Управление дебиторской задолженностью. 4

ВВЕДЕНИЕ

Огромная роль энергетики в развитии экономики определяется тем, что любой производственный процесс во всех отраслях промышленности, в сельском хозяйстве, на транспорте, все виды обслуживания населения  страны связаны с всё возрастающими масштабами использования энергии.

Специфика энергетики такова, что, являясь одним из немногих монополистов на рынке, она испытывает, как никто, трудности, связанные с риском неоплаты за поставленную потребителям продукцию.

Одной из самых актуальных проблем российской энергетики является наличие дебиторской задолженности за отпущенные энергоресурсы. Безвозмездное временное отвлечение денежных средств на длительный срок отрицательно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, что становится невыгодным в периоды инфляции, когда особенно необходима иммобилизация собственных оборотных активов.  Причины такого явления носят как объективный (по отношению к предприятию), так и субъективный характер. При этом имеются определенные глубинные противоречия в решении данной проблемы.

В мировой практике уже  накоплен большой опыт решения этой проблемы, актуальной для национальных экономик многих стран и для международной  торговли, хотя она и не стоит  так остро, как в современной  российской экономике.

Проблема совершенствования системы расчетов, сокращения просроченной дебиторской задолженности не может быть решена одним действием. Хозяйственная практика развитых стран доказывает, что эта проблема должна решаться путем разработки и применения целого арсенала различных методов. Не может быть единого методического решения для всех конкретных ситуаций. Каждому субъекту необходимы разработка комплекса мер по совершенствованию системы расчетов, осуществление грамотной и высококвалифицированной политики предотвращения и возврата дебиторской задолженности, а так же ужесточение контроля за расчетами с потребителями энергии.

На сегодняшний день, теоретически хорошо раскрыты вопросы  дебиторской задолженности, а именно такие понятия как сущность, причины  возникновения, ее источники, но пути решения, проблемы управления дебиторской задолженностью не достаточно изучены и в основном решаются с учетом накопленного опыта и наличия положительных результатов в повышении ее ликвидности.  Данный вопрос остается одним из самых актуальных в условиях рыночных отношений.

Дипломная работа посвящена управлению дебиторской задолженностью энергосбытовой организации ОАО «Свердловэнергосбыт» (объект исследования), разработке рекомендаций по снижению ее величины. Деятельность ОАО «Свердловэнергосбыт» заключается в продаже электрической энергии на розничном рынке.

Масштабы деятельности такой крупнейшей организации сопоставимы  с экономикой небольших государств. Внутренняя сторона деятельности организации  подчиняется внешней целевой  функции максимальной эффективности, но реализуется в основном неэкономическими, административными методами. Внешняя же по отношению к организации среда представляет собой чисто экономическое пространство, базирующееся на свободном движении капиталов (и в первую очередь, финансовых ресурсов).

Целью дипломной работы является разработка основных направлений снижения дебиторской задолженности на предприятии                                    ОАО «Свердловэнергосбыт» Богдановичский участок Восточного сбыта.

Электроэнергетика – одна из наиболее перспективных отраслей для вложения капитала в России. Предприятия энергетического комплекса принадлежат к числу стратегических в экономике страны.

Актуальность выбранной темы подчеркивает тот факт, что в настоящее время  электроэнергетическая отрасль России особенно остро ставит проблему инвестирования.

Предметом исследования является деятельность по сбыту электрической энергии.

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• изучить экономическую сущность дебиторской задолженности и причины ее возникновения;
• рассмотреть этапы и методы управления дебиторской задолженностью и по возможности определить способы управления дебиторской задолженностью;
• показать важность проведения внутреннего анализа с целью управления дебиторской задолженностью. 
• оценить экономическую эффективность деятельности организации ОАО «Свердловэнергосбыт»;
• проанализировать структуру и динамику используемых систем и форм расчетов, а также специфику организации расчетов с потребителями энергии;
• изучить структуру дебиторской задолженности Богдановичского отделения Восточного сбыта (ВС) ОАО «Свердловэнергосбыт»;
• провести анализ и обоснование дебиторской задолженности Богдановичского отделения Восточного сбыта ОАО «Свердловэнергосбыт»;
• определить пути совершенствования форм расчетов, использования различных способов предотвращения и сокращения просроченной дебиторской задолженности;
• рассмотреть направления и предложить мероприятия по совершенствованию эффективности деятельности Богдановичского отделения Восточного сбыта ОАО «Свердловэнергосбыт».

Информационной базой дипломной  работы являются нормативно-правовые акты РФ, труды российских и зарубежных ученых, материалы периодической  печати, а так же финансовая отчетность ОАО «Свердловэнергосбыт». На основе этих данных была проведена оценка эффективности деятельности данной организации.

Дипломная работа состоит из введения, 3-х глав, заключения и приложений.

В первой главе рассматриваются  современные проблемы управления дебиторской  задолженностью.

Вторая глава посвящена управлению дебиторской задолженностью энергосбытовой организации.

В третьей главе предложены мероприятия  по оптимизации управления дебиторской  задолженностью.

В заключении приведены выводы и  рекомендации по дипломной работе. 
1 СОВРЕМЕННЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ             ЗАДОЛЖЕННОСТИ, ЕЁ ВИДЫ

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность предприятию  различных  юридических и физических лиц, возникшая в ходе хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность  является одной из разновидностей активов  организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результат выполнения работ  или оказания услуг.

По своей экономической  сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Это просто деньги. Деньги, которые у предприятия, по идее, есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выраженные в той или иной форме. Деньги, каковы  бы они не были, это тоже товар. А товар, как известно можно продать. Вопрос в том, можно ли осуществить такую сделку, имеется ли покупатель на этот товар и насколько целесообразна такая продажа, в частности, по сравнению с другими вариантами взыскания долгов. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков её погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях её развития.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние его оборотных средств и одного из элементов – дебиторской задолженности.

Оборотные средства (оборотный  капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в их состав включаются:

• предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.);
• готовая продукция на складах предприятия;
• товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах.

Дебиторская задолженность  относится ко второй группе оборотных средств «Фонды обращения».

Обязанность,  осуществлять контроль за своевременностью расчетов, состоянием дебиторской задолженности лежит в первую очередь на самом предприятии. Для этих целей в структуре управленческого персонала предусматривается специальное подразделение финансовой службы.

Анализ финансового состояния организации, ее перспектив развития, учитывая не только “ статическое “ положение на сегодняшний день, стало необходимостью для каждого хозяйствующего субъекта [11,с. 55-57].

По характеру образования  дебиторская задолженность делится  на нормальную и неоправданную. К  нормальной задолженности предприятия относится задолженность, которая обусловлена ходом выполнения производственной задачи предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается задолженность, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, ослабление контроля над отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но не оплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям).

Актив «дебиторская задолженность» имеет три существенных характеристики:

• он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую прирост денежных средств;
• представляет собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект.
• права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законные или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива, у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду.

Неплатежи, экономический  кризис, являются первоначальной причиной проблемы ликвидности дебиторской задолженности. Но и это далеко не все предпосылки, создающие проблему роста дебиторской задолженности.

Показатель качества дебиторской задолженности определяет вероятность получения задолженности  в полной сумме, которая зависит от срока образования задолженности. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.  Согласно статье 196 ГК РФ установлен общий срок исковой давности в три года                [1, с. 560]. Следует иметь в виду, что законодательство предусматривает и специальные сроки исковой давности, как сокращенные, так и длительные по сравнению с общим сроком (например, статья 797 и статья 966 ГК РФ).

Сложившаяся ситуация в  энергосистемах такова, что существует актив в виде задолженности, невозможной к взысканию или «мертвой задолженности», погашение которой практически невозможно в силу независящих от энергосистемы причин. Предприятия, имеющие такую задолженность, должны предусматривать ее списание или продажу.

Задолженность предприятий (потребителей энергии), у которых  в результате процедуры банкротства  с целью оздоровления введено  внешнее или конкурсное управление, можно назвать «мораторной задолженностью». Работа с «мораторной» задолженностью невозможна в течение действия моратория. Вместе с тем, эта задолженность после истечения срока моратория переходит в так называемую «рабочую» задолженность либо в разряд «мертвой» задолженности.

По остальным долгам, за исключением «текущей» задолженности (со сроком образования от 0 до 2 месяцев), ведется работа по взысканию задолженности. Подобного рода дебиторская задолженность называется «рабочей». Это та дебиторская задолженность, в ходе реструктуризации которой заключаются соглашения с графиками погашения задолженности, ведется работа по ограничениям (отключением от сетей энергоснабжения).

Под «текущей» понимается задолженность за энергию, не оплаченная по договору энергоснабжения за данный период платежа до окончания следующего за ним периода платежа. По истечении  указанного срока текущая задолженность относится к «просроченной» задолженности.

По структуре дебиторской  задолженности, срокам возникновения  и погашения, причинам возникновения  и деловым партнерам можно  судить об эффективности использования  организацией имеющихся денежных средств, о рациональности условий заключенных договоров и ряде других показателей.

1.2 ЭТАПЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Управление дебиторской  задолженностью является одним из направлений  в управлении оборотным капиталом и включает в себя следующие этапы:

• учёт дебиторов, установление характера дебиторской задолженности;
• инвентаризация дебиторской задолженности;
• анализ дебиторской задолженности по видам продукции;
• оценка вероятности безнадёжных долгов и реальной стоимости дебиторской задолженности;
• выбор методов управления дебиторской задолженностью.

На каждом предприятии  необходимо вести полный учёт дебиторов  с указанием характера задолженности.

Инвентаризация дебиторской  задолженности проводится с целью  создания резерва по сомнительным долгам, который впоследствии может стать источником покрытия сумм безнадёжных долгов [10, с. 160].

В гл. 25 ч. II Налогового кодекса РФ дано следующее определение сомнительных и безнадёжных долгов.

Сомнительными долгами  признаётся любая задолженность перед налогоплательщиком в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством и банковской гарантией.

Безнадёжными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истёк срок исковой давности, а также долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации             [15, с. 215].

При инвентаризации сомнительные долги делятся на 3 группы в зависимости  от срока возникновения:

- до 45 дней;

- от 45 до 90 дней;

- свыше 90 дней.

Кроме того, необходимо провести анализ дебиторской задолженности по видам продукции с целью выявления товаров, невыгодных с точки зрения инкассации выручки.

Оценка вероятности  безнадёжных долгов и реальной стоимости  дебиторской задолженности включает в себя:

• расчёт взвешенного старения долгов дебиторов;
• оценку вероятности безнадёжных долгов;
• определение суммы возможных безнадёжных долгов;
• определение реальной стоимости дебиторской задолженности как разницы между фактической суммой дебиторской задолженности и суммой возможных безнадёжных долгов.

Методы управления дебиторской задолженностью разнообразны, поскольку зависят от многих факторов: от отношения к клиентам, финансового положения самого предприятия и клиентов, законодательства и т.п. [16, с. 204].

Традиционными методами управления дебиторской задолженностью являются:

1. создание резерва по сомнительным долгам;
2. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
3. разработка гибкой системы оплаты в зависимости от сроков и форм оплаты (предоплата, частичная предоплата, передача на реализацию, выставление промежуточного счёта и т.п.);
4. использование системы скидок при досрочной оплате счёта;
5. факторинг;
6. страхование сделок;
7. использование банковской гарантии или поручительства;
8. использование залога или заклада;
9. применение форфейтинга для внешнеэкономических сделок;
10. установление вознаграждения персонала отдела сбыта за повышение эффективности продаж и получение платежей за отгруженную продукцию.

Рассмотрим создание резерва по сомнительным долгам как  одного из самых распространённых способов управления дебиторской задолженностью, разрешённого российским налоговым законодательством.

По сомнительным долгам создаётся резерв, сумма которого включается в состав внереализационных  расходов на последний день отчётного (налогового) периода. Согласно ст. 285 гл. 25 ч. II Налогового кодекса РФ отчётным периодом признаются первый квартал, полугодие и девять месяцев календарного года, а налоговым периодом – календарный год.

В целях обеспечения  устойчивого финансового положения  предприятия могут создавать  резерв по сомнительным долгам за счет отчислений от прибыли. Этот резерв используется для покрытия убытков от списания просроченной дебиторской задолженности, не обеспеченной гарантиями.

Нереальная для взыскания  задолженность поставщика подлежит списанию на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относится соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты.

Однако списание долга  в убыток вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Данная задолженность отражается за бухгалтерским балансом в течение 5 лет с момента ее списания, чтобы наблюдать за возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

Организации могут создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию  (работы, услуги) с отнесением их на финансовый результат. Величина резерва сомнительных долгов определяется отдельно по каждому из них в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Для создания резерва  по сомнительным долгам используются данные инвентаризации. В зависимости  от сроков возникновения сомнительных долгов устанавливается процент задолженности, включаемый в сумму резерва (таблица 1).

Таблица 1 - Формирование резерва по сомнительным долгам в рамках налогового учёта [2, с. 110]

Резерв по сомнительным долгам может быть использован организацией лишь на покрытие убытков от безнадёжных  долгов.

Таким образом,  если по результатам инвентаризации дебиторской  задолженности за отпущенные  энергоресурсы в организации выявлена непогашенная в срок (согласно договора на энергоснабжение) задолженность, то необходимо попытаться взыскать данную задолженность. Если попытки взыскания дебиторской задолженности не дали положительного результата или она перешла в разряд «мораторной» задолженности, то на данные суммы задолженности необходимо создавать резерв по сомнительным долгам.

По сомнительной задолженности  сроком от сорока пяти  до девяноста дней резерв формируется в размере пятидесяти процентов выявленной задолженности; со сроком более девяноста дней в сумму резерва включается вся сумма задолженности. Остальная задолженность в сумму резерва не включается. Общая сумма резерва не может превышать десяти процентов от выручки отчетного периода. При этом все суммы задолженностей, признанные  безнадежными, могут списываться только за счет суммы резерва, а резерв, в свою очередь, может быть использован лишь на покрытие убытков от безнадежных долгов.

Статьей шестьдесят пятой  ГК РФ установлено, что юридическое  лицо, являющееся коммерческой организацией, по решению суда  может быть признано несостоятельным (банкротом), если оно не в состоянии удовлетворить требования кредиторов.

Поскольку согласно пункту шестому статьи шестьдесят четвертой  ГК РФ  требования кредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности  имущества ликвидируемого юридического лица, считаются погашенными, дебиторская задолженность поставщика в вышеизложенной ситуации признается нереальной для взыскания. Основанием для списания такой задолженности является определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства, в соответствии с которым в Единый государственный реестр юридических лиц вносится запись о ликвидации должника. Документом, подтверждающим ликвидацию организации-должника, может быть выписка из указанного Реестра или письмо налогового органа, где состояла на учете ликвидируемая организация.

Порядок создания резерва  по сомнительным долгам  и порядок  списания дебиторской задолженности  невозможной к взысканию должны быть определены Учетной политикой предприятия.

Сумма резерва по сомнительным долгам, не полностью использованная в отчётном периоде на покрытие убытков  по безнадёжным долгам, может быть перенесена на следующий отчётный (налоговый) период. Сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчётного (налогового) периода. В случае если сумма вновь создаваемого резерва по результатам инвентаризации меньше, чем сумма остатка резерва предыдущего отчётного (налогового) периода, разница подлежит включению во внереализационные расходы.

Если сумма созданного резерва меньше суммы безнадёжных  долгов, подлежащих списанию, то разница (убыток) подлежит включению в состав внереализационных расходов.

1.3 ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные  активы, и на финансовое состояние  предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности [18, с. 176]. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации, ее общего размера и обеспечении своевременной инкассации. Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов определяет особое ее место в оценке оборачиваемости текущих активов (оборотных средств). Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности влечет за собой сокращение притока денежных средств.

Управление дебиторской  задолженностью представляет собой  часть общего управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью фирмы лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:

• учета дебиторской задолженности на каждую отчетную дату;
• диагностического анализа состояния и причин, в силу которых у фирмы сложилось негативное положение с ликвидностью дебиторской задолженности;
• разработки адекватной состоянию дел фирмы кредитной политики и внедрения в практику современных методов управления дебиторской задолженностью;
• контроля за текущим состоянием дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской  задолженности и ее доли в оборотных  активах может говорить о неосмотрительной кредитной политике предприятия  по отношению к  покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны за счет ускорения расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Ускорить платежи можно  путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных  документов, предварительной оплаты, применение вексельной формы расчетов и др.  Основным видом расчетов является продажа с непосредственной оплатой. В условиях экономической нестабильности и кризиса доверия преобладающей формой расчетов является предоплата. Принятая на предприятии система расчетов особенно важна для финансового менеджера, несущего ответственность за эффективное управление дебиторской задолженностью [15, с. 215].

Для управления дебиторской  задолженностью на предприятии необходим  всесторонний анализ дебиторской задолженности.  

Анализ (от греческого - analisis) буквально означает разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренние, присущие этому объекту, составляющие. Анализ выступает в диалектическом, противоречивом единстве с понятием «синтез» -  соединение ранее расчлененных элементов изучаемого объекта в единое целое.

В процессе анализа, прежде всего, нужно оценить динамику, состав, причины и сроки образования дебиторской задолженности, установить: нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если они есть, то необходимо срочно принять меры по их взысканию. Работник, занимающийся управлением дебиторской задолженностью, должен сосредоточить внимание на наиболее старых долгах и уделить больше внимания крупным суммам задолженности.

Важно также изучить  качество и ликвидность дебиторской  задолженности. Одним из показателей, используемых для этих целей, является период оборачиваемости дебиторской задолженности, или период инкассации долгов. Он равен времени между отгрузкой товаров и получением за них наличных денег от покупателей.

Для характеристики качества дебиторской задолженности определяется и такой показатель, как доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности. Рост уровня данного коэффициента говорит о снижении качества последней.

Эти показатели сопоставляют в динамике со среднеотраслевыми данными, нормативными и изучают причины увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности.

Безнадежные долги могут  быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности, за счет резерва  по сомнительным долгам.

Качество дебиторской  задолженности оценивается также  удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель  выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его  погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности.