Риски деятельности предприятия ООО "АкватикС" сущность и пути снижения

Оглавление

Приложения 72

Введение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью экономического анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия.

Экономический анализ – это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении во многообразии связей и зависимостей.

Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил название экономического анализа хозяйственной деятельности.

Экономический анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой микроэкономичесеого анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Одним из видов  экономического анализа является финансовый анализ. Основной целью его является получение информации, дающей объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Информационной базой для проведения финансового анализа предприятия является годовая и квартальная бухгалтерская отчетность.

Одной из основных составляющих финансового анализа  является анализ финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера, и она характеризуется прежде всего структурой капитала, соотношением заемных и собственных средств.

Цель анализа  финансовой устойчивости - определить финансовую устойчивость по соответствующим факторам, дать оценку изменений финансовой устойчивости за отчетный период. Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущества перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

 Анализ  финансовой устойчивости является  крайне важной и актуальной проблемой как для отдельного предприятия, так и для России в целом, потому что только после проведения анализа бухгалтерской отчётности можно судить о финансово – экономическом состоянии предприятия, его потенциальных возможностях и перспективах. Финансовая устойчивость страны непосредственно зависит от финансовой устойчивости отдельно взятого предприятия. И поэтому проблему можно сформулировать следующим образом: от финансово устойчивого предприятия к финансово устойчивому государству.

Главная цель данной работы – исследовать финансовую устойчивость ООО «Корреспонденция»  на основе анализа основных финансовых показателей, выявить основные проблемы производственно – финансовой деятельности и дать рекомендации по улучшению финансового состояния.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать следующие задачи:

1. анализ финансового состояния предприятия;
2. анализ ликвидности;
3. анализ деловой активности;
4. анализ рентабельности;
5. определение финансовой устойчивости.

Для решения  вышеуказанных задач используется годовая бухгалтерская отчётность ООО «Корреспонденция» за 2007 год.

Предметом исследования является финансовая устойчивость предприятия ООО «Корреспонденция».

Объект исследования – деятельность предприятия ООО  «Корреспонденция».

 Анализ финансовой устойчивости предприятий нашел своё отражение во многих источниках литературы, например: Г.В.Савицкая «Экономический анализ»; Ю.Г.Чернышева, Э.А.Чернышев «Анализ финансово–хозяйственной деятельности предприятия»; А.В.Грачёв «Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия».

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка  литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические  аспекты анализа финансового  состояния и финансовой устойчивости  предприятия

1. Сущность, виды, содержание финансового анализа деятельности предприятия

Принятию  любого решения, имеющего не спонтанный характер, предшествует определённое его обоснование, базирующееся обычно на некоторых аналитических процедурах. Смысл и значимость подобных процедур, особенно в бизнесе, выходят далеко за рамки простейших арифметических действий или расчёта ряда бессистемно отобранных аналитических показателей.

Анализ (без  привязки его к хозяйственной  деятельности и выделения в самостоятельную  науку) существует с незапамятных времён, являясь весьма ёмким понятием, лежащим  в основе всей практической и научной  деятельности человека. Это слово имеет греческое происхождение; в русском языке оно появилось в XVIII в. и было заимствовано из французского. Анализ в буквальном смысле означает познавательную процедуру мысленного, а также часто и реального расчленения объекта или явления на части; процедурой, обратной к анализу, является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности.

Экономический анализ, как одна из разновидностей анализа вообще, представляет собой  систематизированную совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта.

Объекты анализа  могут быть исключительно разнородными – страна, рынок, предприятие, технологическая линия.

Приведём  один из фрагментов классификации видов экономического анализа (см. Рис. 1).

В рамках общей  экономической теории принято выделять макро- и микроэкономику. Макроэкономика занимается исследованием функционирования национальных экономических систем на основе формирующихся макропропорций (объекты изучения: общий уровень цен, занятость, национальный продукт, государственный бюджет, рынки продуктов, труда). Микроэкономика исследует поведение отдельных экономических закономерностей и /или субъектов (объекты изучения: цена отдельного ресурса, издержки, полезность, конкурентоспособность, действия потребителя). Совокупности аналитических процедур в системе макро и микроэкономики называются соответственно макроэкономическим и микроэкономическим анализом.

Рис. 1. Фрагмент классификации видов экономического анализа

Можно утверждать, что ядром микроэкономики является оценка поведения фирмы как основной экономической ячейки любой национальной экономики, поскольку в этом случае затрагиваются и все другие объекты изучения – цена, издержки, мотивация труда. Поэтому можно дать понятие анализа экономики предприятия, понимая под ним анализ в системе управления деятельностью предприятия. Поскольку управленческие действия в отношении хозяйствующего субъекта весьма разнородны и разноплановы, для последующей градации применяется признак денежного измерителя. В соответствии с ним анализ экономики предприятия можно подразделить на технико-экономический анализ и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Последний может быть подразделён на два вида: финансовый и внутрифирменный. Финансовый анализ (иногда его называют внешним финансовым анализом) проводится с позиции внешних пользователей, не имеющих доступа к внутрифирменной информации, то есть основа его информационной базы – доступная бухгалтерская отчётность. Внутрифирменный анализ проводится с позиции лиц, имеющих доступ к любым информационным ресурсам, имеющимся на предприятии. Логика разделения основана на том, что любые аналитические действия могут состояться лишь в том случае, если у аналитика имеются некоторые исходные данные, которые и можно подвергнуть анализу. Поскольку в отношении предприятия потенциально подвергаемый анализу информационный ресурс делится на общедоступный и ограниченного пользования, логично подразделить анализ на два вида.¹

Финансовый  анализ, понимаемый как анализ в  системе финансового менеджмента, основывается на общедоступной информации финансового характера и входит в систему аналитических процедур оценки деятельности предприятия в терминах стоимостных оценок и эффективности.²

Анализ внутрифирменный  – совокупность аналитических процедур, имеющих целью оптимизацию системы  управления затратами на данном предприятии. К основным особенностям внутрифирменного анализа относятся:

- ориентация  на оптимизацию внутрипроизводственной деятельности;

- базирование  на оперативных и учетных данных, имеющих

 ограниченный  доступ лиц;

- обеспечение  в основном принятия решений  рутинного оперативного характера;

- достаточно  высокая степень гибкости информационного обеспечения и счетных процедур в соответствии с текущими запросами линейных и функциональных руководителей;

Описанное выше было одним из вариантов обособления  и интерпретации основных видов экономического анализа в приложении к предприятию. В следующем разделе будет подробно рассмотрен финансовый анализ, но на практике выделяют различные виды экономического анализа, ограничимся лишь некоторыми общими их определениями.

I. По отраслевому признаку, который основывается на общественном разделении труда, анализ делится на отраслевой, методика которого учитывает специфику отдельных отраслей экономики (промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, торговли), и межотраслевой (теория анализа хозяйственной деятельности), который является теоретической и методологической основой экономического анализа во всех отраслях экономики.

II. По признаку временного периода экономический анализ подразделяется на:

1. Перспективный  анализ проводится до осуществления  хозяйственных операций. Он необходим  для обоснования управленческих решений и планов- прогнозов, предупреждения нежелательных результатов. Перспективный анализ в зависимости от длины временного горизонта делится на краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочный анализ охватывает период до одного года, а долгосрочный – свыше года.

2. Ретроспективный  анализ осуществляется после  совершения

 хозяйственных  актов. Он необходим для изучения  тенденций развития, контроля за  выполнением оперативных планов, объективной оценки и диагностики результатов деятельности предприятия и уровня предпринимательских рисков. Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и итоговый. Оперативный анализ проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду). Цель его – оперативно оценивать изменения относительно заданных параметров, выявлять недостатки и причины их возникновения, своевременно принимать меры по их устранению.

Итоговый  анализ изучает результаты работы за отчетный период времени (месяц, квартал, год).

III. По объектам управления.

Важное место  среди всех видов экономического анализа занимает финансовый анализ. Его определение приводилось выше.

Производственный анализ связан с оценкой и прогнозированием результатов операционной деятельности предприятия, выявлением резервов увеличения выпуска продукции, изменения её структуры, совершенствования техники, технологии и организации производства.

Социально-экономический  анализ проводят экономические службы предприятия, статистические органы. Он изучает взаимосвязь социальных и экономических процессов, их влияние друг на друга и на экономические результаты хозяйственной деятельности.

Экономико-статистический анализ применяется статистическими  органами для изучения массовых общественных явлений на разных уровнях управления: предприятия, отрасли, регионы.

Экономико-экологический  анализ проводят органы охраны окружающей среды с целью исследования взаимодействия экологических и экономических процессов, связанных с сохранением и улучшением окружающей среды и затратами на экологию.

Инвестиционный  анализ используется для разработки программы и оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия.

Функционально-стоимостной  анализ исследует функции, которые  выполняет объект, и методы их реализации.

IV. По методике исследования объектов различают:

Качественный  анализ – это способ исследования, основанный на качественных сравнительных характеристиках и экспертных оценках изучаемых явлений и процессов.

Количественный (факторный) анализ основан на количественных сопоставлениях и исследовании степени чувствительности экономических явлений к изменению различных факторов.

Экспресс - анализ представляет собой способ диагностики  состояния экономики предприятия на основе типичных признаков, характерных для определённых экономических явлений.

Фундаментальный анализ представляет собой комплексное  исследование сущности изучаемых явлений с использованием математического аппарата.

Маржинальный  анализ – это метод оценки и  обоснования эффективности управленческих решений в бизнесе на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи объёма продаж, себестоимости и прибыли.

С помощью  экономико-математического анализа  выбирается наиболее оптимальный вариант  решения экономической задачи, выявляются резервы повышения эффективности производства за счёт более полного использования производственного потенциала предприятия.

V. По пространственному признаку можно выделить:

Внутрифирменный анализ – изучает деятельность только исследуемого предприятия и его  структурных подразделений.

При межфирменном анализа сравниваются результаты деятельности двух или более предприятий, что позволяет выявить передовой опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку эффективности деятельности, внести коррективы в стратегическую и тактическую политику предприятия.

VI. По субъектам (пользователям) анализа различают:

Внутренний (управленческий) анализ осуществляется непосредственно на предприятии для нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления производственной, коммерческой и финансовой деятельностью. Его результаты являются коммерческой тайной.

Внешний анализ проводится на основании финансовой и статистической отчётности органами хозяйственного управления, финансовыми органами, акционерами, инвесторами.³

2. Значение, цели и методы финансового анализа

Финансовый  анализ – совокупность аналитических  процедур, основывающихся на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации её деятельности или участия в ней.

Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Разделение  анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учёта в масштабе предприятия на финансовый и управленческий учёты. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. Оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

-   множественность  субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;

-   разнообразие  целей и интересов субъектов  анализа;

-   наличие  типовых методик анализа, стандартов  учёта и отчетности;

- ориентация  анализа только на публичную,  внешнюю отчетность предприятия;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

Финансовый  анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает  характер внешнего анализа, то есть анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными лицами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Существует  многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и  множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию.

Основное  содержание внутрихозяйственного финансового  анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления финансового анализа за счёт привлечения данных управленческого производственного учёта, иными словами, имеется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе управления производством и реализацией продукции, работ, услуг.

Особенностями управленческого анализа являются:

- ориентация  результатов анализа на своё  руководство;

- использование  всех источников информации для  анализа;

- комплексность  анализа, изучение всех сторон  деятельности предприятия;

- максимальная  закрытость результатов анализа  в целях сохранения коммерческой тайны.

Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

При этом аналитика  и управляющего (менеджера) может  интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдалённую перспективу, то есть ожидаемые параметры финансового состояния. Однако цель финансового анализа состоит не только в том, чтобы установить и определить финансовое положение организации, но ещё и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового положения показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, даёт возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно в данной организации. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.         

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информацией.

Цели анализа  достигаются в результате решения  определённого взаимосвязанного набора аналитических задач. Задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной информации.

Чтобы принимать  решения по управлению в области  производства, сбыта, финансов и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомлённость по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных, исходя из целей анализа и управления.

Основной  принцип аналитического чтения финансовых отчетов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика  финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Под методом финансового анализа понимают совокупность технических приёмов экономического исследования финансового состояния организации, выявление и оценку его результатов. Среди них можно выделить шесть основных методов:

- горизонтальный (временной) анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с предыдущим периодом; 

- вертикальный (структурный) анализ – определение  структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом;

- трендовый  анализ – сравнение каждой  позиции отчётности с рядом 

предшествующих  периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведётся перспективный прогнозный анализ;

- анализ относительных  показателей (коэффициентов) –  расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный  (пространственный) анализ – это  как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный  анализ – анализ влияния отдельных  факторов (причин) на результативный  показатель с помощью детерминированных  или стохастических приёмов исследования.

При анализе  используют три вида сравнения:

1. Сравнение показателей анализируемого периода с показателями

 работы  за предыдущие периоды. Этот  приём используют при анализе  статей бухгалтерского баланса, в котором представлены данные на начало и конец отчётного периода.

2. Сравнение отчётных показателей за анализируемый период с

 показателями  утверждённого плана. В результате  выявляются положительные и отрицательные отклонения от плана. Этот приём применяют при анализе затрат на определённый вид деятельности. В результате выявляются неучтённые в плане возможности увеличения объёма выполненных работ, снижения затрат на операционные расходы и другие резервы.

3. Сравнение  финансовых показателей анализируемого  предприятия с показателями работы другого такого же предприятия.  

Результаты  анализа финансового состояния  необходимы следующим группам потребителей:

- менеджеры  предприятий и в первую очередь  финансовые менеджеры. Невозможно  руководить предприятием, принимать  хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов;

- собственники (в том числе акционеры): им  важно знать отдачу от

 вложенных  в предприятие средств, прибыльность предприятия, экономического риска и вероятность потери своих капиталов;

- кредиторы  и инвесторы: их интересует  оценка возможности возврата  выданных кредитов и возможности  предприятия реализовать инвестиционную программу;

- поставщики: для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг и работ.⁴

Анализ финансового  состояния проводят в несколько  этапов:                      подготовительный, в процессе которого определяют цель анализа и готовят  информационные данные; проведение анализа, выводы по его результатам; обобщение результатов анализа, принятие решений, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.

Финансовый  анализ проводится с помощью различного типа моделей, позволяющих структурировать взаимосвязи между основными показателями. Можно выделить три основных типа моделей: дескриптивные, предикативные и нормативные.

Дескриптивные модели – это модели описательного  характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся построение системы отчётных балансов, предоставление финансовой отчётности в различных аналитических разрезах, вертикальный и горизонтальный анализ отчётности, система аналитических коэффициентов. Все эти модели основаны на использовании информации бухгалтерской отчётности.