Анализ финансового состояния предприятия ( на примере ЗАО «Калужские продукты" г. Калуга Калужской области)

Контрольная работа.

Анализ финансового  состояния предприятия.

( на примере ЗАО «Калужские продукты" г. Калуга Калужской области).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

    Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий.  С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Анализом финансового  состояния  предприятия, организации  занимаются руководители и соответствующие  службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов, банки для оценки условий предоставления кредита  и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет  и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия.  Основными факторами, определяющими финансовое состояния  предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности  собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассива и актива, их взаимосвязь и структура; анализ использования капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

В связи с актуальностью  темы целью контрольной работы является проведение общей оценки и прогнозирования финансового состояния, определение путей повышения устойчивости  ЗАО “Калужские  продукты” г.Калуга Калужской области. Оценка будет дана не только с количественной стороны, но и с аналитической точки зрения.

Для  достижения указанной  цели, необходимо решить следующие  задачи:

• выявление изменения показателей финансового состояния предприятия;
• выявление фактов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценка количественных и качественных изменений в финансовом положении предприятия;
• оценка финансового положения предприятия на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния предприятия;
• выявление путей финансового оздоровления ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской области.

Методы исследований, применяемые при выполнении данной контрольной работы: статистико-экономический, расчетно-конструктивный, балансовый, абстрактно-логический, экономико-математический.

 

Глава.1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния экономических субъектов

Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Цель анализа состоит  не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния предприятия  показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия  в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия  используется целая система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;
• эффективности и интенсивности его использования;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса его финансовой устойчивости.

Основные задачи анализа:

1.своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности;

2. прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3.разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основной целью  финансового анализа является получение  небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Методика финансового  анализа состоит из трех взаимосвязанных  блоков:

1) анализа финансовых  результатов деятельности предприятия;

2) анализа финансового  состояния;

3) анализа эффективности  финансово-хозяйственной деятельности.

Основным источником информации для анализа финансового  состояния служит бухгалтерский  баланс предприятия (форма N1 годовой  и квартальной отчетности). Его  значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма N 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма N 5 годовой отчетности).

1.2. Методы  и приемы анализа финансового состояния.

      Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных  и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции  с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчётности с рядом  предшествующих периодов и определение  тренда. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это  и внутрихозяйственный анализ сводных  показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными  конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования.

Главная цель анализа  финансового состояния — проследить динамику и структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки изменения основных финансовых показателей.

Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской области.

2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской области

Предприятие ЗАО «Калужские продукты» находится в г. Калуга, Калужской области и относится к юго-западной экономической микрозоне.

Организационно-правовая форма: закрытое акционерное общество «Калужские продукты». Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права, несет ответственность и исполняет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законом.

Приоритетным направлением для общества является деятельность, связанная с закупкой, переработкой и реализацией мясной и иной сельскохозяйственной продукции. Наряду с основной отраслью- животноводством, определяющей специализацию предприятия, в ЗАО «Калужские продукты» развито промышленное производство, предназначенное для частичной переработки отдельных видов продукции.

К таким производствам  относится переработка продукции  животноводства, которая представлена колбасным и забойным цехами. 

Органами управления общества является: общее собрание акционеров, совет директоров, генеральный директор. Органом контроля за финансово-хозяйственной и правовой деятельностью общества является ревизор общества. Одним из главных показателей экономической характеристики предприятия является анализ размера производства.

 

 

 

Таблица 1

 

Анализ размера производства ЗАО «Калужские продукты»

г. Калуга Калужской  области в 2008-2010гг.

 

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Среднее значение за 2008-20010гг.	Отклонение 2008г. от 2010г. (+,-)
А	1	2	3	4	5
Стоимость валовой продукции, тыс. руб.	1017	1383	1844	1414,7	+827
Стоимость товарной продукции, тыс. руб.	1022	1420	1847	1429,7	+825
Число работников,     чел.	28	26	29	28	+1
Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	564	452	276,5	430,8	-287,5
Выручка от реализации продукции,          тыс. руб.	737,5	1203	1630,5	1190,3	+893
Прибыль (убыток),   тыс. руб.	-1,5	-21	-20	-14,2	-18,5

 

В результате анализа  таблицы 1 можно сделать вывод, что  предприятие находиться в убыточном  положении. Выручка от реализации с каждым годом увеличивается, так, в 2010году она увеличилась по сравнению с 2008 годом на 893 тыс. руб. В то же время прибыль с каждым годом уменьшается, это связано с постоянным увеличением себестоимости производимой и реализованной продукции. На данном предприятии наибольший убыток за исследуемый период (2008 – 2010гг.) наблюдался в 2009 году и составил 21 тыс. руб., что больше чем в 2008 году на 19,5 тыс. руб. Также большой убыток от реализации продукции и в 2010 году – 20 тыс. руб., что больше чем в 2008 году на 18,5 тыс. руб.

То есть предприятие терпит убытки (в 2008г.-1,5 тыс. рублей; а в 2010г.-20 тыс. рублей). Это говорит о высокой себестоимости реализованной продукции, поэтому руководство предприятия должно пересмотреть состав затрат, находить более дешевые источники поступления сырья, использовать новые технологии, а также принять меры по снижению себестоимости.

Главная роль в производстве продукции принадлежит основным производственным фондам. В зависимости от влияния на конечные результаты производства они подразделены на активные (оборудование, специальные машины) и пассивные (здания, сооружения).

Обеспеченность предприятия  основными фондами показана в таблице№2

Использование основных производственных фондов в ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской области» в 2008-2010гг.

 

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Среднее значение за 2008-2010гг.	Отклонение 2010г. от 2008г. (+,-)
А	1	2	3	4	5
Фондовооруженность,                            тыс. руб.	13,4	11,0	9,5	11,3	-3,9
Фондоотдача, руб.	1,81	3,06	6,67	3,85	+4,86
Фондоемкость, руб.	0,55	0,33	0,15	0,34	-0,40
Норма прибыли	-0,0019	-0,0322	-0,0267	-0,0203	+0,0248

 

Анализ показал, что  фондовооруженность с каждым годом уменьшается, так в 2010 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 3,9 тыс. руб. Это говорит или о снижении стоимости основных производственных фондов или увеличении количества работников.

Так как на предприятии  количество рабочих практически  не уменьшилось, следовательно, уменьшается стоимость основных производственных фондов. Снижение стоимости происходит за счет изношенности объектов основных средств, продажи и т.д.

Также на предприятии по сравнению с 2008 годом увеличился показатель фондоотдачи (на 4,86), это говорит о повышении показателя валовой продукции на 1рубль вложенных производственных фондов.

Изменение уровня фондоотдачи  зависит от следующих факторов:

1. от среднегодовой стоимости основных фондов,
2. от стоимости валовой продукции.

Влияние этих факторов можно  определить методом цепных подстановок и рассчитать влияние каждого фактора на изменение фондоотдачи в отчетном периоде (2010г..) по сравнению с базисным (среднее значение 2008-2010гг.).

DФО=ФО1-ФОб= (ВП1/Ф1)-(ВПб/Фб);

где DФО - общее отклонение фондоотдачи,

     Ф - среднегодовая стоимость основных производственных фондов,

     ВП - валовая продукция

 DФОВП=(ВП1/Ф1)-(ВПб/Ф1) - влияние валовой продукции на общую фондоотдачу;

DФОФ=(ВПб/Ф1)-(ВПб/Фб) - влияние основных производственных фондов на общую фондоотдачу.

На анализируемом предприятии :

DФО= (ВП1/Ф1)-(ВПб/Фб)=(1844/276,5)-(1017/564)=6,67-1,81=+4,86

DФОВП=(ВП1/Ф1)-(ВПб/Ф1)=(1844/276,5)-(1017/276,5)=6,67-3,68=+2,99

DФОФ=(ВПб/Ф1)-(ВПб/Фб)=(1017/276,5)-(1017/564)=3,68-1,81=+1,87

Таким образом, общее  отклонение фондоотдачи составило +4,86 руб., в том числе за счет влияния валовой продукции +2,99 руб. и за счет основных производственных фондов + 1,87 руб. Это говорит о снижении стоимости валовой продукции. Резервы повышения фондоотдачи:

1. обеспечение оптимальной структуры основных производственных фондов,
2. достижение оптимальных пропорций между оборудованием,
3. достижение оптимальных пропорций между основными и оборотными средствами,
4. обновление основных средств, строительство новых, реконструкция и ремонт старых.

Также на финансово-хозяйственную  деятельность предприятия оказывает влияние структура затрат, так как от нее зависит себестоимость, а она в свою очередь влияет на прибыль.

Из таблицы 3 видно, что  во всех годах наибольший удельный вес в сумме затрат занимает статья «Оплата труда с отчислениями". К 2010 году она увеличилась на 58608 тыс. руб. или на 6,5% по сравнению с 20008годом. Что касается статьи «Материально-денежные затраты», то здесь, в основном, наибольший удельный вес занимает электроэнергия: в 2008г. – 11,4%, в 2009г. – 12,8%, а в 2010г. – 11,6%.

 

 

Таблица 3

 

Анализ структуры  затрат на основное производство в ЗАО “Калужские продукты” г. Калуга Калужской области за 2008-2010гг.

 

 

Показатели	2008год		2009 год		2010 год		Среднее значение 2008-2010гг.		Отклонение (+,-) 2010г. от 2008г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Оплата труда с отчислениями	542880	49,1	638138	51,5	601488	55,6	588168,7	51,8	+58608	+6,5
2.  Материально- денежные затраты,                                          в том числе	470150	42,5	531043	42,8	420100	38,8	473764,3	41,7	-50050	-3,7
- нефтепродукты	112400	10,2	216230	17,4	91230	8,4	139953,3	12,3	-21170	-1,8
- электроэнергия	125681	11,4	158921	12,8	125631	11,6	136744,3	12,1	-50	-0,2
- топливо	93856	8,4	78923	6,4	93658	8,7	88812,3	7,8	-198	+0,3
- запасные части	123651	11,2	62301	5,0	96325	8,9	94092,3	8,3	-27326	-2,3
- прочие	14562	1,3	14668	1,2	13256	1,2	14192	1,2	-1306	-0,1
Амортизация	56400	5,1	45200	3,6	27650	2,6	43083,3	3,8	-28750	-2,5
Прочие расходы	35621	3,3	25641	2,1	33256	3,0	31506	2,7	-2365	-0,3
ВСЕГО	1105051	100,0	1240022	100,0	1082494	100,0	1136522,3	100,0	-22557	-

 

2.2.Анализ  динамики, состава и структуры  источников формирования капитала в ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской

Руководство предприятия  должно иметь четкое представление, за счет каких источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому  анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет большое значение. В процессе анализа необходимо:

1. изучить состав, структуру и динамику источников формирования капитала предприятия,
2. установить факторы изменения их величины,
3. определить стоимость отдельных источников капитала, его средневзвешенную цену и факторы изменения последней,
4. оценить уровень финансового риска (соотношение заемного и собственного капитала),
5. оценить произошедшие изменения в пассиве баланса с точки зрения повышения уровня финансовой устойчивости предприятия,
6. обосновать оптимальный вариант соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал - это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для  осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал  предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

Уставный  капитал – сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности (номинальная стоимость акций).Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вкладом учредителей в уставный капитал могут быть денежные средства, ценные бумаги или имущественные права и нематериальные активы. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, а в случае  корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.

  Добавочный капитал, как источник средств предприятия, образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости, а также в результате приобретения имущества за счет прибыли предприятия и амортизационного фонда.

К средствам  специального назначения и целевого финансирования относятся безвозмездно полученные ценности от физических и юридических лиц, а также безвозвратные и возвратные бюджетные ассигнования на содержание объектов соцкультбыта и на восстановление платежеспособности предприятий, находящихся на бюджетном финансировании.

Основным источником пополнения собственного капитала является нераспределенная прибыль предприятия. В составе внешних источников формирования собственного капитала основную долю занимает дополнительная эмиссия акций.

Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Собственный капитал  характеризуется простотой привлечения, обеспечением более устойчивого финансового состояния и снижением риска банкротства. Необходимость в нем обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери..

Данные, приведенные в  табл. 5, показывают незначительные изменения  в размере и структуре собственного капитала: увеличился удельный вес  уставного капитала в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 2,8%, хотя в денежном, выражении показатели одинаковые (1513 тыс. руб.), причиной этому послужило наличие непокрытого убытка в 2010г. (40 тыс. руб.). Из таблицы видно, что источником капитала в ЗАО «Калужские продукты» является только уставный капитал.

Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась  на 42 тыс. руб. (с 1515 тыс. руб. до 1473 тыс. руб.) за счет непокрытого убытка в 2010 году.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета ф.№3 «Отчет о движении капитала» и данным аналитического бухгалтерского  учета,  отражающие  движение уставного, резервного и доба-

вочного капитала, фондов накопления, целевого финансирования и поступлений.

 

Таблица 4

 

Анализ динамики и структуры источников капитала  ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской  области за 2008-2010гг.

 

 

Источник   капитала	Наличие источников, тыс. руб.					Структура источников, %
	на  01.01.08 г.	на 01.01.09 г.	на 01.01.10 г.	Среднее значение за 2008-2010 гг.	Отклонение (+,-)  2010г.  от 2008 г.	на 01.01.08г.	На 01.01.09г.	на  01.01.10г.	Среднее значение за 2008-2010 гг.	Отклонение (+,-) 2010 г.  от 2008г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Собственный капитал	1515	1510	1473	1499,3	-42	72,9	76,1	82,9	77,3	+10
Заемный капитал	562	473	303	446	-259	27,1	23,9	17,1	22,7	-10
ИТОГО:	2077	1983	1776	1945,3	-301	100,0	100,0	100,0	100,0	-

Таблица 5

Динамика структуры  собственного капитала  ЗАО «Калужские продукты» г. Калуга Калужской области за 2008-2010 гг.

Источник  капитала	Наличие средств, тыс. руб.				Структура средств, %
	на  01.01.08 г.	на 01.1.09г.	на 01.01.10 г.	Отклонение (+, -) 2011г. от 2008 г.	на  01.01.08 г.	на 01.01.09 г.	на 01.01.10 г.	Отклонение (+, -) 2011г. от 2008 г.
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный капитал	1513	1513	1513	-	99,9	100,2	102,7	+2,8
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-	-
Добавочный капитал (фонд накопления)	-	-	-	-	-	-	-	-
Фонд социальной сферы	-	-	-	-	-	-	-	-
Целевое финансирование	-	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2	-3	-40	-42	0,1	-0,2	-2,7	-2,8
ИТОГО:	1515	1510	1473	-42	100,0	100,0	100,0	-