Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Анализ банкротства сельскохозяйственного предприятия

Анализ банкротства Сельскохозяйственного производственного кооператива (СПК) «Родина»

Тема 1. Анализ активов и пассивов организации – должника

АКТИВЫ

Внеоборотные активы

На 2004 г. внеоборотные активы составили 98% от общей величины активов предприятия, на 2005 г. – 98,2%, а за 2006 г. – 99,1%. За анализируемый период внеоборотные активы состоят только из основных средств. На последнюю отчетную дату внеоборотные активы снизились на 19,9 %

Нематериальные активы

На балансе предприятия отсутствуют.

Основные средства

За весь анализируемый период внеоборотные активы состоят только из основных средств. (2004 г. -2722 тыс. руб., 2005 г. – 26594 тыс. руб., 2006 г. – 21785 тыс. руб.) И к 2006 г. произошло их значительное снижение (на 5437 тыс. руб.) по сравнению с 2004 г.

Снижение основных средств может быть обусловлено изъятием основных средств из хозяйственного ведения, так и начислением амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов.

Незавершенное строительство

На балансе предприятия отсутствуют

Доходные вложения в материальные ценности

На балансе предприятия отсутствуют

Долгосрочные финансовые вложения

На балансе предприятия отсутствуют

Отложенные налоговые активы

На балансе предприятия отсутствуют

Прочие внеоборотные активы

На балансе предприятия отсутствуют

Оборотные активы

За анализируемый период величина оборотных средств снизилась на 66,48% и составила в последнем году 177 тыс. руб. Снижение оборотных активов обусловлено резким снижением запасов (на 352 тыс. руб.), отсутствием денежных средств на расчетных счетах и в кассе (на конец анализируемого периода величина денежных средств составила 0 руб.)

На начало анализируемого периода оборотные активы составили 1,9% от общей величины активов организации, а на конец анализируемого периода – 0,8%.

За анализируемый период величина запасов снизилась на 71,6% и составила 139 тыс. руб.

Это обусловлено следующими изменениями в структуре запасов:

Отсутствием сырья и материалов на последний отчетный период. В связи с этим сравнивать рыночною стоимость запасов с балансовой не представляется возможным;
Снижением статьи «Животные на выращивании и откорме» на 248 тыс. руб.

Величина НДС по приобретенным ценностям за анализируемый период не изменилась и составляет 20 тыс. руб.

Долгосрочная дебиторская задолженность

На протяжении анализируемого периода долгосрочная дебиторская задолженность на балансе предприятия отсутствует.

Краткосрочная дебиторская задолженность

Краткосрочная дебиторская задолженность составляет 10,1% в структуре оборотных активов. В течение анализируемого периода наблюдается увеличение данного показателя, что может свидетельствовать о неудовлетворительном контроле за состоянием расчетов с покупателями и заказчиками.

За весь анализируемый период наибольшую долю дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков и в ходе анализа наблюдается ее увеличение на 11 тыс. руб.

Краткосрочные финансовые вложения

На балансе предприятия отсутствуют

Анализ величины денежных средств позволяет сделать вывод, что они в 2005 и 2006 гг. вообще отсутствуют у предприятия, а в 2004 году они составили 1 тыс. руб.

Прочие оборотные активы

На балансе предприятия отсутствуют.

ПАССИВЫ

За анализируемый период величина пассивов снизилась на 20,8% или на 5788тыс.руб . В основном это обусловлено значительным ростом непокрытого убытка в структуре собственного капитала.

Капитал и резервы

Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает добавочный капитал. Однако на протяжении анализируемого периода резко увеличилась сумма непокрытого убытка, что крайне отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Уставный капитал

Согласно бухгалтерского баланса уставный капитал СПК «Родина» составляет 6 тыс. руб. На протяжении анализируемого периода его величина не изменялась.

Добавочный капитал

Согласно бухгалтерского баланса величина добавочного капитала предприятия составляет 37658 тыс. руб. На протяжении анализируемого периода его величина не менялась.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

Сумма непокрытого убытка предприятия на 2006 год составила 18252 тыс. руб. Деятельность предприятия анализируемого периода убыточна. Себестоимость оказанных услуг выше доходов от реализации.

Долгосрочные обязательства

В состав долгосрочных обязательств СПК «Родина» входят только займы и кредиты. На протяжении анализируемого периода их величина уменьшилась незначительно и составляет 15 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства

На протяжении анализируемого периода величина краткосрочных обязательств должника увеличилась на 249 тыс. руб. В основном такой рост обусловлен увеличением задолженности перед бюджетом по налогам и сборам (на 257 тыс. руб.), ростом задолженности перед внебюджетными фондами (на 7 тыс. руб.), а также значительным ростом задолженности перед прочими кредиторами. За анализируемый период предприятие уменьшило свои обязательства перед персоналом организации (на 100 тыс.руб.), а так же перед поставщиками и подрядчиками (на 20 тыс.руб.).

Заемные средства

Заемные средства составляют 30 тыс. руб. и за анализируемый период не изменились.

Кредиторская задолженность

На конец анализируемого периода данный показатель увеличился на 11% и составил 2505 тыс. руб.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками

На начало анализируемого периода удельный вес данной статьи составил 2,97%, на конец анализируемого периода – 1,9%. На 2006 год величина задолженности составила – 47 тыс. руб.

Задолженность перед персоналом организации

На начало анализируемого периода задолженность перед персоналом предприятия составляет 132 тыс. руб., за анализируемый период организация частично погасила свою задолжность по данной статье. И на последний отчетный год задолженность составила 32 тыс. руб.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами

За анализируемый период величина задолженности перед внебюджетными фондами увеличилась на 7 тыс. руб. и составила 1198 тыс. руб.

Задолженность перед бюджетом по налогам и сборам

За анализируемый период величина задолженности увеличилась в 1,2 раза и составила 1123 тыс. руб. такой значительный рост обусловлен нехваткой денежных средств предприятия для погашения своих обязательств.

Задолженность перед прочими кредиторами

За анализируемый период величина задолженности перед прочими кредиторами увеличилась в 105 раз и составила 105 тыс. руб., что обусловлено дефицитом денежных средств предприятия.

Тема 2. Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности – должника

Показатель	2004 год	2005 год	2006 год
Совокупные активы	27750	27075	21962
Скорректированные внеоборотные активы	27222	26594	21785
Оборотные активы	528	481	177
Долгосрочная дебиторская задолженность
Ликвидные активы	17	3	18
Наиболее ликвидные оборотные активы	1	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность	16	3	18
Собственные средства	25443	24684	19412
Обязательства должника	2307	2359	2550
Долгосрочные обязательства должника	21	21	15
Текущие обязательства должника	2286	2338	2535
Выручка нетто	645	446	623
Среднемесячная выручка	53,75	37,17	51,92
Чистая прибыль (убыток)	(1329)	(882)	(727)

Анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности показал, что финансовое состояние предприятия является неудовлетворительным. Сумма активов значительна снизилась, происходит рост текущих обязательств организации. Показатель выручки снижается. Деятельность предприятия за весь анализируемый период убыточна.

Тема 3. Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность организации – должника

Коэффициент абсолютной ликвидности

К_а.л.= ≥ 0,2 КО – ДБП – РПР

К_{а.л. 2004} = = 0,0004; К_{а.л. 2005} = = 0; К_{а.л. 2006} = = 0

На протяжении анализируемого периода значение коэффициента абсолютной ликвидности существенно ниже нормы. За анализируемый период значение коэффициента изменяется от 0,0004 до 0,0000. По состоянию на 2004 г. значение коэффициента наибольшее, что связано с наличием в этом году у организации денежных средств в кассе и на счетах в банках предприятия. Значение коэффициента свидетельствует о дефиците наиболее ликвидных активов (ДС и краткосрочных финансовых вложений), что приводит к невозможности предприятия немедленно погасить свои текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности

К_т.л. = , 1< К_т.л.< 2 ТО – ДБП – РПР

К_{т.л. 2004} = = 0,231;К_{т.л. 2005} = = 0,206; К_т.л.2006 = = 0,070

За анализируемый период значение показателя примерно в 4, 8 раз ниже нормативного и постоянно снижается. Это свидетельствует о недостаточности оборотных средств предприятия для ведения хозяйственной деятельности и как следствие невозможности своевременного погашения его обязательств.

Показатель обеспеченности должника его активами.

Обес. акт. = ≥ 1

Обес. акт.₂₀₀₄ = = 12,02; Обес. акт.₂₀₀₅ = = 11,47

Обес. акт.₂₀₀₆ = = 8,61

Показатель обеспеченности должника его активами за три анализируемых года никогда не опускался ниже нормы, что говорит о том, что обязательства должника обеспечены его активами. Однако обязательства обеспечены, в основном, неликвидными активами, то есть внеоборотными активами.

За анализируемый период наблюдается снижение данного показателя, что свидетельствует о снижение внеоборотных активов и росте обязательств должника.

Степень платёжеспособности по текущим обязательствам

Ст. пл. =

Ст. пл.₂₀₀₄ = = 42,53; Ст. пл.₂₀₀₅ = = 62,9; Ст. пл.₂₀₀₆ = = 48,83

Данный показатель определяет, сколько рублей задолженности приходится на 1 рубль среднемесячной выручки.

В течение всего анализируемого периода наблюдается рост данного показателя, хотя в 2006 году произошло его снижение по сравнению с предыдущим годом. Из произведённых расчётов можно сделать вывод о невозможности погашения обязательств предприятия за счёт текущей выручки.

Вывод по разделу 3:

На протяжении всего анализируемого периода значение показателей платёжеспособности организации значительно ниже нормативных.

Столь низкое значение показателей обусловлено:

- недостатком наиболее ликвидных активов (ДС и КФВ);

- увеличением текущих обязательств на 10,8% с 2004 по 2006 год;

- убыточностью деятельности предприятия;

- недостаточная обеспеченность текущих обязательств текущими активами.

Тема 4. Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника.

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

К_ав. = ≥ 0,5 СК = итог 3 раздела.

К_ав.2004 = = 0,92; К_ав.2005 = = 0,91; К_ав.2006 = = 0,88

На протяжении анализируемого периода коэффициент финансовой независимости существенно ниже нормы. Такие значения коэффициента характеризуют предприятие как зависимое от внешних источников финансирования. Ухудшение коэффициента обусловлено увеличением суммы убытков в структуре собственного капитала.

Коэффициент обеспеченности СОК

К_СОК = ≥ 0,1 СОК = раздел 2 – раздел 5

К_СОК2004 = = - 3,33; К_СОК2005 = = - 3,86; К_СОК2006 = = - 13,3

Анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами позволяет сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода значение данного показателя существенно ниже нормы, отрицательно и имеет достаточно постоянную тенденцию к снижению. Ухудшение значения показателя в 2005 году обусловлено ростом суммы убытков в структуре собственного капитала, резким снижением величины оборотных и внеоборотных активов.

Доля просроченной кредиторской задолженности

Для расчёта указанного коэффициента принято допущение, что вся кредиторская задолженность является просроченной.

d_пр. =

d_пр.2004 = = 8,2% ; d_пр.2005 = = 8,6%; d_пр.2006 = = 11,5%

Анализ доли просроченной КЗ позволяет сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода значение коэффициента постоянно ухудшается. На последнюю отчетную дату большую часть кредиторской задолженности составляет задолженность в бюджет и внебюджетные фонды.

Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам

d_деб. =

d_деб.2004 = = 0,06%; d_деб.2005 = = 0,011%; d_деб.2006 = = 0,08%

Анализ отношения дебиторской задолженности к совокупным активам позволяет сделать вывод, что в 2006 году наблюдается значительный рост доли ДЗ по сравнению с предыдущим годом.

Вывод по разделу4:

Значение показателей финансовой устойчивости за анализируемый период значительно ниже нормативных и характеризует финансовое состояние должника как неустойчивое (финансово зависимое). У должника наблюдается дефицит собственных средств и преобладание заёмных, что говорит о том, что организация функционирует за счет заемных средств. Причём, заёмные средства, в основном, образуются за счёт кредиторской задолженности перед государственными бюджетными фондами и Федеральным бюджетом, что, в конечном счёте, может привести к увеличению задолженности в связи с начислением штрафов и пени.

Тема 5. Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность должника.

1. Рентабельность активов

R_а =

R_а2004 = = -4,79%; R_а2005 = = - 3,26%; R_а2006 = = - 3,31%

Поскольку деятельность предприятия на протяжении всего анализируемого периода убыточна, значения показателя рентабельности активов отрицательные. Данный показатель показывает, что имеет место неэффективное использование имущества должника, а также неэффективное управление предприятием.

Норма ЧП

Н_ЧП =

Н_ЧП2004 = = -206,04%; Н_ЧП2005 = = - 197,76%; Н_ЧП2006 = = - 116,69%

Так как деятельность должника за анализируемый период была убыточной, то значения нормы чистой прибыли – отрицательные.

Вывод по 3-ём разделам:

Значение показателей платёжеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности значительно ниже нормативных, из чего можно сделать вывод, что финансовая деятельность СПК «Родина» оценивается как неудовлетворительная.

Основные причины утраты платёжеспособности, с учётом динамики изменения показателей финансово-хозяйственной деятельности:

- Очень низкая доля в составе оборотных активов наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных обязательств. С 2005 года денежные средства вообще отсутствуют на балансе организации;

- Увеличение текущих обязательств на 10,8%;

- Убыточная деятельность предприятия (доходы от реализации не покрывают расходы);

- нехватка собственных источников финансирования.

Тема 6. Определение признаков финансового банкротства.

К_обес. = =

К_обес. = 0,22

К_обес. = 0,20

К_обес. = 0,06

К_обес. < 1 => признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

Определение признаков преднамеренного банкротства.

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

2004 г. – 0,0004; 2005 г. – 0,000; 2006 г. – 0,000

Коэффициент текущей ликвидности

2004 г. – 0,231; 2005 г. – 0,206 (уменьшение на 10,8%)

2006 г. – 0,070 (понижение на 66%)

2. Показатели обеспеченности должника его активами

2004 г. – 12,02

2005 г. – 11,47 (понижение на 4,6%)

2006 г. – 8,61 (понижение на 24,9%)

3.Степень платёжеспособности

2004 г. – 42,53

2005 г. – 62,9 (повышение на 47,9%)

2006 г. – 48,83 (понижение на 22,7%)

Признаки преднамеренного банкротства отсутствуют, так как ухудшение показателей вызвано нехваткой денежных средств в организации для покрытия обязательств, снижением выручки и увеличением задолженности должника.

Тема 7. Анализ возможности безубыточности деятельности должника.

При анализе безубыточности определяется тот объем производства, который необходим для деятельности организации, при которой нет, ни прибыли, ни убытка. Иногда для подобных расчетов используют расшифровки по статьям отчета о финансовых результатах организации в части расходов. То есть расходы делятся на постоянные и переменные. Также для расчетов необходим объем произведенной продукции, выполненных работ, оказанных услуг в натуральном выражении. Поскольку некоторые данные отсутствуют, то для анализа предприятия можно использовать формулу:

Но в данной организации в отчете о финансовых результатах организации отсутствуют статьи расходов по коммерческим и управленческим затратам. Таким образом, не имея дополнительных данных, рассчитать уровень безубыточности не представляется возможным.

Обобщение результатов анализа финансового состояния несостоятельной организации

Проанализировав деятельность СПК «Родина», можно сделать вывод, что должник находится в очень сложном убыточном положении.

Значение показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности значительно ниже нормативных, что говорит о том, что финансовая деятельность предприятия оценивается как неудовлетворительная.

Основные причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности:

Очень низкая доля в составе оборотных активов наиболее ликвидных активов, т.е. денежных средств и краткосрочных обязательств. С 2005 года денежные средства вообще отсутствуют на балансе организации;
Увеличение текущих обязательств на 10,8%;
Убыточная деятельность предприятия (доходы от реализации не покрывают расходы);
Нехватка собственных источников финансирования;
Высокая доля внеоборотных активов в общей сумме имущества организации (99,2% в 2006 г.)
Наличие непокрытых убытков на протяжении всего анализируемого периода
Значительная доля кредиторской задолженности в пассивах должника (11,4% в 2006 г.)
Быстрые темпы роста задолженности перед государственными внебюджетными фондами (0,58%) и перед Федеральным Бюджетом (29,7%).

Практически единственным положительным моментом в деятельности организации является то, что показатель обеспеченности должника его активами имеет значение в пределах нормы. Однако обязательства организации обеспечены в основном внеоборотными активами, которые трудно превратить в реальные деньги, которые могли бы погасить задолженность предприятия.

В ходе анализа выявилось отсутствие данных необходимых для расчета уровня безубыточности.

Исходя и выше сказанного, считаем целесообразным ввести процедуру финансового оздоровления. В целях восстановления платежеспособности должника мы думаем, что необходимо искать новые рынки сбыта, так как при наличии рынков сбыта будет увеличиваться выручка, а потом и прибыль организации. Также необходимо провести техническое перевооружение предприятия. Однако считаем, что для выхода из такого сложного состояния, должнику необходимо также бюджетное финансирование.

Анализ банкротства сельскохозяйственного предприятия 📙 Контрольная → 🆔 3311