Деньги, банки и кредит

Содержание

1. Понятие, сущность и функции кредита
2. Экономическая оценка вексельного обращения

     Глава 1. Понятие кредита, его сущность и  необходимость.

     Кредит  происходит от латинского «kreditum» (ссуда, долг). В то же время «kreditum» переводится как «верую», «доверяю». В широком смысле слова, и с юридической и с экономической точек зрения, кредит — это сделка, договор между юридическими или физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнеров (ссудодатель, кредитор) предоставляет другому (ссудополучателю, заемщику) деньги (иногда имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. При кредите появляется договор займа или ссуды (понятия займа и ссуды можно использовать как синонимы). В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Главное, что отличает денежную ссуду от всех других форм денежных отношений  — это возвратное движение стоимости. В кредите находят выражение производственные отношения, когда хозяйствующие субъекты, государство, организации или отдельные граждане передают друг другу стоимость на условиях возвратности во временное пользование.

     Под кредитными отношениями подразумеваются  все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денежных знаков, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, совершением страховых операций (частично) и т.д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. Даже когда заемщик получает, например, семенную ссуду, она оформляется в форме денежного кредита. Следовательно, кредит — особая форма движения денег. Это категория рыночная. Рынок должен обслуживаться особым фондом денежных средств (назовем его ссудным фондом общества), которые могут предоставляться экономическим субъектом на условиях возвратности. Формой движения ссудного фонда и является кредит. Кредит обслуживает движение капитала. Благодаря кредиту в хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения отдельных граждан и ресурсы банков.

     Свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Получив выручку от реализованной продукции, предприятие постепенно, частями тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов, часть полученной прибыли оно тоже использует не  сразу, а спустя некоторое время после ее поступления. В итоге образуются  временно свободные денежные средства на счетах предприятий в банках. Временное высвобождение средств происходит также и в результате того, что стоимость основных фондов переносится на произведенные товары по частям и возвращается к предприятиям в денежной форме. Расходуются эти средства постепенно, в связи с чем образуются свободные денежные ресурсы в виде неиспользованных амортизационных фондов. Заработная плата рабочим и служащим обычно выплачивается два раза в месяц, а поступление денег за проданную продукцию происходит чаще, что тоже обеспечивает на определенные сроки высвобождение денежных средств. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени, поэтому на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств.

     Кредит  представляет  собой  финансовую  категорию,  т.   е.   входит  в систему финансов.

     Порядок и условия кредитования в Российской Федерации регулируются главой 42 «Заем и Кредит» Гражданского Кодекса РФ.

     Таким образом, при кредите заимодавцем  выступает банк или кредитная  организация, а предметом займа  являются только деньги. Этим кредит отличается от ссуды или займа.

     Ссуда — это передача вещи одной стороной (ссудодателем) в безвозмездное временное пользование другой стороне (ссудополучателю), которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором (ст. 689 ГК РФ).

     Заем — передача одной стороной (заимодавцем) в собственность другой стороне (заемщику) денег или другой вещи с обязательством заемщика возвратить заимодавцу ту же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ).¹

     Денежные  сбережения возникают у населения  в связи с превышением  доходов  над текущими расходами. Храня средства на счетах, население  передает их во временное пользование банкам, которые используют эти средства как ресурсы для кредитования.                        

     Потребность в средствах во всех ячейках общества колеблется. У экономических субъектов обычно в обороте находится сумма собственного  капитала и в периоды, когда потребность в средствах превышает минимум, она может удовлетворяться за счет получения заемных средств. Таким образом, временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются в полезный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства и способствует наиболее рациональному  расходованию всех денежных фондов. Средства ссудного фонда используются для капитальных вложений – воспроизводства основных фондов в случаях, когда отрасли или предприятию необходимо осуществить затраты до фактического накопления  ресурсов (амортизации, прибыли). С ростом экономики и развитием хозяйства увеличивается и размер кредитных ресурсов. Таким  образом, в состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят денежные резервы предприятий и организаций, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала, денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а также фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовложений, государственный денежный резерв, состоящий из сумм текущих денежных ресурсов бюджета, фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кредитных отношений  (например, для долгосрочного кредитования капиталовложений), денежные накопления населения, аккумулируемые банками, эмиссия денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста оборота наличных денег. Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Кредитные отношения обусловлены непрерывным кругооборотом средств в хозяйстве и позволяют эффективно использовать все фонды денежных средств для нужд производства, торговли и потребления.

     Объективная необходимость кредита обусловлена  особенностями кругооборота капитала, которыми являются: постоянное образование денежных резервов и возникновение временных дополнительных потребностей в них; различная длительность оборота средств в отдельных ячейках хозяйства, тесное переплетение наличного и безналичного оборота средств;  обособление капитала в рамках экономических субъектов. Объективность существования, образования и использования ссудного фонда и конкретной формы его движения — кредита вызывается необходимостью: преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и полным использованием их для нужд воспроизводства; обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств (от одного дня до нескольких лет); организации функционирования средств обращения и платежей, основанных на кредитном характере эмитирования денежных знаков и безналичных средств; коммерческой организации управления предприятиями. В процессе кругооборота капитала свободные ресурсы, высвобождающиеся в одних хозяйственных звеньях, могут быть использованы в других. Дело в том, что у разных отраслей и предприятий время производства и реализации продукции неодинаково. Когда продукция у одного производителя готова, у покупателя может не оказаться достаточно средств для ее приобретения. Такая разная скорость оборота средств у различных, тесно связанных между собой хозяйственных организаций требует привлечения  кредитов для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. Объективная необходимость кредита обусловлена также коммерческой организацией управления предприятиями в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процесс непрерывного кругооборота индивидуального  капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот,  временно высвобождаются денежные ресурсы. При помощи кредитного механизма эти колебания гибко регулируются и предприятия получают средства, нужные им для нормальной работы. Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала предприятий, имеющих сезонные условия снабжения, производства или реализации. Кредит им требуется для формирования временных запасов. Но и предприятиям, не связанным с сезонными условиями работы, также необходимы ссуды. У любого предприятия оборотные фонды и фонды обращения то уменьшаются, то увеличиваются, при этом меняются пропорции между капиталом, находящимся в товарной, производительной и в денежной формах. Данное обстоятельство объясняется тем, что величина производственных запасов постоянно колеблется в зависимости от сроков поступления сырья и материалов. Величина остатков готовых изделий и необходимых предприятию денежных средств также зависит от условий поставки, сроков получения платежей от покупателей и оплаты счетов поставщиков, сроков выплаты заработной платы и т.д. Поэтому, несмотря на равномерный процесс производства, у предприятий несезонных отраслей хозяйства в процессе кругооборота средств постоянно образуются кратковременные отклонения от установленных средних величин. Объективный процесс приливов и отливов средств у отдельных предприятий требует определенной гибкости всей системы организации капитала.

     Велика  роль кредита и в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Антиципационное свойство кредита (способность предвосхищать будущие доходы) обеспечивает осуществление капитальных вложений еще до того, как хозяйствующий субъект накопит прибыль и амортизацию для инвестиций. Сочетание собственного капитала с заемным позволяет оперативно реагировать на прогресс технологии, быстро осуществлять затраты на внедрение новейших научных достижений.

     Говоря  о значении кредита в развитии экономических связей между отраслями и регионами, в повышении эффективности производства, необходимо показать его роль в создании и использовании доходов и прибыли. Дело в том, что кредит обслуживает процесс создания, распределения и использования доходов. Кредит и кредитная система, обслуживая кругооборот средств, принимают участие в распределении валового продукта. Без функционирования кредита невозможен был бы перераспределительный процесс.

     Необходимость кредита проявляется и в том, что на его основе осуществляется эмиссия денег как платежных средств. Образно выражаясь, можно сказать, что по существу кредит — отец всех денег, эмиссия — их мать. Любая эмиссия — наличная или безналичная — результат кредитной операции. Прирост эмиссии — это в то же время и прирост ресурсов ссудного фонда. Разумеется, данный ресурс должен строго ограничиваться потребностями  нормального денежного оборота с учетом действия закона денежного обращения.

     Структура кредита – это то, что остается неизменным в кредите. Элементами кредита являются находящиеся в тесном взаимодействии субъекты его отношений. К ним относятся кредитор и заемщик. Также элементом структуры кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора заемщику и совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору.

     Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хозяйство заемщика на определенный срок. Источником средств могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование, как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

     Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная вернуть полученную ссуду. Заемщиками помимо банков выступают предприятия, население, государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.

     Объектом  передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Стоимость, авансированная посредством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и, в конечном счете, ускоряет воспроизводственный процесс. 

     Итак, кредит – это экономические  отношения, возникающие  между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой  во временное пользование  на принципах возвратности, срочности, платности. 

     Глава 2. Функции и принципы кредита.

     Место и роль кредита в экономической  системе общества определяются также, прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного характера.

     Надо  отметить три основные функции кредита:

1. Перераспределения на возвратной основе денежных средств (перераспределительная функция);   
2. Создания кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);
3. Осуществления контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция). 

     Перераспределительная функция. Кредит разрешает противоречие между необходимостью свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной форме.

     Виды  перераспределения стоимости:

• межтерриториальное (кредиторы и заемщики здесь лица независимо от их местоположения);
• межотраслевое (здесь кредиторы и заемщики из разных отраслей);
• внутриотраслевое ( здесь кредиторы и заемщики из одной отрасли).

     Следует отметить, что межотраслевое перераспределение  стоимости наиболее типично для нынешних условий.

     Создание  кредитных средств  обращения и замещения  наличных денег (эмиссионная  функция)- важная функция кредита. Проявляется она в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. обороту предоставляются деньги, как в наличной, так и в безналичной формах. Данная функция  кредита обнаруживается и тогда, когда на основе замещения наличных  денег происходят безналичные расчеты. Хотя функция кредита — категория объективная, существующая независимо от воли и желания людей,  кредитная система может создавать условия, позволяющие полнее использовать кредит для достижения поставленных целей. С учетом этого банкам и заемщикам рекомендуется использовать различные виды ссуд. Выбор их — дело не только техническое. Выбирая конкретный вид кредита, заемщики учитывают экономическую целесообразность, выясняют, позволяет ли данная форма кредитования наиболее полно использовать ссуду для повышения доходности и развития их деятельности.

     Рассматривая  функции кредита, уместно отметить, что на их основе в хозяйстве осуществляется контроль рублем. Именно на базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оцениваются кредитоспособность и платежеспособность хозяйствующих субъектов, контролируется соблюдение принципов кредитования. Это дало основание некоторым авторам говорить о присущей кредиту контрольной функции. Любой кредитор — будь то банк, предприниматель или  частное лицо — своеобразно через ссуду контролирует состояние заемщика, стремясь предотвратить несвоевременный возврат долга.

     Так же различными авторами выделяются и  другие функции кредита.

     Функция экономии издержек обращения. Кредит приводит к появлению векселей, чеков, кредитных карт и вытеснение наличных денег снижает издержки налично-денежного оборота страны.

     Контрольно-стимулирующая  функция. С помощью кредита осуществляется денежный самоконтроль заемщика за процессом своего воспроизводства.

     Функция стимулирования экономии ресурсов. Кредит побуждает заемщика использовать полученную стоимость рационально, для того чтобы ее вернуть и ,следовательно, кредит стимулирует экономное ведение хозяйства.

     Функция опосредования кругооборота средств предприятия. Кредит действительно связан с каждой из стадий кругооборота средств предприятий.

     К принципам кредитования относятся:

• возвратность;
• срочность кредитования;
• дифференцированность кредитования;
• обеспеченность кредита;
• платность;
• целевой характер использования.

     1. Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

     Принцип возвратности выражает необходимость  своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Он находит практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора, что обеспечивает возобновляемостъ кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.

     2. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Нарушение данного условия является для кредитора достаточным основанием применения к заемщику экономических санкций (в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке -предъявления финансовых требований в судебном порядке).

     3. Дифференцированность кредита Кредит должен выдаваться не всем потенциальным заемщикам, которым он требуется, а только отобранным по их кредитоспособности. Отбор заключатся в том, что перед заключением кредитного договора специалисты кредитного отдела банка анализируют кредитоспособность будущего заемщика и изучают факторы, которые могут повлечь за собой непогашение кредита.

     Под кредитоспособностью заемщика понимают его финансовое состояние, дающее уверенность в способности и готовности возвратить кредит в полном объеме и в обусловленный договором срок. Объективно оценивается не только платежеспособность на определенную дату, но прогнозируется его финансовая устойчивость на перспективу.

     Анализ  кредитоспособности производится на основании  данных баланса предприятия и  обязательно содержит расчеты таких  коэффициентов, как:

• коэффициент абсолютной ликвидности - показатель доли погашения краткосрочных обязательств за счет высоколиквидных активов;
• промежуточный коэффициент покрытия - показатель способности заемщика рассчитываться в установленные сроки по своим краткосрочным долговым обязательствам;
• общий коэффициент покрытия - показатель достаточности ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств;
• коэффициент финансовой независимости - показатель, характеризующий обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности.

     Для определения кредитоспособности могут  использоваться и другие показатели (коэффициенты деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности и другие). Общее необходимое и оптимальное количество показателей разрабатывается в каждом банке самостоятельно.

     Данный  принцип кредитования направлен  на выявление некредитоспособных потенциальных заемщиков, тем самым снизить риск возможных убытков, связанных с невозвратом или несвоевременным возвратом заемщиком кредитной суммы.

     4. Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков - риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

     В дореформенный период обеспеченность кредита носила формальный характер. В качестве обеспечения выступали  сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, под которые выдавался кредит. Эти запасы были практически единственным видом обеспечения. Ликвидность такого залога и достаточность его стоимости для покрытия долгов банку во внимание не принимались, поскольку реализация предмета залога в условиях государственной формы собственности и централизованного управления ею не предполагалась изначально.

     В современном банковском кредитовании под обеспечением кредита понимается, что реализация этого обеспечения должна стать вторым источником погашения кредита в случае невыполнения заемщиком своих обязательств по погашению кредита в денежной форме.

     С развитием рыночных отношений расширилось  само понятие "обеспечение": помимо твердого залога в банковской практике может использоваться товар или ценности в обороте (неснижаемый остаток), а также гарантии и поручительства юридических и физических лиц, в том числе банков.

     Обеспечение обязательств по ссуде предусматривается  в заключаемом сторонами договоре обеспечения, который является неотъемлемой частью кредитного договора и подписывается раньше кредитного договора. То есть обеспечение представляет собой предмет отдельного договора, предусматривающего права и обязанности сторон, вытекающих из сделки по обеспечению.

     Кредитование  хозяйствующих субъектов, населения, других кредитных учреждений относится  к высокорисковым видам деятельности коммерческих банков. Обычно банковские ссуды не рассматриваются в качестве ликвидных активов. При расчете  запасов банковской ликвидности  учитываются ссуды, до срока погашения  которых осталось не более 3 месяцев.

     Неспособность исполнения системообразующими банками  денежных обязательств перед кредиторами  и обязанности по уплате обязательных платежей перед бюджетом обусловила необходимость принятия в 1999 году Федерального закона “О реструктуризации кредитных организаций”. Согласно его статье 3 кредитные организации могут перейти под управление Агентства по реструктуризации кредитных организаций в случае, если достаточность их капитала не превышает 2 процента и если они не удовлетворяют требования отдельных кредиторов по денежным обязательствам и (или) не исполняют обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие семь дней с момента наступления даты их удовлетворения, т.е. если в силу различных причин кредитные организации оказались в сложном финансовом положении, при котором имеющихся активов недостаточно для полного удовлетворения требований всех кредиторов.

     5. Принцип платности кредита выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его прибыли между заемщиком и кредитором. В качестве платы за кредит выступает банковский процент, который формируется в зависимости от следующих факторов:

     -ставка  рефинансирования Центрального  банка;

     -средняя  процентная ставка по межбанковскому  кредиту;

     -средняя  процентная депозитная ставка;

     -структура  кредитных ресурсов банка;

     -спрос  на кредитные ресурсы;

     -срок  предполагаемого кредита;

     -стабильность  денежного обращения в стране;

     -кредитуемая  отрасль;

     -другие  факторы.         

     В настоящее время платность кредита  означает для банка получение  прибыли: ставка по кредиту должна покрывать расходы банка по привлеченным средствам, другие затраты и обеспечивать процентную маржу. Разница между ценой размещенных и привлеченных средств составляет экономический смысл деятельности коммерческого банка, причем прибыль его формируется, в основном, за счет дохода от кредитных операций. Для стабильной деятельности банка необходимо, чтобы было соблюдено оптимальное соотношение "доходность - риск - ликвидность". Прибыль важна не сама по себе, а за счет каких источников (стабильных или нестабильных) она получена, учтен ли риск вложений, обеспечена ли ликвидность банка. Вот почему в условиях рынка ставки по долгосрочным кредитам стали устанавливаться на более высоком уровне, чем по краткосрочным, а не наоборот, как было прежде.

     Для заемщика платность кредита означает заинтересованность в эффективном использовании собственных и заемных средств и соблюдении установленных сроков кредитования.

     Ставка (или норма) ссудного капитала, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

     Таким образом, подтверждая роль кредита  как одного из товаров, предлагаемых на специализированном рынке, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими учреждениями за минимальную плату или вовсе на беспроцентной основе.

     6. Целевой характер кредита ранее был напрямую связан с объектом кредитования, поэтому кредиты выдавались либо на цели покрытия остатков сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей предприятий, либо для поддержания нормального оборота средств.

     В современной экономике целевой  характер кредита выражает необходимость целевого использования средств, полученных заемщиком от кредитора. Он находит свое практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

     Совокупное  применение на практике всех принципов  банковского кредитования позволяет соблюсти как макроэкономические интересы, так и интересы на микроуровне обоих субъектов кредитной сделки - банка и заемщика. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВЕКСЕЛЬ: ОБЩИЕ ПРАВИЛА  ВЫПУСКА И ОБРАЩЕНИЯ

     Вексель является ценной бумагой. Вексельное требование закреплено в нем таким образом, что оно не может стать действительным без предъявления самого векселя. Вексель  есть ценная бумага строгой формы, и  отсутствие хотя бы одного из реквизитов, предусмотренных положениями вексельного  права, делают его не действительным.

     Вексельное  требование абстрактно. Оно оторвано от юридической сделки, лежащей в  основе его появления, например, договора купли-продажи. Кредитор в случае спорной  ситуации может основывать свой иск  исключительно на наличии самого векселя. Предметом вексельного  обязательства могут быть только деньги. Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый  предприятиями друг другу, минуя  банк, путем предоставления отсрочки в оплате поставляемых товаров или  оказываемых услуг. Держатель векселя, не дожидаясь получения денег  по нему, в назначенный срок может  продать или заложить его банку, получив средства досрочно, при сохранении сроков оплаты долгового обязательства  для основного должника. Другое важное функциональное свойство, вытекающее из этой ценной бумаги, это возможность  его передачи, позволяющей переводить долговое обязательство, выраженное в  нем, на нового держателя, что позволяет  удобно производить взаимозачет  задолженностей между предприятиями, используя вексель вместо настоящих  денег.