Анализ финансовой отчетности. Задачи. 2

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ

(филиал  в г. Омске) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

Вариант № 3 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                           Исполнитель: Рычкова А.Е.,

                                           студентка 5 курса

                                           Факультет: Учетно-статистический

Специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит

                                           Группа: 8

                                           № зачетной книжки: 05убб00602

                                           Преподаватель: Гребенюк Л.Н.

Омск – 2009

 
 

Задание1.

     Провести  счетную проверку показателей форм бухгалтерской отчетности с целью обеспечения их достоверности и охарактеризовать качественный уровень представленной отчетности. Провести взаимоувязку и установить соответствие аналогичных показателей, отраженных в разных формах отчетности. Результаты проверки оформить в таблице 1.

Таблтца1

     Проверка  согласованности  показателей, отраженных в бухгалтерской  отчетности (по данным формы № 1-5) 

 

      В результате проверки было установлено, что  анализируемая отчетность является достоверной и качественной. Проведя взаимоувязку, установили соответствие экономических показателей формы № 1 аналогичным показателям, отражающихся в различных формах бухгалтерской отчетности.

      Отметим так же, что по строке основные средства (стр. 120)  
и нематериальные активы (стр. 110) формы № 1 показатели отражаются  
по остаточной  стоимости :

• основные средства на начало года 1299892 тыс.руб, а на конец года 1782110 тыс. руб;
• нематериальные активы на начало года 14294 тыс. руб, а на конец года 22960 тыс.руб.

а в  форме №  5 по первоначальной стоимости:

• основные средства (2096600 тыс.руб. – на начало года и 2620750 тыс.руб. – на конец года);
• нематериальные активы (32630 тыс.руб. – на начало года и 44250 тыс.руб. – на конец года).

Поэтому  при взаимоувязке этих показателей  формы № 1 и формы № 5 учитываем сумму амортизации:

• основные средства- на начало года 2096600 тыс.руб.-796708 тыс. руб. = 1299892 тыс. руб, на конец года 2620750 тыс.руб.-838640 тыс. руб. = 1782110 тыс. руб;
• нематериальные активы , на начало года 32630 тыс.руб-18336 тыс. руб. =14294 тыс. руб,  а на конец года 44250 тыс.руб.- 21290 тыс. руб.= 22960 тыс.руб.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 2.

      По  данным бухгалтерского баланса проанализировать и оценить динамику состава и  структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном  положении и источниках финансирования активов организации отобразить в таблице 2

      Таблица 2

     Горизонтальный  и вертикальный анализ активов и пассивов организации ( по данным  ф.№1)

 

      На  основании данных бухгалтерского баланса  был проведен анализ и оценка динамики состава и структуры активов  и пассивов организации.

      АКТИВ

     Оценивая динамику состава и структуры активов организации, можно сделать следующие выводы:

• в данной организации произошло увеличение валюты баланса на 500600тыс.руб, что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота;
• совокупная величина активов организации на конец отчетного года  составила 2564950 тыс.руб., что на 500600 тыс.руб. ( или 124,25%) больше , чем  на начало года ( 2064350 тыс.руб.);
• наблюдается положительная динамика роста показателей на конец отчетного года  как по оборотным активам, так и по внеоборотным активам.

     При этом следует отметить, что более  быстрыми темпами возросли показатели внеоборотных активов, сумма которых  составила на конец  отчетного  года 1805070 тыс.руб., что на 490884 тыс.руб. больше чем на начало года( 1314186тыс.руб.). Темп прироста внеоборотных активов составил 37,35%.    Изменение оборотных активов, так же имеет положительную динамику, но в меньшей степени. Сумма оборотных активов на конец отчетного года составила 759880 тыс.руб. , что на 29% больше суммы оборотных активов на начало года ( 750164 тыс.руб.).

     Различные темпы прироста внеоборотных и оборотных  активов сказалось на изменении  их удельных весов  в валюте баланса  на конец отчетного года.

Доля  внеоборотных активов увеличилась  на 6,71%, а доля оборотных активов  уменьшилась на 6,71%. Таким образом, сравнивая I и II раздел актива бухгалтерского баланса организации, можно сделать вывод о том, что произошло перераспределение актива имущества в сторону увеличения внеоборотных активов. Внеоборотные активы увеличились за счет основных средств( их доля увеличилась на 6,47%). Оборотные активы снизились за счет снижения запасов на 60863 тыс. руб.( или на 26,07%).

     Как видим из Таблицы 2 общая величина внеоборотных активов  существенно  возросла за счет увеличения суммы  основных средств , что связано с вложениями   капитала производственную базу. Динамика структуры внеоборотных активов отражает  рост доли основных средств в общей величине активов организации на 6,51%. Стоимость основных средств возросла  на 482218 тыс. руб. и составила на конец отчетного года 1782110 тыс.руб.

     Наибольший  удельный вес в абсолютном значении всех оборотных активов занимает дебиторская задолженность и составляет 518100 тыс.руб на конец отчетного года ( или 20,2%). Сумма дебеторской задолженности увеличилась на конец отчетного года на 68900 тыс.руб. и составила 518100 тыс.руб.

     Стоимость запасов на начало года составило 233457 тыс.руб., а на конец года 172594 тыс.руб., т.е . величина запасов снизилась  на 60863 тыс.руб. ( или на 26,07%) а их доля в величине всех активов уменьшилась на 4,58%.

     ПАССИВ.

     При анализе пассивов организации большое  внимание стоит уделить собственному капиталу , так как он является основным источником средств организации.

     Темп  прироста собственного капитала составил 34,6% , а абсолютное значение возросло на 342886 тыс.руб. На конец отчетного года величина собственного капитала составила 1333774 тыс.руб.

     Финансирование  хозяйственной деятельности организации  за счет заемного капитала произошло  в результате его прироста на 14,69% , или на 157714 тыс.руб. Величина заемного капитала на конец отчетного года составила 1231176 тыс.руб.

     Источником  роста собственного капитала является существенный рост нераспределенной прибыли  на сумму 342892 тыс.руб. ( или на 80,5%).

     Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.

     Доля  собственного капитала увеличилась  с 48% до 52%, а доля обязательств уменьшилась  с 52% до 48%.

     Снижение  относительного уровня заемных средств, свидетельствует о частичном отказе организации от использования дорогостоящих кредитов и займов. В структуре заемного капитала наблюдается увеличение долгосрочных обязательств, их сумма увеличилась на 175164 тыс.руб. а краткосрочные обязательства снизились на 17450 тыс.руб. ( на 4%). Снижение краткосрочной задолженности произошло за счет снижения кредиторской задолженности на 17479 тыс.руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 3.

      По  данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности  
и финансовой устойчивости, оценить их динамику.

        Расчеты представить в табл. 3.2

Таблица 3.2

     Динамика  показателей ликвидности  оборотных активов  и финансовой устойчивости организации ( по данным ф. №1) 

1. К_{абс.ликв.} = А₁/(П₁ + П₂) 0,2÷0,7, где

К_{абс.ликв.} - коэффициент абсолютной ликвидности;

А₁ – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + 260);

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (стр. 620 + 630 + 660);

П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы), которые включают в себя стр. 610 пассива баланса.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода = (15230+52150)/(448833+ 66) = 67380/448899 = 0,1501

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода = (22036+47044)/(431354 + 72) = 69080/431426 = 0,1601

Изменение = 0,1601-0,1501 = 0,01

2. К_{кр.ликв} = (А₁ + А₂)/( П₁ + П₂) 0,7÷1, где

К_{кр.ликв} - коэффициент промежуточной (критической) ликвидности;

А₁ – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + 260);

А₂ – быстрореализуемые активы, т.е. дебиторская и кредиторская задолженности (стр. 240 + 270);

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность  
(стр. 620 + 630 + 660);

П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы), которые включают в себя стр. 610 пассива баланса.

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности  на начало периода = (15230+52150+211124)/(448833+ 66) = 278504/448899 = 0,6204

Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности  на конец периода = (22036+47044+284955)/ (431354 + 72) = 354035/431426 = 0,8206

Изменение = 0,8206 - 0,6204 = 0,2002

3. К_{текущей ликв} = (А₁ + А₂ + А₃)/(П₁ + П₂) 0,7÷1, где

К_{текущей ликв} - коэффициент текущей ликвидности;

А₁ – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + 260);

А₂ – быстрореализуемые активы, т.е. дебиторская и кредиторская задолженности (стр. 240 + 270);

А₃ – медленно реализуемые активы, т.е. запасы + НДС + прочие оборотные активы (стр. 210 + 220 + 270);

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность  
(стр. 620 + 630 + 660);

П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы), которые включают в себя стр. 610 пассива баланса.

Коэффициент текущей ликвидности на начало периода = (15230+52150+211124 + 127+ 233457)/(448833+ 66) = 512088/448899= 1,1408

Коэффициент текущей ликвидности на конец  периода = (22036 + 47044 + 284955 + 106 + 172594)/(431354 + 72) = 526735/431426 = 1,2209

Изменение = 1,2209-1,1408 = 0,801

4. К_{общей ликв} = (А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃)/(П₁ + 0,5П₂+ 0,3П₃) =1 где

К_{общей ликв} - коэффициент общей ликвидности;

А₁ – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 + 260);

А₂ – быстрореализуемые активы, т.е. дебиторская и кредиторская задолженности (стр. 240 + 270);

А₃ – медленно реализуемые активы, т.е. запасы + НДС + прочие оборотные активы (стр. 210 + 220 + 270);

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность  
(стр. 620 + 630 + 660);

П₂ – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы), которые включают в себя стр. 610 пассива баланса;

П₃- долгосрочные обязательства (IV раздел пассива баланса).

Коэффициент общей ликвидности на начало периода = (15230 + 52150 + 0,5 * 211124 + 0,3 *(233457 + 127))/(448833 + 66 + 0,5 * 0 + 0,3 * 624262) =0,382

Коэффициент общей ликвидности на конец периода = (47044 + 22036 + 0,5 * 284955 + 0,3 * (172594 + 106))/(431354 + 72 + 0,5 * 0 + 0,3 * 799426) = 0,392

Изменение = 0,392 – 0,382 = 0,01

   Вывод:

Анализ  коэффициентов ликвидности показал, что:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности не воздерживается, но имеет динамику роста, что означает недостаточно мгновенную платежеспособность предприятия, т.к. по первому требованию кредитора оно в состоянии погасить только 16% от своих срочных обязательств (при норме минимум 20%), следовательно, для соблюдения нормативности предприятию необходимо увеличить приток денежных средств за счет их высвобождения из запасов посредством реализованных остатков готовой продукции, хранящейся на складах.
2. Коэффициент критической ликвидности на начало года не достигает оптимального значения, однако за счет увеличения (на 0,2) , его показатель на конец года достиг оптимального значения. А, следовательно, в краткосрочной перспективе с учетом поступления средств от покупателей 82% обязательств будут погашены (при норме 70%), что свидетельствует о восстановлении платежеспособности предприятия.
3. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в будущем предприятие сохранит платежеспособность, мобилизуя в производство все оборотные активы в состоянии погасить не только краткосрочные обязательства, но и вернуть долгосрочные кредиты и займы.
4. Коэффициент общей ликвидности не выполняется, несмотря на динамику его роста, что указывает на недостаточную синхронизацию финансовых потоков на предприятии, а, следовательно, для роста общей платежеспособности необходимо пересмотреть финансовую политику и ввести жесткий контроль за притоком и оттоком денежных средства предприятии.
5. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств  
   на начало периода = 750164-449200 = 300964 тыс.руб.

     Соотношение оборотных активов и краткосрочных  обязательств на конец периода = 759880-431750 = 328130 тыс.руб.

Изменение =328130- 300964=27166 тыс.руб.

Увеличение данного показателя на конец периода говорит о превышении балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, что создает условия для развития производственно-финансовой деятельности, так же этот показатель имеет положительную динамику.

     Проведенный анализ свидетельствует о том, что  у предприятия есть шанс восстановить платежеспособность при условии, при  условии, что оно использует все  имеющиеся запасы для наращивания  объема производства.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 4.

     По  данным ф.№ 3 «Отчет об изменениях капитала» охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия. Результаты расчетов за предыдущий период представить в табл. 4.3

     Таблица 4.3.

     Состав и движение собственного капитала ( по данным  формы № 1  
и формы № 3), тыс. руб.

 

     Из  данных, приведенных в таблице 4.3. видно, что общая сумма собственного капитала увеличилась на 271560 тыс.руб. или на 41,69%. Причем значительно возросла нераспределенная прибыль (на 271548 тыс.руб.).  Причем из прибыли были  удержаны дивиденды 66 тыс. руб. и отчисления в резервный фонд 12 тыс. руб.

     Также необходимо обратить внимание на коэффициент  поступления  
и выбытия.

    Коэффициент поступления рассчитывается как отношение стоимости поступившего собственного капитала к остатком собственного капитала на конец периода.

    В нашем примере он составляет:

    К_{поступ.} = 271638/ 918115= 0,296

      Коэффициент выбытия рассчитывается как отношение стоимости использованного собственного капитала к остаткам собственного капитала на начало периода.

    В нашем примере он составляет:

    К_выбыт. =  78 / 646555= 0,0001.

Из приведенных  расчетов видно, что К_{поступ.} > К_выбыт., а это говорит о наращивании собственного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 5.

     По  данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя. Результаты расчетов за отчетный период представить в табл. 5.2.

Таблица 5.2 

Расчет  чистых активов организации (по данным ф. № 1) 

 

     Стоимость чистых активов в отчетном году возросла  на 342909 тыс.руб, и составила на конец года  1334098 тыс.руб. , темп роста составил :  

     (1334098/991189)*100%=134,6%

     Рост  чистых активов свидетельствует о наращении собственного капитала организации в процессе осуществления хозяйственной деятельности  
в первую очередь за счет капитализации нераспределенной прибыли, добавочного и резервного капитала. Положительная динамика величины чистых активов, является важным оценочным показателем роста инвестиционной привлекательности организации, рыночным индикатором ее финансовой стабильности, что в свою очередь повышает активность и котировки сделок с ее ценными бумагами на финансовом рынке.

     Положительная динамика данного показателя свидетельствует  о наращении средств акционеров, участвовавших в  формировании имущественного комплекса организации.

     В свою очередь это повышает финансовую независимость организации, увеличивает ее рыночную стоимость и способствует повышению инвестиционной привлекательности организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 6.

     По  данным бухгалтерской отчетности оценить уровень и динамику рентабельности активов с учетом факторов, ее определяющих. Результаты расчетов представить в табл. 6.3.

                                                                                                                    Таблица 6.3 

Факторный анализ рентабельности активов (по данным ф. № 1 и № 2)