Совершенствование финансовой деятельности предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………..……….3

1. Роль финансового  анализа в улучшении финансового  состояния предприятия……………………………………………………..…….……….6

1.1. Методы, цели и задачи  финансового анализа ………………..…………..6

1.2.Значение  финансового анализа в управлении  предприятием……………11

2. Анализ  финансового состояния предприятия  ЗАО «Агродорстрой» ……..15

2.1.Общая  характеристика предприятия………………………………………15

2.2. Анализ имущественного состояния предприятия ……………………….20

3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия …….…….....24
4. Анализ деловой активности предприятия…………………….…………..36

2.5. Анализ  финансовой устойчивости предприятия…..….……….…………41

2.6. Анализ  прибыли и рентабельности предприятия   …………….…………44

2.7. Общий  вывод о финансовом состоянии  предприятия   …………………54

3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ЗАО «Агродорстрой»……………………………………...……………..………...58

3.1. Управление  дебиторской задолженностью  .……………………………58

3.2. Производство  новой продукции ...……………………………………….62

3.3. Проведение  рекламной компании…………. …………………………….66

3.4. Общий  экономический эффект от предлагаемых  мероприятий …...…..70

Заключение…………………………………………..…………………………...73

Список  литературы…………………………………...………………………….76

Приложения…………………………………………….………………………..78  
 
 
 

  Введение 

   В условиях проводимых в стране экономических преобразований особую важность приобретают вопросы организации финансов и оптимального движения финансовых ресурсов на макро уровне и на уровне субъектов хозяйствования. Так на предприятиях различных отраслей уделяется большое внимание управлению финансовым состоянием предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется широким кругом показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

   В условиях массовой неплатежеспособности  предприятий и практического применения ко многим из них процедуры банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния приобретает первостепенное значение. Анализ финансового состояния предприятия позволяет  выявить слабые стороны  организации, и ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие управляло своими финансовыми ресурсами.

   Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

   Актуальность  дипломной работы  очевидна - для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу  необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

   Целью данной работы является изучение теоретических  основ анализа финансовой деятельности предприятия, как инструментов для  принятия управленческих решений и выработки на их основе практических рекомендаций и выводов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучение содержания анализа финансовой деятельности;
• проведение финансового анализа деятельности ЗАО «Агродорстрой»;
• предложение мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

   Объектом  исследования является предприятие ЗАО «Агродорстрой», зарегистрированное по адресу: Псковская область, город Пыталово, улица Белорусская, дом 24. Предприятие функционирует с 12 февраля 1992 года. Основным видом деятельности является строительство, реконструкция, ремонт и содержание автодорог и благоустройство объектов различного назначения.

   Информационной  базой для проведения финансового  анализа является, главным образом, бухгалтерская документация за 2006, 2007 и 2008 годы. В первую очередь это  бухгалтерский баланс (форма № 1) и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках».

   В работе использовались следующие методы исследования:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• табличный;
• графический.

   Проблема  анализа финансово-экономического  состояния предприятия  рассмотрена  многими  современными учеными  и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных   пособий. При написании своей курсовой работы я использовал следующую литературу: Ефимова О.В.  “Финансовый анализ”, Шеремет А. Д.  “Теория экономического анализа”, “Финансовый менеджмент: теория и практика”/под. ред. Е.С. Стояновой, Донцова Л.В., Никифорова Н.А. “Анализ финансовой отчетности”.

   Исходя  из, определившихся целей и задач  данной дипломной работы сформировалась структура, которая состоит из введения, трех глав и заключения.

   В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты финансового анализа, его сущность, описаны методы и способы его проведения.

   Во  второй главе проведён анализ состава  и структуры имущества ЗАО  «Агродорстрой», источников его формирования, а также финансовая устойчивость и платёжеспособность, ликвидность, оборачиваемость оборотных активов, коэффициенты рентабельности.

   В третьей главе предложены мероприятия  по улучшению финансового состояния предприятия и отражён суммарный эффект от предлагаемых мероприятий.

   В заключении сделаны соответствующие  выводы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Роль  анализа финансово  – хозяйственной  деятельности в улучшении  финансового состояния  предприятия

1. Методы, цели и задачи  финансового анализа

   Анализ (от греч. Analisis) -  это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.¹

   Финансовый  анализ, как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

   Финансовый  анализ является существенным элементом  финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий применяют методы финансового анализа принятия решений.

   Анализ  финансовой отчетности предприятия  необходим для определения степени  финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

   Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики.

   Основной цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической цели – увеличению активов предприятия, для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива.

   Цели  анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

   Анализ  финансово-экономической деятельности предприятия  является одним из наиболее действенных методов  управления, основным элементом обоснования  руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно-способного производства и включает различные направления – правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

   Основным  результатом деятельности предприятия  являются продукция, затраты; разница  между ними – прибыль, которая является источником пополнения средств предприятия, завершающим и начальным этапом нового витка производственного процесса.

   Оценка  результатов финансово-экономической  деятельности предприятия осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение руководства предприятия  информацией для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами.

   С помощью финансового анализа  можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта:  характеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

   Финансовый  анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатах его деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее.

   Финансовый  анализ дает возможность оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска, в части возможности погашения обязательств перед третьими лицами;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансировании;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли;
• целесообразность выбора инвестиций и др.

   В широком смысле финансовый анализ может  использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных решений, целесообразность инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

   Раскрывая сущность финансового анализа,  необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления.  В связи  с этим не обходимо выделить следующие блоки анализа, составляющие его последовательность:

1. анализ финансового состояния предприятия;
2. общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;
3. анализ ликвидности баланса;
4. анализ финансовых коэффициентов;
5. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
6. анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;
7. анализ рентабельности и деловой активности предприятия;
8. анализ эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.²

   Принятые  решения по результатам финансового  анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть  улучшения финансового состояния предприятия.

   Практика  финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:

• горизонтальный  анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• факторный анализ.

   Горизонтальный  анализ позволяет определить абсолютные и относительные изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

   Вертикальный  анализ проводится с целью выявления  удельного веса отдельных статей отчетности в общем, итоговом  показателе, принимаемом за 100 %.

   Трендовый анализ – сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

   Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный  показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования.

   Финансовые  коэффициенты описывают финансовые пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого показателя с какой либо базой. К ним относятся следующие коэффициенты: ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности, рыночной активности и многие другие.

   Существуют  различные методики финансового  анализа: согласно методике анализа А.Д. Шеремета и А.И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.³

   Основными показателями для оценки финансового  состояния являются:

- уровень  обеспеченности собственными оборотными  средствами;

- степень  соответствия фактических запасов  активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

- величина  иммобилизации оборотных средств;

• оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

   Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния предприятия основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме.

   Это связано с тем, что существенно  изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя  необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции.

   В методике анализа финансового состояния  под редакцией С.Б. Барнгольца и Б.И. Майданчика подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.⁴

   Основными критериями устойчивости финансового  состояния являются:

- платежеспособность  хозяйствующего субъекта;

- соблюдение  финансовой дисциплины;

• обеспечение собственными оборотными средствами.

   Данная  методика является более логичной и применима для крупных материалоёмких производств с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.  

2. Значение  анализа хозяйственной  деятельности в управлении производством и повышении его эффективности

   Финансовое  состояние предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование, финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

   Цель  финансового анализа состоит  не только и не столько в том, чтобы  установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и  в том, чтобы постоянно проводить  работу, направленную на улучшения.

   Анализ  финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести работу, дает возможность влиять на наиболее важные аспекты, наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

   Анализ  финансового состояния предприятия преследует следующие цели:

• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно временном разряде;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

   Источники информации для анализа финансового состояния предприятия, формирование и размещение капитала служит отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

   В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит, непрерывный процесс кругооборота капитала изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансового состояния предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

   Способность предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных ситуациях свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранение платежеспособности и создание условий для самовоспроизводства.

   Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнение плана по производству и реализации продукции происходит повышении ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

   Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической цели –  увеличению активов предприятия, для  этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру  актива и пассива.

   Методика  анализа, финансового состояния включают следующие блоки:

• общая оценка  финансового состояния и его изменения за отчетный год;
• анализ финансовой устойчивости предприятия;
• анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

   Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценить текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешнее проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. 

   Анализ  сущностных характеристик финансовых результатов  заключаются в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объемов производства, прибыли и издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисляемых на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуя возможности укрепления устойчивости и повышения эффективности финансовой деятельности.

   В результате проведенного исследования можно сделать вывод, что  анализ хозяйственной деятельности предприятия играет огромную роль в улучшении его финансового состояния. Ведь без анализа не возможно узнать ситуацию, которая складывается на предприятии. На основе этого анализа делаются  выводы и на основе выводов разрабатываются необходимые предприятию мероприятию по улучшению его финансового состояния.

2. Анализ  финансового состояния  предприятия (на примере  ЗАО «Агродорстрой»)

1. Общая характеристика предприятия

   ЗАО «Агродорстрой» создано 12 февраля 1992 г. путем преобразования ХДСПМУ «Пыталовский»  и является его правопреемником.

   Для обеспечения деятельности общества образуется уставный капитал в размере 10000 тыс. руб. За счет передачи имущества в собственность трудовых коллективов имущества АО «Агродорстрой» и АО ХДСПМУ «Красногородский», а так же личных денежных и имущественных паев участников общества.

   Уставный  фонд общества разделен на акции номинальной  стоимостью 1000 руб.. Устав капитала составляет 10000 акций, удостоверяющих обязательные права акционеров по отношению к обществу.

   Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество несет ответственность всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

   Местонахождение руководящих органов общества: Псковская область, город Пыталово, улица Белорусская, дом 24.

   Местонахождение участка ЗАО: Псковская область, город Красногородск, улица Никандрова, дом 45.

   Основные  виды деятельности общества:

• Строительство, реконструкция, ремонт и содержание дорог (автодорог), благоустройство объектов различного названия.

Вспомогательные виды деятельности общества:

• Строительство объектов производственного назначения, а также объектов производственной необходимости;
• Добыча нерудных полезных ископаемых;
• Производство строительных материалов;
• Производство и переработка сельскохозяйственной продуктов;
• Оказание услуг населению, фермам, организациям;
• Финансовая, кредитная, коммерческая, торгово-закупочная и посредническая деятельность;
• Сбор, утилизация, переработка вторичных ресурсов;
• Заготовка и переработка древесины, изготовление изделий и реализация;
• Ведение работ экологической направленности (очистка дна водоемов от наносов, замеры);
• Эксплуатация объектов котлонадзора и подъемных сооружений (при наличии лицензии).