Анализ финансовой отчётности

Зміст

 

1. Аналіз форми № 1 „Баланс”…………………………………………………...3

1.1. Дослідження майнового стану підприємства на основі   аналізу активу балансу 3

1.2. Визначення фінансової стійкості підприємства на основі аналізу пасиву балансу 6

1.3.  Характеристика ліквідності підприємства на основі аналізу балансу 8

 

2. Аналіз форми № 2 „Звіт про фінансові результати”………………………...9

2.1. Аналіз фінансових результатів та визначення факторів впливу на їх динаміку…………………………………………………………………….... 10

2.2. Аналіз показників рентабельності…………………………………...….11

 

Форма  № 1………………………………………………………………………13

Форма  № 2………………………………………………………………………15

 

Список використаної літератури……………………………………………….17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Аналіз форми № 1 „Баланс”

1.1. Дослідження майнового стану підприємства на основі   аналізу активу балансу

Аналіз балансу здійснюється наступними способами:

• горизонтальний аналіз;
• вертикальний аналіз;
• аналіз з використанням коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає порівняння показників одного року з  показниками іншого та дозволяє виявити  тенденції зміни окремих статей або їх груп, що входять до складу бухгалтерської звітності. Тобто горизонтальний аналіз визначає динаміку абсолютної величини окремих розділів та статей балансу.  При аналізі насамперед треба розрахувати абсолютне  та відносне зростання або зменшення  обсягу загальної величини майна  підприємства.

Таблиця 1.1

Горизонтальний аналіз активу балансу

Показники	На початок звітного періоду, тис. грн.	На кінець звітного періоду, тис. грн.	Відхилення
			Абсолютне, тис. грн.	Відносне, %
I. Необоротні активи	258001,0	235127,0	22874,0	108,9
II. Оборотні активи	171312,0	197582,0	26270	115,3
III. Витрати майбутніх періодів	1024,0	915,0	109	110,6
Баланс	430007,0	433624,0	3617	100,84

 

Збільшення активів підприємства, як правило, свідчить про розширення його діяльності, що є позитивною тенденцією.

Вертикальний аналіз показує структуру  коштів підприємства та дозволяє визначити  відносну частку окремих активів  в їх загальному обсязі, який приймається  за 100%.

Приклад вертикального аналізу  активів балансу надано у табл. 1.2.

Таблиця 1.2

Вертикальний  аналіз активу балансу

Показники	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
	тис. грн.	%	тис. грн.	%
I. Необоротні активи	258001,0	59,96	235127,0	54,23
II. Оборотні активи	171312,0	39,8	197582,0	45,56
III. Витрати майбутніх періодів	1024,0	0,24	915,0	0,21
Баланс	430007,0	100	433624,0	100

 

У промислових підприємств найбільшу  питому вагу складають необоротні активи. Якщо їх частка дорівнює більш, ніж 40%, це свідчить про „важку” структуру активів підприємства. „Легка” структура активів підприємства вказує на мобільність його майна та високу чутливість до змін виручки. Тенденції до зниження частки необоротних активів у їх загальній величині свідчить про прискорення оборотності.  Але у той же час оборотні активи вважаються  неефективним розміщенням капіталу.

Аналіз з використанням коефіцієнтів дозволяє оцінити поточний фінансовий стан підприємства.

Розрахунок коефіцієнтів надає  можливість:

- оцінити майновий стан підприємства;

- оцінити ліквідність та платоспроможність  підприємства;

- фінансову стійкість підприємства;

- ділову активність підприємства;

- рентабельність виробничо-господарської  діяльності.

В умовах ринкової економіки  і конкуренції успішно функціонують ті виробники, які ефективно використовують свої ресурси, зокрема основні засоби виробництва.

Для узагальнюючої характеристики ефективності й інтенсивності використання основних засобів застосовують такі показники: фондовіддача, фондомісткість, коефіцієнт зносу.

Фондовіддача основних засобів (Фв) – це відношення вартості випущеної продукції у вартісному виразі до середньорічної вартості основних виробничих фондів. Вона виражає ефективність використання засобів праці, тобто показує, скільки гривень доходу отримує підприємство на гривню витрат, вкладених в основні фонди (ОФ).

 (1)

Фондомісткість (Фм) – показник,  обернений до попереднього, показує, скільки гривень основних засобів припадає на кожну гривню вартості продукції.

      (2)

 

Зростання показника фондовіддачі та зменшення показника фондомісткості свідчить про підвищення ефективності використання основних засобів.

При проведенні аналізу необоротних активів необхідно оцінити їх якісний стан – розрахувати коефіцієнт зносу основних засобів (Кзн), який визначається за формулою:

.  (3)

Коефіцієнт зносу характеризує частку вартості основних засобів, що була списана на витрати, у первинній  вартості основних засобів. Значення коефіцієнту, яке перевищує 50%, свідчить про значний  рівень зносу основних засобів та необхідність їх оновлення. Позитивною є динаміка, що характеризує зменшення  коефіцієнту зносу основних засобів.

Висновки:Тобто на даному підприємстві спостерігається позитивна динаміка зносу основних фондів.

1.2. Визначення фінансової стійкості підприємства на основі             аналізу пасиву балансу

Фінансова стабільність підприємства є однією з найважливіших характеристик та залежить від структури зобов'язань підприємства і характеризується співвідношенням власного і залученого капіталу, тобто від оптимізації їх у складі пасиву балансу.

Власний капітал (розділ І пасиву) – це основа самостійності та незалежності підприємства. Однак слід враховувати, що фінансування діяльності підприємства тільки за рахунок власного капіталу не завжди є вигідним. Потреба у  позикових коштах може бути викликана  як виробничою необхідністю, так і  фінансовою зацікавленістю, що за певних умов дозволяє підвищити доходність власного капіталу. У той же час, коли значний обсяг активів сформований  за рахунок короткострокових зобов’язань, фінансовий стан підприємства буде нестійким.

Дані  пасиву балансу дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі  власного та залученого капіталу.

Фінансову структуру підприємства та ступінь його залежності від кредиторів та інвесторів характеризують наступні показники.

Коефіцієнт автономії (незалежності) розраховується за формулою:

.   (4)

 

Коефіцієнт фінансової залежності розраховується як:

  (5)

 

Коефіцієнт фінансового ризику обчислюється наступним чином:

.  (6)

 

Рекомендовані значення коефіцієнтів ліквідності представлені в табл.1.3.

Таблиця 1.3

Рекомендовані значення коефіцієнтів фінансової структури

№ п/п	Коефіцієнт	Рекомендоване значення
1	Коефіцієнт автономії	≥0,5
2	Коефіцієнт фінансової залежності	≤0,5
3	Коефіцієнт фінансового ризику	≤1

 

Якщо К_авт, К_зал, К_ф.р. приймають значення у межах рекомендованих значень, вважається, що підприємство має задовільну структуру пасивів і є досить фінансово незалежним.

Висновки:Проведені розрахунки вказують на те, що дане підприємство має задовільну структуру пасивів і є досить фінансово незалежним.

1.3.  Характеристика ліквідності підприємства на основі аналізу балансу

Ліквідність підприємства – це його здатність своєчасно виконувати зобов'язання за всіма видами платежів, тобто підприємство вважається ліквідним, якщо воно в змозі виконати свої короткострокові зобов'язання шляхом реалізації поточних активів. Основні засоби, як правило, не є джерелами погашення поточної заборгованості підприємства внаслідок специфічної ролі в процесі виробництва.

Ліквідність активів – це здатність активів трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю часового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротше період трансформації, тим вище ліквідність активів.

Здатність підприємства своєчасно  і повністю розрахуватися за поточними  зобов’язаннями характеризує його платоспроможність  та визначається  коефіцієнтами, які  розраховуються як співвідношення окремих  статей активу до поточних зобов’язань:

Коефіцієнт  поточної ліквідності

.   (7)

Коефіцієнт  швидкої ліквідності

  (8)

 

Коефіцієнт  абсолютної ліквідності:

(9)

Рекомендовані значення коефіцієнтів ліквідності представлені в табл.1.4.

Таблиця 1.4

Рекомендовані значення коефіцієнтів ліквідності

№ п/п	Коефіцієнт	Рекомендований інтервал значень
1	Коефіцієнт поточної ліквідності	1,5 ÷ 2,5
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,75 ÷ 1,0
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,20 ÷ 0,25

 

Якщо  коефіцієнти ліквідності приймають  значення нижче рекомендованих інтервалів, це свідчить про недостатню платоспроможність  та існування ризику несвоєчасної сплати кредиторської заборгованості, що може призвести до банкрутства підприємства.

Перевищення рекомендованих значень  коефіцієнтів ліквідності є ознакою  нераціонального розміщення капіталу, що викликає необхідність оптимізації  структури активу балансу з метою  вивільнення частки капіталу із оборотних  активів та його спрямування у  необоротні активи.

Висновки:Після проведених розрахунків видно, що на розгдядаємому підприємстві коефіцієнти значно перевищують рекомендовані значення і це свідчить про те, що на підприємстві присутнє нераціональне розміщення капіталу, це викликає необхідність оптимізації структури активу балансу з метою вивільнення частки капіталу із оборотних активів та його спрямування у необоротні активи.

2. Аналіз форми № 2 „Звіт про фінансові результати”

2.1. Аналіз фінансових результатів  та визначення факторів                 впливу на їх динаміку

Мета складання форми №2 «Звіту про фінансові результати» –  надання користувачам правдивої  та повної інформації про доходи, витрати, прибуток або збиток підприємства за звітний період.

Прибуток є найважливішим узагальнюючим  показником, що характеризує кінцевий результат діяльності підприємства.  Від розміру прибутку, отриманого підприємством, залежить формування оборотних  коштів, виконання зобов’язань перед  бюджетом, платоспроможність підприємства.

У Формі №2 розрахунок фінансових результатів здійснюється поетапно, шляхом сумування доходів від  різних видів діяльності та відрахування відповідних витрат.

Аналіз динаміки фінансових результатів  здійснюється методом горизонтального аналізу – як порівняння фактичних значень показників з даними попередніх періодів. Аналіз передбачає розрахунок як абсолютної динаміки, так і відносних відхилень прибутку або збитку по окремих частках.

Факторний аналіз фінансових результатів визначає вплив окремих факторів на їх величину. До основних факторів впливу відносяться доходи та витрати від різних видів діяльності та податки.

У табл. 2.1 представлений алгоритм факторного аналізу прибутку.

 

 

 

Таблиця 2.1

Факторний аналіз прибутку, тис.грн.

№ п/п	Показники	Код строки	За попе-редній період	За звітний період	Зміна
1	2	3	4	5	6 = (гр.5 - гр.4)
1.	Чистий доход від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	210 300,0	248259,0	∆ЧД=37959,0
2.	Собівартість реалізованої продукції	040	101 455,0	106016,0	∆С=4561,0
3.	Адміністративні витрати	070	43 232,0	65184,0	∆АВ=21952,0
4.	Витрати на збут	080	1240,0	1827,0	∆ВЗ=587,0
5.	Інші витрати	090	33505,0	43940,0	∆ІВ=10435,0
6.	Фінансові доходи	110+120+130	41470,0	51565,0	∆ ФД=10095,0
7.	Фінансові витрати	140+150+160	41227,0	46339,0	∆ ФВ=5112,0
8.	Податок на прибуток	180	6980,0	8086,0	∆ ПП=1106,0
9.	Чистий прибуток	220 (225)	24131,0	28432,0	∆ ЧП=4301,0

 

Загальний вплив окремих факторів на чистий прибуток визначається за формулою:

.  (10)

Результат зміни чистого прибутку, що розрахований як алгебраїчна сума окремих факторів впливу, та результат, обчислений як різниця між звітним  та попереднім значенням чистого  прибутку, мають збігатися.

2.2. Аналіз показників рентабельності

Визначення показників рентабельності є важливим етапом оцінки фінансових результатів діяльності підприємства, оскільки вони виступають якісними показниками  ефективності його роботи, вимірюють  прибутковість підприємства з різних позицій. Вимірюються ці показники у відсотках.

Рентабельність  продажу (Рпр) показує, який чистий прибуток з однієї гривні продажу отримало підприємство.

     (11)

 

Рентабельність капіталу (Рк) характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу та визначається як співвідношення чистого прибутку і середньорічної вартості власного капіталу за формулою:

              (12)   

 

Рентабельність  продукції розраховується як відношення валового прибутку, що залишається в розпорядженні  підприємства, до повної собівартості реалізованої продукції та дає можливість побачити, скільки валового прибутку отримано на одиницю собівартості реалізованої продукції.

   (13)

 

 

 

 

 

 

Додаток №1

БАЛАНС

 

на 30.09.2009 р.

                                       Форма  № 1

 

Актив	Код рядка		На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду
1.  необоротні   активи
Нематеріальні активи:
Залишкова вартість	010	1758,0		1563,0
Первісна вартість	011	2659,0		2959,0
Знос	012	(901)		(1396)
Незавершене будівництво	020	2324,0		6844,0
Основні засоби:
Залишкова вартість	030	108115,0		155193,0
Первісна вартість	031	135948,0		190836,0
Знос	032	(27833,0)		(35643,0)
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	0,0		0,0
інші фінансові інвестиції	045	145274,0		71128,0
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	530,0		399,0
Відстрочені податкові активи	060	0,0		0,0
Інші необоротні активи	070	0,0		0,0
Усьго за розділом  1	080	258001,0		235127,0
2. ОБОРОТНІ  АКТИВИ
Запаси:
виробничі запаси	100	1084,0		1904,0
тварини на вирощуванні та відгодівлі	110	0,0		0,0
незавершене виробництво	120	0,0		0,0
готова продукція	130	0,0		0,0
Товари	140	0,0		0,0
Векселі одержані	150	0,0		0,0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста  реалізаційна вартість	160	27609,0		60211,0
первісна вартість	161	27858,0		60460,0
резерв сумнівних боргів	162	(249)		(249)
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	129,0		198,0
за виданими авансами	180	35137,0		15977,0
з нарахованих доходів	190	335,0		320,0
із внутрішніх розрахунків	200	10,0		0,0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	15226,0		38315,0
Поточні фінансові інвестиції	220	23005,0		19990,0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	65580,0		60666,0
в іноземній валюті	240	3197,0		1,0
Інші оборотні активи	250	0,0		0,0
Усього за розділом 2	260	171312,0		197582,0
3.  ВИТРАТИ  МАЙБУТНІХ  ПЕРІОДІВ	270	1024,0		915,0
Баланс	280	430337,0		433624,0

 

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1.  Власний   капітал
Статутний капітал	300	114800,0	114800,0
Пайовий капітал	310	0,0	0,0
Додатковий вкладений капітал	320	0,0	0,0
Інший додатковий капітал	330	165688,0	168817,0
Резервний капітал	340	4094,0	4094,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	-51994,0	-75026,0
Неоплачений капітал	360	(0)	(0)
Вилучений капітал	370	(0)	(0)
Усьго за розділом  1	380	232588,0	212685,0
2. Забезпечення  наступних  витрат  і  платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	13,0	903,0
Інші забезпечення	410	0,0	0,0
	415	137194,0	154969,0
	416	21773,0	27117,0
Цільове фінансування	420	0,0	0,0
Усього за розділом 2	430	115434,0	128755,0
3. довгострокові   зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	36896,0	36713,0
Інші довгострокові фінансові  зобов’язання	450	4649,0	1678,0
Відстрочені податкові зобов’язання	460	0,0	0,0
Інші довгострокові  зобов’язання	470	3379,0	2190,0
Усього за розділом 3	480	44924,0	40581,0
4.  поточні  зобов’зання
Короткострокові кредити банків	500	0,0	0,0
Поточна заборгованість за довгостроковими  зобов’язаннями	510	0,0	0,0
Векселі видані	520	0,0	0,0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	27542,0	21197,0
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	2987,0	11705,0
з бюджетом	550	545,0	1946,0
з позабюджетних платежів	560	1,0	0,0
зі страхування	570	382,0	51,0
з оплати праці	580	1945,0	2146,0
з учасниками	590	5,0	5,0
із внутрішніх розрахунків	600	0,0	0,0
Інші поточні зобов’язання	610	3984,0	14553,0
Усього за розділом 4	620	37391,0	51603,0
5. доходи майбутніх періодів	630	0,0	0,0
Баланс	640	430337,0	433624,0

Додаток №2

 

ЗВІТ  ПРО  ФІНАНСОВІ  РЕЗУЛЬТАТИ

 

За 30.09.2009 р.

                                       Форма  № 2

 

1. фінансові  результати

Стаття	Код рядка	За  звітний період	За  попередній  період
Доход (виручка) від реалізації продукції  (товарів, робіт, послуг)	010	248259,0	210300,0
Податок на додану вартість	015	0,0	0,0
Акцизний збір	020	0,0	0,0
	025	0,0	0,0
Інші вирахування з доходу	030	0,0	0,0
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції  (товарів, робіт, послуг)	035	248259,0	210300,0
Собівартість реалізованої продукції   (товарів, робіт, послуг)	040	106016,0	101455,0
Валовий: -  прибуток	050	722243,0	68142,0
-  збиток	055	0,0	0,0
Інші операційні доходи	060	24535,0	0,0
Адміністративні витрати	070	65184,0	43232,0
Витрати на збут	080	1827,0	1240,0
Інші операційні витрати	090	43940,0	33505,0
Фінансові результати від операційної  діяльності: -  прибуток	100	0,0	0,0
-  збиток	105	20173,0	0,0
Доход від участі в капіталі	110	0,0	0,0
Інші фінансові доходи	120	2100,0	3320,0
Інші доходи	130	49465,0	38150,0
Фінансові витрати	140	6019,0	6100,0
Витрати від участі в капіталі	150	0,0	0,0
Інші витрати	160	40320,0	35117,0
Фінансові результати від звичайної  діяльності до оподаткування: -  прибуток	170	0,0	0,0
-  збиток	175	14947,0	0,0
Податок на прибуток від звичайної  діяльності	180	8086,0	6980,0
Фінансові результати від звичайної  діяльності: -  прибуток	190	28432,0	24131,0
-  збиток	195	0,0	0,0
Надзвичайні: -  доходи	200	0,0	0,0
-  витрати	205	0,0	0,0
Податки з надзвичайного прибутку	210	0,0	0,0
Чистий: -  прибуток	220	28432,0	24131,0
-  збиток	225

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  використаної літератури

 

1. Економічний ангаліз: Навч. посібник / М.а. Блох, В. З. Бурчевский, М.І. Горбаток, За ред. акад. НАНУ, проф. М.Г. Чумаченка. – К.: КНЕУ, 2001.-540с.
2. Селезнева Н.Н.,  Ионова А.Ф.  Финансовий анализ.  Управление финансами: Учебник. пособие для вузов.-2-е изд.,  перераб.  и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА  2003.-639c.
3. Мец В.О.  Економічний аналіз (Збірник практичних завдань і тестів) за данним  П(С)(Б)О. Нав. посібник.- К.: КИЄУ,  2001.-236с.
4. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Нав. посібник. – 3-те вид.-К.: Знання-Прес,  2002.-190с.
5. Економічній аналіз: Нав. посібник. для студентів вищіх навч. закладів  спец. 7.05.01.06 “Облік і аудит” за ред. Ф.Ф. Бутинця.- Житомір: ПП ”Рута” 2003.-680с.
6. Фінансовий менеджмент  : Підручник / А.М. Поддєрьогін, М.Д. Білик, Л.Д. Буряк; За ред. А.М. Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 2005. – 535 с.