Совершенствование финансового планирования

Введение

В современных условиях руководители должны располагать надежным инструментарием средств, позволяющим  им планировать финансовые потоки, анализировать текущее финансовое состояние организации и принимать  верные решения. Особенно это актуально  для предприятий, работающих в сфере  производства, с одной стороны, обязанных  гибко приспосабливаться к изменениям рыночной конъюнктуры, с тем, чтобы  удовлетворить спрос и обеспечить оптимальную оборачиваемость материальных ресурсов, а с другой, зависимых  от объемов финансовых ресурсов как  собственных, так и привлеченных, находящихся в их распоряжении. Все  это налагает ряд требований к  качеству и соответствию системы  финансового планирования деятельности предприятия текущим реалиям.

В связи с этим выпускная квалификационная  работа посвящена вопросам совершенствования финансового планирования деятельности предприятия в современных условиях.

Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «СтройСпектр», которое занимается производством трубопроводной арматуры и реализацией данной продукции на рынках Челябинской, Свердловской, Тюменской и в других регионах.

Предмет исследования система финансового планирования деятельности ООО «СтройСпектр».

Целью выпускной квалификационной работы является разработка эффективной системы финансового планирования на основе внедрения комплексной системы бюджетирования и финансового контроля.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть теоретические и методологические основы финансового  планирование на предприятиях;
• провести анализ основных показателей финансово–хозяйственной деятельности ООО «СтройСпектр»;
• выполнить анализ и оценку системы финансового планирования  ООО «СтройСпектр»
• разработать мероприятия по совершенствованию системы финансового планирования на предприятии  ООО «СтройСпектр» и оценить эффект от реализации данных  мероприятий.

Теоретическую базу исследования составляют работы известных российских экономистов, как  Л.А. Брагин, Г.Б. Поляк, Л.И. Кравченко, материалы периодической печати, законодательные и нормативные  акты, ресурсы сети Internet, информационно–справочная система «Гарант».

Информационная  база - официальная бухгалтерская отчетность ООО «СтройСпектр».

При написании  выпускной квалификационной работы использовались следующие методы исследования:  горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый и сравнительный анализ, метод финансовых коэффициентов.

Практическая значимость работы заключается в том, что разработанные  мероприятия  с целью совершенствования системы финансового планирования  ООО «СтройСпектр» позволяют решать задачи комплексного управления финансами, ориентированные на повышение эффективности функционирования предприятия в целом.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе рассматриваются  теоретические основы финансового  планирования на отечественных предприятиях. Выявлены современные проблемы финансового  планирования на предприятиях и  рассмотрены  пути их решения.

Во второй главе дана общая характеристика промышленного предприятия. Проведен анализ основных показателей финансово–хозяйственной деятельности ООО «СтройСпектр» и исследованы особенности системы финансового планирования на данном предприятии.

В третьей главе разработан комплекс мероприятий по совершенствованию  системы финансового планирования ООО «СтройСпектр». Проведена оценка экономического эффекта от предложенных мероприятий.

Глава 1.  Теоретические основы финансового планирования деятельности предприятия в современных условиях

1. Сущность, задачи и функции финансового планирования на предприятии

Планирование – это определение целей развития управляемого объекта, методов, способов и средств ее достижения, разработка программы, плана действий различной степени детализации на ближайшую и будущую перспективу. Управляемый объект может быть различен: от небольшой фирмы до государства в целом на основе конъюнктурного прогноза экономической среды и поставленных целей [31,с.23].

На предприятии составляются различные  планы. Критериями классификации планов могут служить срок реализации, назначение, уровень управления. По срокам исполнения выделяют стратегические планы (охватывают период до 10–15 лет), долгосрочные (до 5 лет), текущие (тактические) (1 год) и оперативно–календарные (основная задача – организация согласованной работы всего коллектива предприятия, период – неделя, сутки, смена). Различие данных планов состоит в сроках получения конечного результата, а объект планирования, как правило, не изменяется. Но каждый из этих видов имеет характерные отличия, которые заключаются главным образом в точности устанавливаемого интервала планирования, степени интеграции и дифференциации, в количестве показателей планирования, степени точности расчетов затрат и результатов производства, порядке распределения обязанностей между исполнителями плана. Чем шире интервал планирования, тем выше степень неопределенности параметров плана, поэтому резко сужается число показателей и степень их точности [31 с.35].

Система планирования на предприятии  показана на рисунке 1.

По функциям назначения можно выделить производственные, коммерческие, инвестиционные, финансовые планы, планы по труду, заработной плате, социальной поддержке персонала. 

Рис.1. Многоуровневая система планирования  на предприятии

Выделение финансового планирования как особого вида планирования, обусловлено:

• относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально–вещественным элементам производства;
• активным воздействием опосредованного деньгами распределения на производство;
• необходимостью администрирования при принятии решений о распределении финансовых ресурсов.

Э. Хелферт [13, с. 63] отмечает, что с помощью планирования финансов менеджер определяет, какой станет в будущем деятельность предприятия в зависимости от ожидаемой экономической, конкурентной, технической и правовой среды.

Финансовое планирование – это непрерывный процесс разработки, корректировки и контроля за исполнением системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия  
необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде [19,с. 45].

В наиболее общем виде логистику  системы финансового планирования на предприятии отражает рис. 2.

Рис.2.Система финансового планирования на предприятии

По мнению большинства отечественных  и зарубежных ученых, главной целью  финансового планирования является определение возможных объемов  финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков за счет собственных, заемных и привлеченных источников финансирования [19, с.64].

Данная цель подразумевает:

• обеспечение производственного, научно–технического и социального развития предприятия, прежде всего за счет собственных средств (на основе самофинансирования);
• увеличение прибыли преимущественно за счет роста объема продаж и снижения издержек производства и обращения;
• обеспечение финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия, особенно в период реализации крупномасштабных инвестиционных проектов [19, с.79].

Для достижения обозначенных целей  целесообразно конкретизировать принципы финансового планирования [22,c.126]:

1. Принцип финансового соотношения сроков («Золотое банковское правило») – получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, т. е. капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств (долгосрочных банковских кредитов и облигационных займов). Соблюдение данного принципа позволяет сохранить собственные средства для текущей деятельности и не отвлекать их из оборота на продолжительный срок.
2. Принцип платежеспособности – планирование денежных средств должно обеспечить платежеспособность компании в любое время года. В данном случае у нее должно быть достаточно ликвидных средств, чтобы обеспечить погашение краткосрочных обязательств. Финансовое планирование должно обеспечивать платежеспособность предприятия на всех этапах деятельности.
3. Принцип оптимальности капвложений – для капвложений необходимо выбирать самые дешевые способы финансирования (например, финансовый лизинг). Привлекать кредиты банков выгодно лишь в том случае, если обеспечивается действие эффекта финансового рычага.
4. Принцип сбалансированности рисков – наиболее рискованные долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных источников.
5. Принцип соответствия условиям и потребностям рынка – для предприятия необходимо учитывать конъюнктуру рынка, реальный спрос на производимую продукцию (услуги) и возможную реакцию на изменения на рынке.
6. Принцип предельной рентабельности – целесообразно выбирать те объекты и направления инвестирования, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность [13,с.25].

В условиях рыночной экономики усилилась  стимулирующая роль финансов. В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:

• определяются источники и размеры собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы);
• принимается решение о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг и получении кредитов;
• определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах, устанавливаются оптимальные для конкретной ситуации пропорции распределения ресурсов на внутрихозяйственные нужды или вложения их в другие предприятия с целью получения прибыли;
• уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций;
• выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях повышения рентабельности производства и получения прибыли;
• определяются финансовые взаимоотношения предприятия с бюджетом, банками и вышестоящими организациями [13, с.43].

Сущность финансового планирования определяется в его функциях, которые  могут быть различны в зависимости  от сложившейся внутренней и 

внешней конъюнктуры [22, c.115]:

• финансовый план как экономический прогноз – используется в случаях, когда руководство любого предприятия независимо от его вида и величины осуществляет прогнозирование экономических тенденций  на основе достигнутых финансовых показателей, (это относится, например, к планированию в области привлечения капитала и определения объема инвестиций);
• финансовый план как основа для контроля – по мере реализации заложенных показателей необходимо регистрировать фактические результаты 
  деятельности предприятия, поскольку, сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять контроль (таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятии);
• план как средство координации – представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т.д. (в программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий);
• план как основа для постановки задачи – при разработке необходимо принимать решения заблаговременно, до начало деятельности в этот период, поскольку в этом случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в этой ситуации, когда решение принимается в последний момент;
• план как средство делегирования полномочий – одобрения руководством предприятия бюджета (плана) подразделения служит сигналом того,  что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне  этого подразделения, если они не выходят за установленные бюджетом рамки; если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса принятия решений [19,с.75].

Каждая из вышеуказанных функций  финансового плана применяется  для соответствующих объектов финансового  планирования, среди которых выделяются следующие группы [32, c.45]:

1. Показатели, характеризующие деятельность предприятия.
1. Стоимостные результаты деятельности:

• валовый оборот;

• выручка от реализации.

2. Затраты на производство.

3. Доходы и накопления:

• валовый фонд;

• прибыль и платежи с прибыли;
• фонды формируемые с прибыли.

2. Объем собственных средств, объем привлеченных средств, инвестиционные потребности, текущие (эксплуатационные) потребности.

3. Денежные потоки предприятия, которые представляют собой  движения денежных средств хозяйствующего субъекта, подразделяются на денежные потоки и оттоки.

Разница между денежными притоками  и оттоками представляет собой изменения  остатка денежных средств, находящихся  в распоряжении предприятии, или  чистый денежный поток [31 , с.63].

Потоки денежных средств предприятия  группируются по трем основным направлениям [32, c.62]:

1. Инвестиционная деятельность предприятия заключается в приобретении и продаже внеоборотных и иных активов.
2. Операционная деятельность предприятия направлена на производство и реализацию продукции либо предоставления услуг.
3. Финансовая деятельность предприятия – ее результатом является изменение в размере и структуре собственных и заемных средств предприятия.
4. Налоговые платежи.
5. Финансовое состояние и платежеспособность предприятия.

Требования современного рынка  к организации финансового менеджмента  определили роль финансового планирования как функции управления и процесса финансовой деятельности, что обуславливает  необходимость эффективной организации  финансового планирования для правильного  определения возможных объемов  финансовых ресурсов, капитала и резервов, необходимых для обеспечения  финансово–хозяйственной деятельности предприятия и их рационального  использования.

1.2 Виды и методы финансового  планирования

Классификация видов финансового планирования показана в таблице 1.

Каждый вид планирования имеет  свои специфические характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.

Таблица 1

Классификация видов финансового планирования

По определению словаря русского языка С.И. Ожегова, метод – это способ теоретического исследования или практического осуществления какого–либо процесса или явления, а в данном случае – финансового планирования на предприятии.

Каждый из основных методов финансового  планирования представляет собой сгруппированную  совокупность объединенных, по каким–либо сходным признакам в систему, методов.

Всеобщим методом исследования является метод диалектики, означающий, что все явления и объекты  исследования изучаются во взаимосвязи  и взаимообусловленности, и, кроме  того, все явления изучаются в  движении, изменении, и развитии [31,  с.16].

Процесс составления финансового  плана предприятия заключается  в расчете его показателей. В практике финансового планирования применяют следующие основные методы [19, c. 203] :

1. Расчетно-аналитический.
2. Метод оптимизации плановых решений.
3. Балансовый.
4. Нормативный.
5. Метод экономико-математического моделирования.

Расчетно-аналитический метод – один из наиболее используемых в рыночной экономике методов планирования финансовых показателей. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. Расчет планируемой величины финансовых показателей можно отразить в следующем виде [19, c. 205]:

,                                                      (1)

где   Фп_пл – планируемая величина финансового показателя;

Фп_отч – отчетное значение финансового показателя;

 I – индекс изменения финансового показателя.

Расчетно-аналитический метод используется в основном при расчете плановых показателей объема выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления предприятия [35, с.208].

Метод оптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т. е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска) [35, 215].

Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит  в увязке планируемого поступления  и использования финансовых ресурсов с учетом остатков на начало и конец  планируемого периода посредством  построения балансовых соотношений. Баланс при этом имеет следующий вид:

,                                                   (2)

где   О_н – остатки средств на начало года, тыс. руб.;

 П – поступления средств  в планируемом периоде, тыс.  руб.;

  Р – расходы в планируемом  периоде, тыс. руб.;

 О_к – остаток средств на конец планового периода, тыс. руб.

Использование этого метода целесообразно  при планировании распределения  прибыли, формировании фондов накопления и потребления. Балансовый метод  традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Нормативный метод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их  
источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и другие [35, с.225]. Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

• органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);
• ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);
• предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).

Методы экономико-математического моделирования позволяют установить количественно определенную взаимосвязь между планируемым показателем и факторами, его определяющими.

Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т. е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида [35, c.227]:

y = f (x₁, x₂, … , x_n),                                                (3)