Диагностика финансового состояния и ре-зультатов деятельности организации

Московская  международная высшая школа бизнеса 

«МИРБИС» (Институт)

Программа МВА

Специализация «Финансовый менеджмент»

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГОВАЯ РАБОТА

 

«Диагностика  финансового состояния и результатов деятельности организации»

 

 

ПО  КУРСУ

 

 

«СТРАТЕГИЧЕСКИЙ И ТЕКУЩИЙ

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ»

 

 

 

 

 

Преподаватель - Пласкова Наталия Степановна,

доктор  экономических наук, профессор

 

 

 

студент: Галкин А. Н.

Илларионов  А. В.

 

 

 

Москва 2012

 

 

ОПИСАНИЕ ИТОГОВОЙ ПИСЬМЕННОЙ РАБОТЫ

по учебной дисциплине

 

«ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ»

 

Цель выполнения итоговой письменной работы «Диагностика финансового состояния и результатов деятельности организации» - проверка и оценка полученных слушателем теоретических знаний и практических навыков по финансово-экономическому анализу.

Итоговая письменная работа выполняется слушателем самостоятельно в виде заполнения предлагаемых таблиц, проведения необходимых расчетов, оценки полученных результатов анализа и составления развернутой аналитической записки.

В работе должны быть использованы практические материалы организации, осуществляющей предпринимательскую деятельность, которую выбирает слушатель по своему усмотрению.

В качестве альтернативного варианта по желанию слушателя итоговая письменная работа может быть выполнена по согласованной с преподавателем углубленной теме с обязательным использованием практических материалов конкретной коммерческой организации.

В начале Итоговой работы приводится краткое описание деятельности организации – объекта исследования.

Для выполнения итоговой письменной работы необходимо произвести аналитические расчеты, заполнить 18 таблиц предлагаемого формата и составить развернутую аналитическую записку о результатах деятельности исследуемой организации за 2011 г. Для выполнения заданий должны быть использованы показатели финансовой отчетности организации за 2010 - 2011 гг., а также отдельные показатели управленческого учета. Расчеты относительных величин показателей целесообразно выполнять с точностью: по коэффициентам - до 0,0001; по процентам – до 0,01.

Аналитическая записка, подготавливаемая слушателем, должна содержать комментарии и выводы ко всем расчетам, приводимым в соответствии с каждым пунктом задания итоговой работы. В комментариях должно содержаться не только описание методики расчетов, но и интерпретация полученных результатов. Для наглядности выводов и обобщений необходимо привести графики, диаграммы, схемы.

При оформлении итоговой письменной работы следует придерживаться последовательности заданий, приведенных ниже с указанием его номера. Изложение текста аналитической записки должно быть логичным, ясным, лаконичным и обоснованным.

В заключительной части  итоговой работы следует сформулировать конкретные предложения по улучшению деятельности анализируемой организации, основанные на результатах проведенного анализа. Рекомендации общего характера («улучшить работу с дебиторами», «повысить эффективность использования ресурсов» и т.п.), не имеющие связи с результатами проведенного слушателем анализа, не допускаются. Объем пояснительной записки – 8-10 страниц машинописного текста (формат текста Word for Widows, размер страницы – А4, шрифт – 12, Times New Roman, интервал – полуторный).

 

Задания для выполнения итоговой письменной работы

«Диагностика  финансового состояния и результатов 

деятельности  организации»

 

1. Привести краткую характеристику деятельности исследуемой организации (организационно-правовая форма, структура  собственников капитала, период деятельности на рынке, специфика деятельности и ее масштабы, особенности управления бизнесом и т.п.).
2. Оценить состав, структуру и динамику итогов величин разделов бухгалтерского баланса организации за отчетный год (табл. 1).
3. По данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику состава и структуры активов организации, отражающих ее имущественное положение, указать возможные причины изменений показателей активов. Данные об имущественном положении отразить в табл. 2.
4. По данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику, состав и структуру источников формирования капитала по данным пассива бухгалтерского баланса организации. Выявить влияние изменения структуры источников средств на финансовое состояние (табл. 3).
5. По данным бухгалтерского баланса рассчитать и оценить стоимость чистых активов организации; проанализировать их состав и динамику.
6. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние (табл. 4).
7. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности  и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл.5).
8. По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы организации по уровню ликвидности, а обязательства – по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложившихся неравенств между группами активов и пассивов. Используя результаты группировки активов и пассивов установить качество структуры баланса по состоянию на начало и конец отчетного года. Расчеты представить в табл. 6.
9. Используя данные годовой финансовой отчетности (ф. № 4), проанализировать движение денежных средств в целом по предприятию и по видам деятельности. Оценить влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации (табл. 7).
10. С помощью косвенного метода анализа денежных потоков определить влияние отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за отчетный год, используя для этой цели показатели финансовой отчетности организации (форма №1, №2, №4) (табл. 8).
11. Используя данные годовой финансовой отчетности (ф. № 1, №2), рассчитать показатели оборачиваемости и дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости роста выручки от продаж и среднегодовых балансовых остатков оборотных средств. Установить сумму условного высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или дополнительного привлечения средств (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в табл. 9.
12. По данным годовой финансовой отчетности организации (ф. № 2, №5) проанализировать динамику и состав доходов, расходов и финансовых результатов организации. Указать возможные причины, повлиявшие на прирост (снижение) анализируемых показателей (табл. 10, 11).
13. Используя данные годовой финансовой отчетности (ф. № 2) провести структурно-динамический анализ показателей прибыли организации (табл. 12).
14. Используя данные финансовой и управленческой отчетности, рассчитать точку безубыточности («критический» объем продаж), запас финансовой прочности, уровень запаса финансовой прочности, силу операционного рычага. Оценить полученные результаты расчетов (табл.13).
15. Используя показатели финансовой отчетности оценить показатели рентабельности активов и рентабельности продаж. С помощью факторных моделей, представленных в справках таблиц, рассчитать влияние основных факторов на прирост (снижение) перечисленных показателей рентабельности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом (табл. 14, 15).
16. На основе данных финансовой отчетности организации (ф. №1, №2) рассчитать эффект финансового рычага и дать оценку результатов ее финансовой активности (табл. 16).
17. Используя данные финансовой и управленческой отчетности, сформировать исходные данные и рассчитать уровень экстенсификации и интенсификации использования производственно-финансового потенциала организации. Определить относительную экономию каждого вида ресурсов (табл. 17, 18). Дать комплексную оценку интенсификации бизнеса.
18. Дать заключительную обобщающую оценку деятельности организации в отчетном году в виде развернутой аналитической записки, основываясь на результатах анализа, проведенного по данным предыдущих таблиц и расчетов.
19. Сформулировать конкретные рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности организации.

 

 

Краткое описание и характеристика деятельности предприятия

 

 

1. Общая информация об Организации

 

Открытое акционерное общество  «Реатэкс»» (ОАО «Реатэкс») является правопреемником Государственного Союзного опытного завода НИУИФ, Опытного завода имени Л.А.Костандова НПО  «Минудобрения», завода «РЕАТЭКС», АООТ «РЕАТЭКС». Решением Московской регистрационной Палатой № 11720 от 01.06.92. Опытный завод им.Л.А.Костандова НПО «Минудобрения» переименован в завод «РЕАТЭКС».Распоряжением Комитета по управлению имуществом г.Москвы № 554-р от 20.07.93. завод «РЕАТЭКС» преобразован в АООТ «РЕАТЭКС». На основании Федерального Закона № 208-ФЗ от 26.12.95. «Об акционерных обществах» и Свидетельства Московской регистрационной палаты № 011720 от 29.07.96. АООТ «РЕАТЭКС» переименовано в ОАО «РЕАТЭКС».

Учредителями  общества с долей участия 12,26%  является ЗАО "Химинвест-М"(ИНН 7704046872) и ОАО "Русская акционерная  компания "Энергонефтегазпром" (ИНН 7706118303) - 0,01%  и 87,73% участники Общества - физические лица.

ОАО «Реатэкс»  зарегистрирован по адресу: 115088, г. Москва,  ул. Угрешская, 33.

 

2.Основные  виды деятельности

 

Основными  видами хозяйственной  деятельности ОАО «Реатэкс» являются:

-производство фосфорной кислоты,  солей фосфорной кислоты, химических  реактивов, удобрений и др. химической  продукции;

- коммерческая деятельность;

- выполнение работ и оказание  услуг юридическим и физическим  лицам;

-выполнение научно-исследовательских  и опытных работ, создание и  внедрение новых технологий, аппаратуры  и производств  по выпуску  химической продукции, товаров  народного потребления и т.п.;

- осуществление приема, хранения  и реализации продукции, материалов  и оборудования;

- оказание инжиниринговых услуг;

- выполнение ремонтно-строительных  и отделочных работ;

- экспортно-импортные операции  и иная внешнеэкономическая деятельность  в соответствии с действующим законодательством.

Общество также осуществляет другие виды деятельности, в том числе  сдачу помещений в аренду.

3. Информация об исполнительных  и контрольных органах Организации

Единоличный исполнительный орган:

-  генеральный директор  ОАО «Реатэкс» – Геворг Арутюнович  Кесоян – с 30 апреля 2008 г. по  настоящее время.

 

Совет директоров:

- Георгиева Ирина Вячеславовна - Директор по экономическим и  финансовым вопросам

ОАО «РЕАТЭКС» - главный бухгалтер

- Голосов Николай Федорович  – Пенсионер

- Доброскокина Наталья  Дмитриевна - Директор по НИР и  качеству продукции ОАО «РЕАТЭКС»

- Епифанова Ольга Михайловна - Директор по производству и  развитию ОАО «РЕАТЭКС»

- Ермаков Геннадий Иванович - Зам. генерального директора  ЗАО «Химинвест-М»

- Кесоян Геворг Арутюнович - Генеральный директор ОАО «РЕАТЭКС»

- Ваграмян Тигран Ашотович - Профессор РХТУ им. Д.И.Менделеева

 

 

Структура баланса

 

Таблица 1

Показатели состава, структуры  и динамики бухгалтерского баланса организации

 

Показатель, код строки баланса	Сумма, млн. (тыс.) руб.			темп роста, %	Структура активов и пассивов (удельный вес в валюте баланса), %
	31.12.10	31.12.11	±D		31.12.10	31.12.11	±D
1	2	3	4	56	7	8	9
Раздел I. Внеоборотные активы	18065	17910	-155	99,14	15,15	14,39	-0,76
Раздел II. Оборотные активы	101200	106516	5316	105,25	84,85	85,61	0,76
Итого активов	119265	124426	5161	104,33	100,00	100,00	-
Раздел III. Капитал и резервы	113236	117250	4014	103,54	94,95	94,23	-0,72
Раздел IV. Долгосрочные обязательства	1573	2596	1023	165,03	1,32	2,09	0,77
Раздел V. Краткосрочные обязательства	4456	4580	124	102,78	3,73	3,68	-0,05
Итого пассивов	119256	124426	5170	104,34	100,00	100,00	-

 

Таблица 2

Состав, структура и динамика активов организации

Показатель	Сумма, млн. (тыс.) руб.			Темп роста, %	Структура активов (удельный вес), %
	31.12.10	31.12.11	±D		31.12.10	31.12.11	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы – всего	18065	17910	-155	99,14	15,15	14,39	-0,76
1.1. Нематериальные активы	272	243	-29	89,34	0,23	0,19	-0,04
1.2. Основные средства	17590	16542	-1048	94,04	14,75	13,29	-1,46
1.3. и т.д.	203	395	192	194,58	0,17	0,32	0,15
1.4. отложенные налоговые активы	0	730	730	0	-	0,59	0,59
2. Оборотные активы - всего:	101200	106516	5316	105,25	84,85	85,61	0,76
2.1. Запасы	30723	40590	9867	132,12	25,76	32,62	6,82
в том числе: 2.1.1. Сырье, материалы и др.
2.1.2. и т.д.
	685	384	-301	56,06	0,57	0,31	-0,26
2.2. НДС по приобретенным ценностям	15401	14885	-516	96,65	12,91	11,96	-0,95
2.3.Дебиторская задолженность
в том числе: 2.3.1. Покупатели и заказчики
2.3.2. и т.д.
2.4. Краткосрочные финансовые вложения
в том числе: 2.4.1.
2.5. Денежные средства	49446	48443	-1003	97,97	41,46	38,93	-2,53
2.6. Прочие оборотные активы	4945	2214	-2731	44,77	4,15	1,78	-2,37
Итого активов	119265	124426	5161	104,33

 

 

 

Бухгалтерский баланс представляет собой перечень имущества предприятия и источников его приобретения на конкретную дату.

Имущество предприятия, отраженное в активе баланса (см. табл. №1) делится на внеоборотные (долгосрочного пользования) активы (I раздел актива баланса) и оборотные (краткосрочного пользования) активы (II раздел актива баланса).

К внеоборотным активам относятся  основные средства, оборудование предприятия, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения сроком использования обычно более одного года.

К оборотным активам относятся  ресурсы предприятия, использующиеся в процессе производственного цикла, то есть производственные запасы, товары, хранящиеся на складе, текущая дебиторская задолженность и т.д.

Источники формирования имущества находящегося в активе, отражены в пассиве баланса, который в свою очередь состоит  из трех разделов:

  - капитал и резервы

  - долгосрочные обязательства

  - краткосрочные обязательства

 

Ликвидность и эффективность использования  текущих активов определяются величиной  чистого оборотного капитала, который  является разницей между текущими оборотными активами и краткосрочной задолженностью предприятия.

Так как величина чистого оборотного капитала напрямую зависит от структуры  баланса, рассмотрим четыре основные модели построения структуры капитала, и определим - к какой из них относится структура ОАО "Реатэкс":

 

В зависимости от структуры баланса, выделяют четыре модели:

 

   - идеальная модель;

   - агрессивная модель;

   - консервативная модель;

   - компромиссная модель.

 

Представленные  модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте  понятие оборотных средств делится  на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, который отображает величину дополнительных оборотных активов. Переменный оборотный капитал необходим в качестве страховых запасов, либо в пиковые периоды деятельности предприятия.

 

1. Идеальная модель - основывается  на предположении, что текущие  активы в статическом представлении  совпадают по своей величине  с краткосрочными обязательствами.

Такая ситуация в реальной жизни практически  не встречается, так как при неблагоприятных  условиях, например, при необходимости  срочного погашения кредиторской задолженности, предприятие будет вынуждено  реализовывать внеоборотные активы (основные средства и т.д.), что еще  больше ухудшит его положение.

2. Агрессивная модель - эта модель  основывается на предположении,  что краткосрочная кредиторская  задолженность служит лишь для  покрытия переменной части текущих  активов, необходимой как страховой  запас. Постоянная часть текущих  активов в этом случае покрывается за счет долгосрочной кредиторской задолженности и части собственного капитала.

Эту ситуацию, также как и идеальную  модель, следует рассматривать как  достаточно рискованную, так как  на практике ограничиться минимумом  текущих активов невозможно.

3. Консервативная модель - модель предполагает  отсутствие краткосрочных обязательств  и финансирование текущих активов  за счет долгосрочных обязательств  и части собственного капитала.

Однако  в долгосрочной перспективе эта  модель нецелесообразна.

4. Компромиссная модель - является  наиболее реальной моделью.  В  случае этой модели чистый  оборотный капитал равен по  величине сумме постоянных текущих  активов и половине их переменной  части. 

 

Прежде  всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала ОАО "Реатэкс" на конец анализируемого периода (31.12.2011 г.) составила 101936,0 тыс.руб. что говорит  о том, что предприятие имеет  чистый оборотный капитал для  поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия  можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ОАО "Реатэкс".

Основываясь на рассмотренных выше моделях, структуру  имущества организации на конец  отчетного периода можно отнести  к консервативной модели, так как величина краткосрочных обязательств составляет всего 3,7% от общей величины активов предприятия.

 

В графическом виде структура имущества  ОАО "Реатэкс" на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена на рисунке №1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок №1

 

 

 

 

 

 

 

Анализируя  актив баланса видно, что общая  величина активов предприятия в  отчетном периоде, по сравнению с  базовым, незначительно увеличилась. По сравнению с началом анализируемого периода активы и валюта баланса  выросли на 4,3%, что в абсолютном выражении составило 5161,0 тыс.руб. Таким  образом, в отчетном периоде актив  баланса и валюта баланса находятся  на уровне 124426,0 тыс.руб.

В большей степени это произошло  за счет увеличения статьи 'Отложенные налоговые активы'. За прошедший  период рост этой статьи составил 730,0 тыс.руб. ( в процентном соотношении - 0,0%) и  уже на конец анализируемого периода  ее значение 'Отложенные налоговые  активы' достигло 730,0 тыс.руб.

В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на 31.12.2010 г. составляла 18065,0 тыс.руб., снизились  на -155,0 тыс.руб. (темп уменьшения внеоборотных активов составил -0,9%), и на 31.12.2011 г. величина внеоборотных активов составляла уже 17910,0 тыс.руб. (14,4% от общей структуры  активов.

Величина  оборотных активов, составлявшая на 31.12.2010 г. 101200,0 тыс.руб. напротив возросла на 5316,0 тыс.руб. (темп прироста составил 5,3%), и на 31.12.2011 г. их величина составила 106516,0 тыс.руб. (85,6% от общей структуры активов).

Доля  основных средств в общей структуре  активов на 31.12.2011 г. составила 13,3%, что  говорит о том, что предприятие  имеет 'легкую' структуру активов  и свидетельствует о мобильности  имущества ОАО "Реатэкс".

Как видно из таблицы №2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (85,6%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.

В структуре внеоборотных активов  наибольшее изменение было вызвано  уменьшением на -1048,0 тыс.руб., по сравнению  с базовым периодом, статьи 'Основные средства.

 

Таблица 3

Состав, структура, динамика собственного и заемного капитала организации

 

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Структура пассивов (удельный вес), %
	31.12.10	31.12.11	±D		31.12.10	31.12.11	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы (собственный  капитал), всего	113236	117250	4014	103,5	94,94	94,23	-0,71
1.1. Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	2090	2090	0	0	1,75	1,68	-0,07
1.2. Добавочный капитал	13898	13898	0	0	11,65	11,17	-0,48
1.3. Добавочный капитал (без переоценки)
1.4. Резервный капитал	313	313	0	0	0,26	0,25	-0,01
1.5. Нераспределенная прибыль	96935	100949	4014	104,14	81,28	81,13	-0,15
1.6. Доходы будущих периодов
И т.д.
2. Обязательства (заемный капитал), всего:	6629	7176	1147	119,02	5,06	5,77	0,71
2.1. Долгосрочные обязательства	1573	2596	1023	165,03	1,32	2,09	0,77
2.1.1. Заемные средства
и т.д.
2.2. Краткосрочные обязательства
В том числе: 2.2.1. Заемные средства
2.2.2. Кредиторская задолженность	4456	4238	-218	95,11	3,74	3,41	-0,33
В том числе:
Прочие краткосрочные пассивы		342	0	0		0,27	0,27
Итого собственного и заемного капитала	119265	124426	5161	104,33

 

 

В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени  произошло за счет роста статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)'. За прошедший период рост этой статьи составил 4014,0 тыс.руб. ( в процентном соотношении ее рост составил 4,1%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' установилось на уровне 100949,0 тыс.руб.

Рассматривая  изменение собственного капитала ОАО "Реатэкс" отметим, что его значение за анализируемый период незначительно  увеличилось. на 31.12.2011 г. величина собственного капитала предприятия составила 117250,0 тыс.руб.  (94,2% от общей величины пассивов).

Доля  заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период значительно  увеличилась. на 31.12.2011 г. совокупная величина заемных средств предприятия  составила 7176,0 тыс.руб.  (5,8% от общей  величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

Анализируя  изменение резервов предприятия  и нераспределенной прибыли можно  отметить, что за анализируемый период их общая величина возросла на  4014,0 тыс.руб. и составила 101262,0 тыс.руб. Изменение резервов составило 0,0 тыс.руб., а нераспределенной прибыли 4014,0 тыс.руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая на 31.12.2010 г. составляла 113236,0 тыс.руб., возросла на 4014,0 тыс.руб. (темп прироста составил 3,5%), и на 31.12.2011 г. его величина составила 117250,0 тыс.руб. (94,2% от общей структуры  активов). В наибольшей степени это  изменение произошло за счет роста  статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - на 4014 тыс.руб.

В общей структуре задолженности  краткосрочные пассивы на 31.12.2011 г. превышают долгосрочные на 1984,0 тыс.руб. что при существующем размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над краткосрочной Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести более углубленный анализ.

Долгосрочная  кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.2010 г. составляла 1573,0 тыс.руб., возросла на 1023,0 тыс.руб. (темп прироста составил 65,0%), и на 31.12.2011 г. ее величина составила 2596,0 тыс.руб. (2,1% от общей структуры активов).

Наибольшее  влияние на увеличение долгосрочных пассивов оказал рост статьи 'Отложенные налоговые обязательства'. За прошедший  период рост этой статьи составил 1023,0 тыс.руб. (в процентном соотношении - 65,0%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Отложенные налоговые обязательства' достигло 2596,0 тыс.руб.

Величина  краткосрочной кредиторской задолженности, которая на 31.12.2010 г. составляла 4456,0 тыс.руб. также возросла на 124,0 тыс.руб. (темп прироста составил 2,8%).

В части пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени  произошло за счет роста статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)'. За прошедший период рост этой статьи составил 4014,0 тыс.руб. ( в процентном соотношении ее рост составил 4,1%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи 'Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)' установилось на уровне 100949,0 тыс.руб.

Таким образом, изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

 

 

 

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости организации

Показатель	31.12.10	31.12.11	±D
А	1	2	3
1. Коэффициент финансовой  независимости (автономии)	0,95	0,94	-0,01
2. Коэффициент финансового рычага (леверидж)	0,05	0,06	0,01
3. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,83	0,83	0
4. Коэффициент постоянного актива	0,15	0,13	-0,02
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,96	0,96	0
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	3,15	2,51	-0,64

Таблица 5

Показатели ликвидности и платежеспособности организации

Показатель	31.12.10	31.12.11	±D
А	1	2	3
1. Коэффициент текущей  ликвидности	22,71	23,26	2,4
2. Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия)	14,55	13,83	-0,73
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	11,10	10,58	-0,52
4. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	-	11,70	-

Таблица 6

Группировка активов по уровню ликвидности  и обязательств по срочности оплаты

Группа активов	Сумма, тыс. руб.		Группа пассивов	Сумма, тыс. руб.
	31.12.10	31.12.11		31.12.10	31.12.11
А	1	2	В	3	4
Наиболее ликвидные  активы (А1)	49446	48443	Наиболее срочные обязательства (П1)	4456	4232
Быстро реализуемые  активы (А2)	20346	17099	Краткосрочные обязательства (П2)		342
Медленно реализуемые  активы (А3)	30723	40590	Долгосрочные обязательства (П3)	1573	2596
Трудно реализуемые  активы (А4)	18750	18294	Собственный капитал (П4)	113236	117250
Валюта баланса	119265	124426	Валюта баланса	119265	124426