Анализ рентабельности организации

     Содержание 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение 

     Являясь важнейшим обобщающим показателем экономической эффективности деятельности предприятия, рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Показатели рентабельности отражают факторную среду формирования прибыли предприятий, применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

     Поэтому вопрос формирования и увеличения показателя рентабельности – чрезвычайно актуален, что и послужило основанием выбора темы исследования

     Целью данной курсовой работы является исследование рентабельности организации.

     Для достижения поставленной цели в работе были решены следующие задачи:

     - дано определение понятия рентабельности, раскрыто его значение для финансового анализа и охарактеризованы основные области его применения;

     - рассмотрена система показателей рентабельности в соответствии с их классификацией на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, финансовой рентабельности и показатели рентабельности продукции;

     - проведен анализ деятельности предприятия;

     - проанализированы показатели рентабельности на конкретном предприятии;

     - намечены резервы повышения рентабельности;

     - сформулированы и обоснованы основные, возможные пути увеличения рентабельности.

     Структура курсовой работы:

     Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы. Первая глава посвящена раскрытию понятия рентабельности, определению ее функций и роли в формировании финансовых ресурсов предприятия.

     Во второй главе дана общая характеристика ООО «Роспроект-инжиниринг» - одного из российских предприятий в сфере создания и эксплуатации автоматизированных информационно-измерительных систем коммерческого учета электроэнергии, определены виды и цели деятельности предприятия, приведена организационная структура предприятия.

     Во второй главе работы, на примере конкретных данных ООО «Роспроект-инжиниринг», показано влияние на рентабельность изменений выручки от реализации работ, а так же факторы и резервы увеличения рентабельности, цены на выполняемы работы, объем реализации работ и его структура.

     В третьей главе на основе изучения динамики показателей и факторов рассмотрены основные направления повышения рентабельности и предложения по достижению значительного финансового результата. 

     1. Теоретические основы повышения рентабельности

     1.1 Экономическая сущность понятия рентабельность 

     Промышленное производство основано на взаимодействии трех основных факторов: основного капитала, оборотного капитала и рабочей силы. Использование основного и оборотного капитала работниками обеспечивает выпуск продукции. Сопоставление конечного результата хозяйственной деятельности предприятия с затратами живого и овеществленного труда на его достижение характеризует эффективность производства. Эффективность производства относится к числу ключевых категорий рыночной экономики, которая непосредственно связана с достижением конечной цели общественного производства в целом и каждого предприятия в отдельности. В общем виде экономическая эффективность производства представляет собой количественно соотношение двух величин: результатов хозяйственной деятельности и производственных затрат. Эффективность производства характеризует и его результативность. Определение эффективности производства начинается с установления критериев эффективности – главного признака оценки эффективности, раскрывающего его сущность. В качестве исходных количественных критериев эффективности деятельности предприятия выступают следующие показатели.

     - годовая норма прибыли,

     - чистая текущая стоимость,

     - период возврата капитальных вложений,

     - точка (норма) безубыточности,

     - фондоотдача,

     - фондоемкость,

     - производительность труда,

     - рентабельность.

     Таким образом, результативность функционирования коммерческой организации чаще всего оценивается показателями прибыли и рентабельности, они наиболее часто из всех вышеперечисленных применятся при оценке экономической эффективности, которые в свою очередь зависят от организации производственного процесса, его ритмичности, эффективности использования отдельных видов имущественного потенциала, т. е. динамики финансово-хозяйственной деятельности. Экономический потенциал, которым располагает предприятие, используется им для решения поставленных задач, в число которых входит обеспечение стабильно прибыльной работы. Контроль, анализ и постоянное совершенствование факторов прибыли и рентабельности представляю, поэтому один из наиболее важных и востребованных разделов работы. Динамичность и результативность деятельности могут оцениваться с различной степенью детализации в зависимости, в частности, от доступной информационной базы.

     Для оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия недостаточно только определить абсолютные показатели, такие как прибыль. Прибыль является итоговым экономическим показателем деятельности предприятия, свидетельствующим об эффективности, однако не позволяющим определить степень эффективности, т. е. насколько предприятие эффективно. Прибыль не позволяет соизмерить финансовый результат с издержками на его достижение. Для более объективной оценки должны быть задействованы относительные характеристики финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Таким показателем является рентабельность.

     Рассмотрим возникновение понятия рентабельность. Как правило, используются понятия «доходность», «прибыльность», «эффективность», которые зачастую отождествляются. Рентабельность - понятие производное от немецкого «RENTABEL», что переводиться как «рентабельный, доходный, прибыльный, выгодный, самоокупающийся» (словарь немецко-русского языка). Или от слова «рента», что в буквальном смысле означает доход. Рентабельность показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль.

     Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность – показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

     Экономический эффект деятельности хозяйствующего субъекта выражается абсолютным показателем прибыли. Экономический эффект – показатель, характеризующий результат деятельности. Это абсолютный объемный показатель, измеряемый в денежной оценке; его можно суммировать в пространстве и времени (не учитывая временной стоимости денег). В ряде случаев по показателям прибыли нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Поэтому используют коэффициенты эффективности (рентабельности), рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к некоторому базовому показателю.

     Экономическая эффективность работы организации характеризуется относительными показателями — системой показателей рентабельности, или прибыльности (доходности) организации. В общем случае результативность, экономическая целесообразность и эффективность функционирования коммерческой организации измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

     Экономическая эффективность – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами и ресурсами, использованными для достижения этого эффекта. Значения этого показателя уже нельзя суммировать в пространстве и времени. Что касается единиц измерения показателей эффективности, то в зависимости от ситуации это могут быть доли единицы, проценты, рубли и др.

     Показатель эффективности рассчитывается в общем случае по формуле:  

      ; (1) 

     где – величина экономического эффекта;

       – величина ресурсов и затрат.

     Коэффициенты рентабельности (доходности), с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе – величина ресурсов и затрат. Однако на практике, анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, «рентабельность» понимается в более широком смысле, нежели «эффективность».

     Расчет коэффициентов рентабельности, исходя из приведенного выше позволяет достаточно полно оценить эффективность деятельности предприятия. Так, рентабельность реализованной продукции показывает какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов: собственных и заемных средств. Оценить эффективность использования основных и оборотных средств позволяет расчет коэффициента рентабельности активов, который показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль всех вложенных в предприятие средств, но этот показатель не может дать ответ на сколько эффективно предприятие использует собственные и привлеченные источники финансирования. По этому для ответа на вопрос эффективно ли предприятие использует свои собственные средства, необходимо ли ему привлекать дополнительные займы и кредиты позволяет расчет коэффициента рентабельности собственных средств. Таким образом, расчет и сопоставление между собой коэффициентов этих трех групп позволит достаточно полно осветить эффективность основной деятельности предприятия, использования активов и пассивов, выявить сложившиеся тенденции, принять решения о необходимых мероприятиях по повышению рентабельности предприятия.

     Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии. К сожалению публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, т.к. на основе ее нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. Источник для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма № 2), приложение к балансу (форма №5). 

     1.2 Основные показатели оценки рентабельности 

     Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования

     Состав системы показателей оценки рентабельности в определенной степени зависит от вида проводимого анализа. Принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внешний финансовый анализ производится независимыми аналитиками и в основном базируется на общедоступной информации, поэтому он менее детализирован и более формализован. Информационная база внутреннего анализа гораздо шире, соответственно расширяются и возможности самого анализа.

     Независимо от вида проводимого анализа система показателей не может быть раз и навсегда жестоко заданной, более того, она должна постоянно корректироваться как по форме, так и по существу.

     Показатель рентабельности отражает соотношение прибыли предприятия и факторов, которые являются, по сути, предпосылками ее возникновения. Бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количество показателей рентабельности, поэтому их необходимо систематизировать в аналитические группы с целью упорядочения и обеспечения оптимальности при выполнении аналитических процедур.

     Показатели оценки рентабельности классифицируются следующим образом:

1. Рентабельность продаж.

     - рентабельность продаж (норма общей прибыльности)

     - рентабельность продаж от вложенного капитала всех инвесторов

     - рентабельность заемного капитала предприятия

     2. Рентабельность деятельности

     - рентабельность продаж при маржинальном подходе

     - рентабельность хозяйственных средств от деятельности предприятия

     - рентабельность экономического потенциала предприятия

     3. Рентабельность ресурсов

     3.1. Рентабельность капитала

     - рентабельность торговой деятельности предприятия

     - рентабельность инвестиционной деятельности предприятия

     - рентабельность финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     - рентабельность основных средств предприятия

     - прибыльность 1 кв. м. торговой площади

     - рентабельность оборотных средств предприятия

     - рентабельность средств на оплату труда различным группам работников предприятия

     3.2. Рентабельность других ресурсов.

     - рентабельность активов

     - рентабельность инвестированного капитала

     - рентабельность расходов на оплату труда

     - прибыльность труда одного работника

     Показатели рентабельности измеряют прибыльность организации с различных позиций в соответствии с интересами участников функционирования предприятия. В литературе рассматривается широкий спектр показателей рентабельности, способ расчета которых различается в зависимости от поставленных аналитических и управленческих задач (см. таблицу 1).

     Таблица 1 Алгоритмы расчета показателей рентабельности

     Методика факторного анализа рентабельности

     Экономический анализ – это, прежде всего факторный анализ (в широком смысле слова).

     Под экономическим факторным анализом понимаются постепенный переход от исходной факторной системы (результативный показатель) к конечной факторной системе (или наоборот), раскрытие полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результативного показателя.

     Основные задачи факторного анализа:

1. Отбор факторов для анализа исследуемых показателей.
2. Классификация и систематизация их с целью обеспечения системного подхода.
3. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
4. Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
5. работа с факторной моделью (ее практическое использование для управления экономическими процессами).

     Рассмотрим применение факторного анализа для расчета изменения рентабельности на примере показателя рентабельности производственной деятельности.

     Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), счисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов: изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

     Факторная модель этого показателя имеет вид:

      , (2)

     где:

     Р – уровень рентабельности производственной деятельности,

       - прибыль от реализации продукции, работ или услуг,

       - полная себестоимость продукции, работ ли услуг,

     ОРП – объем реализации продукции,

     Уд – удельный вес выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции,

     Ц – цена выбранного вида продукции, работ или услуг,

     С – себестоимость единицы продукции, работ или услуг,

     Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки.

     Он используется для расчета влияния факторов во всех типах факторных моделей. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не изменяются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет исключить влияние всех факторов, кроме одного, и определить влияние последнего на прирост результативного показателя.

     Используя способ цепной подстановки, необходимо придерживаться следующей последовательности расчетов: В первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого уровня подчинения, а потом более низкого. Таким образом, применение метода цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчиненности, умения правильно их классифицировать и систематизировать.

     Рассмотрим метод цепной подстановки для расчета влияния 4 факторов.

     1. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при плановых показателях: 

      ; (3) 

     Таблица 2. Исходные данные для факторного анализа

     2. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при фактическом показателе объема реализованной продукции:

      ; (4)

     3. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при фактическом показателе объема реализованной продукции и фактическом удельном весе выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции:

      ; (5)

     4. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при фактическом показателе объема реализованной продукции , фактическом удельном весе выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции и фактическом показателе цены выбранного вида продукции, работ или услуг:

      ; (6)

     5. Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности при всех фактических показателях:

       (7)

     Вычислим изменение уровня рентабельности, при каждом из рассмотренных вариантов:

     1. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности всех факторов в совокупности.

     2. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменения объема реализованной продукции.

     3. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменение удельного веса выбранного вида продукции, товара или услуги в общем объеме реализованной продукции.

     4. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменение цены выбранного вида продукции, работ или услуг.

     5. - процент или количественный показатель влияния на изменение рентабельности изменение себестоимость единицы продукции, работ или услуг. 
 
 
 
 
 

     2. Анализ рентабельности на примере ООО «Роспроект-инжиниринг»

     2.1 Краткая характеристика предприятия 

     ООО «Роспроект-инжиниринг» создано в соответствии с Конституцией РФ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.2003 г. №14-ФЗ. Общество руководствуется в своей деятельности Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», а также Учредительным договором о создании Общества и Уставом предприятия.

     Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственнойстью «Роспроект-инжиниринг».

     Сокращенное фирменное наименование общества: ООО «Роспроект-инжиниринг».

     Место постоянного нахождения общества – 150047, г. Ярославль,

     пр-кт Ленина, 44, оф. 316

     При изменениях почтового адреса и сведений о филиалах и представительствах общество обязано уведомить об этом органы, осуществляющие государственную регистрацию лиц.

     Общество является юридическим лицом. Общество создано без ограничения срока действия. Общество имеет круглую печать, содержащую полное фирменное наименование и указание на место нахождения. Общество имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, банковский счет, штампы и бланки со своим фирменным наименованием, фирменную эмблему и другие средства индивидуализации, может создавать филиалы и открывать представительства, как на территории Российской Федерации, так и за ее пределами.

     Основные реквизиты:

     Общество – одна из российская компания в сфере создания и эксплуатации автоматизированных информационно-измерительные систем коммерческого учёта электроэнергии (АИИС КУЭ), автоматизированных систем диспетчерского управления (АСДУ) и автоматизированных систем управления технологическими процессами (АСУТП).