Анализ финансового состояния предприятия. 13

      Введение. 

      Одним из важнейших условий успешного  управления финансами предприятия  является анализ его финансового  состояния.

      Финансовое  состояние предприятия  характеризуется совокупностью показателей отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

      Анализ  финансового состояния предприятия  позволяет изучить состояние  капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия  к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

      Цель  финансового анализа – оценка прошлой деятельности и положения  предприятия на данный момент, а  также оценка будущего потенциала.

    Основными задачами анализа ФСП  являются:

  -   оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения,

  - оценка динамики состава и  структуры источников собственного  и заемного капитала, их состояния  и движения,

  - анализ абсолютных и относительных  показателей финансовой устойчивости       предприятия и оценка изменения ее уровня;

  -  анализ платежеспособности предприятия  и ликвидности активов его  баланса,

  -  анализ кредитоспособности предприятия  и оценка потенциального банкротства.

    Анализ  ФСП основывается главным образом  на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

• общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП.

      Грамотно  проведенный анализ даст возможность  выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

      Анализом  финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности  использования ресурсов, банки –  для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики – для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции – для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

      Внутренний  анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

      Внешний анализ осуществляется внешними пользователями на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы получить максимум прибыли и исключить риск потери.

      Основными источниками информации для анализа  финансового состояния предприятия  служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о  движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

      В данной работе я попытаюсь выполнить  анализ финансового состояния  ЗАО  «Невинномысский маслоэкстракционный  завод» по данным формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

     ПО ДАННЫМ БАЛАНСА 

    Сравнительный аналитический баланс получают из исходного  баланса путем уплотнения отдельных статей, расчетами показателей динамики и структуры. Агрегированный баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

    Вывод: 

1. Фактическое неравенство не соответствует нормативному, т.е. отрицательное отклонение по группе А1. Отклонения составили: на начало года –157393 тыс. руб., на конец года  –285573 тыс. руб. Это означает, что и на начало, и на конец года А1 < П1.
2. Фактическое неравенство на начало года не соответствует нормативному, отклонение по нему составило –16928 тыс. руб. А на конец года фактическое неравенство соответствует нормативному. Отклонение составило 226802 тыс. руб., т.е. на конец года группа А2 может возместить отрицательное отклонение по группе А1 до 6 месяцев. На начало года А2 < П2, а на конец года А2 > П2.
3. Фактическое неравенство на начало года соответствует нормативному, а на конец года фактическое неравенство не соответствует нормативному, отклонение на начало года составило 30650 тыс. руб., на конец года –106011 тыс. руб. Это означает, что на начало года А3 > П3, а на конец года А3 < П3.
4. Фактическое неравенство не соответствует нормативному. Отклонения составили: на начало года 143671 тыс. руб., на конец года  164782 тыс. руб.  Это означает, что и на начало, и на конец года А4 > П4.

После сопоставления групп статей актива и пассива баланса можно сделать  вывод: баланс следует считать неликвидным  из-за отсутствия собственных оборотных  средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ  

   Таблица 6

ОЦЕНКА  ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ, ТЫС. РУБ. 

    Вывод: 

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало и конец года значительно выше 1,0. Это говорит о привлечении заемных средств и финансовой неустойчивости, сопряженной с нарушением платежеспособности предприятия. За год коэффициент уменьшился на 163,54, что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и повышении его финансовой устойчивости.
2. При оптимальном значении 0,5 и выше,  на начало года коэффициент маневренности составил –47,83, а на конец года –21,93. Это говорит об отсутствии (недостатке) собственного капитала и формировании оборотных средств за счет заемных. Прирост коэффициента маневренности на конец года на 25,89 означает улучшение финансовой устойчивости предприятия в последующий период.
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного 0,3. Структура баланса неудовлетворительная.
4. Повышение коэффициента реальных активов на 0,09 в имуществе предприятия характеризует небольшой рост производственного потенциала. Но, на начало и конец года, производственный потенциал не высок.
5. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств: ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0. 

   Трехкомпонентный  показатель равен: S=(0; 0; 1). 

    Вывод: 

    За  прошедший год имущество предприятия  сократилось на 34,47%. Это может означать тенденцию понижения потенциальных возможностей. Уменьшение произошло за счет значительного снижения оборотных средств в структуре активов предприятия на 49,15% (60,50 – 77,97) при абсолютном уменьшении на 49,15%.

    Прирост внеоборотных активов в имуществе  предприятия на конец года на 17,47%. Основной составляющей прироста явилось  удвоение затрат в незавершенном строительстве (прирост 48,31%). 

    Объем основных средств сократился на 0,48 %, их доля во внеоборотных активах увеличилась на 6,99% (20,48 – 13,49), но это не влияет на характер изменения всего имущества.

    Повышение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, на 27,48% и уменьшение денежных средств на 29,89% не являются положительными факторами в укреплении финансового состояния рассматриваемого предприятия.