Анализ эффективности использования ресурсов ООО "Омега"

Содержание

 

1.  ЭССЕ                2       

2. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО « ОМЕГА»                                                                                                            4

3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ                 6

 

4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                              12

 

5. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ  ЛИТЕРАТУРЫ                                       19

            

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ЭССЕ

 

В рыночной экономике управление финансами  является одной из основных и приоритетных задач, стоящей перед любым предприятием, независимо от формы организации, сферы  и масштабов его деятельности. Приоритетность этого направления  в системе целей управления хозяйственным  объектом обусловлена особой ролью  финансов, представляющих собой единственный вид ресурсов, способный трансформироваться непосредственно и с наименьшим интервалом времени в любой другой: основные и оборотные средства, рабочую  силу и т.п. Рациональность, целесообразность и эффективность подобной трансформации  во многом определяет экономическое  благополучие предприятия, а также  его работников и собственников. Финансовые ресурсы могут также  использоваться в качестве работающих активов предприятий, генерирующих различные виды доходов.

   Ключевая роль финансовых ресурсов в экономике предприятий обусловила необходимость выделения функций управления ими в самостоятельную сферу научной и практической деятельности, получившую название финансовый менеджмент.

Дисциплина "Финансовый менеджмент" призвана сыграть одну из ведущих  ролей в процессе подготовки профессиональных экономистов и менеджеров, которые  должны обладать знаниями и навыками управления основным и оборотным  капиталом предприятия, уметь формировать  его инвестиционную и финансовую политику, оценивать любые управленческие решения с точки зрения их влияния  на финансовые результаты хозяйственной  деятельности.

Основной задачей изучения дисциплины «Финансовый менеджмент» является реализация требований Государственного образовательного стандарта высшего  профессионального образования, установившего  в качестве специальных требований к менеджерам – овладения основами финансового менеджмента.

Курс «Финансовый менеджмент»  охватывает основные подходы, принципы и модели, объясняющие финансовые решения в современных условиях. Данная дисциплина рассматривает ключевые направления финансовой деятельности компании, которые ей необходимо оптимально выстроить для успешной реализации своей стратегии. Студенты получат  представление о теоретических  основах финансовой теории, существующих подходах и моделях, применяемых  на практике. Рассматриваются такие  разделы, как принципы современного финансового анализа компании, подход финансового менеджера к анализу  доходности на основе рисков, принципы анализа стоимости компании, концептуальные основы выстраивания финансовой и инвестиционной политики компании. В заключение курса  студенты должны будут подойти к  рассмотрению роли финансовой аналитики  в стратегическом управлении компанией.

Для выполнения этих требований необходимо решение следующих задач:

• дать теоретические основы, важнейшие понятия, принципы организации и управления финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов;
• показать основные возможности применения современных подходов, методов и моделей финансового управления, а также особенности их применения в России;
• сформировать практические навыки решения типовых задач финансового менеджмента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Краткая характеристика ОАО «Омега»

 

Полное название организации: Открытое Акционерное Общество «Омега»

 

Адрес: Республика Татарстан  423830 г. Набережные Челны, ул. Набережная Тукая д. 31 ОАО «ОМЕГА»

Общая величина Уставного капитала составляет 6500 тыс. руб. ОАО «Омега»  входит в число 50 крупных фирм  в городе  по оптовой продаже  запасных частей  к автомобилям  КамАЗ.

Характер  собственности организации: частная.

Правовое положение фирмы: общество с ограниченной ответственностью.

  Организация основана учредителями в мае  1996 года. На протяжении хозяйственной деятельности не подвергалась поглощениям и реорганизациям, а также не участвовала в слияниях с другими фирмами и не меняла своего названия. Филиалов и представительств не имеет.

Основной  вид деятельности - оптовая  торговля.

   Ассортимент реализуемой продукции представлен запасными частями к различным модификациям автомобиля КамАЗ и металлопрокатом.

Организационная структура организации

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В штате предприятия 6 постоянных сотрудников, пять из них  имеют высшее образование.

 

Сведения об имущественном составе  предприятия. На балансе организации в составе основных средств  имеется компъютер.

   Производственно-хозяйственная деятельность  ОАО «ОМЕГА»  за 2001год характеризуется  следующими показателями:

 

В ОАО «Омега» следующее соотношение:

	К прошлому году в %
Балансовая прибыль	108,8
Объем продаж	93,8
Активы	118,9

 

Таким образом, прироста балансовой прибыли  на 8,8% сопровождается падением объема продаж на 6,2% при значительных темпах прироста всех активов предприятия (на 18,9%). Данное соотношение сложилось под влиянием падения спроса на продукцию (повлекшего за собой изменение структуры и ассортимента ее продаж, относительно снижения затрат на производство и реализацию продукции и неэффективного использования экономического потенциала. При этом следует учитывать наличие искажающего влияния инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ эффективности использования ресурсов

 

Для оценки эффективности использования  ресурсов предприятия применяются  различные показатели, характеризующие  интенсивность использования всех ресурсов (ресурсоотдачу) и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Тенденция в сторону роста ресурсоотдачи  свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала. В ОАО «Омега» тенденция: ресурсоотдача в отчетном году составила 1,019 руб. против 1,21 руб. в прошлом году, т.е. на 0,191 руб., или на 15,8%.

Таким образом, основным условием роста  фондоотдачи является превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности.

Используя данные форм № 2 бухгалтерской  отчетности, 2-Т и II статистической отчетности, произведем факторный анализ фондоотдачи основных фондов предприятия (табл.1.).

Таблица 1.

Выполнение плана и динамика балансовой прибыли

Наименование	План.отчет	Фактически		Отклонение
		За отчет	За прошл.	От плана сумма	От плана %	От прошл.года	%
Прибыль (убыток) от реализ.товаров	7250	9170	8540	+1920	26,5	+630	+7,4
Проценты к получению	-	200	110	+200	-	+90	81,8
Проценты к уплате	-	50	-	+50	-	+50	-
Доходы от участия в до организац.	-	470	400	+470	-	+70	17,5
Прочие операционные доходы	250	320	220	+70	-	+100	45,5
Прочие операционные расходы	-	300	350	+300	-	-50	-14,3
Прибыль от финансово – хозяйственной  деятельности	7500	9810	8920	+2310	30,8	+890	10
Прочие внереализационные доходы	-	510	630	+510	-	-120	-19
Прочие внереализационные доходы	-	150	200	150	-	-50	-25
Прибыль отчетного периода	7500	10170	9350	+2670	35,6	320	+8,8

 

 

Данные таблицы показывают, что  снижение фондоотдачи на 18,99% произошло  в результате роста фондовооруженности труда (115,61%) при снижении производительности труда (93,68%), Как видим, производительность труда по сравнению с прошлым годом снизилась на 6,32%, а фондовооруженность труда повысилась на 15,61%. Степень влияния производительности труда и фондовооруженности труда на изменение фондоотдачи определяется с помощью факторного анализа, который проводится способом цепной подстановки. Для этого произведем последовательно следующие расчеты:

Таблица 2.

Факторный анализ фондоотдачи основных фондов

№	Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение +,-
				Сумма	%
1.	Выручка от реализации продукции в оптовых  ценах (без НДС)	57800	54190	-3610	-6,25
2.	Среднесписочная численность работников	1190	1191	+1	+0,08
3.	Среднегодовая стоимость ос. Произ. Средств	30250	35000	+4750	+15,70
4.	Среднегодовая выработка продукции  на 1 работника	48571	45499	-3072	-6,32
5.	Фондовооруженность труда	25420	29387	+3967	+15,61
6.	Фондоотдача	1,911	1,548	-0,363	-18,99

 

Следовательно, на снижение фондоотдачи на 0,363 руб. указанные факторы оказали влияние в следующих размерах:

1) снижение производительности  труда работников привело к  снижению фондоотдачи на 0,122 руб.

F₀₁-f₀= 1,789-1,911 = -0,122 руб.

2) рост фондовооруженности труда  работников снизил фондоотдачу  на 0,241 руб.

f₁  - f₀₁ = 1,548 - 1,789 = -0,241 руб.

Произведенные расчеты показали, что  в ОАО «Омега» неэффективно используются трудовые ресурсы. Следовательно, необходим детальный анализ причин и размеров упущенных возможностей повышения производительности труда.

Приобретение нематериальных активов  имеет своей целью получение  экономического эффекта от их использования  при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.

Конечный эффект от использования  лицензий, "ноу-хау" и других нематериальных активов выражается в общих результатах основной и коммерческой деятельности предприятия: росте объема продаж продукции на основе повышения ее качества и соответствующей надбавки в цене товара, конкурентоспособности продукции и расширения рынка сбыта; экономии текущих затрат путем сокращения длительности производственного (жизненного) цикла, снижения норм расхода материальных и трудовых на производство и сбыт продукции; в конечном итоге, увеличении прибыли. Исходя из этого, при оценке эффективности использования материальных активов также следует исходить из "золотого правила экономики .предприятия": темпы роста выручки от реализации продукции или прибыли должны опережать темпы роста нематериальных активов. Рассмотрим сложившееся положение на ОАО «Омега»:

% к прошлому году 

Выручка от реализации продукции

(работ, услуг) ,                                                                 93,8

Нематериальные  активы                                                           101,2

 

В ОАО «Омега» наблюдается неблагоприятная  тенденция. Руководству предприятия  необходимо рассмотреть обоснованность оценки материальных активов в балансе. На практике нередко завышают стоимость  таких нематериальных активов, как "Деловая репутация фирмы", "Товарный знак фирмы".

Более подробно рассмотрим методику анализа эффективности использования оборотных средств.

Критерием эффективности использования  оборотных средств (деловой активности) может быть относительная минимизация  авансируемых оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких  производственных (объем производства, ассортимент, качество продукции) и  финансовых (прибыль, доход) результатов деятельности предприятия.

Исходя из указанного критерия, эффективность  использования оборотных средств  может характеризоваться системой показателей: коэффициентом опережения темпов роста объема продукции (работ, услуг) над темпами роста остатков оборотных средств; увеличением реализацией продукции (работ, услуг) на один рубль оборотных средств; относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств; ускорением оборачиваемости оборотных средств. Расчеты этих показателей производятся на основании данных финансового плана предприятия, формы № 1 и формы № 2. Исходные данные и результаты расчетов представлены в табл. 3.

 

 

 

 

Таблица 3.

Показатели эффективности использования  оборотных средств

Показатели	За предыдущий год	Отчетный год		План в % к прош. году	Отчетный год
		По плану	фактически		В %	В% план
Объем произв.прод. в опт.ценах	58100	49200	54200	84,68	93,29	110,16
Объем реализ прод в опт.ценах	57800	49480	54190	85,61	93,75	109,52
Средние ост материальн.оборотн.средств	16750	16280	17000	97,2	101,19	104,42
Коэф.опережения темпов роста			3,19	0,87	0,92	1,05
Объем реализации	3,45	3,04	+1297	88,11	92,46	104,93
Относительная экономия		+1940				66,86

 

Из таблицы 3. видно, что материальные оборотные средства предприятия  использовались в отчетном году по сравнению с прошлым годом  не эффективно. Об этом свидетельствует  низкое значение коэффициента опережению темпов роста объема продукции над темпами роста остатков материальных оборотных средств (0,92), хотя планом предусматривалось более низкое значение этого коэффициента (0,87). По сравнению с планом использование материальных активов улучшилось, о чем говорит благоприятное соотношение в темпах роста объема продукции и материальных оборотных средств.

Объем реализации продукции на 1 рубль  материальных оборотных средств снизился по сравнению с предыдущим годом на 7,54% вместо планового на 11,89%, и выполнение плана по этому показателю составило 104,93%; дополнительное привлечение материальных оборотных средств меньше планового на 643 тыс. руб., или на 33,14%.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств означает экономию общественно необходимого времени и высвобождение средств из оборота. Это позволяет ОАО «Омега» обходиться меньшей суммой оборотных средств для обеспечения выпуска и реализации продукции или при том же объеме оборотных средств увеличить объем и улучшить качество производимой продукции.

Факторами ускорения оборачиваемости  оборотных средств являются оптимизация  производственных запасов, эффективное  использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение сроков пребывания оборотных средств  в остатках готовой продукции и в расчетах.

Плановые показатели оборачиваемости  средств ОАО «Омега» могут  определяться лишь по материальным оборотным  средствам.

Плановый оборот по реализации исчислим, исходя из тех же показателей, которые  были учтены при определении фактического оборота. При этом оборот по реализации промышленной продукции (работ, услуг) учитывается в сумме выручки, принятой при расчете плановой прибыли.

Число дней (Д) в анализируемом периоде  принято считать в квартале — 9'0, в полугодии — 180, в году — 360.

Показатели оборачиваемости оборотных  средств сравниваем с аналогичными показателям. Оборачиваемость материальных оборотных средств сравниваем так же с плановой оборачиваемостью.

Если оборачиваемость оборотных  средств в днях в отчетном году меньше прошлогодней, это свидетельствует  об ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, о более эффективном их использовании. Замедление оборачиваемости оборотных средств говорит об их неэффективном использовании.

При анализе важно установить не только направление и величину отклонений оборачиваемости оборотных средств в отчетном году по сравнению с прошлым годом, но и как эти отклонения повлияли на размер оборотных средств.

Размер высвобождения (или дополнительной загрузки) оборотных средств в результате ускорения (или замедления) оборачиваемости оборотных средств по сравнению с прошлым годом на однодневную сумму оборота по реализации в отчетном году и на количество оборотов.

В качестве основных источников информации для определения и оценки оборачиваемости оборотных средств используем данные формы № 1, формы № 2 (табл. 4.).

Как видно из таблицы, оборачиваемость  всех оборотных средств замедлилась  по сравнению с предыдущим годом  на 27 дней. Ослабление деловой активности привело к неудовлетворительному экономическому результату: сумма дополнительного вложения средства в оборот составила 10119 тыс. руб. (54190:360x27x2,49).

Таблица 4.

 Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств

Показатели	За пред.год	Отчетн.год		Изменение +,-
		план	Факт	С пред.годом		С планом
				план	Факт
Объем реализации товаров, прод.	57800	49480	54190	-8320	-3610	+4710
Средн.ост.всех оборотн. Ср.	18930		21770		+2840
В том числе
Мат.оборотн.средств	16750	16280	17000	-470	+250	+720
Оборачиваемость всех оборотных средств	118	-	145	-	+27	-
В том числе
Мат.оборот.ср.	104	118	113	+14	+9	-5
Коэф. Оборачив.всех оборотн.ср.	3,05	-	2,49	-	-0,56
Мат.оборотн.ср.	3,45	3,04	3,19	-0,41	-0,26	-0,15

 

По материальным оборотным активам  планом предусматривалось замедление оборачиваемости на 14 дней, фактически оно составило 9 дней. Таким образом, по сравнению с планом произошло ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств на 5 дней. В связи с этим у предприятия появилась возможность высвобожденные средства в сумме 2400,0 тыс. руб. (54190 : 360 х (-5) х 3,19) направить на стабилизацию финансового состояния.

 

 

 

 

4. Анализ устойчивости экономического роста предприятия

 

 

Устойчивость экономического роста  позволяет предположить, что ОАО  не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому  перед руководством предприятия  и менеджерами стоит очень  серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

Каковы же методы поддержания устойчивых темпов роста?

Как известно, увеличение объемов  деятельности ОАО «Омега» (выпуска  и продаж продукции) зависит от роста  его имущества, т.е. активов. Для этого  требуются дополнительные финансовые ресурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внутренних и внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится прежде всего прибыль, направляемая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и начисленная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятельности руководства предприятия в принятии управленческих решений (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) пределом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расходы, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.

В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь  определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализованной продукции, оборачиваемость собственных средств) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

В учетно-аналитической практике возможности  предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста (К_ур), который выражается в процентах и исчисляем по формуле:

Кур = Рр-Д /Ис *100%

 

Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной  деятельности, на степень устойчивого  развития предприятия обычно используют следующую модель:

Кур = Крп * Ко * ф * Кфз

 

Модель отражает воздействие как  производственной (второй и третий факторы), так и финансовой (первый и четвертый факторы) деятельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического роста. При этом, как следует из модели, предприятие имеет возможность использовать определенные экономические рычаги воздействия на рост этого коэффициента: снижение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоотдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возможности получения оправданных кредитов и займов.

Приведенная факторная модель может  быть расширена за счет включения в нее таких важных показателей финансового состояния предприятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала предприятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом:

 

Кур = Ррп / Рр = Рр / О = Ор / Ес = Ес / Ра = Ра / Рр

Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста  производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности (табл.5.).

Данные таблицы показывают, что  коэффициент устойчивости экономического роста повысился в отчетном году по сравнению с предыдущим годом  на 0,30 процентных пункта и составил 9,61 процента.

Это произошло в результате воздействия  следующих факторов:

1) Увеличение доли прибыли реинвестированной  в производство на 0,005 пункта привело к повышению коэффициента устойчивости экономического роста на 0,08 пункта:

Кур = +0,005 * 10,519*7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +0,08

 

2) Повышение уровня рентабельности  реализованной продукции на 1,679 пункта способствовало росту коэффициента устойчивости экономического роста на 1,48 пункта:

 

Кур = +1,679 * 0,584 * 7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +1,48

 

3) Уменьшение количества оборотов, совершенных собственными оборотными средствами на 1,608 пункта, привело к снижению коэффициента устойчивости экономического роста на 2,22 пункта:

 

Кур = +1,608 * 0,548 * 12,198 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = -2,22

 

4) Повышение степени обеспеченности  собственными оборотными средствами на 0,011 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,24 пункта:

 

Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24

 

5) Снижение ликвидности текущих  активов на 0,203 пункта привело  к уменьшению коэффициента, устойчивости  экономического роста на 0,82 пункта:

Кур = +0,011*0,584*12,198*6,182*2,178*0,182*1,250= +0,24

 

6) Увеличение доли краткосрочных  обязательств в капитале предприятия  на 0,025 пункта способствовало повышению  коэффициента устойчивости экономического роста на 1,09 пункта:

 

Кур = +0,025*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*1,250 = +1,09

 

7) Повышение степени финансовой  зависимости на 0,074 пункта привело к росту коэффициента устойчивости экономического роста на 0,54 пункта: