Анализ финансового состояния предприятия «Б»

МИНИСТЕРСТВО  СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА И ПРОДОВОЛЬСТВИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ  ОБРАЗОВАНИЯ 

«БЕЛОРУССКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра учета, анализа и аудита

Управляемая самостоятельная работа на тему:

«Анализ финансового состояния предприятия  «Б» 

Выполнила: студентка

Проверила:

Минск 2013

Анализ финансового  состояния предприятия «Б»

Порядок проведения анализа финансового  состояния и платежеспособности субъекта хозяйствования регламентирован гл. 3 Инструкции № 140/206, где в п. 10 указано, что такой анализ осуществляется в целях, установленных ст. 37 Закона от 18.07.2000 г. № 423-3 «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 31.12.2009 г № 114-3).

Согласно Инструкции  анализировать  необходимо:

1) динамику итога бухгалтерского баланса путем сопоставления данных на начало и конец отчетного периода, выясняя причины сокращения хозяйственного оборота в случае уменьшения (в абсолютном выражении) итога баланса и учитывая влияние переоценки активов, если произошло увеличение итога баланса (п. 11 Инструкции № 140/206);

2) структуру бухгалтерского баланса в разрезе статей и разделов, определяя их удельный вес к итогу баланса, который принимается за 100% (п. 12 Инструкции № 140/206);

3) изменение активов (их структуру и ликвидность) с выявлением причин (п. 13 Инструкции № 140/206).

4) структуру источников (разделы 3-5 бухгалтерского баланса) для установления причин финансовой неустойчивости субъекта хозяйствования, приведших к неплатежеспособности (п. 14 Инструкции № 140/206).

5) деловую активность (эффективность использования средств субъекта хозяйствования).

6) финансовые результаты деятельности, структуру и направления распределения и использования полученной прибыли, используя данные отчета о прибылях и убытках и отчета об изменении капитала. Также следует выявить резервы роста прибыли.

1. Динамику итога бух.баланса предприятия «Б» я не могу сделать, так как в исходных данный имеется только два баланса за 2010-2011 и 2012 годы не разбитые на начало и конец отчетного периода.

2. Структура бух.баланса в разрезе статей и разделов

   Структура активов предприятия  представлена на диаграмме. Исходя  из представленной структуры  можно сделать вывод, активы  предприятия состоят из долгосрочных  и краткосрочных активов. Удельный  вес долгосрочных и краткосрочных  активов в итоге баланса составляет : 2010 – 55,9 % и 44,1%, 2011 – 63,6%  и  36,4%, 2012 – 59,9%  и 40,1%.

Диаграмма №1

В итоге баланса  долгосрочные активы составляют больше, чем 50% , что свидетельствует о  том, что предприятие «Б» является стабильным.

Структура собственного капитала и обязательств представлена на диаграмме №2.

Диаграмма №2.

Вывод: Собственный капитал и  обязательства так же, как и  актив предприятия увеличиваются. Структура собственного капитала и  обязательств имеет вид: собственный  капитал, долгосрочные и краткосрочные  обязательства. Доля каждого раздела  предприятия  годам составляет соответственно: 50,9:15,2:33,9 в 2010 году, 65,7:12:22,3 в 2011 году и 67,5:8,7:23,8 в 2012 году из этого следует, что собственного капитала на предприятии больше чем  заемного, а изменение капитала –  увеличение на 503724, что оказывает  отрицательное влияние на деятельность предприятия, так как чем больше собственного капитала, тем больше риск.

3. изменение активов (их структуру и ликвидность)

3.1) Оценка имущественного состояния предприятия.

Таблица –  Анализ динамики, состава и структуры  активов предприятия

Из представленной выше таблицы  Анализ динамики, состава и структуры  активов предприятия следует  вывод, что состав имущества предприятия  состоит из долгосрочных (внеоборотных) и краткосрочных(оборотных) активов, а краткосрочные активы в свою очередь деляться на монетарные и немонетарныеактивы.

В 2010 году структура активов имеет  вид: 55,9% от всего имущества предприятия  составляют долгосрочные активы, а  краткосрочные активы -  44,1%. В 2011 году долгосрочные активы составили 63,6%, что на 7,7 % больше чем в предыдущем году, а краткосрочные активы составили 36,4%. А в 2012 году ДА – 59,9%, КА – 40,1%. Из данной структуры видно, что в течение трех анализируемых лет предприятие является стабильным, так как они составляют чуть больше чем 50 % всего имущества предприятия.

В структуре краткосрочных активов  наибольший удельный вес составляют в течение трех анализируемых  лет монетарные активы, а в их динамике заметно непостоянство: к 2011 году монетарные активы уменьшились, а к 2012 году увеличились, что нельзя сказать о неманетарных активах, которые уменьшались каждый год.

В динамике анализируемых периодов  видно увеличение имущества предприятия  на  201376 к 2011 году и на 489639 к 2012 году, состав долгосрочных и краткосрочных  активов также увеличился.

3.2) Изменения в составе и структуре  внеоборотных активов предприятия.

Таблица –  Анализ динамики, состава и структуры  внеоборотных активов

Исходя  из анализа динамики, состава и  структуры внеоборотных активов  предприятия можно сделать вывод, что в состав внеоборотных активов  входят основные средства, нематериальные активы и вложения во внеоборотные активы.

 В  анализируемых годах наибольший  удельный вес составляют основные  средства – 91,11%, 99,13 и 92,89 соответсвенно,  затем  вложения во внеоборотные  активы и самый меньший удельный  вес, практически 0% составляют  нематериальные активы.

В 2012 году внеоборотные активы составили 548578,что  на 240662 больше, чем в предыдущем году, что вероятно вязано с вводом в  эксплуатацию основных средств. В целом  ВА увеличились почти на 400 тыс.руб.

3.3) Расчет  показателей, характеризующих структуру  и оборачиваемость внеборотных  активов

Таблица – Расчет показателей, характеризующих  структуру и оборачиваемость  ВА предприятия

Из представленной таблицы можно  сделать вывод, что доля внеоборотные активы в итоге баланса в 2012 году составила 59,9%, а в 2010 и 2011 годах доля внеоборотных активов составляла 55,9% и 63,6% соответственно, что свидетельствует  о низкой окупаемости ВА. Продолжительность  цикла в 2012 году составляет 122 дня, а  в 2011 году была 99 дней. Количество оборота  капитала в 2012 году составляло 3 раза, а  в 2011 году – 3,7 раза. Это свидетельствует  о том, что предприятие функционирует  не эффективно, т.к. возврат капитала в 2012 году составляет  3 раза в год.

Внеоборотных ативов на 1 рубль  оборотных активов в 2010 году пришлось   1,27, в 2011 году – 1,75, что больше на 0,48 чем в предыдущем и на 0,26 больше, чем в следующем, так как доля внеобортных активов в 2012 составила 1,49.

3.4) Изменения в составе и структуре  оборотных активов (ОА) предприятия.

Таблица –  Анализ динамики, состава и структуры оборотных активов

Проведя анализ динамики, состава  и структуры оборотных активов  можно сделать вывод, что имущество  предприятия состоит из:

1.Запасы и затраты

2.Налоги по приобретенным активам

3.Дебиторская задолженность

4.Денежные средства

5.Финансовые вложения

6.Прочие ОА

В структуре ОА наибольший удельный вес составляют запасы и затраты, дебиторская задолженность  и  прочие активы, которые в 2010 году составили  42,5, 21,3, 29,0 процентов соответственно. В 2011году - 38,0%, 25,1%, 30,6%, а в 2012 году - 34,3%, 29,0%, 31,3%, что показывает уменьшение объёма в общем составе АО  запасов и затрат, увеличение дебиторской задолженности и прочих АО.

Общее увеличение АО составляет в 2011 году – 55881,  а в 2012 году – 208585.

3.5) Расчет показателей, характеризующих эффективность использования ОА предприятия.

Таблица – Расчет показателей, характеризующих  эффективность использования ОА предприятия

Исходя из таблицы, можно сказать, что продолжительность оборота в 2011 году составляет 63 дней, а в 2012 году была 76 дней, что на 13 дней больше. Количество оборота капитала в 2011 году составляло 5,8 раз, а в 2012 году – 4,8 раза, что на 1 оборот меньше чем в предыдущем, следовательно стало нестабильным.

Коэффициент закрепления в 2011 году составил 0,17. Это говорит о том, что на 1 руб. выручки приходится 0,17 руб. ОА. И этот показатель в 2012 году увеличился по сравнению с 2011 годом на 0,04 руб., что оказывает положительное влияния на предприятии. Эффект от ускорения (замедления) оборачиваемости ОА в 2012 году составиил -46307,5 млн.руб., это говорит о замедлении оборачиваемости, что приводит к увеличению потребности предприятия в ОА.

3.6) Анализ показателей оценки состояния дебиторской задолженности.

Таблица – Анализ показателей оценки состояния  дебиторской задолженности

Проведя анализ показателей состояния дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов в 2010 году 21,3, в 2011 году – 25,1, а в 2012 году 28,7, что показывает на увеличение доли ДЗ: в 2011 году на 3,8%, а в 2012 году на 3,6%.

Это положительно сказывается на показателях  ликвидности предприятия, так как  дебиторская задолженность относится  к высоколиквидным активам.

Так как коэффициент оборачиваемости  ДЗ в 2012 году уменьшился, то это свидетельствует  о медленном погашении долгов, что отрицательно сказывается на показателях ликвидности предприятия.

3.7) Анализ ликвидности баланса предприятия по относительным показателям.

Таблица –  Анализ ликвидности баланса предприятия  по относительным показателям

Исходя из данной таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году составил 0,2 ,ч то находится в пределах норма, а в 2011 и 2012 годах отклонился от норматива и составил 0,4. Это свидетельствует о том, что при необходимости краткосрочные заемные обязательства могут быть погашены немедленно за счет имеющихся денежных средств на предприятии(предпритие каждый день может погашать 40% ).

Коэффициент быстрой ликвидности в 2010 году отклоняется от норматива на -0,36, в 2011 году – на -0,51, а в 2012 году – на -0,53, что свидетельствует о сложностях у предприятия при погашении текущих (краткосрочных) обязательств за счет активов.

Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году ниже норы, а в 2011 и 2012 года превышает норматив на 0,1 и 0,2 соответственно. Таким образом предприятие является платежеспособным, т.е. оно способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт своих оборотных активов.

4.1) Анализ состава и структуры источников капитала

Таблица – Анализ состава  и структуры источников капитала

Из анализа состава и структуры  источников капитала предприятия можно  сделать вывод, что источники  капитала делятся на два вида: Собственный  капитал и заемный. Больший удельный вес в волюте баланса составляет собственный капитал в 2010 он составил 50,9%, в 2011году – 65,7%, а в 2012 году – 67,5%, что свидетельствует о том, что  собственного капитала у на больше, чем заёмного. Это оказывает отрицательное  влияние , так как чем больше на предприятии СК, тем больше у него риск.

Общее изменение капитала  к 2011 году составляет +201376, а к 2012 году -+489639.

4.2)Анализ показателей оценки состояния кредиторской задолженности.

Таблица – Анализ показателей оценки состояния кредиторской задолженности

Исходя  из таблицы видно, чтодоля кредиторской задолженности в общей сумме  земных источников в 2010 году составляла 22,5%, в 2011 году – 46,8%, а в 2012 году– 50,0%. Видно увеличение, а также то, что в2011 и 2012 годах кредиторская задолженность составляет половину заемных средств.

На 1 рубль  дебиторской задолженности в 2012 году приходится 1,8 руб. кредиторской задолженности, что на 0,6 руб. больше, чем в 2011 году.В 2011 году этот показатель составил 1,2 руб., что на 0,2 руб. меньше чем в  2010 годом, следовательно это значит, что предприятие привлекает заемных  средств больше, чем собственных.

4.3) Расчет показателей эффективности использования капитала предприятия.

Таблица – Показатели эффективности  использования капитала предприятия