Управление прибылью на предприятии. 2

 

 

Оглавление

Стр.                                                                 

 

Введение

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе  стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С помощью этой стоимостной формы оценивается деятельность всех предприятий экономики.

Прибыль, финансы  и чистый доход общества - объективно и неразрывно связанные между собой категории, охватывающие разные уровни единого процесса распределения. Чистый доход общества служит основным источником финансовых ресурсов, образования централизованных фондов и доходов государства.

Несмотря на небольшой период функционирования российской экономики, уже сейчас назрела  необходимость вносить дополнительные изменения и корректировки в  существующую практику механизма формирования и распределения прибыли хозяйствующих  субъектов. В этом направлении предстоит еще много сделать финансовой науке, важной областью которой является теория распределения прибыли.

Поэтому одной  из актуальных задач современного этапа  является овладения руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятий.

Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, важным критерием его эффективности, основным источником формирования фондов экономического стимулирования и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Тем не менее, изучение этой области экономической науки  не исчерпало себя. Осталось множество  не исследованных или спорных  проблем, которые требуют своего решения. Необходимо дополнительное теоретическое  осмысление сущности, функций, форм и внутренней структуры прибыли, а также всего механизма распределения прибыли для более правильной ориентации в существующей ситуации на предприятии с целью правильного принятия управленческого решения, опираясь на знания, накопленные мировой наукой и практикой с учетом их разумного применения к специфике российских условий.

Необходимо  найти действенные пути их активизации  в сложившихся современных условиях хозяйствования у нас в стране.

Недостаточная разработанность перечисленных  проблем обусловила актуальность избранной темы исследования. Поэтому в предложенной работе автор предпринимает попытки посильного решения названных и других теоретических и практических аспектов развития финансового механизма распределения прибыли в России.

Грамотное, эффективное  управление формированием прибыли  предусматривает построение на предприятии  соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных  методов ее анализа и планирования.

Наряду с  формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли  отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей стратегического развития предприятия.

Оптимизация распределения  прибыли, т.е. проводимая на предприятии  финансовая политика распределения прибыли должна обеспечить рост оборота, увеличение собственного капитала, достижение оптимальной структуры капитала.

Целью дипломной  работы является анализ управления прибылью на предприятии ООО «Аква-Экспресс», и разработка методов по усовершенствованию управления прибылью. Исходя из поставленной цели, основными задачами, которые ставятся во время написания работы, являются:

1. Рассмотреть теоретические аспекты прибыли предприятия, определить ее сущность и роль в финансовом развитии;

2. Рассмотреть процесс управления формированием прибыли;

3.  Изучить процесс формирования прибыли на предприятии;

4. Разработать  рекомендации по усовершенствованию  процесса управления прибылью  на предприятии.

         Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической и методологической базой для дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов, посвященные рассматриваемой теме.

Информационной  базой работы послужили законодательные  и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие формирование и использование прибыли, статистические данные, публикуемые Госкомстатом РФ и другими официальными органами, отчетные материалы конкретных предприятий.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.

 

 

Глава 1. Сущность прибыли, ее роль в финансировании развития предприятия.

1. Прибыль предприятия: ее сущность и виды.

 

В общем смысле, прибыль представляет собой результаты разных видов деятельности предприятия  и является одним из источников уплаты налогов и собственным источником формирования финансовых ресурсов субъекта хозяйствования.

Управление  прибылью предприятия включает:

- управление  формированием прибыли;

- управление  распределением прибыли.

Цель управления прибылью предприятия – обеспечение максимизации абсолютной величины чистой прибыли и стабильности ее формирования во времени.

Объектом управления прибылью предприятия выступают:

- доход от  реализации продукции (товаров,  работ, услуг);

- покрытие затрат;

- уплата налогов  и других обязательных платежей;

- покрытие процентных  платежей по займам;

- формирование  прибыли до уплаты налогов;

- уплата налогов  за счет прибыли;

- формирование  чистой прибыли;

- выплата денежных  дивидендов и тезаврация прибыли;

- формирование  нераспределенной прибыли.

Структурирование  процесса формирования и распределения прибыли предприятия и определение объекта управления прибылью предприятия дает возможность сформулировать основные задачи такого управления.

Среди таких задач необходимо выделить такие:

• поддержание конкурентоспособности предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах;
• обеспечение роста абсолютной величины прибыли;
• обеспечение стабильности формирования чистой прибыли, в частности, увеличение удельного веса прибыли от основной деятельности;
• обеспечение приемлемого уровня рентабельности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования;
• обеспечение приоритетного финансирования инвестиционных проектов с положительным NPV (чистая текущая стоимость доходов) за счет внутренних источников, прежде всего прибыли;
• обеспечение оптимальных пропорций распределения прибыли путем достижения компромисса между потребностями дивидендной политики и политикой тезаврации прибыли.

Прибыль предприятия  представляет собой результат хозяйственной  деятельности предприятия, следовательно, представляется невозможным его непосредственное использование как прямого объекта управления и требуется формирование рычагов влияния на величину прибыли через управление факторами его формирования и распределения. Это дает возможность выделить ряд структурных элементов, которые в результате формируют целостную систему управления прибылью предприятия. приложение 1.

2. Управление формированием прибыли.

 

Формирование  доходов предприятий осуществляется:

• Доходы от основной деятельности;
• Доходы от прочей операционной деятельности;
• Доходы от финансовых операций (вложения в дочерние и ассоциированные предприятия, доходы от совместной деятельности, дивиденды, проценты);
• Доходы от прочей обычной деятельности (доходы от финансовых инвестиций, реализация необоротных активов);
• Доходы от чрезвычайных событий.

Таким образом, основное содержание управленческой деятельности финансовых служб предприятия и  их менеджеров относительно управления формированием его доходов:

• обеспечение своевременности и полноты формирования доходов предприятия;
• выявление резервов увеличения доходов предприятия и угроз сокращения доходов с целью их избежания;
• обеспечения объективности, достоверности и полноты локализации плановых и/или полученных доходов предприятия по центрам их формирования с целью информационного обеспечения принятия управленческих финансовых решений;
• оценка результативности деятельности центров доходов с позиций их формирования и получения, определение уровня соответствия результатов деятельности отдельных центров доходов плановым величинам;
• анализ состава и структуры доходов предприятия по таким критериям:

- соответственно  центрам доходов;

- в разрезе  структурных подразделений предприятия;

- по видам  продукции (работ, услуг);

- в целом  по предприятию;

- прогнозирование  тенденций формирования доходов  предприятия в плановом и перспективном  периодах и их планирование.

Важной задачей  финансового менеджмента на предприятии  является обеспечение стабильности формирования его доходов в размере, не меньшем размера его затрат, что дает возможность обеспечить безубыточность деятельности предприятия. Эффективность и результативность формирования доходов субъекта хозяйствования как составной модели управления его прибылью непосредственно зависит от адекватности финансового обеспечения ценовой политики субъекта хозяйствования реалиям рынка, на котором работает предприятие.

Доходы субъекта хозяйствования от основной деятельности формируются путем получения  выручки от продажи товаров, работ  и услуг. Соответственно, управление этими доходами может учитывать потребности сопровождения и поддержания управленческих финансовых решений относительно таких вопросов: определения объемов реализации (в натуральных единицах измерения) и формирование ценовой политики предприятия.

Факторы, влияющие на формирование доходов предприятия:

• рыночный спрос на продукцию;
• характеристики товаров;
• маркетинговая политика;
• ценовая политика.

Формирование  объемов реализации является результатом  взаимодействия его как поставщика товара и рыночного спроса определенной совокупности потребителей. На уровень последнего, в частности, влияют такие факторы:

• качество продукции предприятия и аналогичной продукции предприятий-конкурентов;
• уникальность товара и наличие на рынке товаров-заменителей;
• конкурентная позиция предприятия на рынке;
• маркетинговая деятельность предприятия по продвижению отдельных видов товаров, которые вырабатываются предприятием;
• реклама продукции предприятия;
• гарантийное и постгарантийное обслуживание;
• наличие и уровень цен на сопутствующие товары.

Важным фактором является ценовая политика, поскольку  цены на продукцию предприятия являть важным фактором формирования рыночного  спроса.

Ценовая политика субъекта хозяйствования — неотъемлемый элемент модели управления его прибылью, которая определяет особенности формирования доходов такого предприятия. Вообще под ценовой политикой субъекта хозяйствования необходимо понимать процедуру обоснования масштаба цен на его продукцию (товары, работы, услуги) и критерии ее применения относительно конкретных категорий покупателей.

Для потребностей управления прибылью используют совокупность показателей, которые характеризуют  и определяют абсолютную величину цены продукции субъекта хозяйствования, в том числе:

• себестоимость единицы продукции:
• величина условно-переменных затрат на единицу продукции; 
• величина условно-постоянных затрат на единицу продукции;
• прибыль на единицу продукции;
• цена производителя единицы продукции;
• отпускная цена единицы продукции.

При обосновании  и реализации ценовой политики предприятие  должно учитывать такие факторы  организации взаимоотношений с  предприятиями-контрагентами:

• особенности осуществления денежных расчетов, в частности сроки их осуществления, вероятность поступления платежа и уровень риска неуплаты;
• управления дебиторской задолженностью, в частности контроль за своевременностью инкассации дебиторской задолженности, определения сомнительной задолженности и осуществление мероприятий по ее взысканию, а также рефинансирования дебиторской задолженности;
• анализ и оценка привлекательности клиента, группирования клиентов по определенным категориям (например, прибыльности) и формирование группы VІР-клиентов.

Непосредственное  влияние на формирование прибыли  предприятия оказывает уровень  и абсолютная величина расходов субъекта хозяйствования. Соответственно, управление затратами предприятия направлено на обоснование уровня затрат предприятия  и их финансовое обеспечение. Результативность управления затратами и обеспечение эффективности такого управления предусматривает реализацию таких взаимосвязанных финансово-управленческих действий:

• группировка затрат предприятия по группам соответственно определенной совокупности критериев;
• контроль за формированием затрат и оптимизация их абсолютной величины;
• выявление отклонений от плановых показателей и идентификация причин таких отклонений, их нейтрализация или учет (путем корректирования плановых показателей);
• выявление и оценка резервов уменьшения затрат предприятия, определение и обоснование механизмов их мобилизации.

Соответственно, модель управления затратами субъекта хозяйствования направлена  на решение следующих задач:

• уменьшение абсолютной величины затрат предприятия в целом и по отдельным видам (направлениям) его деятельности;
• уменьшение в структуре затрат предприятия доли условно-постоянных затрат, что дает возможность снизить порог рентабельности и сформировать более гибкую ценовую политику относительно продукции предприятия (снижения уровня условно-постоянных затрат даст возможность уменьшить маржинальную прибыль без уменьшения абсолютной величины операционной прибыли предприятия);
• обеспечение стабильности распределения затрат в пространстве и времени, что дает возможность обеспечить финансовую устойчивость предприятия и предупредить его неплатежеспособность;
• уменьшение в структуре совокупных затрат предприятия косвенных затрат;
• отсрочка момента покрытия затрат путем увеличения промежутка времени между их формальным признанием (и, в частности, уменьшение налогооблагаемой прибыли) и реальным покрытием (потерей предприятием контроля над денежными средствами).

3. Модель взаимосвязи прибыли с объемом реализации продукции, доходами и издержками предприятия.

Механизм управления формированием операционной прибыли строится с учетом тесной взаимосвязи прибыли с объемом реализации продукции, доходов и издержек предприятия.

Таким образом, на предприятии необходимо постоянно  отслеживать взаимосвязь таких  элементов как издержки, объем производства и уровень прибыльности, то есть оперативно осуществлять анализ, который получил название «Cost – Volume – Profit», что позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечить эффективное управление этим процессом на предприятии.

Механизм этой системы предусматривает последовательное формирование различных видов операционной прибыли предприятия:

Маржинальная  операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам:

                              МПо = ВДо - НДС – АС – Пр. н. - Ипост ;                           (1.1)

МПо = ЧДо - Ипост,                                                  

где: МПо - сумма  маржинальной операционной прибыли  в рассматриваемом периоде; ВДо - сумма валового операционного дохода в рассматриваемом периоде; НДС – налог на добавленную стоимость; АС – акцизный сбор; Пр. н – прочие налоги, входящие в цену продукции; ЧДо - сумма чистого операционного дохода в рассматриваемом периоде; Ипост - сумма постоянных операционных издержек.

Валовая операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам:

                                    ВПо = ВДо – НДС – АС - Пр. н. – Иобщ;                      (1.2)

ВПо  = ЧДо  – Иобщ. ;                                                    

ВПо = МПо - Ипер,                                                       

где: ВПо - сумма  валовой операционной прибыли в  рассматриваемом периоде; Иобщ. - совокупная сумма операционных издержек; Ипер - сумма переменных операционных издержек.

Чистая операционная прибыль. Ее расчет осуществляется по следующим формулам:

                               ЧПо = ВДо – НДС – АС - Пр.н.  – Иобщ. -  НП;               (1.3)

ЧПо = ЧДо –  Иобщ. - НП;

ЧПо = МП – Ипер. - НП;

ЧПо = ВПо - НП,

где: НП - сумма  налога на прибыль и других обязательных платежей за счет прибыли.

В процессе управления формированием операционной прибыли  на основе системы «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» предприятие  решает ряд задач:

1. Определение  объема реализации продукции,  обеспечивающего безубыточную операционную деятельность в течение краткосрочного периода, так называемая «точка безубыточности» или «порог рентабельности», в течение которого не меняются уровень цен на продукцию, уровень переменных и постоянных издержек.

Для достижения «точки безубыточности» своей операционной деятельности (ТБ) предприятие должно обеспечить такой объем реализации продукции (Ртб), при котором сумма чистого операционного дохода будет равна сумме издержек.

Соответственно, стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде, может быть определен по следующим формулам:

                                           Ртб =

;                                                (1.4)

                                             Ртб =

где: Ртб - стоимостной  объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия в коротком периоде; Ипост - сумма постоянных операционных издержек; Учд - уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции в процентах; Упер -уровень переменных операционных издержек к объему реализации продукции в процентах; Умп - уровень маржинальной операционной прибыли к объему реализации продукции в процентах.

2. Определение  объема реализации продукции,  обеспечивающего безубыточную операционную  деятельность в длительном периоде.  Операционная деятельность в  длительном периоде по сравнению  с коротким периодом претерпевает следующие основные изменения:

- с ростом  объема реализации продукции  периодически возрастают постоянные  операционные издержки. Это связано  с увеличением парка используемых  машин и оборудования (что приводит  к росту амортизационных отчислений), повышению численности работников аппарата управления и т.п.; - с насыщением рынка в результате роста объема реализации продукции предприятие вынуждено снижать уровень цен, что приводит к соответствующему уменьшению темпов роста чистого операционного дохода;

- за счет  более экономного использования  сырья и материалов, роста производительности  труда операционного персонала,  укрупнения партий закупаемого  сырья и отгружаемой продукции  постепенно снижается уровень  переменных операционных издержек  на единицу продукции.

3. Определение  необходимого объема реализации  продукции, обеспечивающего достижение  запланированной (целевой) суммы  валовой операционной прибыли.  Эта задача может иметь и  обратную постановку: определение  плановой суммы валовой операционной  прибыли при заданном плановом объеме реализации продукции. Этот объем реализации продукции может быть определен на предприятии по следующим формулам:

                            СРтпл =

;                                          (1.5)

                               СРтпл = ; 

где: СРтпп - стоимостной  объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой  операционной прибыли предприятия; ВОПп - планируемая сумма валовой  операционной прибыли; Ипост - плановая сумма постоянных издержек; Учд - уровень чистого операционного дохода к объему реализации продукции, %; У и пер - уровень переменных операционных издержек к объему реализации продукции в процентах; Умп - уровень маржинальной операционной прибыли к объему реализации продукции, в процентах.

4. Определение  суммы «предела безопасности»  или «запаса прочности» предприятия,  то есть размера возможного  снижения объема реализации продукции  в стоимостном выражении при  неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка, который позволяет предприятию осуществлять прибыльную операционную деятельность. «Предел безопасности» определяет возможные границы маневра предприятия как в ценовой политике, так и в снижении натурального объема производства и реализации продукции в процессе осуществления операционной деятельности в неблагоприятных рыночных условиях (снижения спроса, усиления конкуренции и т.п.).

В стоимостном  выражении предел безопасности операционной деятельности предприятия рассчитывается по следующей формуле:

                                                      ПБс = СРвоп - СРтб ,                              (1.6)

где ПБс - стоимостной  объем реализации продукции предприятия, обеспечивающий предел безопасности (запас  прочности) его операционной деятельности; СРвоп - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий формирование плановой (или фактически достигнутой) суммы валовой операционной прибыли предприятия; СРтб - стоимостной объем реализации продукции, обеспечивающий достижение точки безубыточности операционной деятельности предприятия.

Кроме того, важным элементом операционного анализа  является расчет операционного рычага, действие которого проявляется в  том, что любое изменение выручки  от  реализации всегда порождает  более сильное изменение прибыли. Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли, можно манипулировать увеличением или уменьшением не только переменных, но и постоянных затрат, и в зависимости от этого вычислять, на сколько процентов возрастет прибыль:

Сила воздействия  операционного рычага

Сила воздействия  операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж.

Изменяется  выручка от реализации - изменяется и сила воздействия операционного  рычага.

Сила воздействия  операционного рычага в значительной степени зависит от среднеотраслевого уровня фондоемкости: чем больше стоимость основных средств, тем больше постоянные затраты.

Вместе с  тем, эффект операционного рычага поддается  контролю именно на основе учета зависимости  силы воздействия рычага от величины постоянных затрат: чем больше постоянные затраты и чем меньше прибыль, тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот.

Когда выручка  от реализации снижается, сила воздействия  операционного рычага возрастает. Каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения прибыли.

При возрастании  же выручки от реализации, если порог  рентабельности (точка самоокупаемости  затрат) уже пройден, сила воздействия  операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). Но, при скачке постоянных затрат, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки или другими обстоятельствами, предприятию приходится проходить новый порог рентабельности.