Отчет по практике. 2

Федеральное Агентство по образованию

Южно-Уральский  Государственный университет

Факультет права и Финансов

Кафедра «Экономики и управления проектами»

Отчет о производственной практике

Выполнила: Черенок Е.А.

Группа  ПФ 320

Проверила: Дзензелюк Н.С.

г.Челябинск 

2007 год

Содержание

1. Описание организации……………………………………………………………3
2. Анализ финансового состояния организации………………………………….5
1.   Предварительный обзор баланса………………………………………………5
2. Оценка ликвидности баланса……………………………………………..........8
3. Характеристика источников средств…………………………………………11
1. Анализ собственных средств ЗАО «Мечелстрой»………………………12
2. Анализ собственных оборотных средств…………………………………13
3. Анализ заемных средств ЗАО «Мечелстрой»……………………………14
4. Оценка финансовой устойчивости……………………………………………..17
5. Оценка платежеспособности организации…………………………………….21
3. Анализ формирования и распределения прибыли…………………………..24

Заключение……………………………………………………………………………..27

Список литературы…………………………………………………………………….28

Приложения…………………………………………………………………………….29

1 Описание организации

ЗАО «Мечелстрой» (полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Мечелстрой») было создано решением Учредительного собрания от 20.11.1995г года на базе Управления капитального строительства Челябинского Металлургического Комбината. ЧМК передал ЗАО «Мечелстрой» все незавершенное производство в жилищной сфере.  За 12 лет существования ЗАО «Мечелстрой» построило более 20 жилых домов (145 тысяч квадратных метров жилья). Все это определило основное направление деятельности предприятия – жилищное строительство.

Основное направление деятельности предприятия – строительство  десятиэтажных жилых, панельных  домов 97 серии, и в небольшом количестве строительство кирпичных девятиэтажных  домов. Квартиры продаются с черновой и с чистовой отделкой. ЗАО «Мечелстрой» предоставляет широкий спектр предложений  и услуг клиентам. В первую очередь  организация предлагает выбор покупки  жилья в готовых или строящихся домах. Практикуется юридическая помощь при оформлении документов на квартиру. Кроме того, «Мечелстрой» предлагает различные виды договоров – покупка  жилья в г.Челябинске по ипотечным  схемам или по целевому займу, продажа  квартир в г.Челябинске.

ЗАО «Мечелстрой» является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе. Уставный капитал составляет 100000 (Сто  тысяч) рублей и составляется из номинальной  стоимости акций, приобретенных  акционерами. Акции распределены среди  акционеров согласно реестру акционеров. Стоимость чистых активов оценивается  по данным бухгалтерского учета. По решению  общего собрания акционеров раз в  год возможна выплата дивидендов.

Высшим органом управления является Общее собрание акционеров, к компетенции  которого относятся решения следующих  вопросов: внесение  изменений и  дополнений в Устав или утверждение Устава в новой редакции, реорганизация, увеличение или уменьшение уставного капитала, избрание ревизионной комиссии, утверждение аудитора и другие.

Общее руководство деятельностью  ЗАО «Мечелстрой», за исключением  решения вопросов, отнесенных к компетенции  Общего собрания акционеров, осуществляет Совет директоров. Совет директоров определяет приоритетные направления  деятельности организации, созывает годовые  и внеочередные собрания акционеров, принимает решение об использовании  резервного фонда, назначает исполнительного  директора организации сроком на три года. К компетенции директора относятся все вопросы руководства текущей деятельностью. Для осуществления контроля финансово-хозяйственной деятельности Общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия сроком на три года. ЗАО «Мечелстрой» ведет бухгалтерский учет и предоставляет финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации. Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете, годовой бухгалтерской отчетности, должна быть подтверждена Ревизионной комиссией. Годовой отчет подлежит предварительному утверждению Советом директоров не позднее, чем за 30 дней до даты проведения годового Общего собрания акционеров.

Основным видом деятельности ЗАО  «Мечелстрой» является осуществление функций заказчика-застройщика при строительстве жилых домов. Строительство производится с привлечением подрядных организаций на средства дольщиков или за счет заемных средств.

2 Анализ финансового состояния  организации

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

2.1 Предварительный обзор баланса

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса  путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его  показателями структуры, динамики и  структурной динамики. Аналитический  баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как  горизонтального, так и вертикального  анализа.

Непосредственно из аналитического баланса  можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300 или 700),
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);
4. Стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 3 пассива баланса (строка 490);
6. Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса (строка 590+690);
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 3 и 1 баланса (строка 490-190).

Актив

Из данных Таблицы 1 видим, что за отчётный период имущество предприятия уменьшилось на 70905 тыс. руб. или на 27%. Данное уменьшение произошло в основном за счет уменьшения статьи «незавершенное строительство», так же уменьшились денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 11207 тыс. руб., дебиторская задолженность на 2558 тыс. руб.

Таблица 1 - Анализ активов

После оценки изменения имущества  предприятия необходимо выявить  так называемые "больные" статьи баланса, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия: наличие сумм "плохих" долгов в статьях: "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 230) и "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 240). Долгосрочная дебиторская задолженность увеличивает долю медленно реализуемых активов. Краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 30688 тыс. руб. характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Пассив

Из данных Таблицы 2 видим, что пассивная часть баланса уменьшилась за счет доходов будущих периодов на 97818 тыс. руб., в то же время увеличилась кредиторская задолженность на 2633 тыс.руб. и появились краткосрочные кредиты и займы в сумме 20460 тыс.руб. Удельный вес собственных средств в структуре баланса незначителен, составляет 3,98% на конец отчетного периода, а на начало 1,45%. Увеличение произошло за счет показателя «нераспределенная прибыль» (стр.470). Кредиторская задолженность за отчетный период увеличилась с 20619 тыс.руб. до 23252 тыс.руб. Наибольший вес в ней занимает задолженность поставщикам и подрядчикам. Это свидетельствует о финансовых затруднениях. Появилась статья краткосрочные займы и кредиты в сумме 20460 тыс.руб. Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ЗАО «Мечелстрой" за 2006 год, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2006 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.

Таблица 2 – Анализ пассивов

2.2 Оценка ликвидности  баланса

Задача анализа ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности  своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

ЗАО «Мечелстрой» осуществляет строительство  жилых домов за счет привлеченных средств по договорам долевого участия  и договорам займа. Формирующиеся  затраты по объектам, находящимся  в процессе строительства отражаются  в строке 130 Незавершенное строительство в активе баланса, а средства финансирования этих объектов отражаются в строке 640 Доходы будущих периодов в пассиве баланса. При анализе ликвидности баланса эти строки не будут учтены. Анализ ликвидности баланса приведён в таблице 3.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеет место следующие  соотношения:

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ЗАО «Мечелстрой" как текущую. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причём, за отчётный год возрос платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 1646 тыс. руб. до 15486 тыс. руб. В начале анализируемого года соотношение А1 и П1 было 0,92:1 (18973 тыс. руб./ 20619 тыс. руб.), а на конец года 0,33:1.   Таким образом, в конце года

предприятие могло оплатить абсолютно  ликвидными средствами 33% своих краткосрочных обязательств.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки  до 6 месяцев показывает тенденцию  изменения текущей ликвидности  в недалёком будущем. Текущая  ликвидность свидетельствует о  платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Второе неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), при погашении краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие сможет погасит свои краткосрочные обязательства. Так же выполняются третье и четвертое неравенства. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен чуть позже.

2.3 Характеристика источников средств

Предприятие может приобретать  основные, оборотные средства и нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) источников (собственного и заёмного капитала). Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по ce6e не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных источников (нераспределённая прибыль, уставный капитал, резервы и т. д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать. Наоборот, уменьшение стоимости активов может происходить в частности за счет снижения или полного покрытия убытков прошлых отчетных периодов. Данные таблицы показывают, что общее уменьшение источников составило 70905 тыс. руб. или 27%. Это уменьшение произошло  за счёт уменьшения доходов будущих периодов, т.е. средств финансирования строительства объектов в пассиве баланса, и уменьшения стоимости незавершенного строительства в связи со сдачей объектов в эксплуатацию.

2.3.1 Анализ собственных средств ЗАО «Мечелстрой»

Удельный вес собственных средств  предприятия в 2006 году увеличился на 2,53 %. Несмотря на это собственные средства составляют всего 3,98%, т. е. у предприятия собственных средств намного меньше, чем заёмных.

Для оценки данных пассива баланса  составляется аналитическая таблица  4.

Таблица 4 Собственные и заёмные средства.

2.3.2 Анализ собственных оборотных средств

Поскольку большое значение для  устойчивости финансового положения  имеет наличие собственных оборотных  средств и их изменение, целесообразно  изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных  оборотных средств (таблица 5)

Таблица 5 Расчёт собственных оборотных средств (тыс. руб.)

Из таблицы 5 видим, что на начало и на конец отчётного периода собственные оборотные средств отсутствуют. Специфика работы данной организации в том, что для строительства привлекаются средства дольщиков или заемные средства, а работы выполняются силами привлеченных подрядных организаций.

2.3.3 Анализ заёмных средств ЗАО «Мечелстрой»

Долгосрочные займы на начало и на конец отчетного периода отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы составили 20460 тыс. руб. на конец отчетного периода или 11,15% от всех заемных средств, при их отсутствии на начало периода.

В 1,13 раз возросла кредиторская задолженность, которая составляет в заемных средствах – 12,67 % на конец года. Причем ее увеличение с 20619 тыс. руб. до 23252 тыс. руб. (на 2633 тыс. руб.) не перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (ст.250+ст.260). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 6.

Анализируя изменения в составе  и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 6, можно отметить что произошли существенные изменения в следующих статьях:

• задолженность поставщикам и подрядчикам увеличилась за отчетный период на 1513 тыс. руб.

Анализ кредиторской задолженности

Таблица 6. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности