Разработка системы управления оборотными средствами предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

РЕФЕРАТ……………………………………………………………………...5

РЕФЕРАТ

Выпускная квалификационная работа выполнена на 91 странице, содержит  18 таблиц, 9рисунков, 53 источника литературы и 6 формул.

Ключевые слова: ОБОРОТНЫЕСТРЕДСТВА, СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ,УПРАВЛЕНИЕ ЭЛЕМЕНТАМИ, ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА.

Объект исследования –  «ООО Контакт +».

Предмет исследования –  организационно – экономические отношения, складывающиеся в процессе формирования и управления оборотными средствами «ООО Контакт +».

Цель работы – разработка системы управления оборотными средствами

«ООО Контакт +».

Основные задачи:

• определить методические основы анализа оборотных средств, для управленческих целей;
• дать краткую экономическюу характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• выполнить анализ динамики о оборотных средств и эффективности использования оборотных средств ;
• определить зависимость финансового результата от величины структурных элементов оборотных средств ;
• предложить рекомендации, способствующие эффективному использованию оборотных средств на предприятии.

ВВЕДЕНИЕ

Оборотный капитал, обеспечивая  непрерывность процесса производства, во многом определяет его эффективность. В современных экономических  условиях, характеризующихся массовыми  неплатежами, предприятия сталкиваются со значительными трудностями при  финансировании оборотного капитала. При прибыльной работе и рациональном налогообложении прибыли предприятия  имеют возможность направлять часть  прибыли на пополнение собственных оборотных средств при расширенном воспроизводстве. Убыточные и низкорентабельные предприятия лишены такой возможности.

С другой стороны, скорость оборачиваемости средств, вложенных  в оборотный капитал, влияет на финансовое положение предприятия, его платежеспособность. Поэтому проблема эффективного использования  средств в обороте является важной для предприятий. Решение этого  вопроса во многом зависит от совершенства методики анализа оборотного капитала, которая позволит свести к минимуму риски, связанные с выбором источников финансирования, обосновать решения  менеджеров по управлению оборотным  капиталом, оценить действие факторов на изменение эффективности использования  оборотного капитала и выявить резервы  повышения эффективности.

Между тем результаты исследования показывают, что теоретические и методические вопросы экономического анализа оборотного капитала являются недостаточно разработанными и требуют дальнейших исследований. Прежде всего, это относится к анализу эффективности использования оборотного капитала, влияния различных факторов на ее изменение, влияния инвестиционных проектов на изменение потребности в оборотном капитале, к вопросам планирования и нормирования этой потребности. Это свидетельствует об актуальности проблем, поставленных в данной работе.

Цель исследования состоит  в разработке системы управления оборотными средствами предприятия.

Исходя из вышесказанного, обоснована необходимость решения  следующих задач:

• определить методические основы анализа оборотных средств, для управленческих целей;
• дать краткую экономическюу характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
• выполнить анализ динамики о оборотных средств и эффективности использования оборотных средств ;
• определить зависимость финансового результата от величины структурных элементов оборотных средств ;
• предложить рекомендации, способствующие эффективному использованию оборотных средств на предприятии.

Объектом исследования является ООО «Контакт+».

Предметом исследования являются организационно – экономические отношения, складывающиеся в процессе формирования и управления оборотными средствами предприятия.

Методологической основой исследования послужили нормативные документы, экономическая литература российских и зарубежных авторов, первичные, отчетные и другие документы исследуемой организации.

В работе применяются методы исследования – группировки, метод абсолютных и относительных величин, наблюдение, сравнение, а также выборочные статистические обследования. В данной дипломной работе проводится анализ оборотных средств тремя методами:

– анализ динамики, структуры и рентабельности оборотного капитала;

– расчёт аналитических показателей (коэффициенты оборачиваемости);

– факторный анализ коэффициентов оборачиваемости.

Практическая значимость исследования состоит в том, что оно содержит разработки рекомендаций по повышению эффективности использования оборотных средств на предприятии. 

Работа состоит из введения, четырех глав и заключения, включающая выводы и предложения по результатам  исследования, списка использованных источников.

Во введении работы лежит разработка системы управления оборотным средствами предприятия. Обоснована актуальность выбранной темы исследования, показана ее практическая значимость; определены объект, предмет, цель и задачи; сформулированы основные положения исследования.

В первой главе «Теоретические основы использовании оборотных средств предприятия» приведены теоретические и методологические основы управления оборотными активами предприятия: отражена их сущность и роль в рыночной экономике, рассмотрена цель, задачи, последовательность проведения и информационное обеспечение анализа оборотного капитала, а также освещены теоретические подходы к выбору политики управления оборотным капиталом.

Вторая глава дипломной  работы «Анализ использования оборотных средств предприятия на примере ООО Контакт» посвящена методическим аспектам анализа и управления оборотными активами.

В третьей главе «Направление повышения эффективности оборачиваемости оборотных средств ООО Контакт+» разработан ряд практических предложений по совершенствованию механизма управления оборотным капиталом организации в пределах поставленных задач.

В четвертой главе «Проектирование разработки листов рабочей тетради»

В заключении приводятся основные выводы и рекомендации по результатам выполненного исследования.

Финансовые ресурсы организаций  являются материальными носителями финансовых отношений и находятся  в постоянном движении. Благодаря  смене функциональных форм финансовых ресурсов в процессе их кругооборота (денежная – товарная – производительная – товарная –денежная), обеспечивается, в конечном счете, возврат авансированных финансовых средств с некоторым приростом.

Считается обоснованной правомерность  отнесения к финансовым ресурсам денежных доходов и поступлений, которые направляются не только на цели простого, но и расширенного воспроизводства. Финансовые ресурсы по их назначению необходимо подразделять на две группы:

• направляемые на простое воспроизводство (на возмещение израсходованных факторов производства);
• направляемые на расширенное воспроизводство (инвестиционные).

Первая группа формируется  за счет части выручки-нетто от продаж, которая расходуется на возмещение материальных затрат и фонда оплаты труда, образующих себестоимость реализованных  товаров, работ и услуг, а также  на возмещение коммерческих и управленческих расходов. Инвестиционные ресурсы (вторая группа) формируются за счет амортизационного фонда, чистой прибыли и средств, мобилизуемых на финансовом рынке [12, с.164].

Финансовые ресурсы организаций  – это совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений, находящихся в распоряжении организаций, предназначенных для осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству, выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой.

Существует разграничение  понятий «финансовые ресурсы» и  «капитал» организации, выявлено общее  и особенное в процессе их воспроизводства.

С позиции общеэкономической капитал – это совокупность финансовых ресурсов, преобразованных в процессе делового оборота хозяйствующих субъектов в материальные, нематериальные и финансовые активы, форма организации финансовых ресурсов, которую отличают две имманентные характеристики:

• участие в реальном хозяйственном обороте организации;
• способность приносить прибыль.

В рамках современного финансового  менеджмента способность приносить  прибыль модифицируется в способность  увеличивать стоимость организации  и минимизировать затраты на привлечение  тех или иных финансовых ресурсов.

С позиции управленческой капитал представляет особым образом  организованную часть финансовых ресурсов, привлеченных хозяйствующим субъектом  на правах собственности или во временное  пользование с целью их наращения  путем инвестирования в определенные активы. Т.е. для капитала характерно не только привлечение денежных средств, но и их использование в ходе функционирования организации.

Финансовые ресурсы трансформируются в деловой оборот организации  через соответствующие источники, которые в работе рассмотрены:

а) как совокупность инструментов, используемых для привлечения финансовых ресурсов, необходимых для обслуживания производственных и прочих расходов организации;

 б) как совокупность способов финансового обеспечения деятельности организации, потенциально доступных и фактически использованных в процессе создания, становления и развития организации, обеспечивающих определенную величину финансовых ресурсов [19, с.67].

Финансирование представляет собой процесс, включающий выявление  альтернативных источников финансирования, выбор конкретных источников, организацию  получения и расходования денежных или материальных ресурсов в зависимости  от вида источников финансирования.

Существующие подходы  к исследованию процесса финансирования представлены на рис. 1.

Рис. 1. Подходы к исследованию процесса финансирования

Для исследования закономерностей  функционирования финансовых ресурсов и капитала организаций использован воспроизводственный подход. Воспроизводство финансовых ресурсов и капитала организаций осуществляется в процессе их совместного кругооборота. Каждый завершенный кругооборот капитала состоит из трех стадий. На первой стадии капитал в денежной форме инвестируется в операционные активы (оборотные и внеоборотные), преобразуясь тем самым в производительную форму. На второй стадии производительный капитал в процессе изготовления продукции преобразуется в товарную форму, включая и форму выполненных работ, оказанных услуг. На третьей стадии товарный капитал по мере реализации произведенных товаров и услуг превращается в денежный капитал.

Применение воспроизводственного подхода к выяснению сущности финансовых ресурсов позволило сделать  вывод, что финансовые ресурсы организаций – это результат их хозяйственной деятельности и в то же время источник дальнейшего развития хозяйства.

Кругооборот капитала требует  не только соблюдения технических пропорций, но и стоимостной соотносительности. Любое изменение в рыночных процессах  отражается на ценах рынков факторов производства. В свою очередь, это  вызывает изменение затрат, что сказывается  на цене факторов производства, величине фонда возмещения, нормах амортизации  и т.п., влечет за собой изменение  структуры капитала и, следовательно, цен на конечную продукцию, доходов  работников и предпринимателей. Для  того, чтобы не нарушать воспроизводственный  процесс, необходимо любую экономическую  перемену рассматривать с позиции  динамики кругооборота финансовых ресурсов и с учетом данных изменений строить политику управления капиталом [12, с.168].

Основой кругооборота капитала организации выступает кругооборот  ее финансовых ресурсов. При этом кругооборот  финансовых ресурсов в отличие от кругооборота капитала включает не три стадии, а четыре (рис. 2).

На первой стадии кругооборота финансовые ресурсы превращаются в  денежный капитал, т.е. происходит трансформация  финансовых ресурсов в капитал через  соответствующие источники финансирования.

Трансформируемые в капитал  финансовые ресурсы при этом характеризуются  разнообразными формами проявления (выручка от продаж, поступления  от выбытия имущества, доходы от различных  видов деятельности и т.д.).

Рис.2. Стадии кругооборотов  финансовых ресурсов и капитала.

Трансформация происходит в  момент фактического вовлечения ресурсов в хозяйственный оборот, превращения  их в факторы производства. Далее  начинается процесс кругооборота капитала в его классических функциональных формах, совпадающий по своему содержанию, но отличающийся количественными параметрами от процесса кругооборота финансовых ресурсов. Количественные отличия могут заключаться, прежде всего, в несовпадении величины финансовых ресурсов и величины капитала [19, с.69].

На второй стадии кругооборота финансовых ресурсов происходит их распределение  по двум направлениям:

• на возмещение израсходованных в предыдущем производственном цикле факторов производства;
• на расширение производства (накопление).

На третьей стадии кругооборота финансовых ресурсов, которая по времени  совпадает со второй стадией кругооборота капитала, они частично трансформируются в материально-производительную форму (в форму основных и оборотных  фондов). Финансовые ресурсы выступают  стоимостной характеристикой основных и оборотных фондов, количественно  совпадающей с величиной основного  и оборотного капитала. При этом часть финансовых ресурсов сохраняется  в денежной форме в целях поддержания  ликвидности организации. Эта стадия кругооборота финансовых ресурсов по длительности полностью адекватна  стадии кругооборота капитала, но различается  по качественным характеристикам. На этой стадии происходит приращение, самовозрастание  капитала, поэтому его величина становится больше, чем на первой [24, с.13].

На четвертой стадии кругооборота финансовых ресурсов реализуется стоимостный  эквивалент произведенной продукции (работ, услуг), когда организация  получает внешний денежный поток  в виде выручки от продаж (обмен) и происходит приращение финансовых ресурсов организации.

Кругооборот финансовых ресурсов организации может выходить за пределы  кругооборота ее капитала, когда временно свободные денежные средства поступают на финансовый рынок или предоставляются в форме коммерческого кредита другим экономическим субъектам. С теоретической точки зрения, возможен замкнутый в пределах конкретной организации кругооборот финансовых ресурсов. Однако для рыночной экономики замкнутый на одного хозяйствующего субъекта кругооборот финансовых ресурсов не характерен. Неодинаковая длительность кругооборотов финансовых ресурсов в разных организациях обусловливает необходимость выхода процесса финансирования за пределы организации, создания на базе единичных, частных кругооборотов финансовых ресурсов комплексной

системы финансирования. Это становится возможным по мере развития финансово – кредитной системы, становления институтов рынка ценных бумаг.

В условиях рыночной экономики управление экономическими ресурсами предприятия приобретает приоритетное значение. Управление оборотным капиталом является неотъемлемой частью системы управления предприятием. В его рамках происходит решение вопросов, связанных с определением величины и оптимальной структуры оборотных активов, источников их формирования, организацией текущего и перспективного управления оборотным капиталом. От состояния оборотного капитала, скорости его обращения зависят многие показатели хозяйственной деятельности, ее финансовое состояние, а, следовательно, и финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность.

Экономическая сущность финансового стимулирования эффективного использования оборотного капитала определяется через процесс  управленческого воздействия на деятельность предприятия по оптимизации  объёма и структуры источников его  формирования и рациональному использованию  в процессе оборота посредством  финансовых методов и рычагов, включающих создание поощрительных фондов, непосредственно  связанных с финансовыми результатами хозяйствования [19, с.99].

В экономической литературе нет единого определения категории  оборотного капитала. Кроме того, в  качестве синонимов употребляются  также следующие термины: оборотные активы, оборотные средства, текущие активы, мобильные средства, мобильные активы и др.

Нами для целей экономического анализа, характерные особенности  и значение оборотного капитала обобщаются в следующем определении: оборотный  капитал – имущественные ценности, потребляемые однократно, созданные за счет авансирования денежных и приравненных к ним средств, предназначенные для обеспечения непрерывности планомерного процесса производства и реализации продукции и включающие в себя следующие элементы: запасы сырья и материалов; запасы незавершенного производства; запасы готовой продукции на складе; расходы будущих периодов; товары отгруженные; дебиторская задолженность; денежные средства [20, с.8].

В предлагаемом определении  отражена двуединая сущность оборотного капитала – как совокупность источников его формирования, так и имущественных ценностей, размещенных в активах предприятия.

Считаем необходимым разделять  при проведении анализа оборотный  капитал, связанный с осуществлением текущей деятельности и связанный  с осуществлением финансовой деятельности.

В первую группу, в соответствии с данным нами определением, входят: запасы сырья и материалов; затраты  в незавершенном производстве; запасы готовой продукции на складе; расходы  будущих периодов; товары отгруженные; дебиторская задолженность; денежные средства, т.е. активы, обслуживающие  текущую операционную деятельность.

Во вторую группу мы относим  краткосрочные финансовые вложения, которые, хотя и относятся к оборотным  активам в соответствии с применяемой  формой бухгалтерского баланса, но для  оценки эффективности их использования  должны применяться специальные  показатели. [12, с.166]

Под оборотным  капиталом следует понимать ресурсы  предприятия, которые могут быть обращены в денежные средства в течение  одного года или одного производственного  цикла, авансированные на формирование оборотных фондов и фондов обращения, с целью обеспечения непрерывности процесса их обращения и воспроизводства.

Сущность  оборотного капитала, как и каждой экономической категории, наиболее полно выражается в его функциях. Исследование содержания кругооборота и оборота авансированной стоимости  в процессе расширенного воспроизводства  и роли оборотного капитала в осуществлении  этого процесса позволяют выделить две его экономические функции, которые по смыслу могут быть объединены в единую – воспроизводственную:

• обеспечение непрерывности процесса производства и реализации;
• экономическое воздействие на этот процесс.

Содержание  первой функции оборотного капитала предлагается сформулировать следующим  образом: оборотный капитал как  форма движения авансированной стоимости  предопределяет непрерывность процесса производства и реализации продукции, а непрерывность оборота самого оборотного капитала обеспечивается через  финансово-кредитный механизм. Вторая функция оборотного капитала заключается  в его экономическом воздействии  на процесс производства. Воздействие  оборотного капитала на процесс производства и реализации продукции и его  эффективность заключается не только в наличии у предприятия оборотного капитала, но и в том, каким образом  этот оборотный капитал организован.

Функции оборотного капитала проявляются одновременно. При этом функция обеспечения  непрерывности оборота выступает  как абстрактная возможность  обеспечения непрерывности производства, а реализует эту возможность  в действительности функция экономического стимулирования производства. Между  функциями оборотного капитала существует и обратная зависимость. Экономическое  стимулирование производства должно быть направлено на обеспечение непрерывного процесса кругооборота стоимости, причем процесса (при неизменных условиях) все ускоряющегося.

Определение структуры и выявление тенденций  изменения элементов оборотного капитала дают возможность эффективного управления, как текущими активами хозяйствующего субъекта, так и развитием  предприятия в целом [32, с.87].

Общая величина оборотного капитала зависит от внешних  и внутренних факторов. Внешние факторы оказывают наибольшее влияние на величину запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, остатков готовой продукции на складе, тогда как на незавершенное производство основное влияние оказывают внутренние факторы. Кроме того, важно выявить взаимное влияние отдельных элементов оборотного капитала.

Таким образом, оборотный  капитал – одна из важнейших категорий рыночной экономики. При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние предприятия резко ухудшается. В настоящее время состояние оборотных активов предприятий заметно ухудшилось, поскольку они в большей степени подвержены влиянию внешних факторов. Разрыв экономических связей, инфляционные процессы в экономике оказали свое негативное воздействие на эффективность использования оборотного капитала. Так, собственные источники оборотных активов все в большей степени замещаются заемными. В результате собственный оборотный капитал не участвует в полном объеме в кругообороте средств предприятий, а все больше превращается в источник погашения кредитов [12, с.168].

2. Система показателей для оценки оборотных средств

При рассмотрении методологии  анализа оборотного капитала возникает  необходимость в выделении следующих  двух направлений: внешний анализ и  внутренний анализ.

Внешний анализ оборотного капитала, являясь составной частью внешнего финансового анализа, базируется, прежде всего, на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и, в силу этого, ограничен по содержанию. Роль анализа  оборотного капитала для оценки финансового  положения предприятия велика, так  как скорость оборота средств  непосредственно влияет на платежеспособность, финансовое положение предприятия. Внешний анализ оборотного капитала включает оценку их обеспеченности источниками  формирования, эффективности использования, но не нацелен на выявление резервов повышения эффективности, анализ факторов, влияющих на изменение эффективности, анализ потребности в оборотном  капитале, оптимизацию запасов. Объясняется  это не только ограниченностью информации, но, прежде всего, основной присущей ему  функцией – контрольной. В настоящее время в отечественной экономической литературе приоритет отдается именно внешнему анализу, которого недостаточно для управления предприятием [17, с.83].

В свою очередь, внутренний анализ выступает в неразрывном  единстве с нормированием, планированием, учетом, и его информационной базой  является вся система информации о деятельности предприятия – о технической подготовке производства, нормативная и плановая информация, данные хозяйственного учета (в том числе оперативного, бухгалтерского и статистического), внешняя отчетность и вся система внутрихозяйственной отчетности, прочие виды информации.

Анализ эффективности  использования оборотного капитала предприятия представляет собой  процесс исследования экономической  информации с целью:

• объективной оценки достигнутого уровня эффективности использования оборотного капитала, а также его изменения в сравнении с предыдущим периодом, плановыми и нормативными показателями;
• улучшения финансово – экономического состояния предприятия: снижения себестоимости, повышения рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности [29, с.109].

Следует отметить, что содержание анализа должно определяться исходя из тезиса его диалектической взаимосвязи  с другими функциями управления (планированием, регулированием и др.).

Исходя из вышеизложенной сущности и содержания, а также  цели анализа эффективности использования  оборотного капитала, можно сделать  вывод, что его основными задачами являются: