Пути улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Содержание

 

 

Введение

 

Становление рыночных отношений сопровождается повышением роли прибыли как материальной основы движения экономических интересов предприятий и государства. Общегосударственные интересы базируются посредством налоговых платежей. Реализация экономических интересов предприятий базируется на прибыли, остающейся в их распоряжении, как основном источнике производственного и социального развития. В этой связи главной целью является правильность осуществления хозяйственных операций, связанных с формированием финансовых результатов деятельности предприятия и использованию прибыли; соблюдение законности при начислении платежей в бюджет; правильность распределения прибыли и создания фондов.

Традиционно под финансовым анализом понимают метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе публичной финансовой отчетности.

Финансовое состояние предприятия формируется в процессе его взаимоотношений с поставщиками, покупателями, акционерами, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От улучшения финансового состояния предприятия зависят его экономические перспективы. Этот факт приобретает особое значение в условиях рыночного хозяйствования.

Без качественного и тщательно проведенного анализа финансового состояния предприятия невозможно принятие грамотных и экономически обоснованных управленческих решений.

Финансовый результат деятельности любой организации - это важнейший компонент системы оценки ее эффективности. Он показывает, какой доход получает организация, а также доля прибыли на каждый вложенный рубль в ходе ее финансовой деятельности. Понятно, что чем выше уровень этого показателя, тем соответственно предприятие работает лучше и тем большую прибыль оно получает.

Информация о финансовых результатах требуется для оценки потенциальных изменений в ресурсах, которые, вероятно, будет контролировать организация в будущем при прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы. Эта информация обеспечивается главным образом отчетом о прибылях и убытках.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятием. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности руда, уровень себестоимости.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи финансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Для повышения эффективности предприятия важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность удовлетворения интересов государства, предприятий и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда. Поэтому на каждом предприятии должен быть оптимальный вариант распределения прибыли. Все вышесказанное позволяет подтверждает актуальность выбранной темы исследования.

Основными задачами анализа ФСП  являются:

-оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

-оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

-анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;

-анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса,

-анализ кредитоспособности предприятия и оценка потенциального банкротства.

Целью данной работы является обобщение информации о формировании, направлении, и использовании результатов деятельности предприятий и организаций на основе анализа финансовых результатов деятельности предприятия и предложение мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и, соответственно, финансовых результатов.

Данная работа посвящена рассмотрению как теоретических, так и практических аспектов анализа финансовых результатов деятельности предприятия, а также принятию управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия.

Задачами дипломной работы является:

-рассмотрение теоретических основ анализа финансово-хозяйственной деятельности, а именно понятие внутреннего и внешнего анализа, понятие и характеристика основных методик финансового анализа;

- рассмотрение теоретических основ этапа анализа предприятия;

-анализ финансового состояния на примере ХКГУП «Фармация» - оценка состава и структуры имущества предприятия и источников его формирования, анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, анализ финансовых результатов и коэффициентов;

- разработка путей улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия ХКГУП «Фармация».

Объектом данного исследования ХКГУП «Фармация», основным видом деятельности которого является приобретение, хранение, перевозка, розничная и оптовая реализация всей номенклатуры лекарственных и косметических средств.

Предметом ее исследования является финансовые результаты деятельности организации, характеризующиеся суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Методологической базой данных исследований труды «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия» Савицкой Г.В., «Экономический анализ в торговле» Баканова М.И., «Экономика и организация деятельности торгового предприятия» Соломатина А.Н., «Анализ бухгалтерской отчетности» Донцовой Л.В., Никифорова Н.А.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов служат данные финансовой отчетности: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», входящих в состав документов бухгалтерской отчетности как отчет о финансовых результатах, содержащих информацию, позволяющую оценить перспективы развития предприятия.

 

1 Теоретические  основы анализа финансовой деятельности: сущность и задачи

 

 

1.1 Понятие внешнего  и внутреннего анализа

 

 

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

-     объективная оценка финансовой устойчивости;

-     своевременное определение возможного банкротства;

-     эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого происходит  из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его партнеров. Финансовое состояние предприятий (ФСП) формируется в процессе их взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их экономические перспективы.

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений, чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает его платежеспособность, под которой подразумевают способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или улучшиться. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет производить такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия отражает результаты его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

-обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств;

-выполнение расчетной дисциплины;

-достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Результаты проведения анализа финансового состояния должны позволить практически в реальном масштабе времени принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и внутренних факторов. Именно с помощью систематического финансово-экономического анализа можно перейти к разработке действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия, что является основой антикризисного управления.

Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую ситуацию в стране, регионе или отрасли.

Профессиональное управление финансами настоятельно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. Вследствие этого существенно возрастает приоритет и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Таким образом, основными задачами анализа ФСП является:

1) своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

2) поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

4) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

Анализ ФСП основывается в основном на относительных показателях, поскольку абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно приводятся в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия сравнивают со следующими показателями и данными:

-общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

-аналогичными данными других предприятий, позволяющих выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

-аналогичными данными за предыдущие периоды времени для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Источниками для анализа ФСП в основном служат: отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1); отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3); приложение к балансу (форма № 5), а также другие формы отчетности; данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, расшифровывающие и детализирующие отдельные статьи баланса.

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно оценить на основе изучения финансовых результатов его деятельности, зависящих от совокупности различных факторов.

 

1.2 Понятие и характеристика основных методик финансового анализа

 

Под методом анализа финансового состояния понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения анализа финансового состояния можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические [47, с.64].

В настоящей работе рассматриваются только традиционные методы, к ним относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки; прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. Для того чтобы результаты сравнения обеспечили правильные выводы анализа, необходимо установить сопоставимость сравниваемых показателей, т. е. их однородность и однокачественность. Сопоставимость аналитических показателей связана со сравнимостью календарных сроков, методов оценки, условий работы, инфляционных процессов и т. д.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы, что дает возможность сделать необходимые сопоставления и выводы. Аналитические группировки позволяют в процессе анализа выявить взаимосвязь различных экономических явлений и показателей, определить влияние наиболее существенных факторов и обнаружить те или иные закономерности и тенденции в развитии финансовых процессов.

Прием цепных подстановок применяется для расчета величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приемов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель. Число цепных подстановок зависит от количества факторов, влияющих на совокупный финансовый показатель. Расчеты начинаются с исходной базы, когда все факторы равны базисному показателю, поэтому общее число расчетов на единицу больше количества определяющих факторов. Степень влияния каждого фактора устанавливается путем последовательного вычитания: из второго расчета вычитается первый, из третьего - второй и т. д. Применение цепных подстановок требует строгой последовательности в определении влияния отдельных факторов. Эта последовательность заключается в том, что в первую очередь обращается внимание на степень влияния количественных показателей, характеризующих абсолютный объем деятельности, объем финансовых ресурсов, объем доходов и затрат, во вторую очередь - качественных показателей, характеризующих уровень доходов и затрат, степень эффективности использования финансовых ресурсов.

Прием разниц состоит в том, что предварительно определяется абсолютная или относительная разница (отклонение от базисного показателя) по изучаемым факторам и совокупному финансовому показателю. Затем это отклонение по каждому фактору умножается на абсолютное значение других взаимосвязанных факторов. При изучении влияния на  совокупный показатель двух факторов (количественного и качественного) принято отклонение по количественному фактору умножать на базисный качественный фактор, а отклонение по качественному фактору - на отчетный количественный фактор.

На практике основными методами анализа финансового состояния предприятия являются горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Данный метод позволяет выявить тенденции изменения статей отчетности или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы прироста. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т. е. расчет удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и оценка его влияния. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный виды анализа взаимно дополняют друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности, так и динамику отдельных ее показателей.

Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ -сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей периодов. Этот анализ носит перспективный или прогнозный характер. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении данных конкурентов со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приемов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтезом - соединением отдельных элементов в общий результативный показатель.

Все перечисленные методы анализа относятся к формализованным. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., которые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне [39, с.25].

Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого хозяйствующего субъекта составляет в совокупности методику анализа.

Различные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Все методики имеют свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленных целей в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, базирующаяся на методике В. Р. Банка с добавлением элементов В. В. Ковалева, В. К. Быкадорова, П. Д. Алексеева, Е. С. Стояновой и других авторов, имеющих иное мнение по данной теме.

Основными составляющими финансового анализа предприятия являются:

1. Общий анализ статей баланса.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности.

3. Анализ финансовой устойчивости.

4. Анализ финансовых результатов.

5. Анализ рентабельности.

В условиях рыночных отношений анализ финансового состояния предприятия играет большую роль. Это связано с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.

На рисунке 1.1 представлена схема финансового анализа деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1.1 - Схема анализа финансового состояния предприятия

 

Использование приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого предприятия  составляет в совокупности методику анализа. В данной работе используется методика анализа финансовой деятельности предприятия Г.В.Савицкой. Подобной методике придерживаются также А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев, М.И.Баканов.

Основные виды экономического анализа и их характеристика по важнейшим признакам классифицируются следующим образом:

Обобщая мнение большинства авторов методик Г.В. Савицкая отмечает, что  анализ финансового состояния предприятия включает следующие блоки:

1) оценка имущественного положения и структуры капитала:

- анализ размещения капитала;

- анализ источников формирования капитала;

2) оценка эффективности и интенсивности  использования капитала:

- анализ рентабельности (доходности капитала);

- анализ оборачиваемости капитала;

3) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и платежеспособности;

- оценка кредитоспособности и риска банкротства.

Взаимосвязь перечисленных блоков представляется в виде схемы (рисунок 1.2).

В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) годовая бухгалтерская отчетность организаций, которая представлена в приложении, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:

1) бухгалтерского баланса (форма  № 1);

2) отчета о прибылях и убытках (форма № 2);

3)  приложений к бухгалтерскому  балансу и отчету о прибылях и Убытках:

а) отчета об изменениях капитала (форма № 3);

Рисунок 1.2- Взаимосвязь блоков анализа финансового состояния предприятия

 

б) отчета о движении денежных средств (форма № 4);

в) приложений к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

г) отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

4) пояснительной записки;

5)аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту (в настоящее время перечень организаций, подлежащих обязательному аудиту, установлен Федеральным законом от 7 августа 2001 г. № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности») [6, с.1].

Значение баланса как основной отчетной формы исключительно велико, так как этот документ позволяет получить достаточно наглядное и непредвзятое представление об имущественном и финансовом положении предприятия. В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: а) по составу (виду); б) по источникам формирования, т. е. одна и та же сумма средств, которые находятся в распоряжении предприятия, представлена двояко, что дает возможность получить представление о том, куда вложены финансовые ресурсы предприятия (актив баланса) и каковы источники их происхождения (пассив баланса). В нашей стране традиционно баланс представлен в виде двусторонней таблицы, в левой части которой размещаются активы предприятия, а в правой - его пассивы; в этом случае общие итоги по активу и пассиву баланса совпадают.

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения являются валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.

Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Отчет о движении капитала (форма № 3) состоит из двух разделов а также справочной информации.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) дополняет бухгалтерский баланс. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение организации на определенный момент (конец отчетного периода), то отчет о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой. Информация о движении денежных средств организации полезна в качестве базы для оценки ее способности привлекать и использовать денежные средства.

Приложение к балансу предприятия содержит расшифровку отдельных показателей баланса, характеризующих стоимость имущества, источник его образования, обязательства перед другими предприятиями [28, с.56].

Финансовый анализ предприятия по данным бухгалтерской отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы:

1)сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных; из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени;

2)преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму;

3)характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ);

4)расчеты и группировки показателей по основным направлениям анализа;

5)выявление и изменение групп показателей за исследуемый период;

6)установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов;

7)подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия;

8)выявление «узких мест» и поиск резервов;

9)разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

Сравнительный аналитический баланс позволяет получить предварительные данные о финансовом состоянии предприятия:

- получить информацию о соотношении собственного и заемного капитала;