Вексельное обращение. Практическая значимость вексельного института в условиях рыночной экономики

77

СОДЕРЖАНИЕ                                                                                 Страница

     Введение.

На сегодняшний день одной из основных проблем отечественной экономики является нехватка денежных средств, ведущая к непрекращающемуся росту взаимной задолженности предприятий. Государство само зачастую выступает основным источником неплатежей, приостанавливая в виду дефицита средств финансирование бюджетных организаций.

За годы существования данной проблемы было перепробовано множество различных способов ее решения, таких как натуральные формы расчетов (бартер), переуступка прав по долгам, всевозможные денежные суррогаты (квоты, тарифы и т.д.). Основным недостатком всех  этих способов является весьма ограниченная ликвидность используемых расчетных средств, что не позволяет им быть достаточно универсальными.

Известным и признанным во всем мире расчетным средством является  вексель. С векселем, во всех его многочисленных проявлениях не может сравниться ни один из инструментов современного финансового рынка, кроме, конечно, самих денег. Именно развитие вексельного обращения привело к обезличиванию всех денежных расчетов, вытеснению из денежного обращения металлов – золота и серебра, замене эквивалентов менового оборота бумажными символами.

Новейшая история векселя в России получила свое развитие после перехода от жестко централизованной экономики к рыночной.

Естественно, что в условиях рыночной экономики потребовалось восстановление инструментов, позволяющих этой экономической системе работать. Не был обойден вниманием и такой инструмент, как вексель, получивший широкое распространение благодаря своим специфическим особенностям.

Прежде всего векселя стали активно использоваться коммерческими банками для привлечения свободных денежных ресурсов клиентов, хотя исторически вексель прежде всего является средством обеспечения и оформления коммерческого кредита.

   Причина такого положения кроется в хорошо известном свойстве финансовой системы увеличивать  объем денежной массы в ответ на рост цен и издержек экономической системы вследствие того, что деньги давно перестали быть золотыми деньгами. Это заставляло банки искать «дешевые деньг» и в качестве привлеченных средств.

Интерес банков к векселям вполне закономерен. Вексель в силу большей, по сравнению с депозитными счетами, ликвидности оказался довольно мощным инструментом привлечения средств в банки. Лучше всего  это свойство векселя проявило себя на рынке «коротких денег». Вексель, объявляя банк прямым должником, устанавливает его ответственность за оплату в срок и является вполне надежным инструментом привлечения денежных средств.

               Кризис на рынке межбанковских кредитов, введение валютных ограничений и другие причины еще более обострили для банков борьбу за клиента. В последнее время к перечисленным здесь причинам добавилось еще и снижение доходности по операциям с государственными ценными бумагами, за счет которой успешно жили многие банки, а после августа 1998 года – практически полное отсутствие краткосрочных государственных инструментов вложения денежных средств. Кроме того, банки не могут не учитывать интерес клиентов: во-первых,  получая доход от операций с векселями, банки имеют возможность расширения спектра предлагаемых клиентам услуг, во-вторых клиенты банка используют вексель не только как средство получения дохода, но и как инструмент взаиморасчетов и, поэтому, все более актуальной становится проблема развития налаженного вексельного оборота.

Целью настоящей  работы является анализ возможностей применения банковских векселей для оздоровления региональной экономики, а также изучение проблемы вексельного кредитования и проведения депозитных вексельных операций с точки зрения улучшения финансовых результатов деятельности коммерческого банка. 

Для достижения обозначенной цели были поставлены следующие задачи:

- изучение теории вексельного обращения;

- анализ форм применения векселей в банковской практике;

- разработка программы вексельного кредитования и оценка эффективности результатов ее реализации в ОАО «Торгово-строительный банк».

Глава 1

      Вексельное обращение. Практическая значимость вексельного института в условия рыночной экономики.

1.1    Сущность, виды и форма векселя.

Вексель – это составленное по установленной законом  форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем ) другой стороне ( векселедержателю ) и оплаченное гербовым сбором. Векселя могут быть простыми и переводными .

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или  его приказу.

В таком векселе с самого начала участвуют два лица: векселедатель, который сам прямо и безусловно обязуется уплатить по выданному им векселю, и первый приобретатель ( векселедержатель ), которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

Отличие простого векселя от прочих долговых денежных обязательств состоит в том , что :

А) вексель может быть передаваем из рук в руки по передаточной надписи;

Б) ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц , совершивших безоборотную надпись;

В) явка в нотариальное учреждение для засвидетельствования подписи не требуется;

Г) при неоплате векселя в установленный срок необходимо совершение нотариального протеста ;

Е) вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается закладом, залогом или неустойкой.

Переводной вексель ( тратта ) представляет собой письменный документ , содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу.

Главное отличие переводного векселя от простого, по существу являющегося долговой распиской , заключается в том, что он предназначен для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого.

Выдать (трассировать) переводной вексель – значит принять на себя обязательство гарантии акцепта и платежа по нему.

Следовательно, трассировать на другого возможно лишь в том случае, если трассант (векселедатель  имеет у трассата (плательщика) в своем распоряжении ценность не менее суммы трассируемого векселя. В отличие от простого в переводном векселе участвуют не два, а три лица: векселедатель ( трассант ), выдающий вексель, первый приобретатель (или векселедержатель), получающий вместе с векселем право требовать и платеж по нему, и плательщик (трассат), которому векселедержатель предлагает произвести платеж ( в векселе это обозначается словами “заплатите”, “платите”) .

Здесь обязательство трассанта условное: он обязуется заплатить вексельную сумму, если плательщик ( трассат ) не заплатит ее. Необходимость выполнения трассантом такого обязательства возникает в том случае, когда трассат не акцептировал и не заплатил по векселю или акцептировал и не заплатил. В последнем случае трассат приравнивается к векселедателю простого векселя , и против него возникает протест в неплатеже. 

Положение о простом и переводном векселе прямо указывает на содержание векселя. Те элементы, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами. Отсутствие одного из них в векселе лишает этот документ вексельной силы.

Векселя при выдаче и передаче подлежат обложению гербовым сбором, который оплачивается посредством приобретения гербовой марки и накладывается на лицевую или оборотную сторону векселя, либо внесения суммы сбора в банки или другие учреждения, осуществляющие прием государственных платежей. Взимание гербового сбора по операциям с векселями осуществляется в размере , установленном Федеральным законом от 18 октября 1995 года № 158-ФЗ “О внесении изменений в Закон РСФСР “ О налоге на операции с ценными бумагами ”

Наименование места составления ( город , село и т.п. ) должно находится на лицевой стороне векселя , обычно в верхней половине векселя , под текстом .

Всякий вексель обязательно должен содержать обозначение дня, месяца и года его составления.

Чтобы обозначить отличие векселя от родственных ему документов , устанавливается реквизит вексельной метки.  Это  в соответствии с действующим законодательством представляет собой обозначение документа словом “вексель”, выраженное на том же языке, на котором написан документ.

Являясь денежным документом, вексель должен содержать в себе денежную сумму , она должна быть точно обозначена ( прописью и цифрами ), в вексельную сумму могут включаться также и проценты.

Срок платежа относится к числу обязательных реквизитов. Отсутствие срока платежа в векселе делает его недействительными. Срок платежа должен быть обозначен конкретной датой , без указания часа и минуты дня.

Место платежа относится к числу обязательных реквизитов. Вексель может подлежать оплате по месту жительства трассата (по переводному векселю), в том же месте, где находится место жительства векселедателя (по простому векселю), или в каком- либо другом месте, обозначенном в векселе. Кроме того, в векселе может быть указано наименование лица, где должен быть произведен платеж (как правило, банк ).

Первый приобретатель – это понятие включает в себя наименование лица, которому или приказу которого должен быть произведен платеж. Иначе это лицо, равно как и последующие приобретатели, называются “векселедержателем” (в простом векселе) и “ремитентом” (в переводном векселе). Очень важным является правильное и полное указание лиц векселедержателей и ремитентов. При совершении индоссамента (передаточной надписи ) указание лиц, неидентичных ранее обозначенным в векселе, может повлиять на дальнейшую обращаемость векселя. Законодательство не допускает выписки векселя на предъявителя, что безусловно верно, так как в основе векселя лежат реальные денежные сделки с вполне конкретными лицами.  

В отличие от простого векселя, где плательщиком является векселедатель, в переводном векселе плательщиком является особое лицо, называемое трассатом, следовательно, его наименование в тексте векселя относится к числу обязательных реквизитов переводного векселя, так как он после принятия (акцепта) векселя становится в положение векселедателя в простом векселе. Обычно обозначение плательщика (трассата) производится проставлением названия лица в левом нижнем углу на лицевой стороне векселя.

      1.2 Механизм обращения векселей

        Индоссирование векселя.

        По выдаче векселя наступают известные правовые последствия для обязанных по нему лиц. При этом приобретатель обладает презумпцией, в соответствии с которой необходимость доказательства его недобросовестности ляжет на векселедателя.

Кредитор по векселю может оставить его в своей собственности и предъявить вексель к оплате в день, когда наступит срок платежа. Однако он также может передать вексель следующему держателю с помощью передаточной надписи – индоссамента.

Для осуществления передачи векселя необходимо, во-первых, согласие передающего вексель последнего держателя и принимающего вексель очередного держателя, во-вторых, оформление передаточной надписи (индоссамента ) на самом векселе, в- третьих, физический переход векселя от предыдущего держателя к последующему .

Вексель может быть неоднократно передан другим лицам посредством проставления передаточной надписи. Первый индоссамент проставляется вверху.

Индоссамент должен быть простым и ничем не обусловленным, любые условия считаются просто не написанными. Индоссамент может запретить дальнейшую передачу – если в обязательстве или предложении платить вместо слова « приказу » поместить  « не приказу ». Отличие состоит в том, что далее вексель все же может быть передан по индоссаменту, но индоссамент, поместивший запрет не будет нести ответственности перед теми лицами, к которым вексель все же перейдет. Таким образом, это индоссамент будет лишь отвечать перед своим индоссатом.

Требования хозяйственной практики привели к краткой и сжатой форме индоссамента, и обусловили появление двух типов передаточных надписей : именной и бланковой.

Именная передаточная надпись содержит наименование нового приобретателя векселя, выполненная по тем же правилам, что и при составлении и с теми же последствиями.

Бланковая надпись наименования не содержит и состоит из одной подписи индоссанта.  При бланковой надписи обращение векселя упрощается. Лица, которые побывали владельцами векселя с бланком, т.е. не запечатленные на нем, не несут по вексельному праву никакой ответственности.

Бланковую надпись любой держатель может превратить в именную, вписав свое имя или наименование другого лица. Наоборот, именную надпись нельзя превратить в бланковую.

Смысл передаточной надписи состоит в выполнении ею двух функций. Первая функция заключается в передаче документа в собственность другому лицу. Вторая функция индоссамента – гарантийная. Поскольку индоссанты несут солидарную ответственность перед векселедержателем  за платеж, будучи в этом самостоятельны и независимы друг от друга, их присутствие в векселе служит признаком его надежности.

Индоссант отвечает за акцепт и платеж, но может и оговорить снятие с себя этой ответственности. Это достигается помещением в индоссамент слов « без оборота на меня » (« платите приказу такого-то без оборота на меня »).

Имеют место и другие оговорки в передаточной надписи:

-         назначение посредников

-         уменьшение срока для предъявления векселя

-         исключение протеста (« оборот без издержек »).

Процедура передачи векселя по индоссаменту существенно отличается от общегражданской уступки требованиям (цессии) согласно глав 43, 44 ГК РФ.

Индоссамент – односторонний акт, а цессия – двухсторонний договор. При индоссаменте передается сам вексель, а при цессии – права. Приобретение права при индоссаменте основывается на самом векселе, но не на правах индоссамента, т.е. приобретенное право имеет самостоятельный характер. При цессии оно вытекает исключительно из прав цедента.

При возникновении спора по цессии приходится доказывать право в общегражданском порядке, при индоссаменте легитимация индоссамента легче.

По индоссаменту передаются права в полном объеме, по цессии могут быть переданы и частично (часть суммы ).

Векселедержатель может поручить получение платежа по векселю другому лицу. Это поручение оформляется посредством перепоручительной надписи. Доверенное лицо уполномочивается на совершение действий, связанных с получением платежа, без оформления доверенности.

Перепоручительная надпись может быть только именной, причем это поручение в порядке индоссамента может передаваться и далее другим лицам. 

Протест векселя.

Протест векселя – это подтверждение официальным лицом (нотариусом) факта, имеющего место при обращении векселей. В РФ нотариусы при протесте векселей руководствуются Гражданским Кодексом РФ, приказом Минюста РСФСР от 06.01.1987 года № 01\16- 01.

Векселедержатель может обратить свой иск против индоссантов, векселедателя  и других обязанных лиц в случаях:

-         наступления срока платежа, если платеж не был совершен .

-         раньше наступления срока платежа:

1.      если имел полный или частичный отказ в акцепте

2.      в случаях несостоятельности плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, в случае прекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом или в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество.

3.      В случае несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту

Самыми распространенными на практике могут быть:

-         протесты в неакцепте (протест может быть совершен в течение  всего времени существования векселя, он исключен в случаях векселей с воспрещением их предъявления к акцепту, по истечении срока платежа по векселю протест в неакцепте уже совершен быть не может ).

-         протест в неплатеже при наступлении срока платежа ( может  быть совершен только на первый или второй рабочий день по истечении дня платежа, в это время протестующий обязан принимать платежи плательщика, включая платежа части вексельной суммы, при частичном платеже протест совершается на оставшуюся сумму, протест в неплатеже при наступлении срока платежа не может быть совершен в день наступления срока, а также не может быть совершен по истечении двух рабочих дней после дня платежа).

-         протест в неплатеже до наступления срока платежа ( может быть совершен, если акцептант является неплатежеспособен, протест векселя также должен быть совершен в случае недатирования акцепта, если датирование предусмотрено условиями , изложенными в тексте векселя , вне выдачи держателем экземпляра или копии векселя ).

Согласно ст.46 Положение о простом и переводном векселе, векселедатель или любой другой индоссант могут внести в текст векселя оговорки об освобождении держателя от протеста (« оборот без издержек », «без протеста»). Если векселедатель делает на векселе оговорку об освобождении от протеста, он запрещает протест векселя. Он обязуется сам заплатить по векселю в случае вексельного иска без предъявления ему протеста. Оговорка об освобождении от протеста обязывает платить без протеста только индоссанта, сделавшего такую оговорку. Однако, чтобы не потерять право на вексельный иск в отношении всех остальных индоссантов, векселедержатель все-таки должен протестовать такой вексель.

Протест векселя необходим для подтверждения права векселедержателя обращаться к требованиям об уплате по векселю ко всем надписателям. 

Несовершение протеста векселя в срок не лишает вексель его силы, но лишает векселедержателя права требования по отношению ко всем надписателям векселя кроме акцептанта ( трассата ) в случае переводного векселя и векселедателя  в случае простого векселя.

Акцепт переводного векселя.

Из содержания переводного векселя следует, что обязательства по нему для трассата ( плательщика ) возникают лишь с момента принятия (акцепта ) им векселя. В противном случае он остается для векселя совершенно посторонним лицом. Исходя из этого, получатели денег по векселю могут заблаговременно до наступления срока платежа выяснить отношение плательщика к оплате векселя. Эта цель достигается путем предъявления векселя трассату с предложением его акцептировать и, следовательно, принять на себя обязательство произвести платеж.

Вместе с тем, предъявление векселя к акцепту не является обязательным условием для тех случаев, когда векселедержатель уверен в самостоятельности трассата и трассанта.

Акцепт обычно отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами «акцептован», «принят», «заплачу» и т.п. с обязательным проставлением подписи плательщика. Простая надпись на лицевой стороне векселя также означает принятие векселя.

Плательщик может ограничить акцепт частью суммы. В остальной сумме вексель считается не принятым .

          1.3 Банковские операции с векселями.

           Векселя, обращающиеся в хозяйственном обороте, могут предоставляться их держателями в банк, во-первых, с целью получения под эти векселя денег до наступления срока платежа по ним, во-вторых, с целью наиболее удобного получения по векселям платежа по месту нахождения банка. Операции банка с векселями по выполнению первой задачи называются кредитными, а операции, в результате которых разрешается вторая проблема, именуются комиссионными. Кроме того, коммерческие банки могут заниматься выпуском собственных векселей. Классификация банковских операций с векселями представлена в таблице 1.

Таблица 1.

Классификация банковских операций с векселями

Учет векселей

Учет векселей – это выдача банком денежной суммы под представленный вексель с удержанием в свою пользу процента, определяемого временем, остающимся до срока платежа. Рассмотрение банковских операций с векселями необходимо начинать с операции по покупке (учету) коммерческим банком векселя у своего клиента. По существу, эти операции являются операциями классическими. Именно они положили начало тому широкому спектру вексельных операций, которые осуществляются банками сегодня. Особенности векселя, а именно абстрактность вексельного требования, возможность передавать его в упрощенном порядке (по индоссаменту), достаточно высокая ликвидность, делает его привлекательным для банков, что и способствовало внедрению ими в свою практику учетных операций.

Вместе с тем следует отметить, что в нашей стране вследствие низкого уровня платежеспособности большинства векселедателей коммерческие банки не имеют широкой базы для осуществления учетных операций, а Банк России – переучетных.

Форфейтинговые операции

Форфейтинг – представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца.

Отличие форфейтинга от операции учета векселей заключается в том, что в данном случае покупатель – форфейтор отказывается от права регресса к продавцу. Все риски – и экономические, и политические – полностью  переходят к форфейтеру. Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты и сроков кредитования. С целью снижения валютного риска большинство форфейтеров приобретают векселя только в устойчивых валютах. Валюта – наиболее частый объект форфейтинговых операций. Как правило, форфейтером приобретаются векселя со сроком от 6 месяцев до 5 лет и на довольно крупные суммы.

Форфейтинговые операции – это разовые операции, которые осуществляются в связи с куплей-продажей векселя. Преимуществом форфейтинга является простота оформления сделки. Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержится точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и прочие условия.

Онкольные ссуды

Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в обеспечение по ним векселя. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Ссуды оформляются без установления срока погашения векселей, принимаемых в обеспечение..