Глава 2. Анализ финансовых результатов  ОАО «Банк Москвы»

     2.1 Характеристика финансово–хозяйственной деятельности банка ОАО «Банк Москвы»

Банк Москвы – это акционерный коммерческий банк, зарегистрированный в Российской Федерации. Банк Москвы был создан в  марте 1995 года путем реорганизации  «Московского расчетного банка», зарегистрированного в Российской Федерации в 1994 году. Банк работает на основании Генеральной банковской лицензии № 2748, выданной Центральным Банком Российской Федерации (далее – Центральный Банк РФ или Банк России) 14 октября 2004 года. Кроме того, Банк имеет лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, а также лицензию на проведение операций с драгоценными металлами.

     Для возможности реализации поставленной цели курсовой работы следует рассмотреть деятельность выбранного для анализа в качестве объекта исследования – банка ОАО «Банк Москвы». В течение периода с 01.01.07 г. по 01.10.09 г. ОАО «Банк Москвы» динамично развивался и достиг увеличения следующих показателей:

• собственного капитала с 62 107 440 тыс. руб. до 112 548 876 тыс. руб. (в 2 раза);

Рис. 2.1. Динамика собственного капитала ОАО «Банка Москвы», млн. руб.

      Предпосылкой к этому стало  увеличение объемов приносящих доход  активов и успешно проведенные  эмиссии акций, что позволило  банку увеличить размер прибыли, получаемой от использования собственных  средств;

• уставного капитала с 13 000 093 тыс. руб. до 15 836 798 тыс. руб. (в 1,2 раза);
• активы выросли с 507 627 906 тыс. руб. до 785 419 046 тыс. руб. (в 1,5 раза);

Рис. 2.2. Динамика активов ОАО «Банка Москвы», тыс. руб. 

• основные средства увеличились, с 3 508 377 тыс. руб. до 8 442 583 тыс. руб. (в 2,4 раза).

     К основным средствам относят: землю, вложения в сооружение (строительство), создание (изготовление) и приобретение основных средств и нематериальных активов; имущество, полученное в финансовую аренду (лизинг), если по условиям договора финансовой аренды (лизинга) оно учитывается на балансе лизингополучателя; нематериальные активы и материальные запасы.

     Динамика  экономического развития ОАО «Банка Москвы» в период с 01.01.2007 г. по 01.10.2009 г. представлена (Приложение). Рассмотрим подробнее динамику этих и других показателей отражающих экономическое развитие ОАО «Банка Москвы».

     В течение периода с 01.01.07 г. по 01.01.09 г. динамика полученной прибыли анализируемого банка имеет убывающую динамику. Например, на 01.01.08 г. прибыль до налогообложения составила 11 217 974 тыс. руб.; на 01.01.09 г. - 6 705 920 тыс. руб.; на 01.01.10 г. – 2 346 972 тыс. руб.

Рис. 2.4. Динамика прибыли ОАО «Банк Москвы», млн. руб. 

Согласно  финансовой отчетности на 01.01.10 г. наблюдается заметное снижение прибыли (в 2,8 раза по сравнению с предыдущим годом).

Снижение  прибыли по сравнению с результатами 2008 года вызвано формированием дополнительных резервов на возможные потери по ссудам ввиду возможного возникновения сложностей у заемщиков по обслуживанию долгов. По итогам 2009 года нетто-создание резервов на

возможные потери по ссудам составило 33,4 млрд рублей, а общая сумма ре-

зервов  – 47,4 млрд рублей.

     Основной  объем доходов сформирован двумя  классическими направлениями работы - кредитованием и расчетно-кассовым обслуживанием. Проценты, полученные от ссуд, предоставленных другим клиентам в 2009 г., по состоянию на 01.01.10 г. составили 69 445 629 тыс. руб., что в 1,4 раза больше по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. (48 751 415 тыс. руб.). Это связано с ростом ссудной задолженности. Только за год этот показатель вырос на 123% (с 582 177 385 до 716 168 252 тыс. руб.). По оценкам экспертов "Банка Москвы" это связано с активной работой банка на рынке розничных услуг, а именно в сфере потребительского кредитования.

     Объем вкладов физических лиц увеличился за период с 01.01.07 г. по 01.10.10 г. в 1,9 раз (с 84 785 162 тыс. руб. до 164 469 063 тыс. руб.). Средства клиентов (некредитных организаций) изменились с 279 670 940 тыс. руб. до 445 968 224 тыс. руб. (1,6 раз).

Это связано  с активной маркетинговой работой  банка на рынке, основными инструментами  которой являлись: масштабная рекламная  кампания, повышенные процентные ставки как по рублевым, так и по валютным вкладам по сравнению со ставками других банков. Кроме того, в целях повышения качества обслуживания клиентов в 2009 году в Банке был введен в действие Договор комплексного банковского обслуживания для физических лиц, упростивший процедуру предоставления клиентам продуктов и услуг. Увеличение объема средств на счетах клиентов стало также следствием роста числа эмитированных пластиковых карт. Сегодня Банк Москвы выпускает все виды карт международных платежных систем Visa и MasterCard, а также распространяет карты Diners Club. Банком эмитировано более 13,3 млн карт.

     Одновременно  и выпущенные долговые обязательства (банковские сертификаты и векселя) выросли за анализируемый период с 5 063 239 тыс. руб. до 21 799 960 тыс. руб. (в 4,3 раза).

     Более глубокий качественный и количественный анализ деятельности коммерческого  банка необходимо проводить с  использованием коэффициентов, отражающих результаты банковской деятельности и утвержденных Центральным Банком России (таблица 2.1).

     Таблица 2.1

     Аналитические коэффициенты деятельности коммерческого  банка

     Значения указанных коэффициентов (таблица 2.2) дают представление о состоянии финансовой деятельности ОАО «Банк Москвы».

     Рассмотрим  каждый из этих показателей в динамике развития ОАО «Банк Москвы».

     Таблица 2.2. Расчетные значения и динамика изменений величин коэффициентов по ОАО «Банк Москвы»

     Коэффициент достаточности собственных средств (капитала) банка определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2 - 4 групп риска. Минимально допустимое значение коэффициента устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка в следующих размерах - 10% при размере собственного капитала менее 5 млн. евро.

     Коэффициент достаточности капитала – отражает степень устойчивости банка.

     Коэффициенты динамики нетто-активов и роста капитала позволяют оценить темпы развития банка. Нетто-активы - это стоимость капитала по рыночной цене, т.е. включая неосязаемые ценности за вычетом суммы долговых обязательств; (активы за минусом: средств отвлеченных из прибыли, межфилиальных расчетов, разных резервов (на возможные потери по ссудам, под обеспечение вложений в ценные бумаги, под возможные потери по прочим активам), износа основных средств и нематериальных активов).

     Коэффициент качества кредитного портфеля отражает деятельность банка на кредитном рынке.

     Анализ  расчетных значений коэффициентов и динамики их изменений выявил следующее. За рассматриваемый период произошли следующие изменения:

• коэффициент достаточности собственных средств (капитала) банка имеет тенденцию к приближению к критической отметке;
• коэффициент роста нетто-активов остается приблизительно на одном уровне, что говорит об ухудшении работы направленной на увеличение капитала банка;
• значения коэффициента роста капитала имеют тенденцию к снижению. Хотя капитал, рассчитанный по методике Банка России, за пять лет вырос в четыре раза и составил 112,5 млрд рублей. В III квартале 2009 года была завершена 13-я эмиссия акций Банка в сумме 20 млрд рублей. Кроме того, в октябре 2009 года Банк Москвы привлек от Внешэкономбанка субординированный кредит в размере 11,1 млрд рублей сроком на десять лет (дата погашения – 18 декабря 2019 года).
• коэффициент достаточности капитала держится примерно на одном месте, но его показатели невысоки. Необходимо предпринять усилия направленные на увеличение капитала коммерческого банка и его активов.
• коэффициент качества кредитного портфеля держится на одном уровне по сравнению с прошлогодним показателем. Этот показатель должен стремится к уменьшению своей величины.

     Проведя анализ деятельности банка, хотелось бы отметить, что основная задача Банка - максимизация прибыли при одновременной  минимизации рисков. От степени ее решения зависит надежность Банка  и его жизнеспособность, уровня доверия  к нему клиентов.

     Данный  расчет и анализ данных показателей  основан на публикуемых по Закону Российской Федерации “Об акционерных  обществах” в средствах массовой информации отчетности по результатам  деятельности, что делает эти выводы объективными и обоснованными.

     Финансирование  деятельности ОАО "Банк Москвы" осуществляется за счет банковских ресурсов, формируемых в результате проведения пассивных операций. К банковским ресурсам относятся:

• Собственный капитал кредитной организации;
• Привлеченные средства;
• Заемные средства;
• Средства, поступающие в порядке распределения (страховые возмещения по наступившим страховым случаям).

     По состоянию на 01.10.2010 г. общий объем ресурсов банка состоял: собственного капитала кредитной организации; привлеченных средств; средств, поступающих в порядке распределения (страховые возмещения по наступившим страховым случаям); заемных средств (кредиты ЦБ РФ и других кредитных организаций) (рис. 2.6).

Рис. 2.6 Состав банковских ресурсов ОАО «Банк Москвы» 

     Собственный капитал составляет основу деятельности коммерческого банка. Формируется в момент создания коммерческого банка и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве их взноса в уставной капитал банка, через покупку акций, так как «Банк Москвы» создан в форме акционерного общества.

     К собственному капиталу также относят все накопления получаемые банком в процессе его деятельности, которые не были распределены среди акционеров коммерческого банка в виде дивидендов либо израсходованы на другие цели. Собственный капитал олицетворяет ту сумму денежных средств, которая будет распределена среди акционеров (участников) коммерческого банка в случае его закрытия. Иными словами, если реализовать все активы коммерческого банка (принадлежащие ему ценные бумаги, здания, оборудование, другие ценности) и востребовать все выданные им ссуды, а вырученную сумму направить на погашение обязательств коммерческого банка перед третьими лицами (вкладчиками, кредиторами), то оставшаяся после этого сумма и будет тем фактическим собственным капиталом, на который могут претендовать акционеры (участники).

     Собственный капитал обеспечивает коммерческому банку экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Собственный капитал, считается в банковской практике резервом ресурсов, позволяющим поддерживать платежеспособность коммерческого банка даже при утрате части собственных активов.

     Источниками собственного капитала (собственных средств) ОАО "СКБ-банк" являются:

• Уставный капитал;
• Добавочный капитал;
• Фонды коммерческого банка;
• Нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет;
• Страховые резервы.

     Уставный капитал банка формируется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер денежных средств, гарантирующих интересы его кредиторов, в сумме номинальной стоимости выпущенных акций. ОАО "Банк Москвы" создано и функционирует в форме закрытого акционерного общества. Каждый акционер ОАО «Банк Москвы» пропорционально своему вкладу в уставной капитал ежегодно получает часть банковской прибыли в виде дивидендов. Выплата дивидендов осуществляется из фонда потребления формируемого за счет прибыли ОАО "Банк Москвы".

     Порядок формирования уставного капитала ОАО "Банк Москвы" и его величина определяется в учредительном договоре о создании коммерческого банка и Уставом ОАО "Банк Москвы". Уставный капитал Банка состоит из номинальной стоимости акций банка, приобретенных акционерами - физическими и юридическими лицами. Уставный капитал Банка определяет минимальный размер имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов. При публичном размещении акционеры Банка - владельцы голосующих акций имеют преимущественное право на покупку дополнительного выпуска акций в случае их оплаты денежными средствами в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им голосующих акций. Уставной капитал ОАО "Банк Москвы" может формироваться только за счет собственных средств акционеров, привлеченные денежные средства для формирования его использоваться не могут.

     Добавочный капитал включает в себя: прирост стоимости имущества при его переоценке; эмиссионный доход, то есть разницу между ценой размещения акций при эмиссии и их номинальной стоимостью; стоимость имущества, безвозмездно полученного коммерческим банком в собственность от юридических и физических лиц.

     Фонды коммерческого банка образуются из прибыли в порядке установленном учредительскими документами банка с учетом требований действующего законодательства. К их числу относят: резервный фонд; фонды специального назначения; фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли.

     Резервный фонд предназначен для возмещения убытков и потерь, возникающих в результате деятельности коммерческого банка. Формирование фонда осуществляется за счет ежегодных отчислений от чистой прибыли, предельный размер устанавливается Уставом ОАО "Банк Москвы". Минимальный размер данного фонда, в соответствии с действующим законодательством, не может составлять менее 15% от величины уставного капитала ОАО «Банк Москвы».

     Фонды специального назначения также создаются из прибыли отчетного года. Они являются источником материального поощрения и социального обеспечения работников банка, предназначены для производственного и социального развития банка. Порядок их образования и расходования определяется в положениях о фондах.

     Фонды накопления представляют собой нераспределенную прибыль банка, зарезервированную в качестве финансового обеспечения его производственного и социального развития и других мероприятий по созданию нового имущества; предназначены для целей, связанных с расширением и оптимизацией структуры основных фондов. Фонды накопления, как правило, не уменьшаются, происходит лишь изменение формы их существования. Из денежной формы они переходят в форму материальных активов (здания, оборудование, материалы, транспортные средства).

     ОАО "Банк Москвы" самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития.

     Страховые резервы образуются банком при совершении конкретных операций в соответствии с нормативными актами ЦБР. Состав страховых  резервов:

• резервы на возможные потери по ссудам;
• резервы под обесценение вложений в ценные бумаги.

     Так, при формировании резерва на возможные  потери по ссудам банк обязан руководствоваться  Инструкцией № 254-П от 01.08.04 “О порядке  формирования и использования резерва  на возможные потери по ссудам”.

     Размер  отчислений в резерв определяется в  зависимости от группы риска, к которой  отнесена конкретная ссуда.

     На практике существуют два пути увеличения собственного капитала:

     1. Накопление прибыли;

     2. Привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.

     Накопление  прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервных и других фондов банка с последующей их капитализацией. Это наиболее дешевый способ увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления коммерческим банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение дивидендных выплат акционерам коммерческого банка и может привести к снижению курсовой стоимости акций банка.

     Привлечение дополнительного капитала ОАО «Банк Москвы» осуществляется путем размещения дополнительных акций.  В III квартале 2009 года была завершена 13-я эмиссия акций Банка в сумме 20 млрд рублей.

     Акция - ценная бумага, удостоверяющая внесение доли (пая) в уставный капитал ее эмитента и закрепляющая право ее держателя (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после ликвидации общества.

     Решение об увеличении уставного капитала ОАО «Банк Москвы» принимается Советом директоров банка либо общим собранием акционеров в соответствии с Уставом ОАО "Банк Москвы". Увеличение уставного капитала должно быть согласовано с территориальным учреждением Банка России, которое контролирует правомерность учета и оплаты участников своих долей (акций) в капитале коммерческого банка.

     В соответствии с положениями ФЗ "Об акционерных обществах" Банк имеет  право осуществлять дополнительную эмиссию акций в пределах количества объявленных акций, указанного в Уставе. Размещение акций может происходить путем:

     а) приема от инвесторов в установленном  законодательством РФ и действующими правилами порядке взносов в  Уставный капитал Банка принадлежащими им материальными активами, которые  могут быть использованы в деятельности банка.

     б) продажа акций за рубли и иностранную  валюту;

     в) капитализации прочих собственных  средств Банка в установленном  законодательством порядке и  начисленных, но не выплаченных дивидендов;

     г) конвертации облигаций и иных ценных бумаг Банка в соответствии с проспектами эмиссии этих ценных бумаг и в порядке, установленном  законом.

     Собственный капитал банка составил на 01.01.10 г. 112 548 876 тыс. руб.

     В составе собственного капитала уставной капитал составляет –    15836798 тыс. руб; фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении банка – 22 997 938 тыс. руб.; прибыль –       30209820 тыс. руб.; прочие доходы – 43504320 тыс. руб.

     Рис. 2.7. Состав собственного капитала ОАО «Банк Москвы» 

     Преобладающую часть банковских ресурсов ОАО «Банк Москвы» составляют привлеченные средства – депозиты (вклады), банковские сертификаты, векселя.

     Привлеченные средства формируются при проведении следующих банковских операций:

• открытие и ведение счетов юридических лиц;
• привлечение средств во вклады денежных средств физических лиц;
• выпуск банком собственных долговых обязательств.

     Привлеченные таким образом банковские ресурсы называются депозитарными ресурсами.

     По степени надежности для размещения в банковские активы привлеченные средства распределяются в следующей последовательности:

• депозиты юридических лиц; средства привлеченные под векселя и депозитные сертификаты;
• срочные вклады физических лиц; средства привлеченные под сберегательные сертификаты;
• вклады до востребования физических лиц; остаток на текущих счетах для расчетов по банковским картам; остатки на расчетных счетах юридических лиц.

     Депозит – форма выражения кредитных отношений коммерческого банка с вкладчиками по поводу предоставления последними банку своих собственных средств во временное пользование.

     Существуют разнообразные депозитные счета (до востребования, срочные, условные).

     К разновидности срочных депозитов юридических и физических лиц относятся банковские сертификаты и банковские векселя, которые являются собственными долговыми обязательствами коммерческого банка.

     Сберегательный (депозитный) сертификат представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую сумму вклада внесенного в коммерческий банк и права вкладчика на получение по истечении установленного срока, суммы вклада и обусловленных сертификатом процентов в банке, выдавшем сертификат.

     Банковский вексель – это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте и в указанные сроки.

     Возможности банков в привлечении средств  регулируются нормативными актами ЦБР  и определяются исходя из величины собственного капитала банка и его  организационно-правовой формы, исходя из текущего состояния активов и  пассивов в целом по ОАО "Банк Москвы". ОАО "Банк Москвы" выпускает простые процентные и беспроцентные векселя с номиналом в валюте РФ и в иностранной валюте. Векселя продаются как юридическим, так и физическим лицам. Все операции с векселями осуществляются в соответствии с действующим законодательством, а также «Положением по работе с векселями ОАО "Банк Москвы"».