Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Управление финансовой устойчивостью ООО «Рубин»

ИНСТИТУТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ И ИНФОРМАТИЗАЦИИ

негосударственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

факультет Заочного обучения

кафедра Финансов и бухгалтерского учета

Выпускная квалификационная

(дипломная) работа

На тему: «Управление финансовой устойчивостью

ООО «Рубин»

Допускается к защите Выполнила: Кустенко

/ Елена Владимировна

Зав. кафедрой_______/Н.В. Полякова Руководитель:

ст. преп. Морозова

Татьяна Ивановна

«___»__________ 2013г.

МОСКВА

2014

ВВЕДЕНИЕ			3
Глава	1.	ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ	6
	1.1.	Инструменты оценки финансовой устойчивости	6
	1.2.	Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансовой устойчивости	16
	1.3.	Методика анализа финансового состояния предприятия	22
Глава	2.	АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РУБИН» И ОЦЕНКА ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ	29
	2.1.	Краткая характеристика предприятия ООО «Рубин»	29
	2.2.	Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия	31
	2.3	Анализ ликвидности баланса предприятия	39
Глава	3.	УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «РУБИН»	48
	3.1.	Оценка финансовой устойчивости ООО «Рубин»	48
	3.2.	Управление финансовой устойчивостью ООО «Рубин»	61
Заключение			73
Библиографический список			76
Приложения			82

Введение

Уход общества от системы плановой экономики и вхождение в рыночные отношения значительно изменили среду функционирования предприятий. И теперь, для того, чтобы выжить, предприятия должны проявить инициативность и расчетливость, что существенно позволит улучшить эффективность деятельности и повысить его инвестиционную привлекательность. Финансы выступают основной составляющей экономики предприятия, поскольку отношения между субъектами рыночных отношений невозможны без движения денежных потоков.

Исходной базой для управления финансами предприятия выступает его текущее финансовое состояние. Оно позволяет дать оценку эффективности управления финансовыми ресурсами и имуществом, рациональности их структуры; определить пропорции соотношения заемных и собственных источников финансирования деятельности, степени отдачи производственного потенциала, показателей оборачиваемости активов, рентабельности продаж и т.д.

Актуальность данной темы исследования состоит в том, что в современных рыночных условиях основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие способно эффективно обеспечить процесс производства и реализации продукции.

Анализ финансовой отчетности служит инструментом определения тенденций развития предприятия на перспективу и используется для принятия необходимых решений всеми заинтересованными лицами. Так, например, собственники анализируют финансовые отчеты с целью повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы, а кредиторы и инвесторы подвергают анализу финансовую отчетность, чтобы минимизировать свои риски по вложениям. Эффективность принимаемых решений напрямую зависит от качества их аналитической обоснованности.

Объектом исследования является хозяйствующий субъект, занимающийся предпринимательской деятельностью.

Предметом изучения является финансовая устойчивость ООО «Рубин».

Целью дипломной работы является выработка инструментов управления финансовой устойчивостью предприятия и оценка их эффективности

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

1) Выявить инструменты оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта;

2) Рассмотреть сущность и значение оценки финансовой устойчивости предприятия;

3) изучить информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия;

4) рассмотреть теоретические и методологически аспекты анализа финансового состояния предприятия;

5) проанализировать финансовую устойчивость ООО «Рубин;

6) определить пути повышения финансовой устойчивости и эффективности хозяйственной деятельности исследуемого предприятия.

Методологическую основу дипломного исследования составляют сравнительно-правовой, историко-правовой, логико-структурный и другие методы.

Степень научной разработанности. Вопросы исследования финансовой устойчивости изучали такие авторы как М.С.Абрютина, В.Р.Банк., И.А. Бланк, Л.С. Васильева, Л.В. Донцова, О.В. Ефимова, В.В Ковалев, И.Г. Кукукина, Е. Стоянова, Т.В. Теплова, А.Д. Шеремет и многие другие ученые.

Результаты работы могут быть использованы руководством предприятия для принятия конкретных управленческих решений, координации усилий, направленных на укрепление финансовой устойчивости.

Работа состоит из трех глав: в первой главе изучены теоретические и методологические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия.

Вторая глава посвящена анализу финансового состояния ООО «Рубин» и оценке его финансовой устойчивости.

В третьей главе выполнен анализ финансовой устойчивости предприятия в качестве инструмента повышения экономической эффективности и управления финансовой устойчивостью разработан инвестиционный проект приобретения новой техники.

В завершении работы сделаны заключения.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Инструменты оценки финансовой устойчивости

Финансовое состояние предприятия определяет его конкурентоспособность во внешней среде и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы предприятия и его партнеров. Одна из важнейших характеристик финансового состояния – финансовая устойчивость предприятия, которая во многом определяет и стабильность его деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия – состояние, распределение и использование финансовых ресурсов, обеспечивающие развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска.

Финансовая устойчивость определяется исходя из соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать направления хозяйственных операций, способствующие улучшению финансового состояния и повышению устойчивости предприятия¹.

Финансово устойчивым является хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Различают четыре вида финансовой устойчивости (табл.1. 1)².

Таблица 1.1

Типы финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость и финансовое состояние	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы	Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
Кризисное (критическое) финансовое состояние	Собственные ОС плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Абсолютная устойчивость характерна для ситуации, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Нормальная устойчивость отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности по товарным операциям. То есть предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств — как собственные, так и привлеченные, что также гарантирует его платежеспособность.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

Кризисное, или критическое, финансовое состояние имеет место, когда предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

По типу и изменению финансовой устойчивости можно судить о надежности предприятия с точки зрения платежеспособности. Высокая финансовая зависимость способна привести к потере платежеспособности предприятия, поэтому оценка финансовой устойчивости — важная составляющая финансового анализа.

Анализ финансовой устойчивости предполагает:

определение общей финансовой устойчивости;
расчет суммы собственных оборотных средств и выявление факторов, влияющих на ее динамику;
оценку финансовой устойчивости в отношении формирования запасов и затрат и всех оборотных активов;
определение типа финансовой устойчивости.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение так, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами, сохранив тем самым платежеспособность и создав условия для нормального функционирования.

Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом отношений в рыночной экономике и по-разному влияет на динамику различных факторов, наиболее важным представляется их деление на внутренние и внешние (табл.1. 2)³.

Внешние факторы не зависят от предприятия, в силу чего оно не способно воздействовать на них и должно приспосабливаться к ним.

Внутренние факторы считаются зависимыми, поэтому предприятие посредством влияния на них в состоянии корректировать свою финансовую устойчивость.

Группу внешних факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют ориентированность спроса на импорт, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.

Таблица1. 2

Факторы финансовой устойчивости предприятия

Факторы
Внутренние	Внешние
Отраслевая принадлежность предприятия Состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг Величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами Размер оплаченного уставного капитала Состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру Технология и модель организации производства и управления и т.д.	Экономические условия хозяйствования Преобладающая в обществе техника и технология Платежеспособный спрос потребителей Экономическая и финансово-кредитная политика правительства и принимаемые им решения Законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия Общая политическая и экономическая стабильность Налоговая и кредитная политика Конкуренция Степень развития финансового рынка Степень развития страхового дела и внешнеэкономических связей Изменение курса валют Налаженность экономических связей с партнерами и т.д.

К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее воздействие на финансы предприятия, относят дисбаланс функционально-управленческой конфигурации, неконкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала.

Таким образом, влияние перечисленных факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и снижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних факторов дополняется взаимодействием с внешними и наоборот.

Финансово устойчивое предприятие должно непременно быть платежеспособным. Судить о финансовой устойчивости без анализа платежеспособности практически невозможно (рис. 1.1).

Рисунок 1.1 Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

Устойчивое финансовое состояние предприятия — итог грамотного управления комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности.

Оценка финансовой устойчивости предприятия — это изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину его финансового состояния. Результаты анализа позволяют выявить уже существующие и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства или собственников.

Абсолютные показатели позволяют определить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерского баланса (форма №1).

В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов, товарно-материальных ценностей. В этих условиях используют как собственные оборотные средства, так и заемные (краткосрочные и долгосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, также устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости (рис.1. 2).

Рисунок 1.2 Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия

Для детального отражения различных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов необходимо располагать сведениями:

о наличии собственных оборотных средств на конец расчетного периода;
наличии собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов;
общей величине основных источников формирования запасов, включая излишеки/недостатоки собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных источников финансирования запасов, общей величине основных источников покрытия запасов.

Характеристика финансовой устойчивости в долгосрочном плане на основе расчета абсолютных показателей дает лишь общую оценку. Степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов характеризуют относительные показатели финансовой устойчивости.

Владельцы предприятия заинтересованы в максимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников.

Кредиторы оценивают финансовую устойчивость заемщика исходя из величины собственного капитала и вероятности предотвращения банкротства.

Потенциальных инвесторов интересует структура используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и будущей финансовой стабильности.

Относительные показатели финансовой устойчивости позволяют также оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, поскольку выражают способность предприятия погасить свои долгосрочные обязательства перед партнерами. Данную группу параметров часто называют показателями структуры капитала, или коэффициентами управления источниками средств.

В отечественной практике финансового анализа нет единого подхода к понятию финансовой устойчивости и методике ее анализа. Различия в подходах связаны с тем, что некоторые авторы рассматривают финансовую устойчивость предприятия в качестве одной из характеристик текущего финансового состояния предприятия. Соответственно, ее анализ проводится по данным финансовой отчетности, а точнее - бухгалтерского баланса⁴.

Другой подход состоит в том, что анализ финансовой устойчивости рассматривается как оценка стабильности функционирования предприятия, как в настоящее время, так и в перспективе

Оценить финансовую устойчивость предприятия можно с помощью достаточно большого количества финансовых коэффициентов (табл. 1.3).

Таблица1.3

Коэффициенты уровня финансовой устойчивости предприятия

Что характеризует	Как рассчитать		Рекомендуемое значение
1	2		3

Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кфн)
Долю собственного капитала в валюте баланса	Кфн = СК/ВБ, где СК — собственный капитал, ВБ — валюта баланса		Cвыше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
Коэффициент задолженности (К3) или финансовой зависимости
Соотношение между заемными и собственными средствами		3 = ЗК/СК, где ЗК — заемный капитал	Менее 0,5
Коэффициентфинансирования (Кф)
Соотношение между собственными и заемными средствами		Кф = СК/ЗК	Свыше 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К0)
Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах		К0 = СОС/ОА, где СОС — собственные оборотные средства, OA — оборотные активы	Свыше 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей предприятия в проведении независимой финансовой политики

Продолжение таблицы1. 3

Что характеризует		Как рассчитать		Рекомендуемое значение
1		2		3
Коэффициент маневренности (Км)
Долю собственных оборотных средств в собственном капитале	Км = СОС/СК		Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия возможностей для финансового маневрирования
Коэффициент постоянного актива (Кпа)
Долю собственного капитала, направляемую на покрытие немобильной части имущества	Кпа = ВОА/СК, где BOA — внеоборотные активы		Для каждого предприятия показатель индивидуален. Его можно сравнить с показателем предприятия, имеющего абсолютную финансовую устойчивость
Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр)
Долю заемных средств в валюте баланса заемщика	Кф.напр = ЗК/ВБ		Не свыше 0,5 (50%). Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних источников финансирования
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кпзс)
Долю долгосрочных заемных источников в валюте баланса заемщика	Кпзс = ДКЗ/ВБ, где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы 0,1—0,2 (10—20%)		Превышение верхней границы характеризует усиление зависимости предприятия от внешних кредиторов
Коэффициент соотношения мобильных и и мобилизованных активов (Кс)
Сколько оборотных активов приходится на каждый рубль внеоборотных активов	Кс = ОА/ВОА		Индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы

Продолжение таблицы1. 3

Что характеризует		Как рассчитать		Рекомендуемое значение
1		2		3
Коэффициент реальной стоимости имущества (Кр)
Какую долю в стоимости имущества составляют средства производства	Кр = (ОС + СМ + НП)/ВБ, где ОС — основные средства, СМ — сырье и материалы, НП — незавершенное производство		Свыше 0,5

Из табл. 1.3 видно, что многие финансовые коэффициенты предназначены для оценки структуры источников финансирования (коэффициенты финансовой независимости, задолженности, финансирования и др.).

Ключевой задачей оценки финансовой устойчивости предприятия является определение степени зависимости деятельности предприятия от заемного капитала, что позволяет оценить ряд коэффициентов, например, таких как коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами и маневренности.

Отдельные коэффициенты не имеют универсального характера и применяются с ограничениями, зависящими от наличия или отсутствия определенных условий (в частности, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств используют только при наличии в пассиве баланса долгосрочных обязательств).

В рыночных условиях аналитическая работа по изучению и прогнозированию финансового состояния предприятия приобретает особое значение и направлена на разработку комплекса мер, позволяющих предотвратить возможное банкротство.

Бухгалтерский баланс как источник информации

для анализа финансовой устойчивости

Из всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

В соответствии с п.1 ст.13 Закона №129 ФЗ «О бухгалтерском учете»⁵, организации обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность.

Начиная с отчетности за 2011 год, организации составляют отчетность по формам, утвержденным Приказом Минфина №66н от 02.07.2010г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций»⁶. Формы, утвержденные Приказом №66н, не являются рекомендуемыми, т.е. обязательны к применению для всех организаций (за исключением кредитных организаций, государственных /муниципальных учреждений).

Требования к содержанию бухгалтерского баланса организации изложены в разделе 4 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

Так, согласно п.18, 19 ПБУ 4/99⁷, баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

Положениями п.3 Приказа №66н, организации дано право самостоятельно определять детализацию показателей по статьям отчетов.

При этом п.11 ПБУ 4/99, предусмотрено, что показатели об отдельных активах, обязательствах, доходах, расходах и хозяйственных операциях:

должны приводиться в бухгалтерской отчетности обособленно в случае их существенности и если без знания о них заинтересованными пользователями невозможна оценка финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Суммы в бухгалтерском балансе организации указываются в тысячах рублей.

При заполнении отчета вычитаемые или отрицательные показатели показываются в отчете в круглых скобках (Приказ Минфина от 02.07.2010г. №66н «О формах бухгалтерской отчетности организации»).

В соответствии с п.11 ПБУ 4/99 и положениями Приказа №66н, показатели об отдельных видах: активов; обязательств; доходов; расходов; хозяйственных операций, могут приводиться в бухгалтерском балансе общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

Для идентификации пояснений в новой форме бухгалтерского баланса предусмотрен столбец «Пояснения». В нем указывается номер пояснения, который соответствует виду и сумме показателя, расположенного в той же строке.

Оборотные активы представлены в разделе 2, который относится к активу бухгалтерского баланса. В данном разделе содержатся цифровые показатели, характеризующие оборотные активы организации, а именно:

запасы;
НДС;
дебиторская задолженность;
финансовые вложения;
денежные средства и денежные эквиваленты;
прочие оборотные активы.

Запасы (строка 1210) – указывается общая сумма запасов организации на отчетную дату (в соответствии с п.2 ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов»⁸).

Показатели строки включают в себя следующие данные:

о сырье, материалах;
о готовой продукции;
о товарах;
о незавершенном производстве;
о расходах на продажу,
о расходах будущих периодов.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (строка 1220) – указывается сумма дебетового сальдо по счету 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям».

Дебиторская задолженность (строка 1230) – указывается сумма дебиторской задолженности на конец отчетного периода.

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) (строка 1240) – указывается сумма краткосрочных финансовых вложений организации на конец отчетного периода.

Порядок учета и отражения финансовых вложений в бухгалтерской отчетности подробно описан в комментариях к строке 1150. В показатель данной строки не включаются суммы, приравненные к денежным эквивалентам⁹.

Порядок отделения денежных эквивалентов от других финансовых вложений необходимо закрепить в учетной политике организации и отразить в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности.

Денежные средства и денежные эквиваленты (строка 1250) – указывается сумма остатка наличных и безналичных денежных средств и денежных эквивалентов (высоколиквидных финансовых вложений) на конец отчетного периода.

В состав денежных средств и эквивалентов включаются суммы остатков¹⁰:

в кассе организации;
в операционной кассе;
на расчетных счетах;
на валютных счетах;
в аккредитивах;
в чековых книжках;
на прочих специальных счетах;
в переводах «в пути».

Денежные средства и денежные эквиваленты организации могут быть выражены как в рублях, так и в иностранной валюте. Суммы в иностранной валюте подлежат пересчету в рубли РФ в соответствии с требованиями ПБУ 3/2006 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте».

Прочие оборотные активы (строка 1260) – указывается сумма прочих оборотных активов на конец отчетного периода, не вошедших в предыдущие строки раздела II бухгалтерского баланса.

В составе прочих оборотных активов могут учитываться:

- выполненные этапы по незавершенным работам, имеющие самостоятельное значение, учитываемые на счете 46 "Выполненные этапы по незавершенным работам" по договорной стоимости;

- не предъявленная к оплате начисленная выручка по договорам строительного подряда, длительность выполнения которых составляет более одного отчетного года или сроки начала и окончания которых приходятся на разные отчетные годы (в сумме, исчисленной исходя из договорной стоимости или из размера фактически понесенных расходов, которые за отчетный период считаются возможными к возмещению)¹¹;

- стоимость недостающих или испорченных материальных ценностей, в отношении которых не принято решение об их списании в состав затрат на производство или на виновных лиц;

- суммы НДС, исчисленные с авансов и предварительной оплаты, отражаемые обособленно по дебету счетов 62 или 76;

- суммы акцизов, подлежащие впоследствии вычетам¹²;

- суммы НДС, начисленные при отгрузке товаров (продукции, иных ценностей), выручка от продажи которых определенное время не может быть признана в бухгалтерском учете, учитываемые организацией обособленно на счете 76 или на счете 45 "Товары отгруженные";

- суммы НДС и акцизов, начисленные по неподтвержденному экспорту и подлежащие впоследствии возмещению из бюджета.

Итого по разделу II (строка 1200) – указывается общая сумма оборотных активов организации на конец отчетного периода.

Строка 1200 = строка 1210 + строка 1220 + строка 1230 + строка 1240 + строка 1250 + строка 1260.

Методика анализа финансового состояния предприятия

В практике финансового анализа выработано шесть основных методов анализа финансовых показателей¹³:

- горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста различных показателей, что важно для характеристики финансового состояния организации;

- вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

- относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

- факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования.

Важное значение при анализе финансового состояния имеет ликвидность активов. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по статьям их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, к обязательствам по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположением в порядке возрастания сроков¹⁴.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение¹⁵:

А₁ ≥ П₁, А₂ ≥П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤П₄. (1.1)

В таблице 1.4 представлены формулы, используемые для коэффициентного анализа финансового состояния предприятия.

Таблица 1.4

Формулы, используемые для коэффициентного анализа финансового состояния предприятия

Наименование показателя	Способ расчёта
1	2	3
Коэффициент платежеспособности	Ктл=	(1.2)
Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=	(1.3)
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл=	(1.4)
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=	(1.5)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Кос=	(1.6)
Коэффициент концентрации собственного капитала	К1=	(1.7)

Продолжение таблицы 1.4

1	2	3
Коэффициент финансовой зависимости	К2=	(1.8)
Коэффициент маневренности собственного капитала	К3=	(1.9)
Коэффициент финансовой напряженности	К4=	(1.10)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	К5 =	(1.11)
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	К6=	(1.12)
Коэффициент оборачиваемости активов	Коа=	(1.13)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	Коск=	(1.14)
Коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала	К_опк=	(1.15)
Коэффициент оборачиваемости запасов	К_оз =	(1.16)

Продолжение таблицы 1.4

Коэффициент¹⁶ восстановления (утраты) платежеспособности

где – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

- значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (равен 2);

Т – отчетный период в месяцах (равен 3,6,9,12).

(1.17)

"Z - счет Альтмана"¹⁷

Где К_нп – рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли:

– рентабельность активов:

– коэффициент покрытия по рыночной стоимости акционерного капитала:

– отдача всех активов:

(1.18)

(1.19)

(1.20)

(1.21)

(1.22)

Другой популярной пятифакторной моделью определения вероятности банкротства фирмы является система показателей диагностики банкротства У. Бивера¹⁸ (табл. 1.5).

Таблица 1.5

Определение вероятности наступления банкротства

по модели У. Бивера

Показатели	Формула	Значения показателей
		Группа
		1	2	3
1	2	3	4	5
Коэффициент Бивера	(1.22)	0,4 ... 0,45	0,17	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	(1.23)	≥3	2 – 2,25	≤1,0
Финансовый левередж	(1.24)	≤35	≥50	≥80
Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом	(1.25	0,4	≥0,3	0,06
Рентабельность активов	(1.26)	≥8	≥2	≤1,0

В данной таблице значения показателей делятся на три группы. К первой группе относятся финансово-устойчивые, платежеспособные организации. У организаций, входящих во вторую группу, существует вероятность зарождения начальных признаков финансовой неустойчивости, а также возникновение эпизодических сбоев исполнения обязательств, не нарушающих процесс производства. К третьей группе относятся организации, в которых наблюдается усиление финансовой неустойчивости, частые нарушения сроков исполнения обязательств, что негативно сказывается на процессе производства. Данные организации в текущем периоде могут оказаться в кризисном финансовом состоянии¹⁹.

Рассмотрев бухгалтерский баланс как основную форму бухгалтерской отчетности в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства можно выделить следующее.

Баланс - это метод бухгалтерского (финансового) учета, позволяющий в денежной оценке и на определенный момент времени изобразить состояние средств предприятия и источников их формирования.

Итог по активу баланса на начало года и конец отчетного периода равен соответственно итогу его пассива. Структура актива и пассива ориентированы на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям.

Начиная с отчетности за 2011 год, организации составляют отчетность по формам, утвержденным Приказом Минфина №66н от 02.07.2010г. «О формах бухгалтерской отчетности организаций». В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.

Данные, представленные в бухгалтерском отчете и приложениях к нему, могут быть использованы для анализа финансового состояния и оценки угрозы банкротства. В практике финансового анализа выработано шесть основных методов анализа финансовых показателей: горизонтальный (временной), вертикальный (структурный), трендовый, анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный), и факторный.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РУБИН» И ОЦЕНКА ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Рубин»

Общество с ограниченной ответственностью «Рубин» зарегистрировано Постановлением № 803 от 07.07.1997 года. Предприятие создано на базе производственного цеха технических камней ОАО «ТОКАМ». ООО «Рубин» – юридическое лицо, имеет самостоятельный баланс, является участником внешнеэкономической деятельности в соответствии с действующим законодательством и осуществляет ее в рамках уставной деятельности самостоятельно.

Общество осуществляет хозяйственную деятельность с целью извлечения прибыли путем производства товаров промышленного потребления. Основным и единственным видом деятельности является производство и реализация феррит бариевых изделий (постоянных магнитов). Постоянный магнит имеет свойство создавать постоянное магнитное поле (магнитную индукцию – В (Тл)).

Это уникальное свойство магнита используется в различных механизмах:

1) в микроэлектродвигателях магниты используются в качестве источника постоянного магнитного поля, которое необходимо для работы этого электродвигателя;

2) в контрольно-измерительных приборах, в частности в электросчетчиках, газосчетчиках, водосчетчиках, магниты используются в качестве соединительных магнитных муфт, которые соединяют с помощью энергии магнитного поля два вращающих механизма, находящихся в разных средах, разделенных стенкой корпуса прибора;

3) в кварцевых часах магнит является одной из главной составляющей шагового микродвигателя:

4) в герконовых выключателях и т.д..

ООО «Рубин» производит широкий ассортимент постоянных магнитов, который заключается в различных размерах и конфигурациях, основные позиции: кольцо 20×10×19, магнит 5×1,2×3, магнит 4,2×1,2×3, магнит 3,8×1,2×3, магнит 3×3,8, магнит 5×4.

Управление финансовой устойчивостью ООО «Рубин» 📙 Дипломная → 🆔 21493

Управление финансовой устойчивостью ООО «Рубин»

факультет Заочного обучения

Выпускная квалификационная

1.2.

Глава

2.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РУБИН» И ОЦЕНКА ЕГО ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

2.1.

2.2.

2.3

Глава

3.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ

ООО «РУБИН»

3.1.

Введение