Управление рисками

Оглавление

Введение

Глава I. Кредитные риски и методы управления ими

1.1 Сущность кредитного риска  и его факторы

1.2 Виды кредитного риска и  специфика управления ими

1.3 Управление кредитными рисками

Глава 2. Анализ финансовых показателей  фирмы на примере ОАО «Сбербанк»

2.1 Анализ движения денежных  средств

2.1.1 Анализ доходов ОАО «Сбербанк»

2.1.2 Анализ расходов ОАО «Сбербанк»

2.2 Оценка эффективности деятельности  ОАО «Сбербанк»

Глава 3. Стратегия развития ОАО  «Сбербанк» до 2014 года

3.1 Стратегические цели Сбербанка

3.2 Основные направления преобразований

3.3 Оптимизация и усовершенствование  стратегических технологий по  управлению рисками

Заключение

Список литературы

Введение

Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, т.к. во-первых, их успешное осуществление  ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банка, а неудачам в кредитовании сопутствует разорение  и банкротство. Во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитии экономики страны. Опыт свидетельствует о том, что кредитование является одним из ключевых направлений  деятельности банков, определяющих их судьбу.

Кредитный риск предполагает вероятность  убытков в связи с не возвратом  или несвоевременным погашением выданных кредитов и неуплатой процентов  по ним. Поэтому в последнее время  производится тщательный отбор заемщиков  и постоянный контроль за их финансово-хозяйственной деятельностью. Вообще, критерии, по которым производится оценка заемщика, строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются.

Оценка кредитного риска представляет собой творческий процесс, требует  от работников банков знаний, аналитического мышления, умения определять и оценивать  тенденции в хозяйственной деятельности и финансовом положении заемщиков, их возможность соблюдать принципы кредитования, прогнозировать будущее  состояние дел заемщика, способности  возврата кредита.

Возврат банковских ссуд означает своевременное  и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов  за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита - это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организованных экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд.

Актуальность темы подтверждается тем, что принятие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.

Целью данной работы является анализ кредитного риска, определение риска сопутствующего кредитным сделкам, проанализировать методы управления и оценки риска. Выявить проблемы управления рисками, связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, выявить методы совершенствования банковских методик, а также определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками.

Задачи дипломной работы:

- рассмотреть сущность  кредитного риска;

- указать виды кредитного  риска и проанализировать специфику  управления ими;

- исследовать методику  расчета финансовых коэффициентов  кредитного портфеля;

- определить сводную  оценку качества кредитного портфеля;

- проанализировать процесс  управления совокупными кредитными  рисками;

- выявить основные проблемы  эффективной работы бюро кредитных  историй в России.

Предметом исследования дипломной работы является анализ кредитных рисков в коммерческом банке.

Управление рисками является одной из функций банковского  менеджмента, а одним из его принципов  является оптимизация доходности и  рисков банковских операций, среди  которых одним из наиболее серьезных - является кредитный риск.

Ключевыми элементами эффективного управления являются: взвешенная кредитная  политика и процедуры, качественное управление кредитным портфелем, эффективный  кредитный мониторинг и что наиболее важно - подготовленный для работы в  этой системе персонал.

Процесс управления кредитными рисками складывается из:

1. начала процесса предоставления  кредита;

2. анализа источника  погашения кредита;

3. определения структуры  кредита;

4. определения обеспечений  и гарантий по кредиту;

5. наблюдения за кредитом;

6. выявления проблемных  кредитов и работа с ними.

Объектом исследования данной работы выступают зарубежные и российские банки.

Информационной базой исследования явились нормативно-правовые акты Российской Федерации, труды российских и зарубежных учёных, периодические издания, Интернет, бухгалтерская, финансовая отчетность и статистические данные банка.

Глава I. Кредитные риски и методы управления ими

1.1 Сущность кредитного риска и его факторы

Кредитные операции коммерческих банков являются одним из важнейших  видов банковской деятельности. На финансовом рынке кредитование сохраняет  позицию наиболее доходной статьи активов  кредитных организаций, хотя и наиболее рискованной. Кредитный риск, таким  образом, был и остается основным видом банковского риска.

Кредитный риск представляет собой риск невыполнения кредитных  обязательств перед кредитной организацией третьей стороной, также означает, что платежи могут быть задержаны  или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам  в движении денежных средств и  неблагоприятно отразиться на ликвидности  банка. Несмотря на инновации в секторе  финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Более 80% содержания балансовых отчетов банка посвящено  обычно именно тому аспекту управления рисками. Опасность возникновения  этого вида риска существует при  проведении ссудных и других приравненных к ним операций, которые отражаются на балансе, а также могут носить забалансовый характер.

К числу таких операций относятся:

· предоставленные и  полученные кредиты (займы);

· размещенные и привлеченные депозиты;

· прочие размещенные средства, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

· учтенные векселя;

· уплата кредитной организацией бенефициару по банковским гарантиям, не взысканная с принципала;

· денежные требования кредитной  организации по сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

· требования кредитной  организации по приобретенным по сделке правам (уступка требования);

· требования кредитной  организации по приобретенным на вторичном рынке закладным;

· требования кредитной  организации по сделкам продаж (покупки) финансовых активов с отсрочкой  платежа (поставки финансовых активов);

· требования кредитной  организации к плательщикам по оплаченным аккредитивам (в части непокрытых экспортных и импортных аккредитивов);

· требования к контрагенту  по возврату денежных средств по второй части сделки по приобретению ценных бумаг или иных финансовых активов  с обязательством их обратного отчуждения в случае, если ценные бумаги являются некотируемыми;

· требования кредитной  организации (лизингодателя) к лизингополучателю  по операциям финансовой аренды (лизинга).

Степень кредитного риска  зависит от следующих факторов:

§ экономической и политической ситуации в стране и регионе, т.е. на нее воздействуют макроэкономические и микроэкономические факторы (кризисное  состояние экономики переходного  периода, незавершенность формирования банковской системы и т.д.);

§ степени концентрации кредитной деятельности в отдельных  отраслях, чувствительных к изменениям в экономике (т.е. значительный объем  сумм, выданных узкому кругу заемщиков  или отраслей);

§ кредитоспособности, репутации  и типов заемщиков по формам собственности, принадлежности и их взаимоотношений  с поставщиками и другими кредиторами;

§ банкротства заемщика;

§ большого удельного веса кредитов и других банковских Контактов, приходящихся на клиентов, испытывающих финансовые трудности;

§ концентрации деятельности кредитной организации в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования (лизинг, факторинг и т.д.);

§ удельного веса новых  и недавно привлеченных клиентов, о которых банк не располагает  достаточной информацией;

§ злоупотреблений со стороны  заемщика, мошенничества;

§ принятия в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей  или неспособности получить соответствующее  обеспечение для кредита, утрата залога;

§ диверсификации кредитного портфеля;

§ точности технико-экономического обоснования кредитной сделки и  коммерческого или инвестиционного  проекта;

§ внесения частых изменений  в политику кредитной организации  по предоставлению кредитов и формированию портфеля выданных кредитов;

§ вида, формы и размера  предоставляемого кредита и его  обеспечения и т.д.

Поскольку на практике эти  факторы могут действовать в  противоположных направлениях, то влияние  положительных факторов нивелирует действие отрицательных, а если они  действуют в одном направлении, то возможно и другое -- отрицательное влияние одного фактора будет увеличиваться действием другого.

Перечисленные факторы  кредитного риска можно сгруппировать  как внешние и внутренние.

К группе внешних факторов относятся: состояние и перспективы  развития экономики страны в целом, денежно-кредитная, внешняя и внутренняя политика государства и возможные  ее изменения в результате государственного регулирования. К внешним кредитным  рискам относятся: политический, макроэкономический, социальный, инфляционный, отраслевой, региональный, риск законодательных  изменений (например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений  по другим), риск изменения процентной ставки. Кредитная организация не может точно прогнозировать уровень  процента, а только учесть при управлении кредитными рисками дополнительные резервы на покрытие возможных убытков  как прямого, так и скрытого характера.

Внутренние факторы могут  быть связаны как с деятельностью  банка-кредитора, так и с деятельностью  заемщика.

К первой группе факторов относятся: уровень менеджмента на всех уровнях  кредитной организации, тип рыночной стратегии, способность разрабатывать, предлагать и продвигать новые кредитные  продукты, адекватность выбора кредитной  политики, структура кредитного портфеля, факторы временного риска (при длительном сроке кредитной сделки повышается вероятность изменения процента, валютных курсов, доходов по ценным бумагам, процентной маржи и т.д.), досрочный отзыв кредита в  связи с невыполнением условий кредитного договора, квалификация персонала, качество технологий и т.д.

Следует отметить, что указанные  выше внешние факторы кредитного риска также связаны с деятельностью  банка - они определяют условия его  функционирования. Однако эти связи  различны по своему характеру: внешние  факторы не зависят от деятельности банка, а внутренние -- зависят.

Как уже говорилось, выделяется группа факторов, связанных с деятельностью  заемщика или другого контрагента  операции кредитного характера. Сюда относятся  содержание и условия коммерческой деятельности заемщика, его кредитоспособность, уровень менеджмента, репутация, факторы  риска, связанные с объектом кредитования.

Из-за потенциально опасных  последствий кредитного риска важно  провести всесторонний анализ банковских возможностей по оценке, администрированию, наблюдению, контролю, осуществлению  и возврату кредитов, авансов, гарантий и прочих кредитных инструментов. Общий обзор управления кредитными рисками включает в себя анализ политики и практики банка.

Степень банковского риска, как видно из классификации, определяется тремя понятиями: полный, умеренный  и низкий риски.

Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям  в операцию. Так, сомнительный или  потерянный кредит обладает полным, то есть 00-процентным, риском. Банк прибыли  не получает, находится в зоне недопустимого  или критического риска.

Умеренный риск (до 30%) возникает  при не возврате небольшой части  основного долга или процентов  по ссуде, при потере лишь части суммы  по финансовым и другим операциям  банка. Риск находится в зоне допустимого. Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь доходы.

Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть потери, но и получить высокие  доходы.

Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска. Например, предоставлены  кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными (Таблица 1.1.).

Таблица 1.1.

Степень оценки риска

1.2 Виды кредитного риска и специфика управления ими

Факторы кредитного риска  являются основными критериями его  классификации. В зависимости от сферы действия факторов выделяются, внутренние и внешние кредитные  риски; от степени связи факторов с деятельностью банка - кредитный  риск, зависимый или не зависимый  от деятельности банка. Кредитные риски, зависимые от деятельности банка, с  учетом ее масштабов делятся на фундаментальные (связанные с принятием решений  менеджерами, занимающимися управлением  активными и пассивными операциями); коммерческие (связанные с направлением деятельности ЦФО); индивидуальные и  совокупные (риск кредитного портфеля, риск совокупности операций кредитного характера).

К фундаментальным кредитным  рискам относятся риски, связанные  со стандартами маржи залога, принятием  решений о выдаче ссуд заемщикам, не отвечающим стандартам банка, а также  являющиеся следствием процентного  и валютного риска банка и  т.д.

Коммерческие риски связаны  с кредитной политикой в отношении  малого бизнеса, крупных и средних  клиентов - юридических и физических лиц, с отдельными направлениями  кредитной деятельности банка.

Индивидуальные кредитные  риски включают риск кредитного продукта, услуги, операции (сделки), а также  риск заемщика или другого контрагента.

Факторами риска кредитного продукта (услуги) являются, во-первых, его соответствие потребностям заемщика (особенно по сроку и сумме); во-вторых, факторы делового риска, вытекающие из содержания кредитуемого мероприятия; в-третьих, надежность источников погашения; в-четвертых, достаточность и качество обеспечения. Кроме того, факторы кредитного риска могут вытекать из операционного риска, так как в процессе создания продукта и его разновидности -- услуги -- могут быть допущены технологические и бухгалтерские ошибки в документах, а также злоупотребления.

Технология (механизм) оказания конкретной кредитной услуги, которую  можно условно назвать видом  кредита, представляет собой определенное направление кредитной деятельности банка. Вид кредита также позволяет  классифицировать кредитные риски: риски кредитования по овердрафту, на основе кредитной линии и т.д. Для видов кредита характерно как общее, так и специфическое  проявление кредитных рисков. Например, при кредитовании по овердрафту существует риск возникновения несанкционированного овердрафта, риск нарушения очередности  платежей при овердрафте, риск непрерывности  ссудной задолженности по овердрафту и ряд других. Для инвестиционных кредитов это такие специфические риски, как риск неправильного определения потребности клиента в кредитовании, риск неправильного выбора пакета кредитов, риск неокончания строительства, риск устаревания проекта, риск обесценивания обеспечения, риск нехватки сырья, отсутствия рынка сбыта готовой продукции, риск неправильного расчета потоков наличности, риск пересмотра прав собственности на проект, риск неплатежеспособности гаранта, риск некачественного инвестиционного меморандума. Поэтому каждый вид кредита сопровождается разными видами рисков и факторов, их вызывающих, что требует разработки различного методологического обеспечения и применения различных методов управления кредитными рисками.

Факторами кредитного риска  заемщика является его репутация, включая  уровень менеджмента, эффективность  деятельности, отраслевая принадлежность, профессионализм банковских работников в оценке кредитоспособности заемщика, достаточность капитала, степень  ликвидности баланса и т.д. Риски  заемщика могут быть спровоцированы самой кредитной организацией из-за неправильного выбора вида ссуды  и условий кредитования.

Система управления индивидуальным кредитным риском представлена в  табл. 1.2.

Совокупный кредитный  риск, или риск кредитного портфеля банка, имеет свои особенности в  системе управления им. Особенности  определяются прежде всего сущностью таких понятий, как «кредитный портфель» и «качество кредитного портфеля».

Таблица 1.2.

Система управления индивидуальным кредитным риском

Совокупный кредитный  риск -- это риск кредитного портфеля коммерческого банка.

К числу дискуссионных  проблем, связанных с этим видом  кредитного риска, относятся:

1. понятие кредитного  портфеля;

2. его структура;

3. понятие качества кредитного  портфеля;

4. методы оценки его  качества, включая степень совокупного  кредитного риска.

Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется в  экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный  портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пассивы банка, другие связывают рассматриваемое понятие  только с ссудными операциями банка, третьи подчеркивают, что кредитный портфель -- это не простая совокупность элементов, а классифицируемая совокупность.

В нормативных документах Банка России, регламентирующих отдельные  стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой  вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.

Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный  портфель, объясняется тем, что такие  категории как депозит, межбанковский  кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием  смены собственника. Различия заключаются  в содержании объекта отношения  и форме движения стоимости.

Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель -- это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.

Понятие качества кредитного портфеля и критерии его оценки. Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к  толкованию термина «качество».

Качество -- это:

- свойство или принадлежность, все, что составляет сущность  лица или вещи;

- совокупность существенных  признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление  от других и придающих ему  определенность;

- то или иное свойство, признак, определяющий достоинство  чего-либо.

Следовательно, качество явления  должно показывать его отличие от других явлений и определять его  достоинство.

Качественное отличие  кредитного портфеля от других портфелей  коммерческого банка заключается  в таких сущностных свойствах  кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками  отношений, а также денежный характер объекта отношений.

Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного  рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные  операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка -- получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность. Им соответствуют и критерии оценки достоинств и недостатков конкретного кредитного портфеля банка, т.е. критерии оценки его качества (табл. 1.3.).

Таблица 1.3.

Соответствие свойств кредитного портфеля и критериев оценки его качеств

Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности  баланса.

Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля.

Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным  портфелем, -- это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.

Оценка степени риска  кредитного портфеля имеет следующие  особенности. Во-первых, совокупный риск зависит:

§ от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;

§ диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.

Во-вторых, для оценки степени  кредитного риска должна применяться  система показателей, учитывающая  множество аспектов, которые следует  принять во внимание.

Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его  качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В российской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга.

Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю  границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных  операций (затраты на персонал, ведение  ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные  в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи. Расчет этого показателя вытекает из основного назначения маржи -- покрытия издержек по содержанию банка.

Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности  банка определяется качеством его  активов и, прежде всего, качеством  кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты  возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность  продать ссуды или их часть, благодаря  их качеству и доходности. Чем более  высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность  банка.

В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным  заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным  активам кредитного характера, также  приносит невысокий процентный доход.