятельности  банков способствует обеспечению  их большой доходности путем  диверсификации активов и пассивов. С учетом зоны (объектов) обслуживания  коммерческие банки могут быть  отраслевыми, муниципальными, региональными,  межрегиональными. Отдельные банки  имеют свои представительства  и филиалы за рубежом.

С учетом филиалов коммерческих банков и учреждений Сберегательного банка  РФ плотность банковской сети в стране составляет 20–30 кредитных учреждений на 100 тыс. человек, что соответствует  уровню мировой практики –10-50 на 100 тыс. человек. Однако распределение  банков по регионам России неравномерно. Если, например, в Москве сосредоточено  до 40 % всех банков, то в Дальневосточном, Восточно-Сибирском и некоторых других регионах их количество явно недостаточно [5].

Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония - 55%), центральный банк выполняет функции государственного органа. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот - основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит официальные золотовалютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк участвует в управлении государственным долгом и осуществляет расчетно-кассовое обслуживание бюджета государства.

По своему положению в  кредитной системе центральный  банк играет роль “банка банков”, т. е. хранит обязательные резервы и свободные  средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве “кредитора последней инстанции”, организует национальную систему взаимозачетов  денежных обязательств либо непосредственно  через свои отделения, либо через  специальные расчетные палаты.

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними.

Коммерческие банки создаются  на паевых или акционерных началах  и могут различаться: по способу  формирования уставного капитала (с участием государства, иностранного капитала и др.), по специализации, по территории деятельности, видам совершаемых операций и т.д. Средства коммерческих банков делятся на собственные (уставной фонд, резервный фонд и другие фонды, образованные за счет прибыли) и привлеченные (средства на счетах предприятий, их вклады и депозиты, вклады граждан и т.д.).

Кроме банков, перемещение денежных средств на рынке осуществляют и  другие финансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, страховые  компании, брокерские, дилерские фирмы  и т.д. Но банки как субъекты финансового  риска имеют два существенных признака, отличающие их от всех других субъектов.

Во-первых, для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, вкладные свидетельства, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществляющих свою деятельность на финансовом рынке, не выпуская собственных долговых обязательств.

Во-вторых, банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например при помещении средств клиентов на счета и во вклады, при выпуске депозитных сертификатов и т.п. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников (банков), поскольку должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры, в то время как инвестиционная компания (фонд) все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров [18].

 

2.  ПОНЯТИЕ МЕЖБАНКОВСКИХ ОТНОШЕНИЙ

 

Сущность банковской системы во многом определяется взаимодействием  ее участников, то есть межбанковскими отношениями, которые возникают  у кредитных организаций по поводу привлечения и размещения денежных средств, проведения расчетов, реализации других банковских услуг и пр. и, по сути, представляют собой отношения по поводу их взаимодействия в финансово-кредитном механизме экономики.

Фундамент, на котором стоит банковский сектор любой страны, - это доверие, которое должно быть не только между  банками и Центральным банком, но и между самими банками, а также  между кредиторами.

В силу специфики проведения банковских операций по привлечению и размещению средств у любого банка время  от времени возникает излишек  или недостаток ресурсов. Проблема перераспределения ресурсов может  быть успешно решена банками на межбанковском  кредитном рынке. Именно предоставление межбанковского кредита является признаком доверия банков друг к другу.

Межбанковский кредит (далее МБК) представляет собой денежные ресурсы, размещаемые или привлекаемые коммерческими банками друг у друга в форме кредитов или депозитов. Как правило, данный вид ссуды носит краткосрочный характер, обеспечением выступают ценные бумаги.

Межбанковский кредит, по сравнению  с другими видами привлеченных средств, обладает существенным преимуществом, так как к данным обязательствам (включая начисленные проценты) не применяются обязательные резервные  требования, и вся сумма полученного  межбанковского кредита может быть использована для доходных вложений [24].

Отличительной характеристикой межбанковского кредитования является оперативность  и универсальность. В начале 90-х  годов XX века, на заре развития рынка, банки кредитовали друг друга «длинными деньгами»: обычным делом были межбанковские кредиты на три-шесть месяцев. На надежность банка-заемщика большого внимания также никто не обращал. Это привело к тому, что в 1995 году разразился кризис, когда многие банки-заемщики не смогли расплатиться по межбанковским кредитам, а результатам стал паралич всей банковской системы: в банках зависли платежи десятков тысяч российских предприятий. Это привело к пересмотру отношений в сфере межбанковского кредитования: сроки кредитования сократились, надежность партнера стала одним из важнейших факторов при решении вопроса о предоставлении кредитов.

После дефолта 1998 года рынок межбанковского кредитования восстанавливался несколько  лет и достиг очередного расцвета к 2003 году. К этому времени сложилась  структура в виде пирамиды, на вершине  которой было примерно два десятка  банков, имеющих избыточную ликвидность, так называемый первый эшелон. Ниже находилось около полусотни банков второго эшелона, а основание  пирамиды - третий эшелон - составляли около сотни банков нетто-заемщиков. Банки первого эшелона открывали  друг на друга и на второй эшелон, как правило, чистые (без обеспечения) кредитные линии, банки второго  эшелона (которые тоже часто выступают  в роли кредиторов), в свою очередь, имели чистые кредитные линии  и на первый, и на третий эшелон. После  летнего кризиса 2004 года эта пирамида распалась [25].

Современный рынок МБК характеризуется  сильной сегментированностью, число  банков второго и третьего эшелонов существенно сократилось. Крупные  банки и нерезиденты работают преимущественно между собой, и  только у некоторых из них сохраняются  небольшие лимиты на банки второго  эшелона.

Широкое распространение получили договоры с обязательством обратного выкупа, также именуемые РЕПО¹. РЕПО представляет собой краткосрочные операции — от однодневной (overnight) до нескольких недель. Существо их заключается в том, что организация (как правило, кредитная) приобретает какое-либо имущество и одновременно, обычно в том же договоре, обязуется продать то же имущество продавцу по первому договору. Формально такая сделка представляет собой два договора купли-продажи, отличающиеся друг от друга лишь ценой (в договоре обратного выкупа она выше цены первого договора), а также сроками передачи имущества и денежного возмещения. По сути, в такой сделке уплата покупной цены по первому договору равнозначна выдаче кредита, разница между ценой первого и ценой второго договоров — плате за пользование банковским кредитом, а временной интервал между сроками платежа за товар по первому и второму договорам — сроку кредитования. Имущество же, выступающее в качестве предмета договора купли-продажи, выполняет функцию обеспечения возврата кредита, аналогичную той, которую выполняет залог.

В настоящее время активное участие  в межбанковском кредитовании принимает  Банк России. Банк России выдает кредиты  только под залог государственных  ценных бумаг, векселей или права  требования по кредитным договорам  первоклассных заемщиков коммерческих банков.

Процентные ставки по размещению и  привлечению межбанковского кредита  формируются на рынке, исходя из баланса  спроса и предложения. На их уровень  влияют такие факторы, как: остатки  на корреспондентских счетах кредитных  организаций, ситуация на валютном рынке; ситуация на фондовом рынке; соотношение  между спросом и предложением на денежные средства; экономическая  и политическая ситуация в стране.

Банки, постоянно работающие на межбанковском  рынке, как правило, заключают между  собой соглашения о сотрудничестве. По каждому контрагенту банк рассчитывает лимит кредитования, в рамках которого заключаются отдельные кредитные  сделки.

Этот лимит представляет собой  максимальную сумму долговых обязательств банка-заемщика перед банком-кредитором. В эту сумму входят прямые кредиты, облигации банка-заемщика, находящиеся  на балансе банка-кредитора, гарантии на финансовые инструменты, выданные банком-заемщиком  и купленные банком-кредитором. Расчет лимита межбанковского кредитования служит для определения величины допустимого  риска, который банк может взять  на себя, не ставя под угрозу собственное устойчивое функционирование [9].

Существует несколько способов расчета лимита кредитования. Наиболее часто используется подход, при котором  лимит равен произведению собственного капитала банка-заемщика и специального синтетического коэффициента, отражающего финансовое положение банка-заемщика. Данный коэффициент рассчитывается самим банком-кредитором на основе оценки достаточности капитала, ликвидности баланса, рентабельности деятельности, качества активов, ресурсной базы [23].

Банк России применяет свою собственную  методику оценки лимита риска, исходя из оценки финансового состояния  коммерческого банка на основании  заключения подразделения банковского  надзора территориального учреждения, осуществляющего контроль за данным банком, отсутствия у банка просроченных обязательств и наличия достаточного обеспечения. Также при принятии решения о кредитовании рассматриваются  среднедневные обороты на корреспондентском  счете кредитной организации  в Банке России за последние три месяца.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ФАКТОР МЕЖБАНКОВСКОГО ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ В ПРИРОДЕ СОВРЕМЕННОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

 

2.1. ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА МЕЖБАНКОВСКИЕ ОТНОШЕНИЯ В РОССИИ

 

Экономический кризис в США  зарождался десятилетиями. Сама теория капитализма заключается в том, что количество спроса (в деньгах) постоянно догоняет количество предложения, а количество предложения постоянно  растет из-за научно-технологического прогресса. И чтобы окупить НТП  нужно дать денег потребителям, чем  и занимается Федеральная Резервная  Система последние 30 лет, наращивая  эмиссию долларов. Эмиссия составляет от 100 до 200 млрд. долларов в месяц. В 70-е годы в Америке начался  кризис перепроизводства - нужно было куда-то девать всю продукцию и  услуги. Был объявлен дефолт по доллару, и ФРС заявили, что больше доллар не обеспечен золотом, вследствие чего началось их неограниченное печатание [28].

Основной причиной мирового экономического кризиса является перепроизводство основной мировой валюты - доллара  США. Именно с 1971г., когда была отменена привязка доллара к золотому содержанию, обеспечивающемуся золотым запасом  США, доллары стали печататься в  неограниченных количествах. Покупательная  способность доллара обеспечивалась не только ВВП США (как это происходит в каждой нормальной стране), но и  ВВП стран всего мира. Все бы ничего, но те государства, экономики  которых стали обеспечивать силу доллара, никогда не имели и не имеют контроля за объемом эмиссии  доллара. Этого контроля реально не имеет и правительство США, таким правом обладает только ФРС США.