Оценка финансового состояния организации, проблемы и методы его улучшения

Министерство  образования и науки Российской Федерации

 

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И  УПРАВЛЕНИЯ  НИНХ

 

Институт	Заочного обучения
Кафедра	Финансов

 

                                                   

 

К ЗАЩИТЕ

                                               Заведующая кафедрой

                                           ____________  (М.Ю. Савельева)

                                           « ___ » ______________ 2012г.

 

 

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

по специальности высшего  профессионального образования

080105 Финансы и кредит

на тему:

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ, ПРОБЛЕМЫ И  МЕТОДЫ ЕГО УЛУЧШЕНИЯ

 

 

 

 

 

Исполнитель студент  группы ФКП92ф			(А.В.Паньков)
	(Подпись)	(дата)
Научный руководитель			(Ю.В. Немцева)
	(Подпись)	(дата)

 

 

 

 

 

 

Новосибирск 2012

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

 

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ И  УПРАВЛЕНИЯ - НИНХ

 

Институт	Заочного обучения
Кафедра	Финансов

 

 

 

 

ЗАДАНИЕ

на выпускную квалификационную работу по специальности высшего  профессионального образования 080105финансы и кредит

 

на тему:

«Оценка финансового  состояния организации, проблемы и  методы его улучшения»

 

Студенту

Гр.	ФКП92ф		Панькову  Александру Васильевичу
	(номер группы)		(фамилия, имя,  отчество)

 

Цель и задачи работы:

Целью данной дипломной  работы является исследование проблем  оценки финансового состояния организации и разработка мероприятий, направленных на его улучшение.

В ходе исследования следует  раскрыть сущность финансового состояния, факторы его определяющие, ознакомиться с методиками оценки финансового  состояния, установить сложившиеся тенденции финансово-хозяйственной деятельности ООО «СервисТрейд», дать оценку уровня финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности организации, выявить внутренние резервы роста прибыли и повышения рентабельности.

 

План работы и сроки ее выполнения:

Глава 1.Теоретическиие аспекты оценки финансового состояния организации

сдана      10.10.2012              

Глава 2. Оценка финансового  состояния ООО «СервисТрейд»

сдана       11.11.2012

Глава 3. Разработка мероприятий по  улучшению финансового  состояния организации       сдана     30.11.2012

 

Окончательный вариант работы – 01.12.2011г

 

Руководитель___________________________(Немцева  Юлия Владимировна)

                                (подпись, дата)

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение………………………………………………………………………………	4
1 Теоретические аспекты  анализа финансового состояния  организации…………	7
1.1 Сущность и роль  анализа финансового состояния  в условиях рыночных       отношений…………………………………………………………………………	7
1.2 Информационная база  анализа финансового состояния……………………….	14
1.3 Существующие методики анализа финансового состояния организации..…..	22
2 Оценка финансового состояния ООО«СервисТрейд»…………………………...	32
2.1 Краткая характеристика  организации…………………………………………..	32
2.2 Оценка имущества  организации и источников его  формирования……………	34
2.3 Оценка платежеспособности  и финансовой устойчивости организации……..	38
2.4 Оценка деловой активности  организации………………………………………	45
2.5 Оценка прибыли и рентабельности……………………………………………..	50
3 Разработка  рекомендаций  по улучшению финансового состояния  ООО«СервисТрейд»………………………………………………………………….	60
3.1 Мероприятия по улучшению  финансового состояния организации………….	60
3.2 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий ………..	68
Заключение……………………………………………………………………………	71
Список использованных источников и литературы………………………………..	74
Приложение 1 Основные аналитические показатели финансового состояния организации …………………………………………………………………………..	76
Приложение 2 Бухгалтерский  баланс ООО «СервисТрейд» на 1 января 2011 г…	81
Приложение 3 Отчет о  прибылях и убытках за 2010 г……………………………..	83
Приложение 4 Бухгалтерский  баланс ООО «СервисТрейд» на 1 января 2012 г…	84
Приложение 5 Отчет о  прибылях и убытках за 2011 г……………………………..	86
Приложение 6 Структура   и   динамика   активов   (имущества) ООО  «СервисТрейд» за 2010-2011гг……………………………………………………..	87
Приложение 7 Структура  и динамика источников формирования имущества  ООО «СервисТрейд»  за 2010-2011 гг………………………………………………	88

ВВЕДЕНИЕ

 

 

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания многих участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На  основании внешней публичной информации физические и юридические лица оценивают финансовое состояние организации. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого возможно объективно оценить внутренние и внешние отношения исследуемого объекта, охарактеризовать деловую активность, инвестиционную привлекательность, эффективность деятельности, платежеспособность, перспективы развития и в итоге принять управленческие решения по его результатам.

Финансовый анализ представляет собой процесс, базирующийся на изучении данных  о финансовом состоянии организации и результатах ее деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Следовательно, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных на перспективу.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Для успешного выполнения задач, стоящих перед финансовым анализом, необходимо соблюдать ряд обязательных условий:

- первое условие -  понимание присущих учетной информации ограничений, а также знаний учетных правил, которые применялись при формировании информации. Без этого условия использование количественных методов финансового анализа теряет экономический смысл;

- второе условие определяется первым и состоит в овладении методами финансового анализа. При этом качественные суждения при решении финансовых вопросов не менее важны, чем количественные результаты. Для обеспечения качественных суждений необходима оценка надежности имеющейся информации, а также степени неопределенности и риска;

- третье условие – это наличие программы действий, связанной с определением конкретных целей выполнения конкретных аналитических работ.

Руководители организаций все чаще прибегают к помощи финансового анализа для решения конкретных вопросов и получения квалифицированной оценки финансового положения. При этом они, как правило, уже не ограничиваются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношениях собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности.

Таким образом, финансовый анализ все в большей степени становится элементом управления. Этим и объясняется актуальность выбранной темы дипломной работы.

Предмет исследования  –   финансовое состояние организации ООО «СервисТрейд».если есть предмет исследования, должен быть и объект

Целью дипломной работы является проведение оценки финансового состояния коммерческой организации и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть роль анализа финансового состояния в управлении коммерческой организацией.

2. Изучить существующие  методики оценки финансового состояния.

3. Определить информационную  базу, на основании которой проводится оценка финансового состояния.

4. Провести оценку финансового состояния ООО «СервисТрейд».

5. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния организации.

Теоретической и методологической основой дипломной работы явились  работы по вопросам оценки финансового состояния организации таких авторов, как Артеменко В.Г., Бланк  И.Ф., Донцова Л.В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Крейнина М.Н., Пласкова Н.С. Шеремет А.Д. и др., а также материалы периодической печати.

В работе применялись  различные методы научного исследования: экономико-статистический, анализ, сравнение, а также методы анализа бухгалтерской отчетности: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный.

Исходя из поставленной цели и задач исследования дипломная  работа состоит из введения, трех глав, заключения.

Во введении обосновывается актуальность проблемы, определяются цели и задачи исследования.

В первой главе рассматриваются  теоретические аспекты оценки финансового состояния  коммерческой организации.

Во второй главе  проводится оценка   финансового состояния ООО «СервисТрейд» по следующим направлениям: оценка имущества организации и источников его формирования, оценка  платежеспособности и финансовой устойчивости, деловой активности, прибыли и рентабельности.

В третьей главе на основе проведенного исследования предлагаются мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «СервисТрейд» и проводится оценка  их экономической эффективности.

В заключении приводятся общие выводы по дипломной работе.

При выполнении дипломной работы использовалась бухгалтерская отчетность ООО «СервисТрейд» за 2010-2011 гг.

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1 Сущность  и значение анализа финансового состояния  в   условиях рыночных отношений

 

Финансовое состояние  организации - это экономическая  категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату. По мнению известного экономиста М.Н. Крейниной, финансовое состояние – это результат принятия   решений  в  области  управления финансовыми ресурсами организации [17, с. 318].

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической  деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самой организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям.

Главная цель финансовой деятельности — решить, где, когда  и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка  моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации [7, с. 31].

Для оценки устойчивости финансового состояния организации  используется целая система показателей, характеризующих изменения:

а) структуры капитала организации, его размещения и источников образования;

б) эффективности и  интенсивности его использования;

в) платеже- и кредитоспособности организации;

г) запаса финансовой устойчивости.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации они стремятся оценить финансовое положение организации. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

1. имущественное состояние организации;
2. степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;
3. достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
4. потребность в дополнительных источниках финансирования;
5. способность к наращению капитала;
6. рациональность привлечения заемных средств;
7. обоснованность политики распределения и использования прибыли;
8. целесообразность выбора инвестиций и другие.

В широком смысле финансовый анализ можно использовать: как инструмент обоснования краткосрочных и  долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Современный финансовый анализ постоянно изменяется под  воздействием растущего влияния  среды на условия функционирования организаций. В частности, меняется его целевая направленность: контрольная функция отступает на второй план и основной упор делается на переход к обоснованию управленческих и инвестиционных решений, определению направлений возможных вложений капитала и оценке их целесообразности  [9, с. 3].

Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических задач.

Отметим, что неудачи  с использованием финансовых коэффициентов  для целей принятия экономических решений объясняются в значительной степени именно тем, что начинающие аналитики привлекают для анализа несопоставимые с точки зрения методологии бухгалтерского учета данные и делают затем на их основе неадекватные выводы  [12, с. 45].

Второе условие,  вытекающее из первого, – владение методами финансового анализа. При этом качественные суждения при  решении финансовых вопросов важны не менее чем количественные результаты. К таким качественным суждениям следует отнести в первую очередь общую оценку ситуации и стоящих проблем, которые будут определять как  использование тех или иных конкретных методов финансового анализа, так и интерпретацию его результатов, степень необходимой точности которых также зависит от конкретной ситуации и целей анализа. Для обеспечения качественных  суждений необходима оценка надежности имеющейся информации, также степени неопределенности и риска.

Третье условие –  это наличие программы действий, связанной с определением конкретных целей выполнения аналитических работ. Например, итоговый анализ коэффициентов ликвидности по данным отчетности, проводимый для целей составления пояснительной записки, будет отличаться от углубленного анализа платежеспособности, имеющего своей целью прогнозирование будущих денежных потоков.

Четвертое условие определяется пониманием ограничений, присущих применяемым аналитическим инструментам, и их влияния на достоверность результатов финансового анализа. Так, ключевым моментом для процесса принятия решений о целесообразности новых инвестиций является определение стоимости капитала.

От улучшения показателей финансового состояния организации зависят его экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами.

Под воздействием внутренних и внешних факторов финансовое состояние  организации постоянно изменяется, поэтому ни сама организация, ни участников рынка не удовлетворяют дискретные отчетные данные о финансовом состоянии организации. Им необходимо знать и качественную характеристику финансового состояния, то есть насколько оно устойчиво во времени, как долго оно может сохраняться под воздействием внутренних и внешних факторов, и какие упреждающие меры необходимо предпринять для сохранения этого нормального состояния или для выхода из предкризисного  или кризисного состояния [11, с. 3].

Основные задачи управления финансовым состоянием организации состоят в следующем [25, с. 36]:

а) своевременное выявление  и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния организации и его платежеспособности;

б) прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

в) разработка конкретных мероприятий, направленных на более  эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, изменяется финансовое состояние организации.

Соответственно, финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии и наоборот.

Финансовое состояние  организации напрямую зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности [4, с. 63]. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, - ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности любой организации  заключается в принятии решения, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Для оценки устойчивого  финансового состояния организации  используется целая система показателей, характеризующих изменения [9, с. 110]:

а) структуры капитала организации, его размещения и источников образования;

б)  эффективности и  интенсивности его использования;

в)  платеже- и кредитоспособности организации;

г)  запаса его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации - состояние, которое характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.

Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Платежеспособность  — это способность организации  выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

Удовлетворительная  платежеспособность организации подтверждается такими формальными параметрами, как наличием свободных денежных средств на расчетных, валютных и иных счетах в банках, также отсутствием длительной просроченной задолженности поставщикам, банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам. Важным фактором является  и  наличие собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести организацию к банкротству.

Высшим типом  финансовой устойчивости является способность организации развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого она должна иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособной. Кредитоспособной считается организации при наличии у ней предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет прибыли  организация не только погашает ссудную  задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но и инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, т.е. рентабельности. Следует иметь в виду, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли организация может понести существенные убытки и даже стать несостоятельной (неплатежеспособной).

Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

Следующая важная характеристика финансового состояния организации  – ликвидность его баланса и активов.

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации активами,  срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов  - величина,  обратная ликвидности  баланса по времени превращения активов в денежные средства.  Чем меньше требуется времени,  чтобы данный вид активов обрел денежную форму,  тем выше его ликвидность.

Деловая активность организации  характеризуется прибыльностью  деятельности, а также эффективностью использования основных ресурсов организации.

Рентабельность деятельности организации - способность к финансовому  выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльному (доходному) использованию.

Одна из важнейших  характеристик финансового состояния  организации – стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана со структурой баланса организации, степенью зависимости от кредиторов и инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только соотношением заемных и собственных источников средств. Это более многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д. [7, с. 124]

Кроме того, финансовое состояние  организации небезразлично налоговым органам – с точки зрения способности организации своевременно и полностью уплачивать налоги. Наконец, финансовое состояние организации является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи ему кредита, размерах процента и срока.

Таким образом, от улучшения  показателей финансового состояния  организации зависят экономические перспективы, надежные деловые отношения с партнерами.

Итак, финансовая устойчивость и ликвидность являются важнейшими финансовыми показателями, находящимися в сфере внимания руководителя организации и финансовой службы. Они используются при оценке финансового состояния организации, ее экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, вероятности банкротства и служат инструментом для выработки управленческих решений. Особенностью показателей финансовой устойчивости и текущей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, поэтому сравнивая их плановые или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми критериями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование финансового состояния организации.

 

1.2 Информационная  база анализа финансового состояния

 

В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчетность организации является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Не случайно концепция составления и публикации отчетности является одной из важнейших в системе национальных стандартов в большинстве экономически развитых стран. Объяснить такое внимание к отчетности достаточно просто. Любая организация в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности. Основным же источником такой информации является финансовая отчетность. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние организации, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования в той или иной форме [8, с. 74].

Пользователи экономической  информации различны. Обычно выделяют две группы пользователей: внутренние – лица, принимающие управленческие решения на уровне организации и внешние – физические и юридические лица имеющие определенный интерес к данной организации (налоговая инспекция, банки, покупатели, поставщики, инвесторы, внешние аудиторы и др.). Надо отметить, что практически все пользователи финансовых отчетов организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Так, собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, а в случае выделения грантов - оправданности их социальной направленности и значимости [18, с. 22].