Анализ финансовой отчетности. 55

Содержание

Введение

Анализ финансовой отчетности – один из видов экономического анализа – система исследования финансового состояния и финансовых результатов, формирующихся в процессе осуществления хозяйственной деятельности организации в условиях влияния факторов и получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Целью анализа финансовой отчетности является получение характеристик финансового состояния и финансовых результатов организации для принятия управленческих решений различными пользователями информации. Пользователи информации подразделяются на внутренних (руководители организации, менеджеры, учредители) и внешних (партнеры, инвесторы, контролирующие органы). Каждый субъект изучает информацию о деятельности организации, исходя их своих интересов.

Выполнение контрольной работы направлено на развитие теоретических знаний и закрепление практических навыков по анализу данных финансовой отчетности в целях формирования объективного мнения и достоверной оценки финансового положения организации, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

В процессе решения заданий контрольной работы необходимо:

                  провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, сделать проверку согласованности показателей;

                  проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации;

                  рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику;

                  по данным ф№3 охарактеризовать состав и движение капитала, рассчитать коэффициенты поступления и выбытия;

                  рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя;

                  исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом определяющих факторов;

                  определить затраты на 1 руб. продукции, в том числе по элементам затрат.

Информационной базой для проведения анализа являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому балансу.

Предметом исследования является финансовая деятельность действующего предприятия. Объектом – предприятие и его характеристика.

Методы, применяемые в процессе выполнения контрольной работы: чтение отчетности и анализ абсолютных показателей, горизонтальный и вертикальный анализ, структурно-динамический анализ, коэффициентный анализ.

Практическая значимость выполнения данной работы заключается в умении применить вышеперечисленную методику на практике, освоить ее, и научиться ей пользоваться.

23

Задание 1

Провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности.

Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности.(таблица 1)

Счетная проверка выявила ошибку показателя на начало года «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» формы №1 и формы №5 = 16508 тыс.руб

Бухгалтерская отчетность достоверна. В результате проведения взаимоувязки показателей, мы определили соответствие показателей, отраженных в разных формах бухгалтерской отчетности.

Таблица 1

Проверка согласованности показателей, отраженных в бухгалтерской отчетности (по данным ф.№ 1-5)

Задание 2

По данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и структуры активов и пассивов организации.

Данные об имущественном положении и источниках финансирования организации отразить в таблице 2.

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов организации (по данным ф.№ 1)

Расчеты:

1)Остатки по Балансу:

          а) остатки на начало периода и на конец берем из Формы №1.

Пример: нематериальные Активы – строка 110. На начало года = 14294 тыс.руб; на конец года = 22960 тыс.руб.

          б) изменение = остаток на конец года – остаток на начало года.

Например по нематериальным активам: 22960 – 14294 = 8666 тыс.руб.

2) темп роста, снижения рассчитывается, как 

Остаток на конец года/остаток на начало года *100.

Пример: нематериальные активы = 22960/14294*100 = 161%.

3) структура активов и пассивов:

          а) на начало и на конец периода рассчитываем: каждый показатель делим на сумму итога и умножаем на 100. например, нематериальные активы на начало года: 14294/2064350*100 = 0,7%.

          б) изменение = остаток на конец года – остаток на начало года. Пример: нематериальные активы: 0,9 – 0,7 = 0,2%.

В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержена изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а такую динамику изменений получаем с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского Баланса по таблице 2. Таблица содержит показатели итогов разделов Баланса на две отчетные даты.

Например, в 2007 году предприятие увеличило вложение средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты Баланса с 2064350 тыс.руб. на начало года до 2564950 тыс.руб. на конец года,  то есть на 500600 тыс.руб, а  также относительный показатель – темп роста, который в общем составил 124%. Это говорит об увеличении хозяйственного оборота, его деловой активности. Признак улучшения финансового положения.

Величина активов возросла за счет вложений как в оборотные (на 9716 тыс.руб, или на 1%), так и  во внеоборотные активы (на 490884 тыс.руб, или на 37%). Относительные показатели структуры актива Баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6 % на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6 %).

Удельный вес внеоборотных активов (70%) превысил удельный вес оборотных активов (30%) на конец отчетного периода. Основную часть занимают внеоборотные активы.

Проведя анализ внеоборотных активов, можно сделать вывод, что наибольшую долю занимают основные средства (69%), нематериальные активы (0,9%). В составе внеоборотных активов – увеличение основных средств на 482218 тыс.руб., и нематериальных активов 8666 тыс.руб. Увеличение основных средств является положительным фактором для организации, так как организация увеличивает свой потенциал, имущество, приобретая новое оборудование. Увеличение нематериальных активов тоже положительный фактор, показывает активную инновационную деятельность. Состав внеоборотных активов изменился в основном за счет основных средств и нематериальных активов.

Увеличение нематериальных активов на 0,2%, и основных средств на 6% является положительной тенденцией изменения состава внеоборотных активов и свидетельствует об активизации предприятия на рынке капитала.

За отчетный период оборотные активы увеличились на 9716 тыс.руб.в результате увеличения денежных средств на 6806 тыс.руб. Доля денежных средств увеличилась на 0,1% и составила на конец отчетного периода 0,8%, что увеличивает ликвидность и платежеспособность.

Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности (73831 тыс.руб) и снижение долгосрочной кредиторской задолженности (-4931 тыс.руб) благоприятно влияет.

Уменьшение НДС (-21 тыс.руб) связано с тем, что организация меньше приобретает ценностей.

Краткосрочные финансовые вложения – наиболее ликвидные активы. Их снижение -  отрицательный показатель (-5106 тыс.руб), так как дополнительные доходы организации сокращаются.

Пассив Баланса характеризуется положительной динамикой итоговой величины раздела Капитал и резервы (на 342886 тыс.руб.или на 35%) и отрицательной динамикой итоговой величины раздела Краткосрочные обязательства (на 17450 тыс.руб, или на 96%).

Повышение удельного веса в Валюте Баланса величины раздела Капитал и резервы с 48% до 52% в конце года являются положительным. Предприятие пытается укрепить финансовое положение.

Расширение финансирования бизнеса происходит за счет собственного капитала. Его источником является прирост нераспределенной прибыли на 342892 тыс.руб.

Произошло увеличение доли долгосрочных обязательств на 1%. Это говорит о том, что предприятие погасило часть своих краткосрочных обязательств. Использование долгосрочных кредитов и займов.

Наличие долгосрочных кредиторских средств является положительным моментом, так как они берутся на инвестиционную деятельность, то есть на расширение производства. Использование дорогостоящих кредитов и займов, выплаты процентов увеличивают величину расходов, что негативно влияет на финансовый результат.

Задание 3

По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в табл.3

Таблица 3

Динамика показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф№1)

1) Коэффициент автономии =

К авт.на начало года =

К авт.на конец года =

Изменение = результат на конец года – результат на начало года = 0,52 – 0,48 = 0,04.

Коэффициент автономии меньше 0,5. Небольшой удельный вес собственных средств, в общей сумме источников финансирования. Увеличение собственного капитала на 0,04 является положительным результатом. Это свидетельствует о росте его финансовой устойчивости.

2) Коэффициент финансовой устойчивости =

К фин.устойч.на начало периода =

К фин.устойч.на конец периода =

Изменение = 0,83 – 0,78 = 0,05

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет источников. Значение этого показателя должно быть больше 0,7. Оно выполняется. Динамика положительная.

3) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) =

К соотнош.на начало периода =

К соотнош.на конец периода =

Изменение = 0,92 – 1,08 = -0,16

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж) характеризует структуру финансовых источников организации, а также зависимость от заемных источников, показывает величину заемных средств, привлеченных на 1 руб.вложенных в активы собственных средств, потерю финансовой устойчивости. Показатели не удовлетворительные.

4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =

К обеспечен..на начало периода =

К обеспечен..на конец периода =

Изменение = 0,43 – 0,4 = 0,03.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Условие выполняется. Величина 0,43 означает, что организация имеет не менее 43 копеек собственных оборотных на 1 руб.оборота. Динамика обеспеченности положительная.

5) Коэффициент финансовой маневренности =

К фин.маневрен..на начало периода =

К фин.маневрен..на конец периода =

Изменение = 0,25 – 0,3 = -0,05

Коэффициент финансовой маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала – в запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Снижение показателя (-0,05) – положительный факт.

В результате сделаем вывод о достаточной ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Задание 4

По данным ф.№3 охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия.

Результаты расчетов за отчетный период представить в табл.4

Таблица 4

Анализ движения собственного капитала, тыс.руб.

Собственный капитал представлен Уставным капиталом, Добавочным, Резервным капталом и нераспределенной прибылью.

Увеличение собственного капитала произошло за счет нераспределенной прибыли. Использовали 72 тыс.руб. Таким образом, собственный капитал увеличился за счет нераспределенной прибыли на 342892 тыс.руб.

Увеличение нераспределенной прибыли говорит об увеличении деловой активности предприятия. Уставный капитал не изменялся. Составлял 100 тыс.руб.

Расчеты:

Остаток на конец года = остаток на начало года + поступило – использовано.

Абсолютное изменение остатка = остаток на конец года – остаток на начало года.

Темп роста = остаток на конец года/остаток на начало года *100.

Коэффициент поступления = поступило/остаток на конец года.

Коэффициент выбытия = использовано/остаток на начало года.

Задание 5

По данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя.

Таблица 5

Расчет чистых активов организации (по данным ф. №1)

Чистые активы – стоимостная оценка имущества организации, сформированного за счет собственных источников средств.

Стоимость чистых активов = Активы – Обязательства (на начало и конец периода).

ЧА н.пер. = 20643500 – 1073161 = 991189 тыс.руб.

ЧА к.пер. = 2564950 – 123085 = 1334098 тыс.руб.

Изменение = 1334098 – 991189 = 342909 тыс.руб.

Произошло увеличение чистых активов на конец периода с 991189 до 1334098 тыс.руб. Увеличилась стоимость на 342909 тыс.руб.Темп роста чистых активов = , т.е. прирост составил 34,6%.

Доля чистых активов увеличилась на 4%. Чистые активы увеличивают уставный капитал. Финансовое состояние характеризуется положительно, происходит наращение средств и повышение финансовой независимости.

На отчетную дату величина чистых активов составила 1334098 тыс. руб., что на 342909 тыс.руб. больше, чем на начало года., темп роста составил 134,60%. Положительная динамика показателя свидетельствует о наращении средств имущественного комплекса организации. Это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности.

Задание 6

По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом определяющих факторов.

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности активов организации

(по данным ф. №1 и №2)