Анализ финансового состояния предприятия. 18

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Ижевский государственный технический университет»

Факультет «Менеджмент и маркетинг» 
 
 
 

Курсовая  работа

По дисциплине: «Экономический анализ»

На тему: «Экономический анализ деятельности предприятия» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила:                                                                              студент гр. 6-22-34з

                                                                                                           Стерхова Ю.Ф. 

Проверила:                                                                                       Земцова Н.В. 
 
 
 

Ижевск, 2010

      Содержание 

Введение ..3

Глава 1. Оценка влияния изменения эффективности использования ресурсов на объем производства продукции……………………………………..……5

     1.1. Краткая характеристика организации ..5

     1.2. Факторный анализ организации ..8

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Восточный».…………….11

       2.1. Имущественное положение ОАО «Восточный» .11

     2.2. Оценка ликвидности  ОАО «Восточный» .16

     2.3. Анализ финансовой устойчивости……………………………….17

     2.4. Оценка деловой активности……………………………………...18

     2.5. Оценка рентабельности…………………………………………..22

Заключение .24

Список литературы .26

Приложение……..…………………………………………………………….28 

Введение 

      Экономическая реформа в России (процессы разгосударствления, демонополизации, приватизации) привела  к новым отношениям в сфере  хозяйственной деятельности предприятий. Но усилия органов государственной власти в ходе реформы были направлены в основном на проведение рыночной макроэкономической политики, что не переломило негативных тенденций спада производства и не создало реальных предпосылок для преодоления промышленного кризиса. Основным препятствием на пути налаживания эффективного функционирования рыночного механизма стал – медленный процесс преобразований на уровне отдельных предприятий.

      Одна  из главных задач реформы –  переход к управлению ресурсами  предприятия на основе анализа его  финансово-экономической деятельности (состояния).

      Целью данной курсовой работы является провести экономический анализ нашего предприятия. Анализ финансового состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий выявить недостатки организации финансов, помогает ответить на вопросы о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом.

      Экономическое положение сельскохозяйственной организации  в обществе определяется его значимостью  по отношению к другим экономическим  системам  – заказчикам, экономике города, региона, отрасли, государства.

      Особенно  важным в связи с этим является финансовый анализ. Так как именно в финансовых отношениях и, соответственно, в финансовом состоянии предприятий проявляются все особенности взаимоотношений между субъектами экономики.

      Целью данного курсового проекта является разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ОАО “Восточный”. Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия. Для этого необходимо решить следующие задачи:

• Произвести анализ состояния и структуры баланса;
• Произвести анализ финансовой устойчивости;
• Оценить ликвидность ресурсов организации;
• Оценить платежеспособность предприятия;
• Провести анализ деловой активности организации;
• Произвести анализ и оценку финансовых результатов деятельности предприятия.

      Информационной  базой исследования является нормативная  документация, литература по бухгалтерскому учету и анализу финансово  – хозяйственной деятельности организации.

      В ходе исследования использовались следующие  методы: абстрактно - логический, монографический, статистический, экономико-математический, метод сравнения. 

Глава 1. Оценка влияния изменения эффективности использования финансовых ресурсов на объем производства продукции

1. Краткая характеристика организации

     Открытое  акционерное общество «Восточный» является юридическим лицом, созданным, зарегистрированным и осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом, утвержденным согласно протокола № 5/09 от 29 июня 2009 года.

     Общество  имеет статус коммерческой организации, уставный капитал в размере 450 000 тыс. руб., который разделен на 450 000 акций, номинальной стоимостью 1000 руб. каждая, удостоверяющих обязательственные  права акционеров ОАО «Восточный»  по отношению к организации. ОАО «Восточный» создано без ограничения срока деятельности.

     ОАО «Восточный» учреждено на базе части  имущества ГУП «Восточный», зарегистрированного 15.11.2000г. постановлением Главы администрации  Завьяловского района №1557, путем  внесения имущества в уставный капитал.

     Местонахождение ОАО «Восточный»: Российская Федерация, Удмуртская Республика, Завьяловский район, село Италмас, д.15.

     ОАО «Восточный» имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде (арбитраже). Собственность ОАО «Восточный» является частной собственностью.

     ОАО «Восточный» несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. ОАО «Восточный» не отвечает по обязательствам своих акционеров.

     ОАО «Восточный» имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения.

     ОАО «Восточный» по решению Совета директоров может создавать свои филиалы  и открывать свои представительства  на территории Российской Федерации  и за ее пределами, а также ликвидировать  их.

     Филиалы и представительства ОАО «Восточный»  не являются юридическими лицами, осуществляют свою деятельность от имени головной организации и действуют в соответствии Уставом, утвержденным Генеральным директором ОАО «Восточный». 

     Руководители  филиалов и представительств ОАО  «Восточный» назначаются и увольняются  Генеральным директором и действуют на основании доверенностей, выданных ОАО «Восточный».

     ОАО «Восточный» обязано ежегодно публиковать  для всеобщего сведения годовой  отчет, бухгалтерский баланс, отчет  о прибылях и убытках. Полная информация представлена на официальном сайте ОАО «Восточный» www.vostoc.ru.

     ОАО «Восточный» является самым крупным  производителем свинины в Удмуртской Республике. Бренд «Восточный» известен на рынке мясопродуктов Удмуртской Республики более 20 лет. Структурные  подразделения организации находятся в пяти районах республики: Завьяловском, Киясовском, Увинском, Можгинском, Сарапульском.

     Высшим  органом управления акционерным  обществом является общее собрание его акционеров. Общество является юридическим лицом. Самостоятельно формирует свою деятельность и определяет перспективы развития. Организация реализует свою продукцию по ценам и тарифам, установленным самостоятельно ими или на договорной основе, кроме перечня цен, по которым осуществляется государственное регулирование, установленное законодательством РФ.

     Основными целями деятельности ОАО «Восточный»  является получение прибыли в  интересах самой организации  и его акционеров. 

     Основными видами деятельности являются:

       –  производство свинины на промышленной основе;

     –  производство колбасных изделий, продукции мясного и молочного животноводства, пищевых субпродуктов крупного рогатого скота, свиней, овец, коз, птицы;

     – производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мяса птицы, мясных субпродуктов и крови животных;

     – производство готовых кормов (смешанных и несмешанных) для животных, содержащихся на фермах;

     – разведение крупного рогатого скота, разведение свиней;

     – производство щипаной шерсти, сырых  шкур и кож крупного рогатого скота, животных семейства коз и свиней;

     – производство пищевых животных жиров;

     – оптовая и розничная торговля, в т.ч. мясом, мясом птицы, продуктами  консервами из мяса и мяса птицы, пищевыми продуктами, субпродуктами;

     – производство изоляционных, электромонтажных работ, производство, передача и распределение  пара и горячей воды (тепловой энергии),

     – розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами;

     – разработка, освоение и внедрение  новых технологий и проектов.

     Из  них приоритетными, как наиболее рентабельными являются: производство свинины на промышленной основе, производство колбасных изделий, продукции мясного животноводства, пищевых субпродуктов крупного рогатого скота, свиней, производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мясных субпродуктов.

     Организация планирует свою деятельность и определяет перспективы развития исходя из спроса на продукцию и оказываемые услуги и необходимости обеспечения производственного и социального развития организации, повышения личных доходов его работников.

2. Факторный анализ организации

     Факторный анализ — многомерный статистический метод, применяемый для изучения взаимосвязей между значениями переменных.

      Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

      В общем случае можно выделить следующие основные этапы факторного анализа:

1. Постановка цели анализа.
2. Отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.
3. Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.
4. Определение формы зависимости между факторами и результативным показателем.
5. Моделирование взаимосвязей между результативным и факторными показателями.
6. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
7. Работа с факторной моделью (практическое ее использование для управления экономическими процессами).

      Отбор факторов для  анализа того или иного показателя осуществляется на основе теоретических и практических знаний в конкретной отрасли. При этом обычно исходят из принципа: чем больший комплекс факторов исследуется, тем точнее будут результаты анализа. Вместе с тем необходимо иметь в виду, что если этот комплекс факторов рассматривается как механическая сумма, без учета их взаимодействия, без выделения главных, определяющих, то выводы могут быть ошибочными. В анализе хозяйственной деятельности (АХД) взаимосвязанное исследование влияния факторов на величину результативных показателей достигается с помощью их систематизации, что является одним из основных методологических вопросов этой науки.

      Проведем  детерминированный факторный анализ способом цепной подстановки. Сущность его заключается в последовательном рассмотрении влияния отдельных факторов на результат. При этом последовательно заменяемые величины сравниваются с фактическими и выявляется степень влияния того или иного фактора.

      Данные  для факторного анализа влияния  численности работников и производительности труда на объем производства продукции в ОАО «Восточный» приведены в таблице 1.

      Таблица 1

      Применим  метод цепных подстановок в аддитивной модели V=Ч*ПТ, рассмотрим как изменился и за счет чего объем производства в 2008г. по отношению к 2006г .

1. V₀ = Ч₀ * ПТ₀=2787 * 478,07 = 1332381,09 тыс. руб.
2. V_усл1 = Ч₁ * ПТ₀=3710 * 478,07 = 1773639,70 тыс. руб.
3. V₁  = Ч₁ * ПТ₁=3710 * 679,51 = 2520982,10 тыс. руб.

    V = V₁- V₀ = 2520982,10 – 1332381,09 = 1188601,01 тыс. руб.

       V_Ч = V_усл1- V₀ = 1773639,70 – 1332381,09 = 441258,61 тыс. руб.

       V_ПТ = V₁ - V_усл1 = 2520982,10 – 1773639,70 = 747342,4 тыс. руб.

      Объем производства в 2008г. по сравнению с 2006г. увеличился на 1188601,01 тыс. руб. В  частности, за счет увеличения численности  работников на 441258,61 тыс. руб., что составляет 37,1% итоговой суммы изменения и на 747342,4 тыс. руб. за счет увеличения производительности труда, что составило 62,9%.

      Получается, что решающее воздействие в ОАО  «Восточный» на изменение объема производства продукции оказывает  увеличение производительности труда. Так по сравнению с 2006г. она увеличилась с 478,07 тыс. руб. на 1 работника до 679,51 тыс. руб./чел. Это, несомненно, значительное достижение и говорит об эффективном использования рабочего времени, а главное ресурсов организации. 

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Восточный» 

1. Имущественное положение ОАО  «Восточный»

      Рассмотрим  основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Восточный», характеризующие хозяйство в целом.

      Устойчивость  финансового положения экономического субъекта в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов и активов.

      В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура  постоянно изменяются. Наиболее общее  представление о произошедших качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а также о динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.

      Вертикальный  анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо агрегированную. Непосредственно, например, из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важных характеристик имущественного и финансового положения организации.

      Горизонтальный  анализ дает характеристику изменений  показателей отчетности за отчетный период или динамику их изменений  за ряд отчетных периодов.

Таблица 2

Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса

     В структуре баланса произошли  значительные изменения, особенно это  касается некоторых статей актива, таких как незавершенное производство (+205,99%), дебиторская задолженность (+103,64%) и прочие оборотные активы (+4241,2%). Главным образом увеличение прочих оборотных активов произошло за счет увеличения краткосрочных финансовых сложений с 500 тыс. руб. в 2007г. до 21,7 млн. руб. в 2008 г. Это можно рассматривать как положительную тенденцию, поскольку такие вложения в будущем будут приносить дополнительный доход. Кроме того, некоторые статьи баланса уменьшились, такие как денежные средства (-61,88%) и прочие внеоборотные активы (-21,31%). Снижение денежных средств носит отрицательный характер, потому что, несмотря на общее увеличение активов организации, их мобильность и ликвидность уменьшились, что, несомненно, плохо для дальнейшего развития.

     Увеличение  активов компенсируется увеличением  всех статей пассива, так собственного, так и заемного капитала.

В этом случае отрицательной тенденцией можно считать увеличение кредиторской задолженности экономического субъекта (+34,66%).

      За  анализируемый период стоимость  всего имущества организации  возросло на 484 317 тыс. руб. или на 28,89%. Налицо значительный рост имущества и, следовательно, общая положительная динамика работы организации, которая позволяет ей активно развиваться.

Таблица 3

Объем производства продукции  в ОАО «Восточный»

     Производство  свинины за 2008 год по сравнению с предшествующим аналогичным периодом выросло на 2,3 тыс. тонн или на 10 процентов и составило – 27,5 тыс. тн. Среднесуточный прирост по стаду составил 514 грамм, а на откорме 666 граммов. В настоящее время поголовье свиней составляет более 158 тысяч голов. По итогам 2008 года получено рекордное количество за историю предприятия поросят 272,9 тыс. голов, что больше предыдущего года на 33,7 тыс. голов. Увеличились и весовые кондиции имеющегося поголовья, создана база для последующего развития отрасли. Средний вес 1 головы свиней при спецзабое составил 130 кг.  Тенденцию к снижению имеют затраты кормов на 1 цн. привеса,  за прошлый год составили 4,1 цн к.ед.

     Крупного  рогатого скота насчитывается на 1.01.2009 года на предприятии 7241 голова, в т.ч. коров – 2381 голова, что выше уровня прошлого года соответственно на  1380 и 360 голов. Валовый надой молока вырос на 1,8 тыс. тонн и составил за 2008 год 11,4 тыс. тн. Надой молока на 1 корову составил 5295 кг, к уровню прошлого года выше на 19%. Реализовано молока 10,2 тыс. тн, товарность выразилась – 90%.  Прироста живой массы КРС получено  1231,6 тн., к уровню прошлого года показатель выше на 316 тн, или выше на 34%. Среднесуточный привес при этом составил 658 гр, или вырос на 37 грамм.

     В цехе растениеводства в текущем году объем работ выполнялся на площади более 30 тыс. га.  Зерновых культур было посеяно на площади свыше 18 тыс. га., кормовых культур – на площади свыше 11,0 тыс. га. Валовый сбор зерна (в амбарном весе) составил более 25 тыс. тн. Урожайность зерновых культур составила в среднем по хозяйству  14 ц/га.

     Перерабатывающее  производство включает в себя убойный, колбасный,  пельменный, консервный цеха и цех полуфабрикатов. Общее количество реализованной переработанной продукции за 2008 год выросло на 1731 тонну. В структуре товарной продукции цехов переработки наибольший удельный вес занимают колбасные изделия и полуфабрикаты – 65,5%, далее мясо и субпродукты – 17,4 %, мясные консервы – 8,6%, хлебобулочные изделия – менее 1%. Предприятие постоянно работает над оптимизацией ассортимента продукции, удовлетворяющего все желания и потребности покупателей. Был начат выпуск колбас и ветчин среднего ценового сегмента, расширился ассортимент полуфабрикатов, стали применяться новые виды оболочек, позволяющие улучшить вкус и внешний вид выпускаемых колбас. Продолжается работа по расширению ассортимента продуктов для дошкольного и школьного питания, и сегодня, учитывая, что выпускаемый на предприятии основной ассортимент продуктов охвачен полностью, то с уверенностью можно сказать, что «Восточный» стал главным производителем мясной продукции для питания дошкольников и школьников Удмуртии.

     Таблица 4

     Основные  финансовые показатели  за 2006-2008 годы.  (тыс.руб.)