ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА  ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 
 

      Контрольная работа

По  дисциплине «Анализ  финансовой отчетности»  

Вариант №4 
 
 

                                                        Исполнитель: Шааб Наталья Викторовна

                                                        Специальность: БУАиА

                                                                 Курс, группа: 5 курс, 5 поток, 4 группа

                                                       № зачетной книжки: 06УБД44096

                                                       Руководитель: Гребенюк Любовь Николаевна

Омск 2010

      Введение

     Назначением анализа финансовой отчетности с  позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

     В результате анализа финансовой отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

     Для разных пользователей анализ финансовой отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно  поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе финансовой отчетности могут быть разными.

     Анализ  бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его  обязательств и собственного капитала.

     Анализ  отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

     По  данным приложений к балансу можно  оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и  оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).

       Цель  контрольной работы – формирование теоретических знаний и закрепление  практических навыков по анализу  данных финансовой отчетности в целях  формирования объективного мнения и  достоверной оценки финансового  положения организации, её платежеспособности и финансовой устойчивости.

       В процессе выполнения контрольной работы будет проведен анализ финансовой отчетности на основании форм годового отчета предприятия за 2009г., который включает в себя решение следующих заданий:

       ● провести счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности, дать оценку состава, структуры и динамики статей бухгалтерского баланса;

       ● по данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности оборотных  активов и финансовой устойчивости организации,  оценить их динамику;

       ● по данным формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» охарактеризовать состав и структуру и динамику доходов  и расходов организации

       ●   по данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности собственного капитала с учетом факторов, её определяющих;

       При выполнении контрольной работы была использована следующая совокупность методов проведения анализа: горизонтальный и вертикальный анализ активов и  пассивов; коэффициентный (расчет показателей  ликвидности оборотных активов;

Основные  данные для решения контрольной  работы представлены в Приложении.

1. Приложение 1: Форма № 1. Бухгалтерский баланс (на 31 декабря 2009г), тыс. руб.
2. Приложение 2 : Форма № 2. Отчет о прибылях и убытках (за 2009г) тыс. руб. 
3. Приложение 3 : Форма № 3. Отчет об изменении капитала (за 2009г) тыс. руб. 
4. Приложение 4: Форма № 4. Отчет о движении денежных средств (за 2009г) тыс. руб. 
5. Приложение 5 : Форма № 5. Приложение к бухгалтерскому балансу (за 2009г) тыс. руб. 

Задание № 1.

     Провести  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в таблице № 1.

Решение: 

     Проверка  согласованности  показателей, отраженных в бухгалтерской  отчетности (по данным форм № 1-5)

                                                                                                 Таблица № 1.  

Вывод:

Проведем  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью  обеспечения их достоверности и охарактеризуем качественный уровень представленной отчетности. Проведем анализ и проверку на взаимоувязку  форм отчетности предоставленные организацией.

      В результате проверки было установлено, что отчетность предоставлена без  ошибок, а значит, может считаться качественной и достоверной. При проверке  на взаимоувязку между формами бухгалтерской отчетности, была составлена сводная таблица и показаны основные разделы учета на проверку.

      Задание № 2.

      По  данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» проанализировать и оценить динамику  состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отобразить в таблице 2.

Решение: Анализ баланса лучше начать с построения аналитической таблицы. Составим два варианта: укрупненный и развернутый.

     Горизонтальный  и вертикальный анализ активов и  пассивов организации ( по данным  ф. № 1)

                                                                                                               Таблица № 2.1.

Горизонтальный  и вертикальный анализ активов и  пассивов организации ( по данным  ф. № 1)

                                                                                                              Таблица № 2.2.

На рисунке  № 2.1. представлено соотношение основных групп активов:

Рисунок № 1  

 Структура  капитала организации представлена ниже на рисунке № 2:

      Рисунок № 2

Анализ структуры  актива и  пассива:

1. В отчетном году организация значительно увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с  1 685 475 тыс. руб. на начало года до 2 332 565 тыс. руб. на конец года, абсолютный показатель роста составил 647 090 тыс.руб., а относительный показатель – темп роста, составил 138,39 %.
2. Структура активов организации на последний день отчетного периода характеризуется следующим соотношением: 44% иммобилизованных средств и 56 % текущих активов. Активы организации увеличились на 647 090 тыс.руб. (38,4%). Учитывая рост активов, можно сказать, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 0,3%. Отстающее увеличение собственного  капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
3. Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• основные средства – 237 722 тыс. руб. (27,2%)

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) : покупатели и заказчики – 211 681 тыс. руб. (24,2%)
• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) – 134 858 тыс. руб. (15,4%)
• краткосрочные финансовые вложения – 108 437 тыс. руб. (12,4%)

Одновременно, в  пассиве баланса наибольший прирост  наблюдается по строкам:

• кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики – 360 768 тыс. руб. (55,7%)
• долгосрочные займы и кредиты – 150 360 тыс. руб. (23,2%)
• кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 45 036 тыс. руб. (7%)
• краткосрочные займы и кредиты – 38 148 тыс. руб. (5,9%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "запасы: затраты  в незавершенном производстве" в активе и "добавочный капитал" в пассиве (-7 598 тыс. руб. и -88 тыс. руб. соответственно). и -88 тыс. руб. соответственно).

4. В составе внеоборотных активов  имело место увеличение стоимости всех видов имущества. Наибольшим приростом отличились основные средства, абсолютный показатель увеличения составил 237 722 тыс. руб.  или можно сказать, что стоимость основных средств увеличилась на  37,3 % . Все это может быть следствием развития материально-технической базы предприятия. Рост стоимости основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению объема производства и реализации продукции. Причем темпы роста объема продаж продукции должны опережать рост стоимости основных средств, что отразится на повышении уровня фондоотдачи. В этом году стоимость основных средств возросла, а выручка от продажи продукции снизилась(По форме №2), это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.
5. Нематериальные активы в составе имущества занимают чуть более 0,01 %, причем на конец отчетного периода их удельный вес приблизился к нулевой отметке в составе активов.
6. В отчетном году расходы в незавершенное строительство возросли на 4 007  тыс. руб., или на 12 %. Их удельный вес в стоимости имущества снизился  на 0,35 % и составил к концу года 37,47 %. Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
7. Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 64 346 тыс. руб., или почти в три раза, связано с развитием инвестиционной деятельности, включая вложение средств в дочерние компании. Развитие инвестиционной деятельности оправдано, если приносит предприятию доход. Следует сопоставить величину дохода от инвестиционной деятельности с размером инвестиций, т.е. определить эффективность вложений. Если предприятие неплатежеспособно, необходимо пересмотреть отвлечение средств в данный вид вложений.
8. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением готовой продукции, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение обеспечено увеличением запасов готовой продукции, сумма которых возросла на 94 795 тыс. руб., На конец отчетного периода их удельный вес составил 55,96 % и снизился на 1,65% по сравнению с началом года.
9. В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла  на 134 858 тыс. руб., или на 28,5%. Прирост дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной задолженности.
10. Краткосрочные финансовые вложения возросли на 108 437 тыс. руб., доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше 6 %.
11. Денежные средства увеличились на 7 900 тыс. руб., их удельный вес в стоимости активов вырос на 0,32 % и к концу отчетного года составил 0,4 %, что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.
12. В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 44 % составляют внеоборотные активы и 56 % - оборотные активы. В составе внеоборотных активов  наибольшую долю занимают основные средства (51,8%), а в составе оборотных активов – готовая продукция  (28,97%), дебиторская задолженность (7,17%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в инвестиционную деятельность  и дебиторскую задолженность.
13. Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2009 составил 610 244,0 тыс. руб. За анализируемый период отмечено несущественное повышение собственного капитала организации. При незначительном увеличении собственного капитала, его доля в структуре пассива снизилась. Снижение накопленного капитала является негативной характеристикой деятельности предприятия, ведь удельный вес собственного капитала характеризует предприятие как финансово устойчивое, с точки зрения наличия резерва покрытия задолженности, при убытках.
14. Пассив баланса характеризуется значительным увеличением кредиторской задолженности. Абсолютный показатель роста составил  645 481 тыс. рублей, а относительный около 160  %, т.е.  более половины активов организации появились за счет заемного капитала.

Отмечу, что долги предприятия перед  контрагентами - это доходы, относящиеся  к прошлым периодам и расходы, относящиеся к будущим периодам.  Наличие кредиторской задолженности  в реальности означает факт получения  предприятием дохода в виде вливания средств в его операции, в его бизнес. Ведь с момента получения товаров, до момента их оплаты организация будет пользоваться "двойным" объемом средств. С одной стороны, приобретенные активы могут быть пущены в оборот и приносить прибыль от продажи изготовленной из них продукции, с другой стороны, находятся в обороте и приносят прибыль те деньги, которые мы временно не выплачиваем поставщику. Однако кредиторская задолженность требует погашения - будущего оттока денежных средств. С этой точки зрения кредиторская задолженность, то есть пассив бухгалтерского баланса предприятия, - это расходы будущих периодов.

1. В структуре обязательств наибольший удельный вес имеет краткосрочная кредиторская задолженность, которая увеличилась на 481 317 тыс.руб., или на 51,21%, по сравнению с прошлым годом. Рост обязательств является, с одной стороны, не совсем благоприятной тенденцией, так как из-за больших отсрочек по платежам в организации могут иметь место проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов поставщиков, штрафные санкции. С другой стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, поскольку проценты в данном случае обычно не взимаются, и организация может привлекать эти средства в свой оборот.
2. Рост кредиторской задолженности связан в первую очередь с увеличением задолженности по налогам и сборам, что не может расцениваться положительно, поскольку значительные отсрочки по платежам в бюджет могут привести к штрафным санкциям. Также незначительно  увеличилась задолженность по оплате труда. Почти в три  раза увеличилась задолженность перед покупателями и заказчиками. И если рост задолженности перед покупателями считается допустимым, то  рост задолженности перед бюджетом говорит о финансовых затруднениях организации.

Вывод:

  Проведенный анализ  свидетельствует об увеличении стоимости реальных активов в  отчетном периоде на 34 %.  Удельный вес реального имущества на конец  отчетного периода составил 56 %, что  на 1,65 % меньше по сравнению с началом  периода. Темп прироста внеоборотных активов (44%) выше, чем мобильных средств (34 %), что определяет тенденцию к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов, что отрицательно скажется на финансовой деятельности

   Кроме этого кредиторская задолженность растет высокими темпами, а высокий прирост обязательств, при относительной стабильности собственного капитала и резервов нельзя назвать положительным явлением. Общее увеличение источников у предприятия (на 138 % по отношению к базовому периоду) обычно расценивается положительно, но в данном случае мы видим рост заимствований долгосрочного и краткосрочного характера, темпы роста которых угрожают финансовой независимости и платежеспособности предприятия. 
 

Задание 3.

      По  данным Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» рассчитать показатели ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации, оценить их динамику.  Расчеты представить в табл. 3.

  Решение: Финансовая устойчивость является неоднозначной характеристикой деятельности организации. Это способность предприятия наращивать достигнутый уровень деловой активности. Залогом устойчивого финансового состояния организации является наличие у нее достаточного объема средств для формирования структуры актива, отвечающие за перспективу развития организации. Для этого о необходимы недорогие источники формирования активов. Это заемные средства.

     Детализированный  анализ финансового состояния организации  для установления уровня ее финансовой независимости проводится с использованием системы абсолютных и относительных показателей. Для характеристики «по вертикали»  основными показателями финансовой устойчивости организации являются следующие показатели:

     Таблица № 3 

Анализ  динамики показателей  финансовой устойчивости организации по данным формы № 1

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) можно рассчитать следующим образом:

     =  (490 + 640 +650 ) / 700

    Данный  коэффициент показывает удельный вес  собственных средств в общей  сумме источников финансирования (какая  часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств).

    Теперь  посчитаем:

    К _авт =  (608 470 + 165 ) / 1 685 475= 0,3611  - на начало года

    К _авт = ( 610 079 + 165) / 2 332 565 = 0,2616   - на конец года

    Положительная оценка финансовой устойчивости  может быть сделана, если показатель финансовой независимости  ≥  0,5. В данном случае можно сказать, что структура актива организации формируется за счет заемных средств. Низкий уровень финансовой независимости не говорит о финансовых проблемах предприятия, для более точного анализа финансовой независимости организации необходимо определить за счет каких заемных источников формируется недостающие оборотные ресурсы организации. Если финансирование происходит за счет краткосрочных кредитов и займов, что является весьма привлекательным источником пополнения оборотных средств, для организации, то в целом финансовая независимость организации считается нормальной.

    Коэффициент автономии организации на 31 декабря 2009  г. составил 0,26. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (26% от общего капитала организации) организация в значительной степени зависит от кредиторов. За последний год коэффициент автономии значительно снизился (на 0,1).

2. Коэффициент финансовой устойчивости (обеспеченности долгосрочными источниками финансирования) рассчитывается по формуле:

     =

    Посчитаем:

    К _ФУ  = (608 470 + 137 072 + 165) / 1 685 475  =  0,4424 - на начало года

    К _ФУ  = (610 079 + 301 236 + 165) / 2 332 565  =  0,3908 - на конец года

    Данный  коэффициент характеризует долю формирования активов за счет долгосрочных источников средств, то есть, какая  часть активов сформирована за счет устойчивых источников.

    С начала по конец отчетного периода  произошло изменение значения коэффициента финансовой устойчивости. Рассчитаем изменение: