Учет и анализ денежных потоков

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА И АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ 6

1.1 Понятие денежных потоков, задачи их учета и анализа 6

1.2 Нормативно-законодательная база учета денежных средств 13

1.3 Методы измерения денежных потоков и  оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств 16

2. УЧЕТ И АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТОР» 25

2.1 Организационно-экономическая характеристика  предприятия 25

2.2 Учет денежных средств в ООО  «Тор» и формирование отчетности 35

2.3 Анализ денежных потоков предприятия 50

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЕТА И АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ В ООО «ТОР» 57

3.1 Мероприятия по совершенствованию  учета денежных средств 57

3.2. Разработка платежного календаря,  как метода управления денежными  потоками 66

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 78

ПРИЛОЖЕНИЯ 82

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность коммерческих организаций, преследующих в качестве своей экономической цели извлечение прибыли, является важной предпосылкой возникновения денежного потока. Осуществление практически всех видов торговых операций связано с определенным движением денежных средств.

Исключительные качества денежных средств, такие как устойчивая экономическая ценность, возможность оперативного использования, обратимость в потребляемую форму в процессе хозяйственной деятельности организации, объясняют наличие определенного внимания к их движению во времени, которое представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

В последние годы возрос интерес к данному объекту исследования для хозяйствующих субъектов. Однако в экономической литературе он редко рассматривается на микроэкономическом уровне. Экономическая теория исследует денежные потоки, в основном, только как макроэкономическую категорию, познание природы которой позволяет анализировать инфляционные процессы, циклические колебания, механизм достижения равновесия в экономике, согласованность работы товарного и денежного рынков и т. д.

В процессе осуществления  производственно-финансовой деятельности различные предприятия и организации  вступают во взаимоотношения с другими  хозяйствами, бюджетом, внебюджетными  фондами, физическими лицами и др. Эти расчеты могут выступать  как в безналичной форме, так  и наличными денежными средствами. Посредниками безналичных расчетов являются банки, которые созданы для аккумулирования денежных средств и эффективного их размещения на условиях возвратности, платности и срочности. Наличные расчеты производятся посредством организованных касс на предприятии.

Для успешного управления компанией, ее развития и ритмичности  функционирования руководство организации  должно стремиться к эффективному учету  и анализу денежных потоков, что  и определило актуальность выбранной  темы.

Целью работы является повышение эффективности бухгалтерского учета денежных средств и анализа денежных потоков ООО «Тор».

Для выполнения указанной  цели в работе были поставлены следующие задачи:

• раскрыть теоретические основы учета денежных средств и анализа денежных потоков;
• дать организационно-экономическую характеристику исследуемого предприятия;
• проанализировать особенности организации учета операций с наличными и безналичными денежными средствами в ООО «Тор» и провести анализ денежных потоков;
• разработать мероприятия по совершенствованию данного сегмента учета и управления денежными потоками исследуемого предприятия.

Объектом проводимого в данной работе исследования является ООО «Тор».

Предметом исследования является учет и анализ движения денежных средств предприятия.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили труды зарубежных и российских ученых по бухгалтерскому учету и анализу таких авторов как Подольский В.И., Калинин В.В., Бакаев А.С., Грищенко А.В., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В., Караков А.А., Камышанов П.И., Касьянова С.А, Кондраков, Шеремет А.Д. и др.; материалы периодической печати; материалы учебных семинаров; справочно-консультационных систем «Консультант» и «Гарант».

Практической базой исследования послужила информация о деятельности ООО «Тор», его учет и отчетность за период 2009-2010 год.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА И АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

1. Понятие денежных потоков, задачи их учета и анализа

Существуют различные  трактовки понятия денежных потоков, но общепризнанное определение его  отсутствует, так как не разработано  Положение по бухгалтерскому учету  по учету денежных средств. В экономической  литературе встречаются словосочетания «денежные потоки», «денежный поток» или «движение денежных средств». Также для обозначения денежных потоков организации используется более широкое понятие «финансовые потоки», русскоязычное написание английского варианта «кэш-фло» или «кэш- флоу» и даже такие термины, как «движение денежных потоков» или «движение потоков денежных средств». Это затрудняет восприятие излагаемых вопросов, а иногда приводит и к снижению практической значимости теоретических разработок.

В связи с этим возникает  необходимость решить вопрос о том, какое из определений денежных потоков является наиболее приемлемым для применения на микроуровне с точки зрения стратегического учета и анализа.

Значительное внимание к  понятию денежных средств и их движению уделялось с начала становления  теоретических основ экономики. Причины подобного интереса обосновал в своих работах Дж. М. Кейнс, выделяя среди них: рутинность, предосторожность и спекулятивность. Понятие рутинности в данном контексте отражает тот факт, что эта категория исследования используется для выполнения текущих операций, и организация вынуждена держать свободные денежные средства на расчетном счете, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг. Предосторожность выражается в факте их необходимости для осуществления непредвиденных платежей вследствие того, что деятельность любого хозяйствующего субъекта не носит жестко предопределенного характера.

В тоже время, исследуемая  категория необходима по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность их выгодного альтернативного размещения (инвестирования). Вместе с этим и омертвление денежных ресурсов на предприятии недопустимо. Во всех возможных случаях мы столкнемся с непредвиденными потерями: реальными или альтернативными.

При достаточной ликвидности  и платежеспособности организации  в современных условиях огромную роль начинают играть темпы роста  финансовых результатов. При неоправданном замораживании части денежных средств можно столкнуться с феноменом упущенной выгоды - случай, когда альтернативная стоимость возможного денежного вложения будет намного превышать объем средств, получаемых от размещения денежных ресурсов. В этом и состоит проблема в управления денежными потоками в организации: с одной стороны, необходимое поддержание текущей платежеспособности, с другой - получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

Денежные средства, являясь  средством обращения, свою ценность проявляют в движении. Эта идея отражена у всех классиков экономической мысли, начиная от А.Смита. Количественная теория определяет ценность денег исключительно их объемом, находящимся в обращении, показывая, что сами по себе они не создают богатства. Во второй половине XIX века в книге «Принципы политической экономии» Дж. С. Милля (1848) было отражено понятия управления денежными средствами: «люди обычно держат запас наличных денег в качестве резерва на случай непредвиденных обстоятельств в будущем».

У А. Маршалла и А.С.Пигу можно обнаружить ссылки на индивида, стремящегося сохранить баланс между издержками хранения наличности, выраженными упущенной величиной процента (минус брокерские издержки, которые имели бы место при их помещении в акции или облигации), и теми выгодами, которые обеспечивает такое хранение с точки зрения удобства и надежности в случае банкротства и неуплаты процентов.

По мнению Ю.Бригхема концепция  управления денежными средствами «родилась  с появлением старого коробейника-янки, который брал взаймы деньги, чтобы  купить товары, продавал их, получал деньги, выплачивал банковский заем, а затем повторял этот цикл». Эта общая концепция была перенесена на более сложные деловые операции, которые по своей сути и модели воплощения не сильно изменились с тех дней.

Экономическая мысль в  классической денежной теории приходит к очень важному выводу: ценность денег определяется исключительно  их количеством, находящимся в обращении. Подчеркнем еще раз - состояние денежных средств в организации и их движение не поддается однозначной оценке, исходя из созданных моделей, которые следует оценить с точки зрения эффективности в отношении внешних условий, как для денежных потоков, так и для неразрывно связанных с ними остатков денежных средств.

Следует отметить, что интерес  к изучению денежных потоков впервые  возник у внешних пользователей  по причине отсутствия подобной информации в финансовой отчетности (например, сможет ли организация рассчитаться по своим обязательствам вовремя, как использованы денежные средства от очередного выпуска акций, обеспечены ли будущие капитальные вложения денежными средствами и в каком объеме и т. д.). Отчет о прибылях и убытках и Бухгалтерский баланс не отражали приток, отток и внутреннее движение денежных средств. Положение усугублялось тем, что отчеты формировались методом начислений. В результате при рассмотрении финансового состояния отчетность не давала удовлетворительного объяснения тому, как предприятие получает и использует свои денежные средства [35, с. 156].

Решением вопроса об отражении  информации во внешней отчетности о денежных потоках занялись, в сущности, лишь в 1971 г. Первым шагом в этом направлении стал Отчет о движении денежных средств, о необходимости создания которого формы заговорил П. Мэйсон в 1973 году, но наиболее полное ее обоснование дал В. Томс. Поэтому в 1975 году для заполнения этого информационного пробела Британским стандартом ББАР-Ю был введен Отчет об источниках и использовании денежных средств.

Преимущества и впоследствии практическая необходимость его  предоставления была проверена временем. Так, в ноябре 1987 года Совет по бухгалтерским  стандартам США принял решение о  замене составлявшегося ранее Отчета об изменениях в финансовом положении новым Отчетом о денежных потоках (движении денежных средств). Это мотивировалось тем, что такой подход позволяет более объективно оценить ликвидность организации в условиях инфляции. Таким образом, основной целью данной формы отчетности являлось предоставление внешним пользователям динамики получения и использования средств [36].

Применительно к России, управление денежными потоками - это  быстро забытый во времена перестройки  подход к текущему и оперативному финансовому планированию деятельности советского предприятия, представленный следующими документами:

• балансом денежных расходов и поступлений - документ для текущего планирования, позволяющим оценить во временном разрезе, сколько денег и на каком этапе потребуется, главная задача которого - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств и тем самым подтвердить будущую ликвидность, т.е. постоянное наличие на счете денежных сумм, достаточных для расчета по обязательствам;
• платежным календарем - подробный документ, отражающий оперативный денежный оборот, в котором представлено движение денежных средств, т.е. их поступление и расходование, которое обеспечивает выполнение расчетных и платежных обязательств: фиксирует происходящие изменения в платежеспособности и информирует о состоянии различного рода дебиторской и кредиторской задолженностей, об уплате налогов, расчетах с прочими контрагентами и т. п.

Получение и использование  информации о денежных потоках в виде Отчета о движении денежных средств аналогичного зарубежным было предпринято в России в 1998 году в рамках реализации программы перехода на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности. Тогда к этому отчету был проявлен определенный интерес, который сформировал круг, как теоретических вопросов, так и задач практического характера.

Рисунок 1.1 - Образование денежного потока: t - текущее время; п, Г2, Гэ - количество денежных средств в обороте в момент времени ti, t2, t3

Таким образом, денежный поток представляет собой сумму конкретных потоков, обслуживающих отдельные хозяйственные операции с учетом начальных и конечных остатков. Схематично денежный поток представлен на рис. 1.1 в виде спиралевидных восьмерок с различным диаметром петель, смещенных во времени.

При таком представлении  денежного потока подчеркивается существование  хозяйственных операций (петля), оборота  денежных средств во времени (восьмерка), наличие скорости  и направления  их движения.

Экономический смысл данного  определения заключается в том, что денежный поток характеризуется как количественными параметрами, позволяющими измерить его величину (объем, скорость, интенсивность и т.д.), так и качественными (информационными) параметрами, определяющими направление движения денежных средств, их источник или потребителя, цели расходования. Другими словами, денежный поток раскрывает движение денежных средств во времени с количественной и качественной (информационной) сторон.

Далее, уясним разницу между  термином «денежные средства» и  «денежный поток». Необходимо различать  тот факт, что движение денежных средств дает информацию о том, что  их количество изменилось (в абсолютном выражении, в %), а денежный поток - за счет чего это произошло. Следовательно, понятие «денежного потока» шире, чем просто движение денежных средств в результате хозяйственной деятельности организации[41].

Необходимо, отметить, что  конкретные потоки включают не только входящий и исходящий потоки, но и внутренний (рис.1.2).

Рисунок 1.2 - Направления конкретных денежных потоков организации

Таким образом, модель денежного  потока организации можно представить  как взаимосвязь внешних (входящих и исходящих) и внутренних денежных потоков.

Для оценки эффективности  использования денежных средств  организации следует установить цель и задачи управления их потоками (табл. 1.1) [39].

Таблица 1.1

Цель и задачи управления денежными потоками

Цель анализа денежных средств — получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений их поступления и расходования, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков [17, с.90].

К задачам анализа денежных средств организации относятся:

- оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

- оценка оптимальности денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

- оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

- оценка динамики потоков денежных средств;

- выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

- выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств [23, с.112].

Основными задачами учета  денежных средств и расчетов являются:

- своевременное и правильное документирование операций по движению денежных средств и расчетов;

- обеспечение сохранности денежных средств и ценных бумаг в кассе организации;

- контроль за расходованием денежных средств строго по целевому назначению;

- своевременное и точное ведение расчетов с дебиторами и кредиторами, периодическое проведение инвентаризаций денежных средств и расчетов.

Денежные средства являются «тонким местом» для злоупотреблений, как со стороны сотрудников организации, так и сторонних лиц. Поэтому  детальный и оперативный учет движения денежных средств с максимальным уровнем детализации крайне необходим. Требования по оперативности к учету  денежных средств выше, чем к другим видам учета. Постановка оперативного и прозрачного учета наличных и безналичных денежных средств  является одной из основных задач.

Выполнение стоящих перед  бухгалтерским учетом задач позволяет  обеспечивать сохранность и правильность использования собственных и  привлеченных средств, укреплять финансовое состояние предприятия, повышать его  доходность и получать необходимую  прибыль для осуществления своей  деятельности [24, с. 213].

2. Нормативно-законодательная база учета денежных средств

Учет в Российской Федерации регламентируется правовыми и нормативными документами.

Краткая характеристика основных нормативных  актов и документов регулирования  бухгалтерского учета денежных средств в РФ приведена в табл.1.2.

Таблица 1.2

Краткая характеристика нормативных  актов, регулирующих бухгалтерский учет денежных средств в РФ

Стоит отметить, что Приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. N 66н установлены новые формы бухгалтерской отчетности организации, которые необходимо представить за отчетный 2011 год. При этом ранее действующий Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. N 67н считается утратившим силу. Новые формы отчетности, в том числе и отчет о движение денежных средств, имеют некоторые отличия от ранее действовавших, но в  рамках данной работы будут рассмотрены формы отчетности 2010 года. Таким образом, обзор нормативной базы позволяет сделать вывод о том, что она обширна, довольно сложна и в условиях рыночной экономики динамична. От бухгалтеров на участке учета денежных средств требуется не только внимательность, скрупулезность и хорошая память, но и знание и контроль за изменениями нормативной базы. На практике правильную постановку бухгалтерского учета денежных средств обеспечивает строгое соблюдение законодательства.

3. Методы измерения денежных потоков и  оценка платежеспособности предприятия на основе изучения потоков денежных средств

Оценка денежного потока может производиться прямым или  косвенным методами.

Прямой метод имеет достаточно простую процедуру расчета и непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.), он удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств [37].

Квартальная форма отчета о движении денежных средств, введенная  в действие с 1 июля 1996 г., была построена  на основе прямого метода (приказ Министерства финансов РФ от 27 марта 1996 г. № 31).

В долгосрочной перспективе  прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить  уровень ликвидности предприятия.

В оперативном управлении финансами прямой метод может  использоваться для контроля за процессом  формирования выручки от реализации продукции (работ, услуг) и выводов  относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.

Недостатком данного метода является то, что он не учитывает  взаимосвязи полученного финансового  результата (прибыли) и изменения  абсолютного размера денежных средств предприятия.

Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен  и с помощью косвенного метода, который имеет противоположный  прямому алгоритм построения.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток организации корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном капитале. Таким образом, данный метод:

- показывает взаимосвязи  между разными видами деятельности  организации;

- устанавливает зависимость  между чистой прибылью и изменениями  в капитале организации за  отчетный период.

Помимо простоты расчетов, главным преимуществом использования  косвенного метода является то, что  он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и  изменениями в капитале, задействованном  в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет  выявить наиболее проблемные "места  скопления" замороженных денежных средств  и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Важным фактором при выборе метода составления ОДДС является также  доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела "Операционная деятельность" прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока организации, а затраты на его  формирование достаточно высоки [39].

В формах бухгалтерской отчетности индустриально развитых стран корректировка  прибыли за счет операций по счетам запасов и затрат, а также краткосрочной  задолженности (пассивов) выражается одной  статьей: изменение чистого оборотного капитала (оборотные активы – краткосрочные  пассивы). Увеличение чистого оборотного капитала свидетельствует об оттоке денежных средств, а его снижение – о притоке. Необходимо также  учесть отток денег в связи  с реальными или финансовыми  инвестициями, которые также не находят  отражения в показатели прибыли.

Сопоставление поступлений  и выплат позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток  денег за период (месяц, квартал, год), понять их причину и вовремя принять  решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. В дальнейшем полученные данные можно использовать для прогнозирования  денежных потоков на предстоящий  период. Общее увеличение денежных средств за период далеко не всегда означает улучшение финансового  состояния предприятия – все  зависит от того, на какие виды деятельности будут в дальнейшем направлены денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.

Для принятия обоснованных решений об использовании денежных ресурсов необходимо располагать информацией  о поступлении и расходовании денежных средств по отдельным видам  деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой [41].

Актуальность эффективного управления денежными потоками организации  определяется следующим:

• денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах;
• эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации и позволяет снизить потребность в заемном капитале;
• рациональное управление денежными потоками способствует повешению ритмичности операционного процесса, ускорению оборота капитала организации, снижению риска неплатежеспособности.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служит  бухгалтерская отчетность.

В бухгалтерском балансе (форма №1) содержится информация об остатках денежных средств предприятия на начало и конец отчетного

По данным бухгалтерского баланса можно определить чистый остаток денежных средств на любой  момент исследуемого периода. Он определяется как разница между поступившими и израсходованными денежными средствами в течение этого периода.

Анализируя данные баланса, следует учитывать, что его показатели не являются непосредственными показателями денежных потоков предприятия, так  как это статические показатели. Они характеризуют лишь результат  движения денежных средств предприятия за отчетный период.

Показатели «Отчета о  прибылях и убытках» (формы №2) имеют  довольно важное значение для проведения анализа денежных потоков косвенным методом. Именно в этой форме отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров (работ, услуг); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль; операционные и внереализационные доходы и расходы; и другие показатели [24, с.450].

В форме №3 «Отчет об изменениях капитала» раскрываются частные  показатели движения собственного капитала организации, отражаются поступление  и расходование всех его составляющих, а также оценочных резервов.

В отчете о движении денежных средств (форма №4) суммируются потоки денежных средств за отчетный период, с тем чтобы получить дополнительную информацию о результатах производственно-хозяйственной деятельности организации, ее инвестиционной и финансовой деятельности. В отчете проводится четкое разграничение между денежными средствами, формирующимися в результате нормальной производственно-хозяйственной деятельности и получаемыми от внешних источников.

В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного  бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Отчет о движении денежных средств, при его использовании  совместно с остальными формами  финансовой отчетности, предоставляет  информацию, которая позволяет пользователям  оценить изменения в чистых активах  компании, ее финансовой структуре, (включая  ликвидность и платежеспособность) и ее способность воздействовать на суммы и время потоков денежных средств, для того, чтобы приспособиться к изменяющимся условиям и возможностям. Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности компании создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать модели для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости, будущих потоков денежных средств различных компаний. Она также увеличивает сопоставимость отчетности об операционных показателях различных компаний потому, что устраняет влияние применения различных методов учета для одинаковых операций и событий.

В форме №5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу» дается развернутая  количественная характеристика показателей  движения заемных средств; дебиторской  и кредиторской задолженности; амортизируемого  имущества; расходов по обычным видам  деятельности и др.

В пояснительную записку  включаются результаты проведенного анализа  бухгалтерской отчетности по основным показателям оценки финансового  состояния организации и иным, значимым для нее показателям  и характеристикам. В ней должна быть приведена информация о данных, требование о раскрытии которых  определено в положениях по бухгалтерскому учету и не нашедших отражения  в рассмотренных выше формах бухгалтерской  отчетности.

Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской отчетности показывает ее значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении денежными потоками организации.

Рассмотрим основные показатели, характеризующие эффективность  управления денежными потоками компании.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства. Это основной показатель стабильности предприятия. Иногда, говоря о платежеспособности, имеют в виду ликвидность предприятия [23, с.144].

Ликвидность – это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Понятия платежеспособности и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны, второе более емкое. От степени ликвидности баланса  предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности  в будущем, и наоборот.