Управление прибылью организации ОАО «Мериленд»

Управление прибылью организации

Содержание

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты управления прибылью организации 5

1.1. Экономическая сущность прибыли и рентабельности 5

1.2. Источники и модель формирования прибыли и ее использование 13

1.3. Факторы, влияющие на прибыль организаций 21

Глава 2. Анализ и оценка прибыли ОАО «Мериленд» 26

2.1. Общая характеристика организации 26

2.2. Оценка финансового состояния организации 36

2.3. Анализ показателей прибыли и рентабельности ОАО «Мериленд» 56

2.4. Оценка факторов формирования прибыли организации 62

Глава 3. Основные пути повышения эффективности управления прибылью ОАО «Мериленд» 68

3.1. Планирование прибыли на основе анализа показателей безубыточности 68

3.2. Рекомендации по совершенствованию управления прибылью организации и оценка их эффективности 73

Заключение 86

Список использованной литературы 89

Приложения 92

Введение

Актуальность  темы исследования.

Исследование прибыли  и поиск путей ее максимизации являются первоочередными задачами в работе каждого предприятия, основной целью деятельности которого является получение прибыли.

Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Прибыль как конечный результат  деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затрат на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций.

Такая актуальность поставленного  вопроса и обусловила выбор данной темы дипломной работы.

 Основной целью работы является рассмотрение и анализ теоретических и практических вопросов управления прибылью организации.

 Достижение поставленной  цели исследования связано с  решением в рамках работы следующих задач:

1. определение сущности  и содержания прибыли и рентабельности;

2. оценка источников формирования  прибыли;

3. исследование факторов, влияющих на прибыль;

4. анализ финансового  состояния ОАО «Мериленд»;

5. оценка показателей  прибыли и рентабельности ОАО «Мериленд»;

6. разработка и обоснование  рекомендаций и предложений по  совершенствованию управления прибылью исследуемого предприятия.

Предмет исследования – это особенности управления прибылью организации.

В качестве объекта исследования выступает ОАО «Мериленд».

Теоретической и  методической основой послужили постановления правительства РФ, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам, труды российских и зарубежных ученых по проблемам управления и анализа финансовых результатов.

При проведении исследования использовались материалы официальной  финансовой отчётности ОАО «Мериленд». В работе применялись общие методы исследования - системный подход, экономический анализ, статистические группировки, а также выборочные статистические обследования.

Дипломная работа состоит  из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические аспекты управления

прибылью организации

1.1. Экономическая сущность прибыли и рентабельности

Прибыль— важнейшая категория рыночной экономики. Как и заработная плата, прибыль имеет многофункциональный характер. Она выступает критерием в оценке предпринимательской активности и хозяйственной деятельности собственника средств производства; ее масса и норма выступают фактором, определяющим конкурентоспособность фирмы на рынке, увеличивают или сокращают возможности для расширения производства и оплаты труда наемных работников и т.д.

Количественно прибыль равна общей  выручке за реализованную продукцию за минусом совокупных издержек производства, в которые входят кроме материально-производственных и затраты на заработную плату.

Как и при определении экономической  природы заработной платы, понимание экономической сути прибыли различно в марксистской теории и у теоретиков предельной полезности.

В соответствии с марксистским взглядом на экономическую природу прибыли  последняя представляет собой превращенную форму прибавочной стоимостью. Суть превращения состоит в том, что  прибавочная стоимость предстает  в форме прибыли как порождение всего капитала: переменного (V) и постоянного (С). «Прибавочная стоимость, представленная как порождение всего авансированного капитала, — пишет К. Маркс, — приобретает превращенную форму прибыли» [14, С. 159]. Вся добавленная или вновь созданная стоимость создается только живым трудом. Средства производства представляют собой лишь овеществленный в прошлом результат живого труда. Прибавочная стоимость, как часть вновь созданной стоимости, является, в соответствии с доказательствами К. Маркса, лишь частью неоплаченного фуда наемных работников. В форме прибыли прибавочная стоимость утрачивает всякую видимую связь с ее источником — переменным капиталом (V). Прибыль, таким образом, это прибавочная стоимость, принявшая форму происхождения и прироста всего авансированного каптала (С + V), маскирующая ее происхождение.

Степень прибыльности капиталистического предприятия измеряется нормой прибыли. Последняя представляет собой отношение  прибавочной стоимости ко всему  авансированному капиталу, выраженное в процентах. Норма прибыли значительно ниже нормы прибавочной стоимости, так как последняя является отношением прибавочной стоимости только к переменному капиталу.

Более того, исследуя межотраслевую  конкуренцию и межотраслевой  перелив капиталов, К.Маркс обосновывает теорию образования средней нормы прибыли и приходит к выводу, что наемным рабочим противостоят все капиталисты. «Капиталисты,— замечает К.Маркс,— обнаруживая столь мало братских чувств при взаимной конкуренции друг с другом, составляют в то же время поистине масонское братство в борьбе с рабочим классом как целым». 
На основе исследования прибавочной стоимости, экономической природы заработной платы и прибыли К. Маркс приходит к выводу о необходимости ликвидации частнокапиталистической формы собственности и замены ее общественной формой. Вряд ли капиталистическая элита и официальная экономическая наука могла смириться с такой теорией.

По оценке самих западных экономистов, появление теории предельной полезности объясняется прежде всего негативной реакцией на теорию трудовой стоимости и марксово понимание экономической природы заработной платы и прибыли.

Современная западная экономическая  литература рассматривает прибыль  как доход от использования всех факторов производства — труда, земли  и капитала. Однозначного понимания сущности прибыли, экономического источника ее образования экономисты не дают. Все они едины во мнении, что прибыль не является результатом неоплаченного труда наемных работников. Она — или вознаграждение владельца капитала, или плата за услуги предпринимательской деятельности, или плата за новаторство и талант в управлении фирмой, или плата за риск и т.п.

Типично западный взгляд на экономическую  природу прибыли довольно четко  выражен английским экономистом  Дж. С. Миллем (1806-1873). «Подобно тому.как  заработная плата рабочего является вознаграждением за труд, прибыль капиталиста… также является, собственно говоря, вознаграждением за воздержание. Прибыль является тем, что выгадывает капиталист, воздерживаясь от расточения имеющегося у него капитала на собственные нужды и разрешая непосредственным производителям потреблять этот капитал для удовлетворения их нужд» [8, С. 117].

А. Маршалл, идеи которого сыграли  существенную роль в последующем  развитии западной экономической теории и ее понятийного аппарата, предложил рассматривать прибыль как разницу между чистым доходом капиталиста от функционирования его предприятия и процента на капитал по текущему курсу.

Современные американские учебники «Экономикс»  проблему сущности прибыли или вообще обходят, или заменяют ее рассмотрением бухгалтерской и экономической прибыли. Разница в величине экономической и бухгалтерской прибыли определяется структурой издержек производства предприятия.

Экономическая прибыль— это общая выручка фирмы за вычетом всех издержек: внешних, внутренних и нормальной прибыли предпринимателя (сумма внешних издержек).

Под нормальной прибылью Р. Макконелл  и С. Брю имеют в виду минимальную плату, необходимую для вознаграждения предпринимательских функций как элемента внутренних издержек наряду с внутренней рентой и внутренней заработной платой. Нормальная прибыль, по мнению этих авторов, необходима для того, чтобы привлечь и удержать ресурсы в пределах данного направления деятельности фирмы.

Попытка экономического обоснования  прибыли с позиций теории предельной полезности предпринята П. Самуэльсоном. Как и все сторонники -еории предельной полезности, П. Самуэльсон рассматривает прибыль как часть дохода от факторов производства. Прибыль он считает частью дохода предприятия от факторов производства, используемых непосредственно самими предпринимателями. Предприниматель выступает, по мнению П. Самуэльсона, в процессе воспроизводства капитала в трех ролях: как работник предприятия, заслуживающий получения заработной платы; как владелец капитала, рассчитывающий на получение процента на этот капитал; как владелец естественных ресурсов, рассчитывающий на получение ренты.

Такой подход к изучению прибыли  П. Самуэльсон считает исходным. То что «обычно называется прибылью, на самом деле является не чем иным, как процентом, рентой и заработной платой, выступающими просто под другим названием. Безуслоеныйjipousm, безусловная рента и безусловная заработная плата, — вот названия, которые экономисты дают этой части прибыли, г.е. доходом от факторов производства, использованных непосредственно предпринимателями» [12, С. 84].

В любом толковании прибыли ее абсолютная величина ничего не говорит. Поэтому для экономического анализа величину прибыли за месяц, квартал, год сопоставляют: а) с годовым оборотом фирмы; б) с общей суммой капитала; в) изменениями в динамике; г) с прибылью других отраслей, а также средней прибылью в целом по промышленности и др.

При оценке прибыли и ее объективном  экономическом анализе необходимо учитывать ее многофункциональное предназначение.

Прибыль — не только источник увеличения личного богатства собственника капитала, но и единственный источник для расширения производства, создания новых рабочих мест, технического обновления производства.

Масса и норма прибыли предприятия  определяет реальные возможности собственника капитала для увеличения заработной платы и иных форм экономического стимулирования работников предприятия в следующем воспроизводственном процессе. Следует также учитывать, что прибыль предприятий реального сектора экономики страны служит одним из основных источников формирования доходной части государственного бюджета. В связи с этим распределение прибыли не является лишь внутренней проблемой фирмы. Процесс распределения прибыли носит социальный и политический характер, регулируется законами страны.

   Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли.

Рентабельность – это относительный  показатель эффективности производства, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов. В основе построения коэффициентов рентабельности лежит отношение прибыли (чаще всего в расчет показателей рентабельности включают чистую прибыль) или к затраченным средствам, или к выручке от реализации, или к активам предприятия. Таким образом, коэффициенты рентабельности показывают степень эффективности деятельности компании.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

Определив «качество» прибыли  и порядок ее формирования, рассмотрим укрупненную группировку показателей  рентабельности. Для анализа эффективности деятельности предприятия предлагается следующая группировка:

• рентабельность чистых и совокупных активов как один из основных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации
• рентабельность оборотных активов
• рентабельность совокупного капитала
• рентабельность продаж
• рентабельность расходов

Рентабельность совокупных активов определяется по формуле:

Рентабельность активов = Чистая прибыль / (А н.г. + А к.г.) / 2 (1.1)

Этот коэффициент показывает эффективность управления активами организации через отдачу каждого рубля, вложенного в активы, и характеризует генерирование доходов данной компанией.

Анализ рентабельности активов  включает в себя анализ рентабельности оборотных активов и анализ рентабельности чистых активов (чистые активы — это  активы, «очищенные» от обязательств, или другими словами, — это  реальный собственный капитал). Показатели рентабельности оборотных и чистых активов определяются аналогично рентабельности совокупных активов, в знаменателе формулы при этом указывается средняя величина оборотных и чистых активов, соответственно.

Рентабельность чистых активов показывает рациональность управления структурой капитала, способность организации к наращиванию капитала через отдачу каждого рубля, вложенного собственниками.

Рентабельность оборотных  активов, показывающая отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы, — один из основных показателей эффективности деятельности. Известно, что оборотные активы непосредственно создают прибыль организации, в то время как внеоборотные активы создают условия для формирования этой прибыли. Согласно оптимальной структуре активов организации, доля оборотных активов должна превышать долю внеоборотных активов, однако, здесь важно учитывать отраслевую специфику анализируемой организации.

В процессе анализа следующей  группы рентабельности — рентабельности капитала — следует изучить показатели рентабельности совокупного, заемного и собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / (СК н.г. + СК к.г.) / 2 (1.2)

При анализе рентабельности собственного капитала важно выявить тенденции в количественном изменении составляющих собственного капитала: уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, чистой прибыли и резервов. Необходимо также сравнить величину чистых активов и уставного капитала. Так, если чистые активы будут меньше уставного капитала, то организация должна уменьшить уставный капитал до фактической величины чистых активов; в случае, когда величина чистых активов меньше минимально установленной законодательством величины уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

При моделировании рентабельности собственного капитала используется классическая модель, разработанную аналитиками  фирмы «Dupont», в которой рентабельность собственного капитала находится в прямо пропорциональной зависимости от рентабельности продаж, оборачиваемости активов и коэфициента финансовой независимости как отношения собственного капитала к активам в нетто-оценке.

Рентабельность собственного капитала на основе модели фирмы «Dupont» = P/N x N/ЗК х ЗК/СК, (1.3)

Где:

P — чистая прибыль,

N — выручка от реализации  товаров и услуг, 

ЗК — заемный капитал,

СК — собственный капитал.

При расчете рентабельности заемного капитала следует учесть, что заемный капитал рассматривается с позиции заемщика, а не кредитодателя, поэтому рентабельность заемного капитала определяется по формуле:

Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / (ЗК н.г. + ЗК к.г.) / 2 (1.4)

Положительное изменение  показателя рентабельности заемного капитала означает, что у предприятия происходит рост затрат по обслуживанию заемных  средств. На первый взгляд кажется, что  рост данного показателя является негативной характеристикой при оценке финансового состояния, т.к. финансирование деятельности за счет заемного капитала для предприятия становится все более «дорогим удовольствием». Логика данного мнения исходит из принципа минимизации издержек. Однако, такой подход не является единственно верным, потому как он не учитывает важным момент: плата за пользование заемными средствами — это плата кредиторам за право распоряжаться их средствами сейчас, когда предприятию требуются дополнительные ресурсы, а собственных средств при этом оказывается недостаточно.

В случае, если мы является кредитором, то рентабельность заемного капитала определяется как:

Рентабельность заемного капитала = Плата за заемный капитал / (ЗК н.г. + ЗК к.г.) / 2 (1.5)

При анализе рентабельности продаж прибыли в числителе формулы можно рассмотреть несколько видов прибыли.

Рентабельность продаж = Прибыль / ( N н.г. + N к.г.) / 2, (1.6)

где N — выручка от реализации товаров и услуг.

Так, когда берется отношение  прибыли от продаж к объему выручки, то мы получаем «чистоту аналитического эксперимента», которая заключается  в том, что на данный показатель не должны влиять элементы, не относящиеся  к продажам, например, прочие доходы и расходы. Данный показатель позволяет  оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности. При рассмотрении отношения валовой прибыли к выручке мы оцениваем долю каждого рубля, полученного при реализации продукции, которая может быть направлена на покрытие коммерческих и управленческих расходов. Отношение прибыли до налогообложения к выручке позволяет выявить влияние внереализационных и операционных факторов. Чем сильнее влияние операционных и внереализационных доходов и расходов, тем, соответственно, ниже «качество» конечного финансового результата деятельности организации. Отношение прибыли от обычной деятельности позволяет выявить влияние налогового фактора. И, наконец, отношение чистой прибыли к выручке является конечным показателем в системе показателей рентабельности продаж и отражает влияние всей совокупности доходов и расходов [18, С. 122].

Не меньшую значимость при анализе рентабельности играют показатели рентабельности расходов. Целесообразно проанализировать отношение расходов от обычной деятельности к выручке от продажи. Под расходами от обычной деятельности понимается совокупная величина себестоимости произведенных товаров, работ и услуг, управленческих и коммерческих расходов. Для более детального анализа рекомендуется рассмотреть следующие показатели: отношение себестоимости к выручке, отношение управленческих расходов к выручке и отношение коммерческих расходов к выручке, на основе чего делаются выводы об эффективности управления расходами. Увеличение показателей рентабельности расходов может сигнализировать о проблемах с контролем расходов.

1.2. Источники и модель формирования прибыли и ее использование

Экономические выгоды, систематически извлекаемые фирмой, бывают в различной  форме: поступления денежных средств, приобретения прав на получение выгод в будущем и др. Эта форма выгоды приобретает конкретное значение в виде доходов, дивидендов, комиссионных поступлений, маржи и пр. Доходы фирмы зависят от внешней среды хозяйствования, а расходы — от ее внутренней политики. Таким образом, доходы фирмы очевидны, а расходы — сомнительны. Соотношение доходов и расходов фирмы характеризует экономическую результативность предпринимательства, что отражается в показателе прибыли.

Современная практика планирования прибыли  активно использует возможности формулы безубыточности, сущность которой изучается многими экономическими дисциплинами. Согласно этим формулам прибыль будет определяться следующим образом: для производства. На основании указанных планов и с учетом выявленных тенденций прошлого определяется прибыль основной деятельности и балансовая прибыль на будущее. Отличие метода прямого счета от технико-экономического состоит в том, что в первом случае для обоснования используются, как правило, фактически достигнутые уровни показателей фирмы за прошлые годы, а во втором — нормативы и нормы, рекомендованные для экономических расчетов, и планы соответствующих образующих показателей. Каждая фирма в условиях рыночной экономики придает большое значение использованию своего капитала: основного и оборотного. Поэтому возрастает значение обоснования прибыли посредством учета прибыли на вложенный капитал: а) нормы прибыли на капитал; б) лучшего достигнутого в фирме уровня прибыли на капитал. Следует напомнить, что расчет рентабельности капитала ведется на основе балансовой прибыли, а рентабельности производства (продукции, торговли) — на основе прибыли основной деятельности. Поэтому использование прибыли на вложенный капитал в планировании будет определять балансовую прибыль фирмы, которую затем посредством любого из указанных выше методов необходимо определить по видам деятельности, т. е. направлениям ее образования [30, с. 80].

В рыночной экономике удобным считается  обоснование прибыли, учитывающее базовую доходность фирмы и систему факторов влияния. Базовая доходность представляет собой условную доходность фирмы, выраженную в стоимостной форме, в расчете на единицу физического показателя, который характеризует определенный вид деятельности в различных сопоставимых условиях. Для конкретизации могут использоваться коэффициенты базовой доходности, например такие, как месторасположение фирмы, вид деятельности и др. Система факторов влияния включает новые условия бизнеса, которые будут воздействовать в будущем на достигнутую базовую доходность фирмы. Этот подход в обосновании прибыли хорошо отражается экономико-математическими методами планирования.

Разновидностью экономико-математических методов является метод оптимизации плановой прибыли. Критериями выбора модели могут быть: минимум текущих затрат; максимум прибыли; максимум вложенного капитала; ускорение оборачиваемости капитала (до нормативного) и др.

Таким образом, различные методы определения  плановой прибыли и рентабельности, несмотря на свое несходство, решают единую задачу их точного обоснования исходя из возможных ресурсов и потребностей в них фирмы с учетом поставленных целей деятельности.

В процессе своей деятельности хозяйствующие субъекты могут осуществлять планирование выручки на год, квартал, оперативно. Оперативно - для контроля за своевременностью поступления средств. Общая сумма выручки включает: выручку от реализации товарной продукции и полуфабрикатов собственного производства, выручку от выполнения работ и услуг промышленного и непромышленного характера. Для определения выручки необходимо знать объем реализации в действующих ценах без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок, экспортных тарифов т.к. они не принадлежат предприятию. Выручка от выполненных работ и услуг определяется исходя из объема выполненных услуг и соответствующих цен и тарифов.  [19, с. 101-102].

Остатки на начало периода (при  кассовом методе) включают:

• товары отгруженные, документы по которым не переданы в банк;
• товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил;
• товары, не оплаченные в срок;
• товары на ответственном хранении у покупателя.

По отгрузке, нереализованными считаются только готовая продукция  на складе.

В рыночных условиях существенным является определение отпускных цен. Это обусловлено тем, что если в цену заложена недостаточная рентабельность, то на каждой последующей стадии кругооборота капитала предприятие будет обладать вое меньшими средствами.

В условиях стабильного развития экономики применяются аналитические методы прогнозирования оптимальной выручки. Задачей такого прогноза является оценка изменения объема выручки в зависимости от других факторов. Например, от цены. Эластичность спроса определяется:

Э=%изм.В : %изм.Ц   

где  Э - эластичность спроса;

          В - выручка; 

                    Ц- цена.

При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно  по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая продукция выпускается  в базисном году, поэтому известны ее полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным определяется базовая рентабельность:

Рб = (По:Стп) * 100%,

где По - ожидаемая прибыль (расчет прибыли ведется в конце  базисного периода);

Стп - полная себестоимость  товарной продукции базисного года.

С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль  планируемого периода на объем товарной продукции планируемого года, но по себестоимости базисного года.

Далее расчет ведется в  следующей последовательности:

1) Рассчитывается изменение  (+,-) себестоимости продукции в  плановом году. Например, на основе  прогноза о росте цен на  сырье, увеличении амортизационных отчислений и пр. предполагается, что себестоимость по сравнению с базисным годом возрастет.

2) Определяется влияние  ассортимента, качества продукции.  Эти расчеты выполняются в специальных таблицах на основе плановых данных об ассортименте, качестве продукции.

3) После обоснования цены  на готовую продукцию планового  года определяется влияние роста цен.

4) Определяется суммарное  влияние факторов.

5) Учитывается влияние  остатков готовой продукции на  начало и конец планируемого  периода.

Изученный метод учитывает  влияние факторов, но в условиях быстрого изменения внешней среды  он оказывается неточным.

В условиях формирования рыночной экономической системы в России, на данном этапе происходит значительное изменение в отношении к показателю прибыли в пользу возрастания  его роли в хозяйственном механизме, так как получение прибыли, которая  обеспечивает процветание фирмы  и рост ее влияния на рынке, считается одним из основных показателей успешного выполнения руководителями коммерческих структур их координирующих функций. Часто, при принятии краткосрочных решений, когда часть капитала фирмы уже вложена и поэтому неподвижна, бизнесмены не рассматривают прибыль в экономическом смысле, то есть разность между общими доходами и общими затратами, а используют более удобную концепцию прибыли, которая известна как вложенная прибыль (предельный вклад) – определяется как разность между доходом и переменными затратами.

Понятие «планирование прибыли» относится к оперативным решениям, которые, в свою очередь, связаны  с ценообразованием, объемом производства, технологией и т.д. Какую бы прибыль  не желала получить фирма, при планировании прибыли должны быть обязательно учтены следующие моменты: ожидаемая потребность в продукции, возможности производства требуемого количества продукции и все затраты. Как правило, при рациональном планировании прибыли формулируют цели и пути их достижения, указывают сроки выполнения необходимых для этого действий. Управление прибылью не только важный аспект руководства краткосрочными операциями, но и жизненно необходимо для оптимизации инвестиций, инновационных вложений и стратегического планирования. Это помогает лучшим образом распределить ограниченные ресурсы фирмы для обеспечения наибольшей эффективности деятельности. Таким образом, планирование прибыли является элементом системы управления прибыли, которую можно определить как процесс разработки и принятия управленческих решений по ключевым аспектам, связанным с образованием и расходованием чистого дохода организации [40, с. 25].