Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности

ФГБОУ ВПО  КАМЧАТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

 

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ

 

КАФЕДРА «БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И ФИНАНСЫ»

 

 

Дисциплина  «Финансовый анализ»

 

 

 

 

 

Контрольная работа

 

Вариант 1

 

 

 

 

 

Выполнил  студент группы 08-ПИ-ФЗО  _____________     Щукин В.А.

                                                                       (подпись)                    (Ф.И.О.)

Работа сдана  «____» __________ 20 ____ г.

 

Работа защищена «____» __________ 20 __ г. с оценкой _____________

 

 

Руководитель: ___доцент________         _____________   ___Шило И.Н._____

                            (уч. степень, должность)                  (подпись)                    (Ф.И.О.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

г. Петропавловск-Камчатский, 2013

Содержание

Введение 3

1. Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия 4

2. Анализ состава прибыли……………….………………………………..…….7

3. Анализ прибыли о реализации продукции и услуг 11

4. Анализ прочих показателей финансовых доходов и расходов 14

Список используемой литературы 16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовая отчетность предприятия — это наиболее объективный источник информации о предприятии и эффективности его деятельности, который доступен менеджерам, инвесторам и конкурентам. Инвесторы на основании финансовой отчетности делают вывод о целесообразности инвестиций в акции предприятия. Опубликованные финансовые отчеты помогают конкурентам оценить относительную устойчивость предприятия в отрасли.

Внутри  предприятия документы финансовой отчетности используются для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых  возможностей и способности противостоять  грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также  соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Необходимо сопоставить результаты предприятия с результатами его  ближайших конкурентов и со среднеотраслевыми  стандартами.

Анализ данных прошлых периодов — это первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия

 

Эффективность функционирования любого предприятия  во многом определяется его способностью приносить необходимую прибыль. Для оценки этой способности применяются  методы анализа финансовых результатов  деятельности, позволяющие определить, насколько стабильны получаемые доходы и производимые расходы; какие  элементы отчета о прибылях и убытках  могут быть использованы для прогнозирования  финансовых результатов; какова эффективность  использования вложенного капитала; насколько производительны осуществляемые затраты; насколько эффективно управление компанией в целом.

Финансовый  анализ в своем традиционном понимании  представляет собой метод исследования путем расчленения сложных явлений  на составные части. В широком  научном понимании финансовый анализ – это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и  процессов, в основе которого лежит  изучение составных частей, элементов  изучаемой системы. Экономическая  сущность финансового анализа лучше  всего отражается в следующем  определении: финансовый анализ представляет собой оценку финансово – хозяйственной  деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем.

В экономике, составным элементом которой  являются финансы, анализ применяется  с целью выявления сущности, закономерностей, тенденций и оценки экономических  и социальных процессов, изучения финансово-хозяйственной  деятельности на всех уровнях и в  разных сферах воспроизводства.

Финансовый  анализ является частью общего экономического анализа организации, а также  частью общего, полного анализа хозяйственной  деятельности.

Финансовый  результат – это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности  деятельности предпринимательской  организации. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует  предприятие, тем устойчивее его  финансовое состояние. Поэтому поиск  резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой  сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми  результатами отводится экономическому анализу. Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности предприятия являются:

1. систематический контроль за формированием финансовых результатов
2. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты
3. выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирования их величины
4. оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности

5.  разработка мероприятий по освоению выявленных резервов

Прибыль и рентабельность отражают эффективность  процесса производства. Прибыль –  это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности организаций, а с другой – источник доходов  бюджетов различных уровней.

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской  деятельности является получение прибыли. Любой хозяйствующий субъект  в условиях рыночной экономики стремится  к повышению полученных доходов  над произведенными расходами, так  как всякая организация заинтересована в получении положительного результата от своей деятельности – прибыли. Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли – это:

• основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;
• базовый фактор возрастания рыночной стоимости организации;
• индикатор кредитоспособности организации;
• приоритетный интерес собственники, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала;
• инструмент конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
• гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Поддержание необходимого уровня прибыльности –  объективная закономерность нормального  функционирования организации в  рыночных условиях.

Прибыль и рентабельность характеризуют  все стороны финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия предусматривает:

• оценку динамики абсолютных и относительных показателей (прибыли и рентабельности)
• определение влияния отдельных факторов на размер прибыли и уровень рентабельности
• выявление резервов роста прибыли и рентабельности

Обобщенная  информация о финансовых результатах  представлена в формах №1, 2 и 5 бухгалтерской  отчетности, а также в форме  №11 статистической отчетности. Кроме  того, используются данные бизнес-плана  и аналитического бухгалтерского чета к счетам 90 «продажи», 91 «Прочие доходы и расходы» и 99 «Прибыли и убытки».

Большое количество показателей, характеризующих  финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности  их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного  обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности  в информации о реальном состоянии  данного предприятия. Например, администрацию  предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.

Налоговые инспекции заинтересованы в получении  достоверной информации о всех слагаемых  балансовой прибыли; прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах  деятельности предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия  имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям  и акционерам выбрать значимые направления  активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений  анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей  финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры  соответствующих показателей и  их изменений (что принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом  обобщенном виде динамики изменения  показателей финансовых результатов  за ряд отчетных периодов (т.е. “трендовый анализ” показателей).

 

2. Анализ состава прибыли

 

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых  предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она  характеризует финансовый результат  предпринимательской деятельности и является показателем, который  наиболее полно отражает эффективность  производства, объем и качество произведенной  продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее  воздействие на укрепление коммерческого  расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Прибыль - один из основных финансовых показателей  плана и оценки хозяйственной  деятельности организаций. За счет прибыли  осуществляется финансирование мероприятий  по их научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных  потребностей организаций, но и приобретает  все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и  благотворительных фондов.

Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в  текущем и перспективном периоде. Это означает:

1. получение максимальной прибыли, соответствующей используемым ресурсам организации и рыночной конъюнктуре ее функционирования
2. оптимизация пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска
3. повышение качественного состава факторов формирования прибыли
4. получение необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании
5. формирование достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса
6. увеличение роста рыночной стоимости организации
7. разработка программ участия персонала в распределении прибыли.

Прибыль формируется в  процессе финансово-хозяйственной  деятельности организации. Порядок  формирования показателей прибыли  представлен на рис. 1.

Прибыль, как главный результат предпринимательской  деятельности, обеспечивает потребности  самой организации и государства  в целом. Поэтому, прежде всего, важно  определить состав прибыли организации. Общий объем прибыли организации  представляет собой валовую прибыль. На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от предпринимательской деятельности.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности организации, являются рост объема производимой продукции  в соответствии с договорными  условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования  производственных фондов, рост производительности труда. К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также другие факторы.

Под влиянием как тех, так и других факторов складывается валовая прибыль. В  составе валовой прибыли учитывается  прибыль от всех видов деятельности. Во-первых, валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации товарной продукции - основная часть валовой прибыли.

Во-вторых, в состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т. е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия. В-третьих, в состав валовой прибыли входит прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. Наконец, в составе валовой прибыли отражаются внереализационные доходы и расходы, т. е. результаты внереализационных операций.

В связи  с тем, что подавляющую часть  валовой прибыли (95-97%) организации  получают от реализации товарной продукции, этой части прибыли должно быть уделено главное внимание. Отмеченные выше факторы, зависящие и не зависящие от ее деятельности, воздействуют главным образом на прибыль от реализации продукции. Основные из этих факторов подлежат детальному изучению и анализу.

Кроме прибыли  от реализации продукции в состав валовой прибыли включается, как  отмечено выше, прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного  характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валовой  прибыли. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так и отрицательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств, торговых организаций, находящихся на балансе предприятия, могут иметь от реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что соответственно скажется на объеме валовой прибыли.

Отдельной составной частью валовой прибыли  выделена прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У  предприятий и организаций могут  образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка  от их реализации окажется ниже цен  приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

Последним элементом валовой прибыли являются внереализационные доходы и расходы, т. е. такие, которые непосредственно  не связаны с производством и  реализацией продукции. В составе  этих внереализационных результатов, учитываются следующие доходы (расходы): от долевого участия в деятельности других организаций; доходы от сдачи  имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим организации; суммы полученных и уплаченных экономических  санкций (штрафы, пени, неустойки и  другое).

Итак, анализ состава валовой прибыли организации  показал ведущее значение прибыли  от реализации продукции (работ, услуг), сравнительно небольшую роль прибыли  от прочей реализации, а также от реализации основных фондов и другого  имущества и усиливающиеся в  условиях развития предпринимательства  значение внереализационных доходов  и расходов.

Таким образом, следует более детально рассмотреть  наиболее важный показатель прибыли  – прибыль от реализации продукции.

3. Анализ прибыли о реализации  продукции и услуг

 

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с  целью осуществления которой  оно создано. Другими словами, основным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль от реализации продукции, выполнения работ  или оказания услуг. Поэтому в  процессе анализа особое внимание будет  уделено динамике прибыли от реализации продукции и влиянию на нее  различных факторов.

Прибыль от реализации продукции, работ и  услуг (прибыль от продаж) определяется как разница между выручкой от реализации товаров, работ и услуг (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей), себестоимостью реализованных товаров, работ и услуг, коммерческих и управленческих расходов.

В общем  виде прибыль от реализации продукции (работ и услуг) представлена на рис. 1.

 

Изменение прибыли от реализации продукции, работ  и услуг (П) в целом по предприятию  формируется под воздействием следующих  основных факторов: объема реализованной  продукции (Vрп), ее структуры (Уд_i), себестоимости (С_i) и уровня цен (Ц_i).

 

П=∑(Vрп∙Уд_i (Ц_i-С_i)

 

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли  от реализации товарной продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации, в конечном счете, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора при прочих равных условиях прямо пропорциональная. Но данный показатель также может оказывать и отрицательное влияние на сумму прибыли: при увеличении объема реализации убыточной продукции приводит к уменьшению размера прибыли.

Падение объема производства в нынешних экономических  условиях, не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен, неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вывод о необходимости  принятия неотложных мер по обеспечению  роста объема производства рентабельной продукции на основе его технического обновления и повышения эффективности  производства. В свою очередь, совершенствование  расчетно-платежных отношений между  организациями будет способствовать улучшению условий реализации продукции, а, следовательно, росту прибыли.

Вторым, не менее важным, фактором, влияющим на величину прибыли от реализации товарной продукции, является изменение  уровня себестоимости продукции; если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот. Этот фактор, определяющий размер прибыли, в свою очередь, находится под воздействием многих причин. Поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения с тем, чтобы разработать мероприятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию продукции, а, следовательно, увеличению за счет этого прибыли.

Фактором, напрямую определяющим величину прибыли  от реализации продукции, являются применяемые цены. Свободные цены в условиях их либерализации устанавливаются самими предприятиями и организациями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями. Поэтому уровень свободных цен на продукцию в определенной степени является зависящим от предприятия. Независящим от предприятия фактором выступают государственные регулируемые цены, устанавливаемые на продукцию предприятий-монополистов. Очевидно, что уровень цен определяется, прежде всего, качеством производимой продукции, зависящим от технического совершенствования ее производства, проведения работ по модернизации и т. д. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Кроме указанных  выше факторов на величину прибыли  от реализации, безусловно, влияют изменения  в структуре производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции повлечет сокращение прибыли.

4. Анализ прочих показателей  финансовых доходов и расходов

 

Значительное  влияние на величину прибыли оказывают  Финансовые результаты от прочих операций, не связанных с осуществлением основных видов деятельности. В составе  доходов и расходов от прочих видов  операций выделяют следующее:

• доходы и расходы, полученные от финансовой деятельности;
• прочие доходы и расходы (выбытие имущества, предоставление его во временное пользование за плату, отчисления в оценочные резервы и т.д.),

Анализ  состава и структуры финансовых результатов финансовой деятельности проводится по следующим статьям:

• проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также за их использование банком, находящихся на счетах организации в банке,
• проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств,
• доходы и расходы, связанные с участием в уставных капиталах и других организаций,
• доходы и расходы, связанные с осуществлением совместной деятельности.

Анализ  доходов от ценных бумаг включает в себя анализ наличия, состава, структуры  и динамики ценных бумаг. Особое внимание при анализе доходов обращается на структуру ценных бумаг. Увеличение удельного веса векселей может свидетельствовать  об увеличении продаж в кредит. Это  может привести к замедлению оборачиваемости  оборотных средств. Поэтому необходимо провести сравнительный анализ дохода от выданных векселей с потерями от замедления оборачиваемости в связи  с выдачей векселей. Эту можно  рассчитать как произведение количества дней замедления оборачиваемости, однодневного оборота по реализации и коэффициента рентабельности проданной продукции.

Высокий удельный вес облигаций или привилегированных  акций может быть причинной снижения интересов инвесторов к обыкновенным акциям этой организации.

Основными видами прочих доходов и расходов являются полученные и выплаченные  дивиденды по акциям. Организации  необходимо изучать факторы, влияющие на изменение общей суммы дивидендов.

Доход держателя  акций складывается из суммы дивиденда  и прироста капитала, вложенного в  акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию. В процессе анализа изучается  динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В. Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 617 с.
2. Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М. 2004. – 366с.
3. Бачурин А. А. Анализ производственно-хозяйственной деятельности организаций: Учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / А. А. Бачурин; Под ред. З. И. Аксеновой. – 2-е изд., стер. – М.: Издательский центр «Академия», 2005. – 320 с.
4. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2001. – 592 с.
5. Галочкина Л. Н. Экономика бизнес-процессов (в схемах и таблицах): учебное пособие / Л. Н. Галочкина, Н. А. Кипень. – Кострома: Изд-во Костром. гос. технолог. ун-та, 2009. – 82 с.
6. Губина О. В., Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Практикум: учебное пособие. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2007. – 192 с.
7. Дыбаль С. В. Финансовый анализ: теория и практика: : Учеб. пособие. – СПб.: Бизнес-пресса, 2009. – 336 с.
8. Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия: Учебное пособие/ Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. – М.:ИНФРА-М, 1996. – 284с.