Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Excel как инструмент экономических расчетов и анализа. Финансовые функции Excel

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ ОБРАЗОВАНИЕ

Excel как инструмент экономических расчетов и анализа.

Финансовые функции Excel.

контрольная работа по дисциплине «Информационные системы в экономике»

Тюмень - 2008

Вариант №3

Задача 1.

К концу года необходимо заплатить взнос в размере 400тыс.руб. Для оплаты взноса открыт накопительный счет с ежемесячным начислением процентов по ставке 14% годовых. Какую сумму нужно откладывать ежемесячно, чтобы к концу года остаток счета составлял 400тыс.руб.?

Решение:

ПЗ ППЛАТ БЗ

Временная шкала показывает длительность финансовой операции. Деньги в начале финансовой операции называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость». Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты».

Используем для решения этой задачи функцию ППЛАТ (ПЛТ), которая рассчитывает текущую стоимость будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Аргументы функции:

Норма (Ставка)- процентная ставка за расчетный период;

Кпер –количество периодов финансовой операции – число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции.

Выплата – величина одного платежа из серии фиксированных периодических платежей, которую необходимо найти в нашей задаче.

Бс - будущая стоимость текущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Тип – по умолчанию значение аргумента 0 - постнумерандо (выплаты в конце периода финансовой операции), тип = 1 – пренумерандо (выплаты в начале периода финансовой операции. Учтите, что выплата, приходящаяся на начало финансовой операции, не считается начальным значением ).

Рассчитаем норму за месяц, если годовая процентная ставка равна 14% ( за 12 месяцев), следовательно ежемесяцно процентная ставка составит:

14%/12 месяцев=1,17% ( в месяц)

Число периодов начисления процентов за всю длительность финансовой операции 12 месяцев, т.е. год.

Размер будущего взноса к концу года составляет 400 тыс.руб.

Найдем какую сумму нужно откладывать ежемесячно, чтобы к концу года остаток счета составлял 400тыс.руб., используем для решения финансовую функцию ПЛТ в MS Office XP.

Сделаю проверку:

Рассчитаем по месяцам суммы и вычислим процентные деньги:

В результате к концу года остаток счета должен составлять 400000 руб, что и требовалось выяснить.

Ответ: для того чтобы к концу года остаток счета составлял 400 тыс.руб., необходимо ежемесячно откладывать 30887,82 руб.

Задача 2.

Определите эффективность инвестиции размером 200млн.руб. по NPV (определите чистую текущую стоимость), если ожидаемые ежемесячные доходы за первые пять месяцев составят 20, 40, 50,80 и 100млн.руб. Издержки привлечения капитала составляют 13,5% годовых.

Решение:

Временная шкала показывает длительность финансовой операции, которая состоит из 5 месяцев . Деньги в начале финансовой операции называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость», вложенные средства в инвестирования размером в 200000 руб.. Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты», в данном случае, ожидаемые ежемесячные доходы.

Используем для решения этой задачи функцию НПЗ (ЧПС), которая используются для оценки эффективности инвестиций. Функция возвращает сумму чистого дохода или убытка на начальный момент времени. Формат функции - НПЗ(норма, сумма1, сумма2,...)

Аргументы функции:

Ставка- ставка дисконтирования на один период.

Значение1- представляют расходы и доходы (поступления и выплаты). Значения должны быть равномерно распределены во времени, выплаты должны осуществляться в конце каждого периода.

Определим чистые денежные потоки за каждый период времени NCF (net cash flow):

NCF_t=COF_t-CIF_t

где COF_t (cash output flow) - денежные поступления по проекту за период времени t; CIF_t (cash input flow) - выплаты (оттоки денежных средств по проекту) в период времени t. Эти денежные потоки относятся к началу или концу каждого периода реализации проекта.

NCF₁=20-(20*13.5%/12)= 19.78

NCF₂=40-(40*13.5%/12)= 39.55

NCF₃=50-(50*13.5%/12)= 49.44

NCF₄=80-(80*13.5%/12)= 79.10

NCF₅=100-(100*13.5%/12)= 98.88

S NCF=286.74

Метод чистой дисконтированной стоимости (NPV - net present value of cash flows), представляет собой сумму дисконтированных по годам денежных потоков за все периоды реализации проекта.

Используем для решения финансовую функцию ЧПС в MS Office XP:

Ответ: Чистая текущая стоимость - положительное число 350,56 млн.р., значит, проект эффективен.

Задача 3.

Рассчитайте процентную ставку для 3-х летнего займа размером 100тыс.руб. с ежеквартальным погашением по 10тыс.руб.

Решение:

Временная шкала показывает длительность финансовой операции, она составляет 3 года, который состоит из 12 кварталов. Деньги в начале финансовой операции называются «текущая стоимость» или «начальная стоимость» или «приведенная стоимость», она составляет 100000 руб. Деньги в конце финансовой операции называются «будущая стоимость» или «наращенная стоимость». Деньги, стоящие между началом и концом операции, называются «выплаты», которые составляют 10000 руб. ежеквартально.

Если надо узнать величину процентной ставки, можно воспользоваться соответственно функцией НОРМА (СТАВКА). Это значение можно найти и другим путем, а именно подбором параметров для функций ПЗ (ПС) и БЗ (БС).

Аргументы функции:

Норма (Ставка)- процентная ставка за расчетный период;

Выплата – величина одного платежа из серии фиксированных периодических платежей

Пс - начальное значение - сумма, стоящая в начальной временной точке финансовой операции.

Рассчитаем процентную ставку, если погашения производятся ежеквартально в течении 3х лет, то следовательно 4 кв. * 3 года получим 12 кв. за 3 года по 10 тыс.руб. в итоге составит (12*10000) 120 тыс.руб.

Найдем процентную ставку для 3-х летнего займа размером 100тыс.руб. с ежеквартальным погашением по 10тыс.руб.,используем для решения финансовую функцию Ставка в MS Office XP.

Ответ: Процентная ставка для 3-х летнего займа размером 100тыс.руб. с ежеквартальным погашением по 10тыс.руб составит 2,92%

Задача 4.

За счет ежегодных отчислений в течение 6 лет был сформирован фонд в 5000тыс.руб. Определите, какой доход приносили вложения владельцу за 5 и за 6 год, если годовая ставка составляла 17,5%.

Решение:

Аргументы функции:

Норма (Ставка)- процентная ставка за расчетный период;

Бс - будущая стоимость текущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Найдем Пс - начальное значение - сумму, стоящую в начальной временной точке финансовой операции, с которой и пойдет расчет. Используем для решения финансовую функцию ПЛТ в MS Office XP.

Пс=536,27т.р.

Составим таблицу сложных процентов:

За 5 год доход вложений владельца составит 178,88 т.р.

За 6 год доход вложений владельца составит 210,19 т.р.

Ответ: по результатам выполненных расчетов, доход вложений владельца, за 5 год составит 178,88 т.р, за 6 год составит 210,19 т.р. при годовой ставки в 17,5%.

Задача 5.

Какую сумму придется выплачивать ежемесячно для погашения простого займа в 50.000руб, взятого на 7 месяцев под 9% годовых?

Решение:

Используем для решения этой задачи функцию ППЛАТ (ПЛТ), которая расчитывает текущую стоимость будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Аргументы функции:

Норма (Ставка)- процентная ставка за расчетный период;

Бс - будущая стоимость текущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Рассчитаем норму за месяц, если годовая процентная ставка равна 9% ( за 12 месяцев), следовательно ежемесячно процентная ставка составит:

9%/12 месяцев=0,75% ( в месяц). Срок взятого займа 7 месяцев, значит за этот срок процентная ставка составит 0,75%*7=5.25%

Используем для решения финансовую функцию ПЛТ в MS Office XP.

Ответ: для погашения простого займа в размере 50000 руб., взятого на 7 месяцев под 9% годовых, необходимо ежемесячно выплачивать 8719,44 руб.

Задача 6.

Эффективно ли капиталовложение в размере 1500млн.руб., давшее следующие ежегодные прибыли: 200, 700, 1200млн.руб., при рыночной норме дохода 12% годовых.

Решение:

Норма Дох.=12%

Используем для решения этой задачи функцию НПЗ (ЧПС), которая используются для оценки эффективности инвестиций путем оценки доходности потока платежей, возвращает сумму чистого дохода или убытка на начальный момент времени.

Аргументы функции:

Ставка - ставка дисконтирования за один период, составляет 12% годовых.

Значение1, значение2,... — от 1 до 29 аргументов, представляющих расходы и доходы, в данной задаче расходы характеризуются капиталовложением в размере 1500 млн.руб., а доходы- ежегодные прибыли.

Решим задачу, рассчитав чистую текущую стоимость проекта функцией НПЗ. Формат функции - НПЗ(норма, сумма1, сумма2,...)

Для правильного применения этой функции суммы, указанные в качестве аргументов должны отстоять на равные промежутки времени, например, в данной задаче промежутком времени является один год. В этом случае и норма также берется годовая.

В диалоговом окне функции можно указывать не отдельные адреса аргументов, а диапазон адресов.

НПЗ(12%,-1500,200,700,1200)=81,02 млн.руб.

Используем для решения финансовую функцию НПЗ (ЧПС) в MS Office XP.

Ответ: Чистая текущая стоимость – положительное число, значит, проект эффективен, точнее, проект окупился за три года, капиталовложение эффективно.

Задача 7.

Предприятие планирует заем (с равномерным погашением раз в год) для работников сроком до 5 лет, размером от 30тыс.руб. до 300тыс.руб. и ставкой 14% годовых.

Создайте таблицу платежей для разных размеров займа (с интервалом 30тыс.руб.) и разной длительности (от 1 до 5 лет) по которой заемщик сможет оценить свои возможности. Подберите функцию, наиболее полно оценивающую платеж сточки зрения заемщика.

Решение:

Используем для решения этой задачи функции для расчета кредитов и займов взаимосвязанные друг с другом, их применение можно понять из таблицы погашения займа. Такие функции как: ППЛАТ, ПЛПРОЦ, ОСНПЛАТ.

Составим схему выплаты займа размером 30000руб под 14% годовых с ежегодными выплатами на 5 лет, согласно условию задачи необходимую сумму ( от 30000 до 300000 руб.) можно вписать в ячейку и получить совсем другой результат выплат.

Над столбцами таблицы приведены функции для расчета соответствующих показателей. Общая сумма платежа одинакова за все периоды и рассчитывается функцией ППЛАТ, все аргументы которой вам знакомы. Общая сумма платежа складывается из двух составляющих – платежа по процентам (рассчитывается функцией ПЛПРОЦ) и платежа для погашения основного займа (рассчитывается функцией ОСНПЛАТ). При этом платежи по процентам уменьшаются, так как сумма долга уменьшается за каждый последующий период. Платеж же по погашению основного займа возрастает с каждым периодом. Сумма займа на конец каждого периода рассчитывается как разность между суммой займа на начало периода и суммой основного платежа по займу. Получившийся остаток займа на конец текущего периода является остатком займа на начало следующего периода. В функциях ПЛПРОЦ и ОСНПЛАТ присутствуют аргументы Период – это порядковое числительное, указывающее номер периода, для которого производится расчет платежа, и аргумент Кпер – количественное числительное, указывающее общее число периодов займа и остающееся неизменным при расчете платежей для разных периодов.

Выводы: используя совокупность финансовых функций, согласно условию задачи, разработана таблица платежей для разных размеров займа (для примера рассмотрен займ размеров в 30 т.р.) сроком до 5 лет и ставкой 14% годовых. Заемщик сможет оценить свой платеж, наиболее приемлемо для него и полно оценивающе его финансовые возможности, применив такие функции как: ППЛАТ, ПЛПРОЦ, ОСНПЛАТ, взаимосвязанные друг с другом.

Задача 8.

При увольнении работник должен погасить остаток займа, взятого на 6 лет 3 года назад. Сумма займа 250тыс под 15% годовых с ежегодной равномерной выплатой. Какова сумма его долга на начало 4-го года?

Решение:

Составим схему выплаты займа размером 250 т.р. под 15% годовых с ежегодной равномерной выплатой на 6 лет, взятого 3 года назад. Согласно условию задачи, необходимо найти сумму его долга на начало 4-го года.

Аргументы функции ППЛАТ:

Аргументы функции ПЛПРОЦ:

Аргументы функции ОСНПЛАТ:

Эти 3 функции, взаимосвязаны друг с другом, составляя таблицу, мы объединяем данные в один смысл, для более упрощенного решения задачи. Используем для решения финансовые функции в MS Office XP:

В функциях ПЛПРОЦ и ОСНПЛАТ присутствуют аргументы Период – это порядковое числительное, указывающее номер периода, для которого производится расчет платежа, и аргумент Кпер – количественное числительное, указывающее общее число периодов займа и остающееся неизменным при расчете платежей для разных периодов.

Ответ: При увольнении работник должен погасить остаток займа, на начало 4-го года, в размере 150828,09 руб.

Задача 9.

Производственное помещение было куплено за 500 тыс.руб. После годового ремонта, который обошелся в 300 тыс.руб. и закупки оборудования на 700 тыс.руб. (Затраты отнесены на конец года) цех начал давать прибыль, которая по расчетам составит в 1год-500тыс.руб. и в последующие 2 года соответственно 800 и 1000тыс.руб. Выгодно ли капиталовложение при рыночной норме доходности 12%.

Решение:

Используем для решения этой задачи функции ВСД и ЧПС, которые используются для оценки эффективности инвестиций путем оценки доходности потока платежей.

Функция НПЗ (ЧПС) возвращает сумму чистого дохода или убытка на начальный момент времени.

Функция ВНДОХ (ВСД) оценивает доходность потока платежей в виде процентной ставки.

Используем для решения финансовую функцию ВНДОХ в MS Office XP.

Оценим внутреннюю доходность данного потока платежей функцией ВНДОХ. Формат функции ВНДОХ (сумма1, сумма2,....[предположение] ). Предположение – необязательный параметр.

ВНДОХ(-900,500,800,1000)=57%

Норма доходности данного потока платежей больше рыночной (12%), значит, проект эффективен в данной ситуации.

Используем для решения финансовую функцию НПЗ в MS Office XP

Рассчитаем чистую текущую стоимость проекта функцией НПЗ. Формат функции – НПЗ (норма, сумма1, сумма2,...)

НПЗ(12%,-900,500,800,1000)=799,97 тыс.руб.

Чистая текущая стоимость – положительное число, значит, проект эффективен, точнее, проект окупился за три года.

Ответ: Проект эффективен в данной ситуации, что характеризуют такие показатели, как: норма доходности, которая больше рыночной на 45% и ЧПС равная 799,97 тыс.р. (положительное число, в «плюсе»), следовательно проект окупился за 3 года, что весьма показательно и прибыльно. Следовательно капиталовложение выгодно.

Задача 10.

Какую сумму нужно ежемесячно вносить на счет, чтобы через 3 года получить 500тыс.руб при процентной годовой ставке 30% с ежемесячным начислением процентов.

Решение:

ПЗ ППЛАТ БЗ

Используем для решения этой задачи функцию ПС, которая рассчитывает текущую стоимость будущей суммы и/или серии фиксированных, периодических платежей.

Аргументы функции:

Ставка — процентная ставка за период. Выплаты производятся ежемесячно, процентная ставка за месяц составит 30%/12*3 или 2,5%*3. В качестве значения аргумента «ставка» нужно ввести в формулу 30%/12, 2,5% или 0,025

Кпер — общее число периодов платежей по аннуитету. 3 года платежи производятся ежемесячно, тогда 3*12 (или 36) периодов. В качестве значения аргумента «кпер» в формулу нужно ввести число 36.

Плт — выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся на протяжении всего периода.

Бс — требуемое значение будущей стоимости, равное 500000 р.

Тип — число 0 или 1, обозначающее срок выплаты.

Используем для решения финансовую функцию ПС в MS Office XP:

Ответ: по результатам выполненных расчетов, ежемесячно вносить на счет, необходимо 37005,42 руб., чтобы через 3 года получить 500000 руб. при процентной годовой ставке 30% с ежемесячным начислением процентов.

Excel как инструмент экономических расчетов и анализа. Финансовые функции Excel 📙 Контрольная → 🆔 237