Анализ ресурсов банка. 2

Финансово экономический  анализ результатов деятельности Банка

Анализ ресурсов банка

Анализ ресурсной базы банка  является одним из первых этапов комплексной  системы анализа финансово-хозяйственной  деятельности коммерческого банка, так как сами по себе пассивные операции «исторически» играют первичную и определяющую роль по отношению к активным операциям и являются необходимым условием для их осуществления.

• Основные направления анализа ресурсной базы банка:
• общий анализ всех ресурсов банка (в том числе может проводиться и в разрезе филиалов банка);
• анализ собственных средств (капитала) и оценка движения капитала банка за период;
• анализ достаточности собственных средств (капитала) банка;
• анализ состояния привлеченных и заемных средств банка;
• анализ «качества» пассивов банка.

Пассив баланса банка характеризуют  источники его средств, которые  определяют состав и структуру активов. Рисунок 1 наглядно демонстрирует соотношение  собственных и привлеченных средств  в структуре пассива банка  и динамику этого соотношения за анализируемый период.

Рисунок 1. Структурное соотношение  собственных и привлеченных средств

Оценка абсолютного изменения  пассива баланса банка (см.  Таблицу 1.) за исследуемый период показала его  уверенный рост (в целом на 24 651 449 тыс. руб., что почти в 2 раза превышает значение совокупных пассивов на начало анализируемого периода).

По данным табл. 1 можно сделать  следующие краткие выводы. Пассивы  банка возросли за анализируемый  период на 83,13%. Собственные средства увеличились на 60,19%. Доля привлеченных средств несколько увеличилась по сравнению с собственными средствами банка.

Структура ресурсов в разрезе собственных  и привлеченных средств отражает основные особенности функционирования банка как кредитной организации.

Соотношение собственных и привлеченных средств не является неким абсолютным показателем. Оно должно быть оптимальным, чтобы обеспечивать банку нормальную прибыль и возможность выплаты дивидендов не ниже темпов инфляции или ставки по долгосрочным депозитам. Для того, чтобы сделать вывод о характере изменений структуры пассива банка, надо более детально рассмотреть причины этих изменений.

Традиционно структура ресурсов по показателям собственных и привлеченных средств банка представлена соотношением: доля собственных средств в пассиве баланса банка – в среднем колеблется от 10% до 25% в общем объеме ресурсов банка, доля привлеченных средств – от 75% до 90%., что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике.

Таблица 1. Динамика объема и структуры  пассивов

Данное увеличение может свидетельствовать о следующем:

• о наращивании банком объемов привлеченных ресурсов за оцениваемый период (+) 1
• о расширении источников заемных средств банка (+)
• об увеличении рискованности активных операций банка (за счет роста в пассивах резервов – резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, резервов на возможные потери по прочим активам и т.п.) (–)
• о росте кредиторской задолженности банка (–)
• о расширении клиентской базы банка за счет увеличения объемов привлеченных ресурсов (+)
• о росте банковской прибыли, а, следовательно, и эффективности банковской деятельности в целом (+) и др.

Рассмотрим данное изменение подробнее.

При оценке общей величины пассивов, как уже отмечалось выше, был выявлен  их рост по сравнению с началом  периода, темп роста при этом составил 183,13%.

При этом, рост пассивов был вызван, прежде всего, ростом привлеченных средств, размер которых на 1.01.2006 г. был равен 25 249 500 тыс. руб., а на 1.10.2006 г. он возрос на 22 000 363 тыс. руб. и достиг 47 249 863 тыс. руб. Вторым по значению показателем, также оказавшим влияние на рост пассивов в целом, является показатель собственных средств, величина которого на 1.01.2006 г. составляла 4 404 547 тыс. руб., а на 1.10.2006 г. возросла на 2 651 086 тыс. руб. и достигла 7 055 633 тыс. руб. Следует отметить опережение темпа роста привлеченных средств по сравнению с собственными (187,13% и 160,19% соответственно).

При анализе структуры пассивов банка, следует отметить, что основная доля пассивов приходится на привлеченные средства банка. При этом, их удельный вес на 1.01.2006 г. был равен 85,15 %, а на 1.10.2006 г. произошло его (удельного веса) увеличение на 1,86 п.п., и он составил 87,01 %. Соответственно, на долю собственных средств банка приходится на 1.01.2006 г. – 14,85 %, а на 1.10.2006 г. – 12,99% (их доля снизилась на 1,86 п.п.).  Соотношение собственных средств и пассива баланса также называют «упрощенным показателем достаточности капитала». Чем выше его доля (выше значение СК), тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение СК = 0,1 (10%). При этом уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка (определяемые как пассив баланса за минусом собственных средств) составляют 80-90% валюты баланса. Значение «упрощенного показателя достаточности капитала» на протяжении всего анализируемого периода составляло более 10% в общем объеме пассива баланса. Несмотря на довольно сильное снижение показателя во втором периоде, следует считать положительной тенденцией его уверенный рост во втором, третьем и четвертом кварталах.

Таким образом, структура пассивов банка в целом соответствует установленной банковской практикой значениям (доля собственных средств в пассиве баланса банка – в среднем находится на уровне 10-15%, доля привлеченных средств – 85-90%).

Анализ величины собственных средств (капитала) банка

Соотношение собственных и привлеченных средств коммерческие банки должны поддерживать в соответствии с установленным нормативом. Этот норматив обеспечивает минимально необходимый уровень ликвидности банка. В то же время этот структурный показатель характеризует степень зависимости банка от привлеченных средств, а также показывает результативность работы банка по мобилизации с финансового рынка временно свободных ресурсов. Для точного расчета указанного нормативного соотношения по действующей методике в публикуемом балансе сведений недостаточно, так как требуется определить собственный капитал (нетто). Поэтому при анализе структуры пассива важно различать собственные средства (брутто) и собственные средства (нетто). Собственные средства (брутто) помимо фактического остатка средств (нетто), который может быть использован для кредитования, включают также отвлеченные и иммобилизованные средства. Собственные средства (брутто) состоят из фондов банка, собственных источников финансирования капитальных вложений, прибыли, собственных средств в расчетах, страховых резервов коммерческого банка. Сумма иммобилизации включает капитализированные собственные средства (стоимость основных средств за минусом износа), отвлеченные средства за счет прибыли, собственные средства, перечисленные другим организациям для участия в их деятельности, собственные средства, вложенные в ценные бумаги, собственные средства, отвлеченные в факторинговые расчеты, дебиторскую задолженность. Иммобилизация собственных средств снижает ликвидность и доходность банковских операций, поэтому их размеры должны находиться под постоянным контролем руководства банка.

Рассчитанные по балансу банка  собственные средства называются «собственные средства-брутто» (табл. 2).

Для определения факторов, влияющих на величину собственных средств, проведем анализ их структуры в разрезе основных элементов (см. таблицу 2.).

Таблица 2. Структура и динамика собственных средств банка

Как видно из таблицы 2, структура  собственных средств-брутто, т.е. собственных  источников для проведения активных операций банка, несколько улучшилась. Снижение доли уставного капитала при одновременном снижении доли прироста имущества при переоценке, свидетельствует о повышении эффективности операций банка. Это подтверждается также увеличением доли фондов банка. Отрицательной оценки заслуживает снижение нераспределенной прибыли.

Анализ структуры собственных  средств показал, что формируется  величина данного показателя в основном за счет добавочного капитала банка. Причем в течение анализируемого периода происходил рост данного показателя как по абсолютному значению (с 1 795 112 тыс. руб. до 3 723 359 тыс. руб.) так и по относительному (с 40,76% до 52,77% в общей структуре собственных средств).

В составе структуры добавочного капитала следует отметить рост доли эмиссионного дохода (с 40,61% до 54,19%), а также рост показателя субординированного кредита как по абсолютному, так и по относительному значению (с 24,05% до 28,77%).

В целом, темп роста добавочного  капитала за весь анализируемый период составил 207,42%.

Таблица 3. Структура и динамика добавочного капитала

Важным показателем, характеризующим  состояние собственных источников банка, является объем и структура  собственных средств-нетто. Собственные средства-нетто, с одной стороны, формально представляют собой ту часть собственных ресурсов, которые могут быть размещены в доходные активы и приносить процентный доход. С другой стороны, они представляют собой ресурсы, которые можно использовать на покрытие возможных убытков и потерь при проведении активных операций или при возникновении чрезвычайных обстоятельств.

Для расчета средств-нетто (табл. 4) стати, включаемые в состав собственных  источников, уменьшаются на статьи активов, имеющих целевое назначение – основные средства за вычетом амортизационных отчислений, материальные запасы, участия, вложения в ценные бумаги, а также на сумму резервов на возможные потери.

Таблица 4. Собственные средства-нетто

Из таблицы 4 видно, что собственные  источники банка в среднем  на 40-50% размещены в основные средства. Собственные средства-нетто на 1.01.2006 составляли 49,81% от собственных  средств-брутто. Как положительный факт следует отметить значительный рост за анализируемый период собственных средств-нетто как в абсолютном (на 2 123 734 тыс. руб.), так и в относительном (до 61,19% к собственным средствам-брутто) выражении. Положительной оценки заслуживает тот факт, что объем собственных средств-нетто, находится на уровне выше оплаченного уставного капитала.

Собственные средства являются основным и, по существу, единственным источником развития и укрепления материальной базы коммерческого банка. Вопрос, до какой степени собственные средства могут направляться на развитие материально-технической базы банка, в разные периода решался по-разному. Так, сегодня до 20% уставного капитала может быть внесено основными фондами, но еще несколько лет назад уставный капитал формировался исключительно в денежной форме. Вложения в основные средства исключались при расчете капитала до 2004г. Сегодня они не исключаются, но нельзя не предположить, что регулирующие органы вновь вернутся к прежней практике. Для обеспечения устойчивости банка к колебаниям политики регулирующих органов можно рекомендовать банкам поддерживать собственные средства-нетто в размере не ниже оплаченного уставного капитала.

Одним из важных показателей оценки состояния собственных средств банка является их сохранность в ликвидной, денежной форме. Таким показателем является иммобилизация собственных средств. Иммобилизация представляет собой отвлечение собственных средств в затраты сверх имеющихся источников. Иммобилизация является отрицательным показателем в работе банка и, как правило, свидетельствует о недостатках в собственной хозяйственной деятельности. Банк, допустивший иммобилизацию, обязан в возможно более короткие сроки возместить отвлеченные средства.

ИМ=Ф+ПС+А-ОС-КЗ-НА

ИМ – сумма иммобилизации;

Ф – фонды банка;

ПС – прирост стоимости имущества  при переоценке;

А – амортизация основных средств;

ОС – основные средства по балансу, включая землю;

КЗ – капитальные затраты (вложения);

НА – нематериальные активы

Таблица 5. Расчет иммобилизации

Если ИМ>0, иммобилизация отсутствует, если ИМ<0, банк допустил иммобилизацию.

Из таблицы 5 видно, что банк допускал иммобилизацию в первом, втором и четвертом периодах. Следует отметить, что сумма иммобилизации на конец анализируемого периода существенно ниже, чем на начало периода (-94 704 и -431 960 тыс. руб. соответственно)

Если сумма иммобилизации –  это количественная оценка, то качественной оценкой иммобилизации является коэффициент иммобилизации (Ким). Он рассчитывает как отношение суммы иммобилизации к капиталу банка или к собственным средствам-брутто.

Снижение коэффициента иммобилизации  заслуживает положительной оценки и свидетельствует об улучшении работы банка.

Влияние отдельных факторов на коэффициент  иммобилизации можно определить с помощью следующей факторной  модели:

К_ИМ=Ф/К+ПС/К+А/К-ОС/К-КЗ/К-НА/К

Таблица 6. Влияние отдельных факторов на коэффициент иммобилизации

За анализируемый период на рост уровня иммобилизации оказали влияние такие факторы, как фонды, амортизация основных средств, основные средства и капитальные затраты:

Ф=-12,81 – изменение фондов снизило  уровень иммобилизации на 12,81 пункта

А= - 0,28 – изменение амортизации снизило уровень иммобилизации на 0,28 пункта

ОС =1,9 – рост ОС повысил уровень иммобилизации на 1,9 пункта.

КЗ =6,36 – наиболее существенным фактором, повлиявшим на повышение коэффициента иммобилизации во втором периоде, явился рост капитальных затрат. За счет этого фактора уровень иммобилизации повысился на 6,36 пункта.

К = -4,77 – рост капитала банка во втором периоде снизил уровень иммобилизации на 4,77 пункта.

Анализ коэффициента иммобилизации  раскрывает причины существенного  расхождения сумм собственных средств-брутто и нетто и указывает, какие  меры необходимо принять для качественного  улучшения использования собственных  средств. С учетом того, что капитальные  вложения носят долгосрочный характер, мерами снижения уровня иммобилизации могут быть повышенные отчисления от прибыли в фонды и жесткий режим экономии для увеличения массы прибыли.

Анализ уставного  капитала

Отдельного анализа в рамках представленных выше таблиц заслуживает анализ уставного капитала банка.

По результатам проведенного анализа  можно отметить, что уставный капитал  банка за анализируемый период увеличился и на конец периода составил 1 021 916 тыс. руб., что в 1,5% раза превышает его значение на начало анализируемого периода. При этом анализ структуры уставного капитала в разрезе объема регистрации акций, позволяет сказать, что уставный капитал банка формируется преимущественно за счет зарегистрированных обыкновенных акций.

Таблица 5. Анализ структуры уставного капитала (в разрезе собственников – акционеров (участников) банка)

В разрезе собственников, анализ уставного капитала (таблица 5) позволяет определить форму собственности банка, которая представлена частная формой собственности, в основном (92,50%) за счет средств негосударственных организаций и физических лиц.

Далее рассчитывается ряд показателей, характеризующих эффективность использования УК банка (Таблица 6).

Таблица 6. Отдельные показатели, отражающие формирование и использование уставного  капитала

1) КП коэффициент соотношения УК и всех пассивов банка: КП = УК/П. Характеризует размер УК, приходящегося на рубль всех пассивов банка, и показывает уровень обеспечения всех обязательств банка его УК. Показывает соотношение уставного капитала и пассивов банка и говорит, что на 1.01.2006 г. 2,46% уставного капитала приходится на 1 руб. пассивов банка и характеризует уровень обеспечения всех обязательств банка его уставным капиталом (а также отражает возможность использования уставного капитала в активных операциях банка), на 1.10.2006 г. данный показатель снизился до 2,03%. Такая тенденция заслуживает отрицательной оценки и может говорить о «снижении» надежности банка.

2) К СС  коэффициент соотношения УК и величины СС банка за период:  КСС=УК/СС. Показывает степень формирования СС за счет акционерного капитала или за счет средств учредителей банка. Минимальное рекомендуемое значение показателя КСС = 0,15; максимальное значение = 0,5.  Показывает, что на 1.01.2006 г. собственные средства формируются за счет уставного капитала на 24,27 %, при этом на 1.10.2006 г. он возрос до 19,19 %, но с точки зрения рекомендуемого значения данный показатель не превышает установленный норматив (максимальное значение 50 %), что может оценивается положительно. Тем не менее, следует обратить внимание на тенденцию к снижению показателя.