Аналіз господарської діяльності

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ, молоді та спорту УКРАЇНИ

ДвнЗ «ПРИДНІПРОВСЬКА ДЕРЖАВНА АКАДЕМІЯ

БУДІВНИЦТВА ТА АРХІТЕКТУРИ»

Кафедра обліку, економіки  та управління персоналом підприємства

КОНТРОЛЬНА  РОБОТА

з дисципліни  «Аналіз  господарської діяльності»

Виконала: ст. 883 гр.

         Гузенко О. М.

      Перевірила:  Росіхіна  О.Є.

Дніпропетровськ

-2012-

Вихідні ДАНІ

Вихідними даними для аналізу  є дані фінансової звітності підприємства: баланс (Форма №1) і звіт про фінансові  результати  
(Форма №2).

Таблиця 1

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА

Форма №1

Таблиця 2

ЗВІТ  ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ПІДПРИЄМСТВА

Форма  №2

Таблиця 3

РОЗРАХУНОК ВИТРАТ ПІДПРИЄМСТВА

Таблиця 4

КАЛЬКУЛЯЦІЯ СОБІВАРТОСТІ ПРОДУКЦІЇ  ПІДПРИЄМСТВА

1. Горизонтальний та вертикальний  аналіз фінансової звітності  підприємства.

1.1.Горизонтальний  аналіз

Горизонтальний  аналіз передбачає порівняння окремих статей звітності одного року зі статтями іншого. Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції зміни окремих статей або їх груп, що входять до складу фінансової звітності. Цінність горизонтального аналізу значно знижується в умовах інфляції. Щоб уникнути негативного впливу, необхідно проводити коректування показників на індекс інфляції.

Виконаємо горизонтальний аналіз активу і пасиву балансу, а  також для звіту про фінансові  результати.

Таблиця 1.1.

Горизонтальний  аналіз активу балансу підприємства

На рис. 1.1 представлено результати горизонтального аналізу  активу за допомогою діаграми.

Рис. 1.1. Горизонтальний аналіз активу балансу підприємства  
за базовий та звітний періоди

Висновок: У звітному періоді активи балансу зменшилися на 2,4% або на 7890 грн. порівняно з базовим. Таке зменшення спричинене вартості необоротних активів на 5,04% (9000 грн.) Зменшення вартості необоротних активів відбулося за рахунок зменшення величини  довгострокових фінансових інвестицій – на 5,7%  (3150 грн.) та зменшення основних засобів –4,75% (5850 грн.) у їх структурі. Не значне збільшення вартості оборотних активів на 0,74% (1110 грн.) відбулося за рахунок збільшення запасів - 2,02% (1110 грн.), збільшення ж поточних фінансових інвестицій та грошових коштів підприємства було компенсовано зменшенням дебіторської заборгованості у розмірі 5500 грн.

Аналогічно виконуємо  горизонтальний аналіз пасиву балансу  та звіту про фінансові результати, будуючи діаграми і роблячи відповідні висновки.

Таблиця 1.2.

Горизонтальний  аналіз пасиву балансу підприємства

На рис. 1.2 представлено результати горизонтального аналізу  пасиву за допомогою діаграми.

Рис. 1.2. Горизонтальний аналіз пасиву балансу підприємства за базовий  та звітний періоди

Висновок: У звітному періоді величина підсумку балансу зменшилася на 2,4% (7890 грн) порівняно з базовим. Таке зменшення спричинене зменшенням довгострокових зобов’язань (на 5,31%) та поточних зобов’язань (на 10,4%). Нерозподілений прибуток зменшився з 60000 грн до 59400 грн (на 1%). Спостерігається незначне збільшення власного капіталу – на 3,05%, за рахунок збільшення статутного капіталу на 5950 грн., але це незначно вплинуло на підсумок пасиву балансу. 

Таблиця 1.3.

Горизонтальний  аналіз звіту про фінансові 

результати  підприємства

На рис. 1.3 представлено результати горизонтального аналізу  пасиву за допомогою діаграми.

Рис. 1.3. Горизонтальний аналіз звіту про фінансові результати підприємства за базовий та звітний  періоди

Висновок: Горизонтальний аналіз нам показує, що у звітному періоді чистий прибуток збільшився на 0,19% порівняно із базовим періодом (на 236,44 грн). На це вплинуло збільшення виручки від реалізації продукції  у звітному періоді (на 2900 грн, що становить 0,34%).

1.2. Вертикальний  аналіз

Вертикальний  аналіз балансу характеризує структуру засобів підприємства та їх джерел, коли суми за окремими статтями чи розділами беруться у відсотках до валюти балансу. Вертикальний аналіз звіту про фінансові результати характеризує структуру доходів та витрат підприємства, коли суми за окремими статтями беруться у відсотках до виручки від реалізації продукції.

Таблиця 1.4.

Вертикальний  аналіз активу балансу підприємства

На рис. 1.4 та 1.5 за допомогою діаграм представлено структуру активу балансу.

Рис.1.4. Структура  активу балансу за базовий період

Рис. 1.5. Структура  активу балансу за звітний період

Висновок: У структурі активу балансу необоротні активи мають більшу частку, ніж оборотні активи як в базовому періоді, так і в звітному (54,3 - в базовому, 52,9 – в звітному). У цілому за період структура активу балансу суттєво не змінилася. У структурі необоротних активів в обох періодах переважали основні засоби (37,5% і 36,6% від загальної вартості активів, відповідно), питома вага довгострокових фінансових інвестицій складала 16,8% у базовому та 16,3% у звітному періоді. Оборотні активи в обох періодах були сформовані переважно за рахунок запасів (16,7% і 17,5% загальної вартості активів, відповідно) і дебіторської заборгованості (14,5% і 13,1 у звітному періоді) Питома вага поточних фінансових інвестицій складає 5,2% у базовому періоді та 6,1 % у звітному від загальної вартості активів підприємства. Частка грошових коштів збільшилася з 9,3% до 10,5 %.

Таблиця 1.5.

Вертикальний  аналіз пасиву балансу підприємства

На рис. 1.6 та 1.7 за допомогою діаграм представлено структуру пасиву балансу.

Рис. 1.6. Структура  пасиву балансу за базовий період

Рис. 1.7. Структура  пасиву балансу за звітний період

Висновок: У структурі пасиву балансу найбільшу частку має власний капітал (53,4% в базовому та 56,4% в звітному періодах). У структурі власного капіталу в обох періодах переважає статутний капітал (35,2% в базовому періоді і 37,9% в звітному періоді). Нерозподілений прибуток в базовому періоді становить 18,3%, в звітному – 18,5%.  Питома вага довгострокових зобов’язань в звітному періоді зменшилася на 0,5%. Поточні зобов’язання мають досить таки значну питому вагу (30,6% в базовому періоді, 28,1% - в звітному) Поточні зобов’язання сформовані в основному з кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги (23,4% в базовому періоді і 22,3% в звітному періоді). 

Таблиця 1.6.

Вертикальний  аналіз звіту про фінансові 

результати  підприємства

На рис. 1.8 та 1.9 за допомогою діаграм представлено структуру звіту про фінансові  результати підприємства.

Рис. 1.8. Структура  звіту про фінансові результати за базовий період

Рис. 1.9. Структура  звіту про фінансові результати за звітний період

Висновок:  Вертикальний аналіз показує нам, що питома вага чистого прибутку у чистому доході від реалізації продукції зменшилася на 0,03% у звітному періоді порівняно із базовим періодом (в базовому періоді вона становить 17,92%, у звітному – 17,89%). Зменшення чистого прибутку є негативним явищем для підприємства, оскільки вказує на те, що прибутковість підприємства падає.

Висновок за розділом: Згідно наведених даних, можна визначити, що підприємство має не досить гарні тенденції розвитку. Так як  зменшилась величина вартості необоротних активів на 5,04%, відбулося зменшення основних засобів на суму 5850 грн. та довгострокових фінансових інвестицій – 3150 грн.

Цього роду зменшення  частково компенсують збільшення величини запасів на 2,02%, величини поточних фінансових інвестицій та грошових коштів, збільшення чистого прибутку на 0,19% або 236,44 грн. Така ситуація на підприємстві є негативним явищем, адже може призвести до збитковості підприємства.

2. ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

1. Аналіз рентабельності власного капіталу

Оцінка фінансового  стану підприємства заснована на аналізі відносних показників, що логічно зв'язують між собою вихідні  дані фінансової звітності: балансу  підприємства і звіту про фінансові  результати та ін.

Основним фінансовим показником, що характеризує ефективність роботи підприємства, а саме прибутковість  власного капіталу, вкладеного в підприємство, є рентабельність власного капіталу:

де ЧП – чистий прибуток (після сплати податку);

ВК – власний  капітал.

Рвк показує, скільки  чистого прибутку формує одна грошова  одиниця вкладених власником  коштів – рівень зворотності капіталу.

Так за даними фінансової звітності підприємства за два періоди  цей показник дорівнює:

Рвк⁰ = 9062,55 / 21880 = 0,41;                    Рвк^t = 14809,5/ 19740 = 0.75.

Віддача на акціонерний  капітал (абсолютне відхилення) зменшилася на:

абс. відх. = 0,75 – 0,41 = 0,34;

відносне відхилення характеризує індекс показника:

I ^t = (=  1,81%

Висновок. Рентабельність власного капіталу збильшилась на 2,78% за рахунок збільшення розміру чистого прибутку при більш швидкому зростанні вартості власного капіталу. Зменшення рентабельності власного капіталу є негативною ситуацією на підприємстві.

Для того, щоб визначити, що впливає на рентабельність власного капіталу, за рахунок чого може зрости або зменшитися цей показник, необхідно зробити так зване фінансове розкладання і представити Рвк як добуток трьох співмножників:

де В – виручка  від реалізації продукції (доход  від продажів);

А – активи підприємства.

Таке розкладання  називається дюпонівською системою фінансового контролю або дюпонівським розкладанням (уперше застосовано менеджерами  французької фірми Дю Пон). Такий  підхід до аналізу дозволяє за допомогою  кожного з трьох коефіцієнтів оцінити такі фактори:

1 – прибутковість  (рентабельність) продукції;

2 – оборотність  активів підприємства;

3 – заборгованість  підприємства.

Для проведення факторного аналізу рентабельності власного капіталу скористаємось методом абсолютних різниць.

Таблиця 2.1

Зміна показника  рентабельності власного капіталу та факторних показників у динаміці

1. Вплив зміни показника рентабельності продукції на зміну показника рентабельності власного капіталу:

Рвк (1) = 0,0840 * 1,412* 2,500 = 0,296

2. Вплив зміни показника оборотності активів на зміну показника рентабельності власного капіталу:

Рвк (2) = 0,2013 * 0.0786 * 2,500= 0,040

3. Вплив зміни коефіцієнта заборгованості на зміну показника рентабельності власного капіталу: